Инвестиционный проект

1.

39-ФЗ: Инвестиционный проект - обоснование экономической
целесообразности, объема и сроков осуществления
капитальных вложений, в том числе необходимая проектная
документация, разработанная в соответствии с
законодательством Российской Федерации, а также описание
практических действий по осуществлению инвестиций (бизнесплан).

2.

Суть инвестиций – отказ от текущего потребления с целью
получения прибыли завтра
вложенные средства должны быть полностью возмещены;
прибыль, полученная в результате данной операции, должна быть
достаточно велика, чтобы компенсировать временный отказ от
использования средств, а также риск, возникающий в силу
неопределенности конечного результата.
Желание: вложить 100 руб.,
получить 200 руб. через 2 года
На сколько исполнимо
желание???

3.

Инвестиционный проект – план или программа вложения
капитала с целью последующего получения прибыли.
Мероприятия
Деньги
Спроектировать помещение
100
Построить помещение
2 000
Купить оборудование
1 000
Смонтировать оборудование
100
Провести электроэнергию
100
Нанять и обучить людей
1 000
Купить материалы
1 000
Наладить логистику
И т.д. и т.п.
500
Цель
Произвести и продать продукцию в
определенном объеме, по определенной
цене и при определенной себестоимости.
Получить
прибыль/деньги
Фактический
результат
=/≠
Ожидаемый
результат

4.

Методика UNIDO*: Руководство по подготовке
промышленных технико-экономических исследований.
*United Nations Industrial Development Organization - Организация Объединенных Наций по
промышленному развитию
Методические рекомендации по оценке эффективности
инвестиционных проектов*
*Утверждено Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом
РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике 21.06.1999 N ВК 477

5.

Жизненный цикл инвестиционного проекта
4
1
3
2
1 – прединвестиционная фаза
2 – инвестиционная фаза
3 – эксплуатационная фаза
4- ликвидационная фаза

6.

Оценка
инвестиционных
проектов
Оценка финансовой
реализуемости
(capital budgeting)
Оценка
экономической
эффективности

7.

Характеристика денежных потоков
Вид деятельности
предприятия
Притоки
Оттоки
Результат
Операционная Фо (t)
Выручка от реализации;
прочие и внереализационные
доходы
Затраты на сырье и материалы, з/пл
и отчисления, арендные платежи,
коммунальные расходы, логистику,
рекламу, налоги и т.д.
Сальдо
операционной
деятельности
Фо (t)
Инвестиционная Фи (t)
Реализация активов,
поступления от финансовых
вложений
Капитальные вложения, затраты на
пусконаладочные работы,
ликвидационные затраты, затраты на
увеличение оборотного капитала
Сальдо
инвестиционной
деятельности
Фи (t)
Финансовая Фф (t)
Вложения собственного
капитала, поступление
привлеченных и заемных
средств
Затраты на возврат и обслуживание
займов и кредитов, выплаты
дивидендов и т.д.
Сальдо
финансовой
деятельности
Фф (t)

8.

Отчет о движении денежных средств
№
Год
Показатель
2020
Операционная деятельность
1
2
3
4
5
6
Притоки:
Выручка от продаж
Оттоки:
Затраты на материалы и комплектующие
Затраты на заработную плату и отчисления
Общезаводские накладные расходы
Налог на имущество (2,2%)
Налог на прибыль (20%)
Сальдо операционной деятельности
Инвестиционная деятельность
7
8
Притоки:
Оттоки:
Приобретение здания
Приобретение оборудования
Сальдо инвестиционной деятельности
Финансовая деятельность
Притоки:
9 Поступление кредитных денег
Оттоки:
10 Погашение основного долга
11 Проценты выплаченные
Сальдо финансовой деятельности
Сальдо трех потоков на начало периода
Сальдо трех потоков на конец периода
2021
2022
2023
2024
2025