ГалееваА.Г._4ФКц_презентация

1.

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
«УФИМСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ НАУКИ И ТЕХНОЛОГИЙ»
ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И БИЗНЕСА
КАФЕДРА ФИНАНСОВ И НАЛОГОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
ПО ПРОГРАММЕ БАКАЛАВРИАТА
«СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОЦЕНКИ
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ»
Студентка: Галеева Алина Гафуровна
Направление: 38.03.01 Экономика
Профиль: Финансы и кредит в цифровой среде
Курс/форма: 4 курса очной формы обучения
Научный руководитель: к.э.н., доцент Селезнева Алла Ивановна
Уфа - 2026

2.

w w w .uust.ru
Корпоративный портфель ПАО «Сбербанк» достиг 27,7 трлн руб. в
2024 г.
Доля NPL в сегменте МСП выросла до 4,8% — наибольший риск.
Методики опираются на бухгалтерскую отчётность — для малого
бизнеса этого недостаточно.
1. Изучить теоретические основы кредитоспособности
Разработка рекомендаций по совершенствованию
2. Провести анализ деятельности ПАО «Сбербанк»
оценки кредитоспособности юридических лиц в
3. Исследовать действующую методику оценки
ПАО «Сбербанк»
4. Разработать предложения по улучшению
5. Оценить эффективность предложенных мер
2

3.

www.uust.ru
Предмет исследования
Объект исследования
Методы и инструменты оценки
кредитоспособности юридических лиц
Кредитный процесс и система оценки
кредитоспособности юридических лиц в
ПАО «Сбербанк»
3

4.

www.uust.ru
МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ В РОССИЙСКИХ БАНКАХ
Критерий
Сбербанк
ВТБ
Россельхозбанк
Газпромбанк
Подход
Комбинированный
(ПВР + AI)
Балльно-рейтинговая
система
Отраслевая модель
Проектный анализ
Ключевые показатели
DSCR, EBITDA, ESG
Ликвидность, Z-счёт
Сезонность, субсидии
Cash Flow,
чувствительность
Автоматизация
Очень высокая (Big
Data, ML)
Высокая
Средняя
Средняя
Классы заёмщиков
Многоуровневая шкала
3 класса
Рейтинговые группы
Индивидуальные
рейтинги
Общие проблемы методик
• Ретроспективность данных
• Субъективность
• «Чёрный ящик» ИИ-моделей
4

5.

www.uust.ru
АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «СБЕРБАНК»
Нормативы ЦБ (2024)
Н1.0 (достаточность
капитала):
факт — 12,9%, мин — 8,0%
Н2 (мгновенная
ликвидность):
факт — 252%, мин — 15%
Н3 (текущая ликвидность):
факт — 179,7%, мин — 50%
CIR: ~30% (отлично)
70
60
50
40
30
20
10
0
61
52
42
19
28
23
18
16
12
2022
2023
Активы
Корп. портфель
2024
Розн. портфель
5

6.

www.uust.ru
Динамика активов и пассивов банка, млрд руб.
70000
70000
60000
60000
50000
50000
40000
40000
30000
30000
20000
20000
10000
10000
0
0
2022
Денежные средства
2023
Кредиты юрлицам
2022
2024
Кредиты физлицам
Ценные бумаги
Средства клиентов
Прочее
Активы выросли на 45,3% (с 41,9 до 60,8 трлн руб.). Кредиты
клиентам — ~70% активов. Кредиты юрлицам: 40–42%.
2023
Средства банков
2024
Долговые обязательства
Прочие
Собственный капитал
Средства клиентов — 70–73% пассивов. Собств. капитал вырос
на 23,4%, но удельный вес снизился с 13,9% до 11,8%.
Показатель
2022
2023
2024
Темп роста
ИТОГО АКТИВЫ, млрд руб.
41 872
52 307
60 855
+45,3%
ИТОГО ПАССИВЫ, млрд руб.
36 057
45 723
53 679
+48,9%
Собственный капитал, млрд руб.
5 815
6 584
7 176
+23,4%
6

7.

