Путеводитель лекия 2

1.

Путеводитель для Начинающего
Инвестора: Основы Финансовых
Рынков
Добро пожаловать в мир финансовых рынков! Эта презентация создана, чтобы
сделать сложные концепции простыми и доступными. Наша цель — не только
объяснить, как работают деньги, но и показать, что финансовые рынки — это не
закрытый клуб для избранных, а неотъемлемая часть вашей повседневной
жизни, с которой вы уже взаимодействуете.
Мы рассмотрим ключевые составляющие мирового финансового ландшафта,
научимся различать основные инструменты и поймем логику, стоящую за
движением цен. Приготовьтесь увидеть финансовый мир под новым,
профессиональным углом.

2.

Основы: Что Такое Финансовый Рынок и Его Цель
1. Что такое Финансовый Рынок?
Финансовый рынок — это глобальная система, где происходит обмен финансовыми активами. По сути, это
высокоорганизованный механизм, который сводит вместе тех, у кого есть свободные деньги (инвесторы), и тех, кому эти
деньги нужны (компании, государства, предприниматели). Это позволяет капиталу циркулировать в экономике наиболее
эффективным образом.
2. Основная Цель: Капитал в Работе
Ключевая задача любого инвестора на финансовом рынке — сохранение и приумножение капитала. В условиях инфляции,
когда покупательная способность денег падает, просто хранить деньги под подушкой — значит терять их. Финансовые рынки
предоставляют инструменты для того, чтобы ваши деньги работали, генерируя доход, который опережает инфляцию.
Защита от инфляции и сохранение покупательной способности.
Генерация пассивного дохода (купоны, дивиденды).
Увеличение благосостояния через рост стоимости активов.
Три Столпа Финансового Мира
1
Фондовый рынок
Рынок долевых и долговых инструментов (акции, облигации).
2
Товарно-сырьевой рынок
Рынок физических активов: металлы, нефть, зерно, кофе.
3
Валютный рынок (Forex)
Рынок обмена национальных валют, самый крупный по
обороту.

3.

I. Фондовый Рынок: Инвестиции в Компании
Фондовый рынок является наиболее знакомым для начинающих инвесторов. Здесь торгуются ценные бумаги, которые делятся на две
основные категории: долговые (облигации) и долевые (акции).
Облигации (Долговые Бумаги)
Акции (Доля Собственности)
Облигация — это форма займа. Вы даете деньги в долг компании,
Акция — это ценная бумага, удостоверяющая ваше право на долю в
региону или государству, а взамен получаете обязательство
капитале компании. Владение акцией делает вас совладельцем
вернуть основную сумму (номинал) в определенный срок, а также
бизнеса со всеми вытекающими правами, включая участие в
регулярные процентные выплаты (купоны).
прибыли (дивиденды).

4.

Облигации: Как Стать Кредитором
Понимание облигаций важно для построения стабильного портфеля. Они считаются менее рискованными, чем акции, и обеспечивают предсказуемый денежный поток.
Аналогия с Банковским Вкладом
Пример: Когда Петя кладет деньги в банк, для Пети это вклад, а для банка —
привлеченный кредит. Облигация работает по схожему принципу: вы даете
деньги в долг эмитенту (компании или государству), становясь его
кредитором.
Почему банки не рекламируют облигации? Банкам выгоднее привлекать деньги на вклады под более низкий процент. Если бы они
активно рекламировали облигации, им пришлось бы платить инвесторам больше, что снизило бы их маржу. Поэтому в рекламе вы видите
только вклады.
Главное отличие: банки предлагают вам вклад с фиксированной
ставкой, а при покупке облигации вы напрямую финансируете проект
или бюджет, получая, как правило, более высокую доходность.
Ключевые Особенности Облигаций
Фиксированный Доход (Купоны)
1
Проценты выплачиваются регулярно (ежемесячно, ежеквартально или раз в полгода), и их размер известен заранее.
2
Защита Капитала
3
В конце срока облигации эмитент обязан вернуть вам номинальную стоимость бумаги.
Высокая Ликвидность
В отличие от неотзывного банковского вклада, облигацию можно продать на бирже в любой момент до срока погашения, не теряя
накопленных купонов.

5.

Акции: Совладение Перспективным Бизнесом
Акция — это ваш билет в мир корпоративного владения. Покупая акцию, вы делаете ставку на долгосрочный рост компании и получаете право на часть её прибыли.
Суть Владения Акцией
Логика Роста Цены Акций
Акция (англ. stock) представляет собой долю в собственности компании. Владение этой бумагой
Цена акции — это отражение ожиданий рынка относительно будущих денежных потоков компании.
дает инвестору два основных преимущества:
Есть Деньги → Рост: Если инвесторы активно вливают деньги в компанию (покупают её акции), потому что ожидают высокие прибыли, цена
растет. Компания использует капитал для расширения, инноваций и увеличения прибыли, что создает положительную обратную связь.
Участие в прибыли (Дивиденды): Если компания успешна и совет директоров принимает
решение о выплате, вы получаете часть чистой прибыли.
Рост Цены Акции: При успешном развитии бизнеса растет и его капитализация, что
приводит к увеличению рыночной стоимости вашей доли.
Нет Денег → Падение: Если компания теряет доверие рынка, ее доходы падают, или появляются негативные новости, инвесторы продают
акции, и цена падает.
Этот механизм ярко проявляется в кризисные моменты:
Пандемия: Взлет
Zoom, Netflix: Компании, чьи услуги стали незаменимы в локдауне,
показали колоссальный рост (+664%, +97% соответственно). Их
бизнес-модель получила внезапный приток капитала.
Пандемия: Падение
Аэрофлот (Авиаперевозки): Секторы, столкнувшиеся с остановкой
деятельности (расходы при отсутствии доходов), понесли
значительные убытки и падение стоимости акций.

