Задача выбора предпочтительного рыночного портфеля предприятия. Тема 5

1. Задача выбора предпочтительного рыночного портфеля предприятия

Миссия
Сбор первичной информации
Внешняя среда
Внутренняя среда
Выбор СЗХ с помощью матрицы
стратегического контроллинга
Формирование эффективных рыночных портфелей с помощью системы дополнительных ограничений
Ресурсные ограничения
Положительность денежного потока
Риск портфеля
Балансированность жизненных циклов СЗХ в портфеле
Создание синергии СЗХ в портфеле
Выбор предпочтительного рыночного портфеля
Выработка портфельной стратегии
Система контрольных показателей
Контроль и принятие управленческих решений в системе стратегического
контроллинга
1

2.

3. Контроль и принятие
управленческих решений в
системе стратегического
контроллинга
2

3. 3. Контроль и принятие управленческих решений в системе стратегического контроллинга 3.1. Процесс принятия управленческих

решений
Процесс принятия управленческих решений – это всегда выбор одного
(оптимального) варианта из нескольких возможных. Рассмотрим те
проблемы, затраты и результаты которых можно оценить количество.
Этапы принятия управленческих решений:
I. постановка проблемы;
II.отбор возможных вариантов решения проблемы;
III.оценка результатов и затрат по каждому альтернативному варианту;
IV. выбор предпочтительного (оптимального) варианта (принятие
решения).

4. 3. Контроль и принятие управленческих решений в системе стратегического контроллинга 3.2. Оценка результатов и затрат по

каждому
альтернативному варианту. Релевантные затраты и
поступления
Релевантными (дифференцированными, приростными) называются
затраты (поступления) величина которых изменяется по вариантам
принимаемого решения.
Нерелевантными называются затраты (поступления) величина которых
при любом варианте решения остается неизменной.
Релевантные затраты и поступления характеризуются:
1. В их состав включаются только те статьи, которые изменяются при
различных вариантах решения;
2. Релевантные затраты и поступления всегда относятся к будущему
периоду.

5. 3. Контроль и принятие управленческих решений в системе стратегического контроллинга 3.3. Структура затрат по периодичности

возникновения
Затраты
Текущие
З т ек
Издержки
И
Капитальные
К
Текущие – это каждый раз повторяющиеся затраты для
реализации заданной цели [руб/ед];
Издержки – это периодически повторяющиеся текущие затраты
и другие выплаты предприятия [руб/t];
Капитальные – это разовые затраты для реализации заданной
цели [руб].

6. Схема формирование прибыли предприятия

Общая выручка или общий
оборот
Д внер Д ар Д ц .б .
Д д. у . Д проч
V
общ
реал
n
N реалi
i 1
* Ц реалi
налог на добавленную стоимость, акциз и т.д.
Доходы от внереализационной деятельности
Чистая выручка или чистый
оборот
Расходы от
внереализа-ционной
деятельности
ст
V рчи
еа л
n
N р еа лi
i 1
* ЦП i
Затраты на производство и реализацию
Прибыль от внереализационной
деятельности
Прибыль от реализации
продукции
Пвнер Д внер Рвнер
чист
П реал V реал
З
Валовая
прибыль
Прибыль от реализации
имущества (основных производственных фондов)
ОПФ
П ОПФ
реал Ц реал К ост
Пвал П реал Пвнер
П ОПФ
реал
налог на прибыль, на имущество и т.д.
Процент по долгосрочным кредитам и
погашение их
Санкции и штрафы
Чистая прибыль

7. Схема формирование прибыли предприятия Продолжение Рис. 1.

Чистая прибыль
Фонд развития
производства, науки и
техники
Инвестиции в
собственное
производство
Научно-исследовательские и
опытно-конструкторские
работы (НИОКР)
Нематериальные активы
Прирост собственных
оборотных средств и т.д.
Фонд социального
развития
Фонд материального
поощрения
Жилищное строительство
Материальная помощь
Содержание объектов
социальной сферы
Разовые выплаты
Благотворительная
деятельность
Проведение культурномассовых мероприятий
Ссуды и т.д.

8. 3. Контроль и принятие управленческих решений в системе стратегического контроллинга 3.3. Структура затрат по периодичности

возникновения
L
u * Kl
l 1
100
И t ( Зтекt At ) Н t
L
kltпогашения Ct Рв нер
l 1
H t -налоги, выплачиваемые за период времени- t и в состав текущих
At
l 1... L
lt
Kl
затрат не включенные;
- амортизационные отчисления предприятию за период – t;
- виды долгосрочных кредитов;
-процентная ставка по l-му виду кредита за период времени –t;
-размер l-го вида кредита;
k ltпог
-размер погашения l-го вида кредита в период - t;
Ct
-размер санкций и штрафов за период времени-t.

9. 3. Контроль и принятие управленческих решений в системе стратегического контроллинга 3.3. Структура затрат по периодичности

возникновения
K K обор К зд К НИР К зап K нем ат
Где
К обор - капитальные вложения в оборудование;
К нем ат- капитальные вложения в нематериальные активы;
К зд
К НИР
- капитальные вложения в производственные здания;
-
капитальные вложения в научно-исследовательские
и опытно-конструкторские работы;
К з ап - капитальные вложения в создание запасов.
Данная классификация используется при планировании и анализе реальных
денежных потоков, при оценке эффективности инвестиционных проектов,
при принятии стратегических управленческих решений и т.д.