Финансовые рынки и инструменты

1.

Виды рынков
Инфраструктура рынка

2.

Финансовый рынок
Торговая площадка, на которой встречаются участники торгов
Финансовый рынок
Рынок ЦБ
(фондовый рынок)
Ценные бумаги
Рынок ПФИ
Валютный
рынок
Рынок FOREX
Срочные
контракты
Иностранная
валюта и
валютные пары
Валютные пары

3.

Фондовый рынок
Фондовый рынок
Первичный рынок
Закрытое
размещение
Открытое
размещение IPO
Размещение ЦБ
среди заранее
известного круга
инвесторов по
заранее
согласованной с
ними цене
Позволяет
любому
инвестору
приобрести
размещаемые
ЦБ
Вторичный рынок
Биржевой
рынок
Центральное
место на ФР
Высокая
ликвидность
Минимальные
издержки
Внебиржевой
рынок
Вспомогательная
роль на ФР
Ниже
ликвидность
Выше издержки

4.

Инфраструктура рынка ЦБ
Брокеры и
дилеры
Эмитенты
Депозитарии
Биржа
Регистраторы
Расчетноклиринговые
организации

5.

Группа «Московская Биржа»
Полный цикл торговых и пост-трейдинговых услуг
Биржевая площадка
акции
облигации
ПФИ
Группа
«Московская
Биржа
Центральный
депозитарий «НРД»
валюта
товары
инструменты
денежного рынка
Расчёты по итогам
торгов
Клиринговый центр
«НКЦ»
Центральный
контрагент на
рынках
Определяет
взаимные
обязательства
участников
торгов

6.

Фондовый рынок МБ
Фондовый рынок МБ
Рынок акций и паев
Режим расчетов «Т+2»
акции
Рынок облигаций
Режим «Т+0»
Режим «Т+1»
ОФЗ
депозитарные расписки
региональные облигации
инвестиционные паи
муниципальные облигации
ETF
российские корп.облигации
еврооблигации МинФина
облигации, номинированные в
долларах США – режим «Т+2»
еврооблигации, номинированные
не в долларах США

7.

Срочный рынок МБ
Фьючерсные контракты на:
2. Акции
1. Индексы
ММВБ
РТС
Российские
Иностранные
волатильности RVI
3. Облигации
4. Драгоценные металлы
ОФЗ
Золото
Серебро
Палладий
Платина
Еврооблигации Россия-30
5. Процентные ставки
7. Нефть
6. Валютные пары
8. Сахар
Медь
Опционные контракты на некоторые из вышеперечисленных фьючерсов

8.

Валютный рынок МБ
GBP/RUB
USD/RUB
EUR/RUB
АО «ФИНАМ»
HKD/RUB
CNY/RUB
CHF/RUB
EUR/USD

9.

Санкт-Петербургская биржа
Более 70 финансовых инструментов ведущих мировых компаний
Режим расчётов «Т+2»
Заключение сделок в рамках российского правового поля
Расчёты в долларах США
Акции хранятся в российском депозитарии БЭБ
Доступность всем категориям клиентов

10.

Международные рынки. FOREX
ФИНАМ
Just2Trade
Зарубежные
площадки
США - NYSE, NASDAQ
Мексика - MXSE
Япония - TSE
Гонконг - HKSE
Индия - BSE
Германия - XETRA
Франция - Euronext
Англия - LSE
Сингапур - SGX
Таиланд - SET
Украина
FOREX
ЕДП ММА
США - NYSE
США - NASDAQ
Англия - LSE
Германия - XETRA
«Т+2»
Поставочный режим
ЦБ в депозитарии
АО «ФИНАМ»

11.

Классификация трейдеров
Инвестор
Долгосрочные инвестиции
от 2-3 лет и более
Не использует заёмные
средства
Опирается на
фундаментальный анализ
Приносит минимальные
комиссионные
Спекулянт
Активно торгует
Поддерживает
ликвидность рынка
Использует заёмные
средства
Опирается на
технический анализ
Приносит брокеру
комиссию

12.

Несколько
отрицательных моментов
Отсутствие гарантий
стабильного дохода
Высокие риски
Возможность убыточных
сделок

13.

Положительные стороны работы
на фондовом рынке
Возможность зарабатывать на
росте и снижении цен
Простота заключения сделок
Прогнозирование направления
будущего движения
Перспективы заработка
Возможность подобрать
удобный режим работы
Свободное время
Большой выбор торговых
площадок и инструментов
Возможность получения
пассивного дохода
Работа в любое время
Масштабная информационная
поддержка

14.

Основные финансовые
инструменты

15.

Акция
Удостоверяет право её владельца на владение частью компании,
которая выпустила эти акции
Обыкновенные
акции
дают право голоса на собрании акционеров
НЕ обещают дивиденд
Привилегированные
акции
НЕ дают право голоса на собрании
акционеров
обещают дивиденд
Доход = финансовый результат от сделок купли/продажи + дивиденды

16.