6.

II. Товарно-Сырьевой Рынок: Основа Мировой Экономики
Товарно-сырьевой рынок (commodities market) лежит в основе всего. Здесь торгуются реальные, физические товары, которые мы используем
каждый день — от бензина в машине до кофе в чашке.
Суть Рынка
Ключевой Инструмент: Фьючерс
Пример Фиксации Цены
Здесь продаются и покупаются базовые
Фьючерс — это контракт на покупку или
Авиакомпания может купить фьючерс на нефть
ресурсы: энергетические (нефть, газ),
продажу товара в определенную дату в
по текущей цене, чтобы получить топливо
сельскохозяйственные (зерно, кукуруза, кофе)
будущем по цене, зафиксированной сегодня.
через 3 месяца. Это позволяет заранее
и металлы (золото, медь). Всё, что вы видите на
Это инструмент для хеджирования
спланировать расходы и защититься от
полках магазинов, сначала прошло через этот
(страхования) от ценовых рисков.
внезапного скачка цен.
рынок.
Товарный Рынок и Экономическое Здоровье России
Товарно-сырьевой рынок имеет прямое влияние на макроэкономику страны. Для России, как крупного экспортера сырья (нефть, газ, пшеница),
цены на сырье являются критическим индикатором экономического благосостояния.

7.

Макроэкономические Вызовы: Торговый Баланс и Валютный Рынок
Сырьевой рынок тесно связан с валютным рынком, определяя стабильность национальной валюты и общий финансовый баланс страны.
Дефицит Бюджета
Расходы страны превышают доходы (например,
Расходы 42 трлн ₽ > Доходы 38,5 трлн ₽). Возникает
потребность в займах или использовании резервов.
Пример: Рубль/Доллар
Ослабление Валюты
Когда страна тратит больше, чем зарабатывает, или
имеет отрицательный торговый баланс (импорт >
экспорт), это создает давление на национальную
валюту.
Проблема: Импорт
При ослаблении рубля, импортные товары дорожают.
Россия экспортирует в основном сырье, но
Доллар укрепляется, отражая большую стабильность
импортирует много готовой продукции. Эта
и долю США в мировом производстве и экспорте
диспропорция делает экономику уязвимой к
готовой продукции.
внешним шокам.
Валюта — это как акции, но для страны. Ее цена отражает экономическую мощь, политическую стабильность и торговый баланс государства. Валюта сильной, производящей
экономики (США) всегда будет более устойчивой, чем валюта, зависящая от экспорта сырья (Россия).

8.

Валютный рынок (FOREX)
Крупнейший рынок мира
Forex (Foreign Exchange Market) — это глобальный рынок обмена валют, на котором ежедневно происходит колоссальный оборот
средств. На нем совершаются сделки по обмену одной валюты на другую, а основными участниками являются центральные банки,
коммерческие банки, корпорации и частные трейдеры. Прибыль зарабатывается на разнице курсов валют, которая определяется
спросом и предложением.
$9T
24/5
1
Дневной оборот
Режим работы
Валюта = Акция страны
Ежедневный объем торгов превышает 9
Торговля ведется круглосуточно, пять дней
Валюту можно рассматривать как «акцию»
триллионов долларов.
в неделю, благодаря часовым поясам.
определенной национальной экономики.
Важно понимать, что Форекс — это не спекулятивная «пирамида», а фундаментальный механизм валютного обмена для обеспечения
мировой торговли.

9.

Участники Финансового Рынка: Кто зарабатывает в данной сфере?
Финансовый рынок — это сложный механизм, который работает благодаря взаимодействию множества крупных и мелких игроков, каждый из которых преследует свои цели.
Физические Лица (Трейдеры)
Частные инвесторы, которые торгуют акциями, облигациями и валютами для увеличения личного капитала.
Крупные Корпорации
Используют рынки для хеджирования рисков (например, валютных) и для проведения международных сделок.
Пенсионные Фонды и Страховые Компании
Инвестируют огромные суммы клиентских средств в долгосрочные активы, обеспечивая будущие выплаты.
Коммерческие Банки
Выступают посредниками, торгуют валютой, предоставляют кредиты и обслуживают финансовые операции
клиентов.
Центральные Банки
Главные регуляторы. Управляют денежной массой, устанавливают ключевые ставки,
контролируют инфляцию и вмешиваются в валютный рынок (валютные интервенции).
О Дефиците Наличных Долларов в России
После отключения от системы SWIFT и введения санкций, физический ввоз банкнот USD в Россию был ограничен. Хотя электронные доллары продолжают торговаться на Форексе и
могут быть на счетах, наличные запасы в банках сократились, что объясняет дефицит "бумажных" долларов.