Улучшение финансового управления и риск-менеджмента на примере микрофинансовой организации «Финанс»

1.

New level
New life
+7 (495) 668-09-09
www.e-mba.ru
New level
New life
Тема: Улучшение финансового управления и рискменеджмента на примере микрофинансовой
организации «аФинанс»
Выполнил: студент Казанская Анастасия
Алексеевна
Проверил: тьютор Макеева Татьяна Юрьевна
www.e-mba.ru

2.

New level
New life
+7 (495) 668-09-09
Название Главы/Раздела
www.e-mba.ru
Актуальность выбранной темы::
Актуальность выбранной темы заключается в том, что улучшение
финансового управления и риск-менеджмента выявляет, анализирует и
контролирует потенциальные финансовые риски, влияющие на
финансовые показатели организации. Эффективное управление
финансовыми рисками может помочь организациям сократить потери,
принимать обоснованные решения и поддерживать стабильные
финансовые
показатели
даже
в
условиях
экономической
неопределенности или турбулентности рынка.
Цель дипломной работы:
Улучшение финансового управления и риск-менеджмента на
примере микрофинансовой организации «аФинанс».

3.

New level
New life
+7 (495) 668-09-09
Название Главы/Раздела
www.e-mba.ru
Задачи дипломной работы:
изучить сущность и специфику предпринимательских
рассмотреть основные подходы к их классификации;
рисков,
выполнить анализ отечественного и зарубежного опыта управления
рисками на предприятиях;
провести
анализ
финансовых
результатов
микрокредитной
организации и дать заключение о текущем состоянии предприятия и
возможных угрозах его деятельности;
провести анализ деятельности предприятия и выявить проблемы и
недостатки в системе его работы;
разработать общие рекомендации и мероприятия по управлению
рисками, улучшению работы и увеличению дохода в ТОО
«Микрофинансовая организация аФинанс».

4.

New level
New life
+7 (495) 668-09-09
Название Главы/Раздела
www.e-mba.ru
Объект и предмет исследования:
Объект исследования - ТОО «Микрофинансовая организация
аФинанс»
Предмет исследования - улучшение финансового управления и рискменеджмента в деятельности компании.
персонала на предприятии.

5.

New level
New life
+7 (495) 668-09-09
Название Главы/Раздела
www.e-mba.ru
О компании
ТОО
«Микрофинансовая
организация
аФинанс»
является
микрофинансовой организацией, специализирующейся на выдаче
микрозаймов и кредитов физическим лицам. Компания располагается в г.
Алматы, Казахстан. 050005, г. Алматы, Алмалинский р-н, ул. Толе би,
265.
Основной целью деятельности «МФО аФинанс» является получение
дохода от проведения финансовых и иных операций, деятельность
организации связана с ведением коммерческой деятельности, выдачей
кредитов как под залог, так и без залога.
Среди главных преимуществ сотрудничества с микрофинансовыми
организациями является минимальное количество документов, которые
компания требует у заемщика. Такой подход позволяет сократить сроки
получения денег (в банке одобрения приходится ждать до недели). Также
привлекает сумма кредита, которая, как правило, превышает сумму денег
в долг от банка.

6.

New level
New life
Название Главы/Раздела
+7 (495) 668-09-09
www.e-mba.ru
Финансовые результаты деятельности
ТОО «аФинанс» за 2020-2022 гг., млн.тг.
Показатели
Процентные доходы
Процентные расходы
Чистый процентный доход
Комиссионные доходы
Комиссионные расходы
Чистый комиссионный доход
Чистый доход от операций с фин. инструментами, оцениваемыми
по стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли
или убытка
Чистый доход/(убыток) от выкупа выпущенных долговых ценных
бумаг
56 015
40 672
15 345
4 483
(1 358)
35 607
(490)
2020
85 181
(51 936)
33 245
5 667
(1 406)
4 261
35 607
2021
2022
106 970
(64 378)
42 592
8 111
(1 785)
6 326
4 766
168
(76)
276
Чистый доход/(убыток) от операций с фин. активами, для
продажи
0
(1 114)
184
Чистый доход/(убыток) от операций с иностранной валютой
(12 651)
(20 018)
744
Доход от размещения долговых ценных бумаг
0
6 163
-
Прочий операционный доход, нетто
(570)
3 849
1 284
Непроцентные доходы
Убытки от обесценения и создания провизий
182 778
(23 396)
24 411
(13 982)
7 254
(2 692)
Общие и административные расходы
(24 564)
(33 457)
(34 568)
Непроцентные расходы
Прибыль до расхода по КПН
Расход по КПН
Прибыль за отчетный период
(60 443)
137 678
33 524
171 202
-47 439
14 478
(7 051)
7 427
-37 260
18 912
(7 258)
11 654

7.

