9b6cefda5dab46abbd09377b297b785e

1.

Раздел IV
Введение в
экономическую науку
Тема урока:
Углублённый
уровень
Финансовые
рынки
10 класс
Обществознание

2.

Ключевые вопросы урока
Если финансовые рынки
позволяют зарабатывать,
почему так много людей
теряют на них деньги? В
чем кроется главный
подвох?

3.

План
занятия
1. Понятие финансового рынка.
2. Основные функции
финансового рынка.
3. Виды финансовых рынков.
4. Денежный рынок.
5. Фондовый рынок: мир акций,
облигаций и инвестиций.

4.

Понятие финансового рынка
Представьте себе огромный, постоянно действующий механизм,
который соединяет тех, у кого есть свободные деньги, с теми, кому
эти деньги нужны для развития. Это и есть финансовый рынок.
Финансовый рынок – это система
экономических отношений, связанных с
перемещением денежных средств и других
финансовых активов, направленных на
привлечение и размещение капитала.
Субъекты
Банки, инвестиционные фонды,
страховые компании, брокерские фирмы,
физические и юридические лица.
Цель
Эффективное перераспределение
финансовых ресурсов от
кредиторов к заемщикам.
Первые финансовые рынки возникли
еще в Древней Греции и Риме, где
кредиторы давали деньги в долг
купцам под проценты, часто под
залог товаров.

5.

Функции финансового рынка
Ключевая функция: обеспечение эффективного потока капитала.
Распределительная (перераспределительная)
Финансовый рынок позволяет перераспределять
денежные средства от тех, кто имеет их в избытке, к
тем, кто испытывает в них потребность (например, для
инвестиций, производства, потребления).
Регулирующая
Через процентные ставки и другие механизмы
финансовый рынок помогает регулировать
объем денежной массы в экономике, влияя на
инфляцию и экономический рост.
Контрольная
Финансовые рынки предоставляют
информацию о стоимости активов, что
позволяет контролировать
эффективность инвестиций и
финансовое состояние компаний.
Стимулирующая
Наличие развитого финансового рынка
побуждает к сбережениям и инвестициям,
стимулируя экономическую активность.
Функции финансовых рынков напрямую влияют на уровень жизни
населения и конкурентоспособность экономики.

6.

Виды финансовых рынков
Биржевые рынки
(биржи)
Внебиржевые рынки
Фондовый рынок
Денежный рынок
Валютный рынок
Долговой рынок
Товарно-сырьевой
рынок
Срочный рынок

7.

Денежный рынок
Денежный рынок – это та часть
финансового рынка, где обращаются
денежные средства и краткосрочные
долговые инструменты.
Участники
Центральные банки, коммерческие
банки, крупные корпорации, фонды
денежного рынка.
Он играет важную роль в
обеспечении ликвидности
экономики.
Ликвидность — это свойство финансового
актива, позволяющее служить средством
обращения (то есть быть проданным).
На денежном рынке осуществляется покупка и
продажа краткосрочных (до 1 года)
финансовых активов, обычно
высоколиквидных и с низким уровнем риска.

8.

Фондовый рынок
Фондовый рынок – это рынок, на котором
осуществляется торговля ценными бумагами,
прежде всего акциями и облигациями.
Участники фондового рынка
• Эмитент – организация, выпустившая ценные бумаги для привлечения капитала.
• Инвестор – владелец (собственник) ценной бумаги, ставший им в результате обмена на
неё определённого количества принадлежавших ему денег или вещей (имущества).
• Брокеры – посредники при заключении сделок между покупателями и продавцами
ценных бумаг, валют и др., получающие за посредничество определённое
вознаграждение (комиссионные).

9.

Ценные бумаги
Статья 142. Ценные бумаги ГК РФ
1. Ценными бумагами являются документы, соответствующие установленным
законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права,
осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких
документов (документарные ценные бумаги).
Ценными бумагами признаются также обязательственные и иные права, которые
закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги
в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых
возможны только с соблюдением правил учёта этих прав в соответствии со статьёй
149 настоящего Кодекса (бездокументарные ценные бумаги).
2. Ценными бумагами являются акция, вексель, закладная, инвестиционный пай
паевого инвестиционного фонда, коносамент, облигация, чек и иные ценные
бумаги, названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в
установленном законом порядке.

10.

Ценные бумаги
Ценная бумага – это комплекс
прав, оформленных в соответствии с
правилами, установленными
законодательством РФ. Права,
удостоверенные ценной бумагой,
могут быть изложены на бумажном
носителе в виде документа
определённой формы (1), а могут
учитываться в специальных учётных
системах в бездокументарном
(электронном) виде (2).
1) В первом случае, для того
чтобы воспользоваться своими
правами, владелец ценной
бумаги должен её предъявить.
2) Во втором случае владелец
ценной бумаги для осуществления
своих прав должен обратиться в
специальные организации,
занимающиеся учётом прав на
бездокументарные ценные бумаги, –
депозитарий или регистратор.

11.