www.uust.ru
Динамика доходов и расходов банка, млрд руб.
4500
7000
4000
6000
3500
5000
3000
2500
4000
2000
3000
1500
2000
1000
1000
500
0
0
2022
Процентные доходы
2023
Комиссионные
2024
2022
Итого операц. доходы
Операц. доходы: +85,9%. Процентные доходы — основной
драйвер (+60%).
Процентные
2023
Операционные
2024
Персонал
Резервы
Процентные расходы: +154,8% (рост ключевой ставки).
Резервы снижены на 25,6%.
Показатель
2022
2024
Динамика
Чистая прибыль, млрд руб.
270,5
1 580,3
+484%
CIR (расходы/доходы), %
38,2
30,3
−7,9 п.п.
Чистая процентная маржа (NIM), %
5,31
6,00
+0,69 п.п.
7

8.

%
Коэффициентный анализ деятельности банка
4
3,5
3
2,5
2
1,5
1
0,5
0
Выводы:
3
4
3
— Все нормативы ЦБ выполняются с большим запасом
— NPL = 3,7% (ниже среднеотраслевых 4,2%)
2
1
2022
2023
NPL 90+
1
— Покрытие NPL резервами: 135%
— ROE = 24% — выше среднего по рынку
2024
— NIM = 6% заметно выше рыночных 4,5%
Стоимость риска
изобретая лучшее будущее!
uust.ru
8

9.

www.uust.ru
КРЕДИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ И ПРОБЛЕМНАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ ПО СЕГМЕНТАМ
6
50
45
4
18
35
4
4
16
30
25
5
5
40
3
12
3
3
2
20
2
15
10
28
23
19
1
5
0
0
2022
2023
Корпоративный
2022
2024
2023
Крупный бизнес
Розничный
2024
МСП
Показатель
2022
2023
2024
Динамика
Крупный бизнес, трлн руб.
14,2
17,7
21,0
+47,9%
МСП, трлн руб.
4,4
5,6
6,7
+52,3%
Коэфф. возвратности, %
87,3
76,5
80,4
−6,9 п.п.
NPL крупный бизнес, %
2,5
2,3
2,8
+0,3 п.п.
NPL МСП, %
4,2
3,8
4,8
+0,6 п.п. ⚠
9

10.

ПРЕДЛАГАЕМЫЕ МЕРЫ
ВЫЯВЛЕННЫЕ НЕДОСТАТКИ
1. Ретроспективность оценки
1. Два новых коэффициента
Коэффициенты рассчитываются по прошлой отчётности,
Устойчивость денежного потока (NCF) и концентрация
данные теряют актуальность
выручки
2. Недостаточный учёт отраслевой специфики
2. Транзакционный скоринг
Унифицированные веса для всех отраслей
Ежедневный анализ транзакций через ML, Early Warning
Signals
3. Слабый учёт нефинансовых рисков
3. Формализованная карта кач. факторов
Качественные факторы имеют низкий вес (10–15%)
Вес качественного блока увеличен до 30–40% для МСП
4. Информационная асимметрия в МСП
4. Стресс-тестирование
Упрощённая отчётность на УСН малоинформативна
3 сценария: рост ставки +500 б.п., падение выручки −20%,
рост себестоимости +15%
uust.ru
10

11.

Сравнение действующей и усовершенствованной методик
Параметр
Действующая методика
Усовершенствованная методика
Информационная база
Бухгалтерская отчётность (квартальная)
Отчётность + транзакционные данные (ежедневно)
Финансовые показатели
6 коэффициентов (К1–К6)
8 коэффициентов (К1–К6 + NCF + концентрация)
Качественная оценка
Субъективная, вес 10–15%
Формализованная карта, вес 30–40% для МСП
Стресс-тестирование
Не проводится для МСП
Автоматическое по 3 сценариям
Мониторинг
Периодический (раз в квартал)
Непрерывный (Early Warning Signals)
изобретая лучшее будущее!
uust.ru

12.

