Трейдинг. Корни биржевой торговли (урок № 1)

1. Добро пожаловать в мир трейдинга!

Урок №1
«Вступительное занятие»

2. Небольшой экскурс в историю

• Корни биржевой торговли пришли из
обычных рынков.
• Бельгии XVI век. В городе Брюгге купцы
стали собираться на площади вблизи
имения семьи Van der Burse. Их гербом
было три кожаных кошелька, поэтому
местные жители начали называть это
место Borsa (Биржа), что означает
кошелек.

3.

4.

5. Как торговали трейдеры до появления интернета?

• В самом начале продавец и покупатель
договаривались о цене лично во время
переговоров.
• После того, как цена на товар стала
зависеть от различных экономических
факторов, у них появились котировки,
которые записывались на обычной
грифельной доске.

6.

7.

• С открытием первых фондовых бирж в
Лондоне, а затем и в Нью-Йорке,
трейдеры стали зарабатывать на
разнице цен акций, облигаций и прочих
ценных бумаг.

8.

• Трейдером называли человека, который
представлял интересы какой-либо
компании или частного инвестора в
биржевом зале. Его задача состояла в
том, чтобы заработать для своего
клиента деньги. Платой для трейдера
биржевого зала были комиссионные,
которые он брал со сделки.

9.

10.

• Параллельно с биржевым залом
существовало еще одно место, где
работали трейдеры – тротуар за окном
фондовой биржи. Трейдеры узнавали
котировки от человека, который
выкрикивал их из окна. Надо отдать
должное тротуарным трейдерам: они
работали в любую погоду – жару, дождь,
снежную бурю.

11.

12. Техническая революция в трейдинге

• Все началось с появления телеграфа,
который значительно ускорил передачу
не только личных и корпоративных
посланий, но и котировок.
• Для биржевой торговли появился новый
помощник – тиковый аппарат, который
посредством телеграфной связи,
выводил котировки на специальную
ленту.

13. Телеграф

14.

• Грифельные доски сменились на табло
котировок, со временем тиковый
аппарат уступил место терминалу
Quatron.
• С появлением интернета, доступ к
трейдингу увеличился многократно.

15. Трейдинг сейчас

• Для того чтобы торговать, не нужно
присутствовать в биржевом зале, можно
работать дома через специальный терминал.
• На фондовой бирже торгует 33% граждан
США (Россия 5%), они получают
дополнительный доход и снижают негативное
влияние инфляции на свои сбережения.

16. Современная экономическая система функционирует благодаря таким финансовым рынкам:

• фондовый (NYSE, NASDAQ, AMEX)
– NYSE (1792, более 3500 акций, капитализация $26
трлн.)
– NASDAQ (1971, более 3200 акций,
высокотехнологические компании: apple, google,
yahoo)
– AMEX (1911, 814 компаний, капитализация $86
мрлд.)
• товарный (CME)
• рынок фьючерсов (CME, NYMEX, RTS)
• рынок опционов (СВОЕ, RTS)
• валютный рынок (Forex)

17.

18.

19.

20.

21.

22.

23.

24.

25.

26. Что такое валютный рынок?

• Ставшее привычным название Forex
образовалось из словосочетания foreign
exchange – дословно с английского
«международный обмен»
• Официальная дата основания Форекс –
март 1973 года

27. Преимущества валютного рынка:

• Цикличность торговых сессий. Это дает
возможность участникам торгов
выбрать наиболее удобный временной
промежуток в течение торгового дня.
• Высокая ликвидность валютного рынка.
Благодаря этому участники рынка
практически мгновенно могут находить
контрагента на нужный объем
требуемой валюты

28. Несколько интересных фактов о валютном рынке:

• Среднедневной объем сделок на
международном валютном рынке составляет
4-5 трлн. долларов в день. В начале 90-х
среднедневной объем сделок на этом рынке
составлял 1 трлн. долларов.
• Форекс обеспечивает в 5 раз больший
среднедневной объем сделок, чем
международный биржевой фондовый рынок
мира, среднедневной объем которого
приближается к 1 трлн. долларов.

29. Что такое спот операции?

30. Участники

• Покупатели
• Продавцы

31. Центральные банки

• выполняют функции регулятора
национальной валюты, выходя на рынок
с валютными интервенциями для
обеспечения экономически выгодного
курса национальной денежной
единицей и пополнения валютных
резервов.
• ФРС (Федеральную Резервную
Систему), ЕЦБ (Европейский
Центральный Банк), Банк Англии, Банк
Японии и Национальный банк
Швейцарии.

32. Крупные коммерческие банки

• проводят большой объем
международных торговых операций,
поэтому играют на валютном рынке
роль маркет мейкеров
• Deutsche Bank, Citi Group, Barclays
Capital, UBS, HSBC, JP Morgan, Royal
Bank of Scotland.

33.

34.

35.

36.