Облигация
Долговая ЦБ, закрепляющая право ее владельца на получение от
эмитента в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости
Может предусматривать право владельца на получение
фиксированного процента от её номинальной стоимости
Доход инвестора
Выплата эмитентом
купонного дохода 1- 4
раза в год
Разница между ценой
покупки и ценой
погашения
В биржевых котировках облигаций рыночная цена указывается в
процентах от номинала

17.

Основные свойства облигаций
Наличие конечного срока обращения
Краткосрочные
до 1 года
Среднесрочные
от 1 до 5 лет
Долгосрочные
От 5 лет и более
Выплата процентов по облигациям — обязанность эмитента
В случае ликвидации предприятия владельцы облигаций имеют
приоритет по выплате
Владельцы облигаций, являясь кредиторами компании, не
участвуют в ее управлении

18.

Виды облигаций
По способу получения дохода
Бескупонные
(дисконтные)
Купонные
По статусу эмитента
Государственные
Муниципальные
Корпоративные
Если компания выпускает облигации за рубежом
Иностранные
облигации
Еврооблигации

19.

Еврооблигации
Международные долговые обязательства, выпускаемые заёмщиками
для получения долгосрочного займа на европейском финансовом
рынке в какой-либо евровалюте
Размещаются одновременно на рынках сразу нескольких европейских
стран в иностранной валюте
Имеют купоны, дающие право на получение процентов в
обусловленные сроки
Могут иметь двойную деноминацию, когда выплата процентов
производится в валюте, отличной от валюты займа
Выпускаются, как правило, на срок от 1 до 40 лет
Номинальная стоимость имеет долларовый эквивалент

20.

Пай
Именная ЦБ, удостоверяющая долю её владельца в праве
собственности на имущество, составляющее ПИФ и на получение
денежной компенсации при прекращении ПИФа
Не имеет номинальной стоимости
Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в
бездокументарной форме
Приобретаются через Управляющую компанию, агентов УК, на
бирже
При торговле паями биржевых ПИФов доход складывается из
разницы между ценой покупки и ценой продажи пая

21.

Депозитарная расписка
Ценная бумага, которая удостоверяет право собственности на
определённое количество акций или облигаций иностранного
эмитента, лежащих в её основе
Может быть выпущена на все эмиссионные ценные бумаги обыкновенные и привилегированные акции или облигации
Владельцы депозитарных расписок имеют такие же права, как и
владельцы акций
Владельцы депозитарных расписок имеют право на конвертацию
депозитарных расписок в акции
Цель выпуска для инвестора - облегчение доступа к ценным
бумагам иностранного эмитента
Цель выпуска для эмитента - привлечение иностранных инвесторов
и дополнительных инвестиций из-за рубежа

22.

Типы депозитарных расписок
Американская депозитарная расписка (АДР):
Производная ЦБ, в основе которой лежат акции иностранной (для
США) компании
Выпускается и размещается на рынке США
Выпускается американским банком-депозитарием
Имеет номинал в долларах США
Глобальная депозитарная расписка (ГДР)
Обращаются на европейских рынках - за пределами страны
компании-эмитента на рынках двух и более стран

23.

ETF
Иностранные биржевые инвестиционные фонды, ценные бумаги
которых торгуются на бирже
Стоимость ценных бумаг ETF соответствует динамике базового
актива: индекса акций, облигаций или цены биржевого товара,
лежащего в основе фонда
С акциями ETF можно производить все те же самые операции,
которые доступны для обычных акций в биржевой торговле

24.

Производные
финансовые инструменты
Финансовый инструмент, в основе которого заложены
обязательства в отношении других инвестиционных активов или
товаров
Принятие на себя обязательства или приобретение права
передать определённый актив или сумму денег в установленный
срок по согласованной цене
Актив, лежащий в основе срочного контракта, называют
базисным (базовым)
К биржевым деривативам относятся фьючерсы и опционы

25.

Фьючерс
Стандартный срочный биржевой контракт
Обязывает его владельца осуществить (или принять) поставку
товара определенного вида, качества и количества по
определенной цене в оговоренный момент в будущем
Исполнение фьючерсного контракта гарантируется биржей
Фьючерсные контракты высоколиквидны
Не учитываются на счетах депо, т.к. не
являются ценными бумагами

26.

Опцион
Контракт, дающий право его покупателю на покупку либо на продажу
определённого базового актива в течение оговоренного срока
исполнения контракта по заранее оговоренной цене с уплатой за это
право продавцу премии (цены контракта)
Покупка опциона = ПРАВО на покупку
или продажу базового актива
Продажа опциона = ОБЯЗАТЕЛЬСТВО
поставить или принять поставку
базового актива

27.

Виды опционов
CALL
Для покупателя
Для продавца
ПРАВО купить
ОБЯЗАТЕЛЬСТВО продать
PUT
Для покупателя
Для продавца
ПРАВО продать
ОБЯЗАТЕЛЬСТВО купить