Расчет кредитоспособности ООО «Восток-Трейд» (действующая методика)
Показатель
Формула
Значение
Балл
Вес
Взвеш.
К1 Абс. ликвидность
ДС / КО
0,085
3
0,05
0,15
Результат:
S = 2,05 → 2-й класс
(граница со 3-м)
К2 Быстрая ликвидность
(ДС+ДЗ) / КО
0,51
2
0,10
0,20
К3 Текущая ликвидность
ОА / КО
1,125
2
0,40
0,80
К4 Фин. леверидж
ДЗ / СК
1,20
2
0,20
0,40
К5 Рентаб. продаж
Прибыль / В
7,65%
2
0,15
0,30
К6 Рентаб. деятельности
ЧП / В
4,94%
2
0,10
0,20
ИТОГОВЫЙ РЕЙТИНГ S
—
2,05
—
1,00
2,05
Шкала оценки:
1,0–1,5 → 1 класс
1,51–2,05 → 2 класс
2,06–3,0 → 3 класс
Объект: ООО «Восток-Трейд» (оптовая торговля строительными материалами,
сегмент МСП). Исходные данные — бухгалтерский баланс и ОФР за 2024 г
изобретая лучшее будущее!
uust.ru

13.

www.uust.ru
ПРАКТИЧЕСКАЯ ПРОВЕРКА: ООО «ВОСТОК-ТРЕЙД»
Критерий
Действующая методика
Усовершенствованная методика
Класс кредитоспособности
2-й (кредит возможен)
3-й (высокий риск)
Выявленные риски
Низкая ликвидность (К1)
+ неустойчивый денежный поток, зависимость от
1 клиента
Новые коэффициенты
Не рассчитываются
NCF = 0,75 (ниже 1,0)
Концентрация выручки
Не учитывается
44,7% от 1 контрагента
Стресс-тест
Не проводился
Убыток при падении выручки на 20%
Рекомендация
Кредит с обеспечением
Отказ или доп. условия
Новые коэффициенты:
Качественные факторы (38/60 баллов):
NCF Stability = 450 / 600 = 0,75
Деловая репутация: 13/15
(мин. остаток / платёж по кредиту)
Качество управления: 10/15
→ Ниже 1,0: в периоды минимальных поступлений компания не
Рыночная позиция: 9/15
потянет платежи
ESG и устойчивость: 6/15
Концентрация выручки = 38 / 85 = 44,7% → Критическая
Стресс-тест: при падении выручки на 20% → операционный
зависимость от одного клиента
убыток
12

14.

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ
3
3,5
Расчёт снижения NPL:
3
3
Портфель МСП: 6,7 трлн руб.
2,5
Снижение NPL на 0,5 п.п. (4,8% → 4,3%)
2
↓ Проблемная задолженность:
6,7 × 0,005 = 33 млрд руб.
1,5
Высвобождение резервов (70%): 23,1 млрд
1
0,5
Снижение потерь (30%): 9,9 млрд
0
0
Доп. процентный доход
Экономия на взыскании
Экономия на трудозатратах
Доп. процентный доход (13%): 3,0 млрд/год
Статья эффекта
Сумма, млрд руб.
Доля, %
Дополнительный процентный доход
3,0
41,5
Экономия на взыскании проблемной задолженности
3,3
45,6
Экономия на трудозатратах аналитиков
0,135
1,9
Высвобождение резервов на возможные потери
23,1
—
Снижение прямых потерь от невозвратов
9,9
—
ИТОГО годовой эффект (операционный)
7,235
100
изобретая лучшее будущее!
uust.ru

15.

www.uust.ru
Сравнение показателей до и после внедрения методик
Показатель
До внедрения
После внедрения
Изменение
NPL в сегменте МСП, %
4,8
4,3
−0,5 п.п.
Проблемная задолженность МСП, млрд
321,6
288,1
−33 млрд
Высвобождение резервов, млрд руб.
—
+23,1
+23,1 млрд
Снижение прямых потерь, млрд руб.
—
+9,9
+9,9 млрд
Доп. процентный доход, млрд руб./год
—
+3,0
+3,0 млрд/год
Экономия на операционных расходах,
млрд/год
—
+3,435
+3,435 млрд/год
Годовой экономический эффект, млрд/год
—
7,235
+7,235 млрд/год
Срок окупаемости инвестиций
—
1,1 года
13 месяцев

16.

www.uust.ru
Спасибо за внимание !
15