37. Фонды

• страховые
• пенсионные
• инвестиционные

38. Институциональные инвесторы

• хеджируют позиции по своим
портфелям акций и облигаций. На их
долю приходится около 30% сделок на
валютном рынке

39. Брокеры

• исполняют роль посредников между
контрагентами, предоставляя им
рыночные котировки валютных пар.
• также проводят самостоятельные
операции с целью получения прибыли
на разнице валютных курсов.

40.

41. Частные трейдеры

• инвестируют в валютный рынок
собственные средства для получения
спекулятивного дохода от изменения
курса валют.
• на их долю приходится около 5%
объема на Форекс.

42. Валюты

• Почему USD, а не
DUS?
• Стандарты ISO:
первые 2 буквы
название страны. 3я название валюты.
• USD
• GBP
• JPY
• CHF
• EUR

43. Когда мы торгуем? (торговые сессии)

• Все государства находятся в разных
часовых поясах.
• Торговая сессия – это время работы
валютных площадок, находящихся в
различных географических зонах.
• Существует три основных торговых
сессии (время по Гринвичу)

44.

• Токийская 00.00 – 8.00
• Лондонская 7.00 – 15.00
• Нью-Йоркская 13.00 – 21.00
• Сиднейская (океаническая)

45. Токийская торговая сессия

• Токийская торговая сессия, или как ее еще
называют азиатская, первой открывает
торговый день и торговую неделю, поэтому в
начале ее открытия могут случаться бурные
ценовые скачки.
• Согласно статистическим данным ежедневно
около 20% всех торговых сделок
совершаются во время этой сессии.
• В это время работают финансовые рынки
крупнейших экспортных и сырьевых стран,
таких как Китай, Япония и Австралия.

46. Лондонская сессия

• Лондонская объединяет в себе все торговые сессии
европейских финансовых центров, за что получила
второе свое название – европейская.
• Активные участники сессии: банки, страховые
компании, хедж фонды и другие. В связи с тем, что в
Европе расположено большинство крупнейших
банков мира, большинство сделок во время
лондонской сессии проводятся на крупные суммы,
что вызывает сильные движения на рынке.
• Ее основные валютные пары: евро, фунт,
швейцарский франк.
• Лондонская торговая сессия находятся между
токийской и нью-йоркской, поэтому считается самой
главной и наиболее волатильной, и по статистике на
ней проводится 50% всех торговых операций.

47. Нью-йоркская торговая сессия

• Важное значение нью-йоркской торговой сессии
обусловлено тем, что американская экономика –
крупнейшая в мире, а ее валюта принимает участие в
80% всех валютных операций на валютном рынке.
• Нью-йоркскую сессию называют американской
• В начале этой сессии публикуются основные
экономические данные, на которые активно
реагируют рынки. Во время выхода новостей в
торговле принимают участие как американские, так и
европейские трейдеры.
• Ценовые движения во второй половине нью-йоркской
сессии становятся менее активными.
• Наиболее активными валютные пары – те пары, в
которые входят доллар США и канадский доллар.

48. Валютные пары Виды котировок на Forex

• 1. Прямая котировка (Direct Quotation)

49.

• 2. Обратная котировка (Indirect Quotation)

50.

• 3. Кросс-курс. Пример: евро/фунт (GBP/CHF);
евро/иена (EUR/JPY); фунт/иена (GBP/JPY).

51. 4. Экзотические торговые пары

• Торговля такими парами связана со
значительными затратами,
выраженными в величине спреда и
комиссии. К экзотическим парам
относят:
• USD/мексиканским песо
• Норвежская крона/Японская йена
• Канадский доллар/Чешская крона.

52. Наиболее популярные валютные пары на рынке

которые содержат доллар США в связке с:
• евро,
• японской иеной,
• фунтом стерлингов,
• швейцарским франком,
• австралийским,
• канадским,
• новозеландским долларом.
• Такие пары считаются основными, т.к. суммарный
объем торговли по ним достигает 75% всех торгов на
Форексе.

53. Сырьевые валюты. Особенности

• Особого подхода к торговле требуют сырьевые
валюты. В эту категорию попадают валюты тех стран,
экономики которых зависит от экспорта сырья: CAD,
AUD и NZD.
• Канадский доллар сильно зависит от рыночной цены
нефти на мировых рынках. Стоимость этой валюты
напрямую зависит от цены на нефть, при росте
которой канадский доллар начинает повышаться. В
связи с тем, что Канада экспортирует нефть в США.
• На австралийский доллар сильно влияет стоимость
золота, т.к. этот металл занимает значительную часть
в структуре экспорта страны, таким образом выводя
Австралию третье место в мире по его производству.
• Пара AUD USD и цены на GOLD практически всегда
идут в одну сторону.

54. Доля рынка на валютные пары

• EUR/USD 30%,
• USD/JPY 13%,
• GBP/USD 12%,
• AUD/USD 6%,
• USD/CHF 5%,
• USD/CAD 4%,
• другие 30% рынка

55. Механизмы прибыли:

• Покупка (buy)
• Продажа (sell)

56. Конец! А кто слушал – молодец! :)

Следующий урок №2
«Анализ информации»