Признаки Ценных бумаг
• соответствует установленной законом форме;
• удостоверяет обязательственные и иные права;
• ликвидность – способность ценной бумаги
превращаться в денежные средства путём её
продажи;
• обращаемость (рыночный характер) –
способность ценной бумаги свободно
продаваться и покупаться на рынке.
• участие в гражданском обороте – возможность
быть объектом других сделок, предусмотренных
законодательством (залога, дарения, мены,
наследования).

12.

Виды Ценных бумаг
По форме владения различают:
именные – когда
имя владельца
отражается на
самой ценной
бумаге или в
учётных регистрах.
ордерные – именная
ценная бумага
передаётся другому
лицу путём
совершения на ней
передаточной надписи
(индоссамента) или
приказом её
владельца.
предъявительские
– когда
собственником
ценной бумаги
признается лицо,
которое ей
обладает.

13.

Виды Ценных бумаг
По функциям выделяют ценные бумаги:
долевые
долговые
платёжные
акция
облигация
вексель
депозитный
сертификат
чек
Долевые ценные бумаги — это
бумаги, которые удостоверяют
право на долю в капитале
компании или имуществе
паевого фонда.
Долговые ценные бумаги — это
ценные бумаги, которые удостоверяют
факт займа денег эмитентом у
инвестора на определённый срок и за
определённое вознаграждение.

14.

Виды ценных бумаг
Платёжные ценные бумаги —
это ценные бумаги, которые могут
использоваться в расчётах как
субститут платежа, удостоверяют
имущественные права, например, на
получение определённой суммы или
на выполнение обязательства.
Фьючерс – контракт, по которому
покупатель получит определённый
товар в будущем и отдаст за него
деньги по нынешней цене.
Вексель – долгосрочное долговое
обязательство, обязанность вернуть в
определённый срок определённую
сумму – долг с процентами.
Чек – ценная бумага, адресованная
банку и содержащая распоряжение
чекодателя заплатить чекодержателю
указанную в ней сумму.
Базовым активом могут выступать товары
(нефть, золото, сельскохозяйственная
продукция), финансовые инструменты (акции,
валюта, биржевые индексы), процентные ставки.

15.

Рынок акций
Акция – ценная бумага, удостоверяющая право ее
владельца (акционера) на долю в капитале акционерного
общества и на получение части его прибыли (в виде
дивидендов) и на участие в управлении.
Признаки
1) бессрочная ценная бумага;
2) долевая ценная бумага (право на долю
собственности в капитале компании);
3) право на получение дохода в виде
дивидендов;
4) право на получение части имущества
компании в случае её банкротства.
Термин «бычий рынок» и «медвежий
рынок» для обозначения роста и
падения рынка акций соответственно,
согласно одной из версий, происходит
от способов нападения этих
животных: бык атакует рогами снизу
вверх, а медведь – лапой сверху вниз.

16.

Виды акций
Обыкновенные акции дают право
голоса на собрании акционеров и право на
получение дивидендов (если они
выплачиваются) после выплаты дивидендов
по привилегированным акциям.
Привилегированные акции не
дают права голоса, но гарантируют
фиксированный размер дивиденда
и имеют приоритет при ликвидации
компании.
Владельцы акций в обоих случаях имеют право на
получение информации о деятельности компании.
Владелец привилегированных акций имеет первоочередное право
на получение части имущества компании в случае её банкротства.

17.

Рынок облигаций
Облигация – долговая ценная бумага, которая
удостоверяет, что эмитент обязуется выплатить
держателю облигации ее номинальную стоимость в
установленный срок и, как правило, периодически
выплачивать проценты (купонный доход).
Виды облигаций:
•Государственные. Выпускаются федеральным
правительством или местными органами власти;
•Корпоративные. Выпускаются компаниями;
•Муниципальные. Выпускаются органами местного
самоуправления.
Облигация, как правило, выпускается
на определённый срок:
краткосрочная (до 1 года),
среднесрочная (от 1 года до 5 лет),
долгосрочная (от 5 до 30 лет).

18.

Возвращаясь к вопросам
Если финансовые рынки
позволяют зарабатывать,
почему так много людей
теряют на них деньги? В
чем кроется главный
подвох?

19.

Ответ
Финансовые рынки действительно предоставляют
огромные возможности для заработка, но и таят в себе
значительные риски, что объясняет потери многих.
Главный подвох кроется не в самих рынках, а в
психологии и недостаточной осведомленности
участников. Во-первых, чрезмерный оптимизм и жадность
заставляют инвесторов рисковать слишком сильно,
вкладывая в высокодоходные, но крайне рискованные
активы, или принимая импульсивные решения на пике
роста. Во-вторых, страх и паника приводят к продаже
активов на спаде по заниженным ценам, закрепляя
убытки. В-третьих, недостаток знаний о принципах работы
рынка, фундаментальных показателях компаний часто
делают инвесторов уязвимыми перед рыночными
колебаниями. Ошибки в управлении рисками,
недооценка комиссий и налогов также играют свою роль.