Финансовые рынки и современные финансовые технолог

1.

ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ И
СОВРЕМЕННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ
ТЕХНОЛОГИИ

2.

ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК
Финансовый рынок — система экономических отношений
по перераспределению свободных денежных средств между
участниками для извлечения прибыли.
Средства перемещаются
через посредников (банки, брокеры, биржи),
что повышает эффективность, но связано с рисками.
Основные сегменты:
рынок банковских кредитов
(ссудных капиталов)
рынок ценных бумаг
Ценная бумага — документ или электронная запись,
удостоверяющая имущественные права владельца.

3.

РЕГУЛИРОВАНИЕ И ИНФРАСТРУКТУРА В РФ
Учёт бездокументарных ценных бумаг
ведут депозитарии и регистраторы.
Все профессиональные участники лицензируются
мегарегулятором — Банк России.
Банк России контролирует прозрачность торгов, устойчивость
финансовых организаций и защиту инвесторов.
Регулирование снижает системные риски и повышает
к рынку.
доверие
Банк России совмещает функции центрального
банка и регулятора финансового рынка.
Под его надзором находятся тысячи финансовых организаций,
что обеспечивает стабильность всей системы.

4.

УЧАСТНИКИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА
Потребители:
физические и юридические лица
Поставщики:
банки, страховые компании, брокеры,
инвестиционные фонды
Розничные инвесторы используют кредиты,
вклады, страхование, инвестиции в акции, облигации, валюту,
недвижимость.
Институциональные инвесторы
(фонды, страховые компании) управляют крупным
капиталом и влияют на экономику.
Они применяют диверсификацию и хеджирование
для снижения рисков.

5.

БИРЖЕВОЙ И ВНЕБИРЖЕВОЙ РЫНКИ
Биржевой рынок — организованные торги с жёсткими
правилами, листингом и системой гарантий расчётов.
В России ключевая площадка — Московская биржа.
Внебиржевой рынок (OTC) — прямые сделки между
крупными участниками на индивидуальных условиях.
Биржа обеспечивает прозрачность цен,
OTC — гибкость условий.

6.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК
Фондовый рынок— система
отношений по купле-продаже
акций и облигаций.
Первичный рынок — размещение новых
выпусков эмитентами (IPO, облигации).
Вторичный рынок — перепродажа уже
выпущенных бумаг между инвесторами.
Основные функции фондового рынка:
привлечение капитала компаниями и государством
перераспределение финансовых ресурсов
оценка стоимости компаний
обеспечение ликвидности инвестиций

7.

ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
Валютный рынок — обмен и инвестиции
в иностранные валюты.
Долговой рынок — торговля облигациями и векселями
(преимущественно внебиржевой сегмент).
Денежный рынок — краткосрочные операции (до 1 года),
включая межбанковские кредиты.
Товарно-сырьевой рынок — нефть, зерно, металлы, сделки
спот и фьючерсы.
Разнообразие рынков позволяет перераспределять ресурсы
между секторами экономики и управлять ликвидностью в
кратко- и долгосрочном периоде.

8.

ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК
Срочный рынок — рынок производных
финансовых инструментов (ПФИ).
Базовые активы: акции, валюты, товары, индексы.
Используется для хеджирования, спекуляций и арбитража.
Отличается повышенным уровнем риска.
Основные инструменты:
Фьючерс — контракт на
поставку актива в будущем
по фиксированной цене.
Опцион — право (но не
обязанность) купить или
продать актив за премию.

9.

ЦИФРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ (ЦФА)
ЦФА — цифровые права, выпускаемые
на основе технологии распределённых реестров (DLT).
Могут включать денежные требования, права по ценным
бумагам или доли в капитале непубличных АО.
Сделки исполняются автоматически через
смарт-контракты на платформе оператора.
ЦФА не являются законным средством платежа.
Цифровизация активов снижает
издержки и ускоряет расчёты.
Рынок ЦФА в России демонстрирует ежегодный рост
числа выпусков и участников.

10.

ФИНТЕХ И ЦИФРОВАЯ ИНФРАСТРУКТУРА
Финансовые технологии (финтех)
упрощают доступ к услугам и делают их
быстрее и дешевле.
Ключевые технологии: Big Data,
искусственный интеллект, биометрия, облака,
DLT.
В России действует Система быстрых
платежей (СБП) и Единая биометрическая
система.
Банк России изучает внедрение цифрового
рубля как формы национальной валюты.

11.

ФИНАНСОВЫЕ ЭКОСИСТЕМЫ
Экосистема — совокупность финансовых
и нефинансовых сервисов на единой цифровой платформе.
Объединяет финансы, e-commerce, IT-сервисы и услуги
образа жизни.
Формируется единый цифровой профиль клиента
для персонализации предложений.
Российские банки активно строят собственные экосистемные
модели.
Экосистемы повышают удобство для клиентов
и усиливают конкуренцию.
Крупнейшие платформы обслуживают миллионы
пользователей и формируют новые стандарты рынка.

12.

ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ
Облигация:
долговая ценная бумага: эмитент обязан
вернуть номинал и выплатить проценты
Акция:
доля в компании, дающая право
на дивиденды и участие в управлении
Торговля осуществляется через лицензированных
брокеров под контролем Банка России.
Возможен индивидуальный инвестиционный
счёт (ИИС) с налоговыми льготами.