презентация

1.

Управление денежными
потоками предприятия
Отчёт по практике
Южно-Уральский государственный университет
Автор: Д.З. Яумбаев, студент группы ЭУв–231
Челябинск, 2026

2.

Проблема и актуальность
исследования
2
Проблема
Почему это важно
Объект и предмет
Даже прибыльное
предприятие рискует
столкнуться с нехваткой
денег, если поступления
запаздывают или не
покрывают текущие платежи.
Кассовые разрывы угрожают
расчётам с поставщиками и
сотрудниками, ограничивают
инвестиции и развитие.
Объект — процесс
управления денежными
потоками предприятия.
Предмет — финансовоэкономические отношения
при их формировании,
распределении и
использовании.

3.

Цель, задачи и
рабочая
гипотеза
Цель
Задачи
Разработать рекомендации
по совершенствованию
управления денежными
потоками предприятия.
Изучить виды потоков и методы
анализа; оценить динамику,
структуру и эффективность
управления; предложить меры
оптимизации.
Рабочая гипотеза
для доклада
3
Регулярное планирование и
синхронизация поступлений и выплат
вместе с управлением дебиторской и
кредиторской задолженностью могут
снизить риск кассовых разрывов. В
отчёте отдельная гипотеза не
сформулирована.

4.

Ход исследования: от данных к
рекомендациям
Теоретическая подготовка
Анализ предприятия
Рассмотрены виды денежных потоков и методы их анализа.
По бухгалтерской отчётности за 2022–2024 гг. изучены динамика и
структура поступлений и выплат.
Оценка управления
Разработка решений
Рассчитаны коэффициенты эффективности; изменение чистого
потока разобрано факторным методом.
На выявленных проблемах основаны предложения по
синхронизации и оптимизации потоков, затем составлен прогноз.
4

5.

Что именно управляют: денежные
потоки
По деятельности
Операционная, инвестиционная и
финансовая: от продаж и расчётов до
вложений и займов.
По величине
Валовой поток — сумма поступлений или
выплат; чистый поток = приток − отток.
5
По направлению
Приток — поступление денег; отток —
выплаты.
По достаточности
Поток бывает избыточным или дефицитным
относительно потребности предприятия.

6.

Анализ и управление — непрерывный цикл
Методы анализа: горизонтальный, вертикальный, коэффициентный и факторный.
6

7.

Чистый денежный поток:
рост сменился снижением
Поток оставался положительным, но после
максимума 2023 года снизился на 700 тыс.
руб. в 2024 году. Данные отчётности
предприятия.
Положительное сальдо само по себе не
снимает необходимости контролировать
нестабильную динамику.
Отчёт о практике, анализ бухгалтерской отчётности предприятия за 2022–2024 гг.; значения приведены в таблице
1.
7

8.

Структура потоков за
2024 год
Операционная деятельность — основной
источник поступлений и крупнейшая статья
выплат. Инвестиционные выплаты
превысили поступления.
Превышение инвестиционных выплат над
поступлениями согласуется с вложениями
в основные средства, указанными в отчёте.
8
Отчёт по практике, таблица 2 (структура денежных потоков предприятия за 2024
год).

9.

Коэффициенты: нормативы
соблюдены, но показатели
ухудшились
В 2024 году ликвидность денежного
потока остаётся выше порога 1, а
достаточность — выше 0,5. При
этом все приведённые
коэффициенты ниже уровня 2023
года.
Снижение большинства коэффициентов
относительно 2023 года указывает на
ухудшение эффективности управления,
хотя указанные нормативы ликвидности
и достаточности формально
выполняются.
Отчёт по практике, таблица 3; нормативы приведены в исходной таблице.
9

10.

Почему чистый поток
снизился на 700 тыс. руб.
Факторный анализ за 2023–2024 годы: рост
операционных поступлений почти
компенсирован ростом операционных
выплат; отрицательно сказались также
инвестиционные и финансовые выплаты.
Главный отрицательный вклад в сумме
дали увеличение операционных и
инвестиционных выплат.
Отчёт по практике, таблица 4 (факторный анализ за 2023–2024 гг.).
10

11.

Рекомендации: синхронизировать
и ускорить приток
11
Платёжный
календарь
Ускорение оплаты
покупателями
Ожидаемый эффект для
дебиторской
задолженности
Детализировать поступления
и выплаты по дням, заранее
выявлять вероятные
кассовые разрывы. В отчёте
ожидаемое снижение
потребности в краткосрочных
кредитах оценено в 15–20 %.
Предложены скидка 2 % при
оплате в течение 10 дней,
факторинг и более строгая
кредитная политика для
ненадёжных покупателей.
По оценке отчёта, период
инкассации может
сократиться на 5–7 дней,
дополнительный приток —
составить 3 500–4 000 тыс.
руб.

12.

Рекомендации:
управлять
выплатами и
остатком
Сдерживать отток
Оптимизировать
денежный остаток
Обсудить увеличение отсрочки
поставщиков (в отчёте — пример с
30 до 45 дней), вексельные расчёты
и реструктуризацию задолженности.
Ожидаемое высвобождение средств
в отчёте оценено в 2 800–3 200 тыс.
руб.
Модель Баумоля—Тобина: C = √(2 ×
F × T / r). В расчёте отчёта при F =
500 руб., T = 156 800 тыс. руб. и r =
12 % получен ориентир около 1 143
тыс. руб.; это расчётная оценка, а
не измеренный факт.
Ввести
бюджетирование
Составлять годовой БДДС с
помесячной разбивкой и
регулярно сверять план с
фактом, корректируя
платёжные решения.
12

13.

Прогноз эффекта
рекомендаций на 2025 год
Это прогноз отчёта, а не
фактические результаты внедрения.
В расчёте чистый поток
увеличивается на 5 200 тыс. руб.
(66,7 %), коэффициент
эффективности — с 0,047 до 0,076.
Прогноз предполагает, что меры
приведут к более быстрому росту
поступлений, чем выплат;
результат зависит от реализации
рекомендаций.
Отчёт по практике, таблица 5; прогнозные оценки автора отчёта.
13

14.

Выводы
За 2022–2024 годы поступления и выплаты предприятия выросли, но чистый поток в 2024
году снизился относительно 2023-го. Показатели эффективности также ухудшились, прежде
всего на фоне роста выплат.
Рекомендации отчёта — планирование по платёжному календарю, ускорение поступлений,
управление сроками выплат, обоснование денежного остатка и системное бюджетирование.
Цель исследования — разработка мер по совершенствованию управления денежными
потоками — достигнута в рамках проведённого анализа.

15.

Источники и материалы
Основа анализа
Отчёт по практике
Литература,
указанная в отчёте
Бухгалтерская отчётность
предприятия за 2022–
2024 гг. и таблицы
показателей из
приложений к отчёту по
практике.
Яумбаев Д.З.
«Управление денежными
потоками». Челябинск:
ЮУрГУ, 2026.
Бланк И.А. Финансовый
менеджмент. Киев: НикаЦентр, 2008; Ковалёв
В.В. Финансовый
менеджмент: теория и
практика. М.: Проспект,
2009.
15
Дополнительный
ресурс из списка
отчёта
Официальный сайт
Центрального банка
Российской Федерации:
cbr.ru.