New level
New life
+7 (495) 668-09-09
Название Главы/Раздела
www.e-mba.ru
Финансовые результаты деятельности
ТОО «аФинанс» за 2020-2022 гг., млн.тг.
Процентные доходы за 12 месяцев 2022 года составили 106 970 млн. тенге, увеличившись по
сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 25,6%. Наибольшее увеличение в структуре
процентных доходов показали процентные доходы по торговым ценным бумагам и кредитам,
выданным клиентам. Процентные расходы за 12 месяцев 2021 года составили 64 378 млн. тенге по
сравнению с 51 936 млн. тенге за 12 месяцев 2020 года. Рост процентных расходов произошел в
основном за счет роста процентных расходов по текущим счетам и кредитам клиентов и по
выпущенным долговым бумагам. Чистый процентный доход вырос на 28,1% и составил 42 592 млн.
тенге. Чистый комиссионный доход вырос на 48,5% и составил 6 326 млн. тенге. Непроцентные доходы
ТОО «Микрофинансовая организация аФинанс» за 12 месяцев 2020 года по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года сократились на 70,3% до 7 254 млн. тенге в основном за счет сокращения
чистого дохода по торговым ценным бумагам. Непроцентные расходы сократились на 21,5% до 37 260
млн. тенге за счет сокращения убытков от обесценения и создания провизий. Общие и
административные расходы выросли на 3,3% до 34 568 млн. тенге. Чистая прибыль ТОО
«Микрофинансовая организация аФинанс» за 12 месяцев 2022 года составила 11 654 млн. тенге,
увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 56,9%.

8.

New level
New life
Название Главы/Раздела
+7 (495) 668-09-09
www.e-mba.ru
Анализ финансовой устойчивости
ТОО «аФинанс»
Наименование
показателей
К-т финансовой
устойчивости
К-т автономии
К-т финансовой
зависимости
К-тсоотношения
дебиторской и
кредиторской з-ти
Нормативное
значение
2020 г.
2021 г.
2022 г.
K≥0,75
0,47
0,34
0,27
K≥0,5
0,32
0,26
0,23
K≤0,6-0,7
0,66
0,73
0,76
K=1
1,30
0,76
0,42
Исходя из таблицы, в 2020 году соотношение заемных средств к собственным представляет собой
66% заемных на 34% собственных. Аналогично в 2021- 73% на 27%, в 2022-76% на 24%. Не трудно
заметить, что во всех периодах значение коэффициента не соответствует норме.
Последним взятым коэффициентом является к-т соотношения кредиторской и дебиторской
задолженности, о котором говорилось выше. Во всех исследуемых периодах дебиторская задолженность
превышает кредиторскую. Из положительного факта можно отметить, что контрагенты возвращают
фирме долги.

9.

New level
New life
Название Главы/Раздела
+7 (495) 668-09-09
www.e-mba.ru
Оценка деловой активности
ТОО «Микрофинансовая организация аФинанс»
Наименование
показателя
Значение показателя
Абсолютное
изменение
2022 г.
2020 г.
2021 г.
2022 г.
к 2021
г.
Темп прироста, %
2021 г.
2022 г.
2021 г.
к 2020 г.
/2021 г.
/2020 г.
Коэффициент
оборачиваемости
Длительность
оборота
0,841
0,817
0,846
0,029
-0,024
3,55
-2,85
434
446,8
431,44
-15,36
12,8
-3,44
2,95
Как можно видеть из таблицы, в 2021 году коэффициент оборачиваемости снизился на 2,85%, а в
2022 увеличился на 3,55%. Уменьшение коэффициента является негативным фактом, так как
вложенные в активы средства с меньшей скоростью принимают форму денежных средств. Однако в
2022 году ситуация улучшилась, и длительность оборота стала даже меньше чем в 2020.

10.

New level
New life
Название Главы/Раздела
+7 (495) 668-09-09
www.e-mba.ru
Прогноз вероятности банкротства
ТОО «Микрофинансовая организация аФинанс»
по модели Альтмана в 2022 году
Значение на конец
Произведение
отчетного периода
Коэффициент
Множитель
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Х1
1,03
0,83
0.72
Х2
2,16
2,88
3,41
Z-счет Альтмана
2020 г.
2021 г.
2022 г.
1,11
0,89
0,77
0,13
0,17
0,20
-1,37
-1,11
-0,96
1,0736
0,0579
Как видно из таблицы, значения коэффициентов в исследуемые периоды отрицательны. Это
означает что вероятность банкротства менее 50%. Однако стоит учесть тот факт, что с каждым годом
значение приближается к 0, что увеличивает вероятность банкротства.

11.

New level
New life
+7 (495) 668-09-09
Название Главы/Раздела
www.e-mba.ru
Управление рисками в
ТОО «Микрофинансовая организация аФинанс»
В ходе реализации мероприятий по управлению рисками
обеспечивается активное участие всех структурных подразделений ТОО
«Микрофинансовая организация аФинанс» в оценке, принятии и контроле
рисков:
Принятие рисков (1-я линия защиты);
Управление рисками (2-я линия защиты);
Внутренний аудит (3-я линия защиты).
При принятии решения о выполнении операции обязательным
является проведение анализа потенциальных рисков, а после ее
осуществления – правильное учет связанных рисков и их последующий
регулярный мониторинг.

12.

New level
New life
+7 (495) 668-09-09
Название Главы/Раздела
www.e-mba.ru
Управление рисками в
ТОО «Микрофинансовая организация аФинанс»
С целью эффективного управления рисками в организации действуют направления,
фокусирующиеся на стратегических и кредитных рисках.
Направление стратегических рисков включает три области специализации: финансовые риски,
отчетность по кредитам и взаимодействие с кредитными бюро, а также операционные риски.
Кредитные риски
Подразделение, ответственное за управление кредитными рисками, активно снижает вероятность
рисков при принятии решения о предоставлении финансирования клиентам в корпоративном секторе,
малом и среднем бизнесе, а также в розничном сегменте.
Операционные риски
В 2022 году был пересмотрен процесс утверждения новых продуктов с целью выявления рисков на
этапе внедрения. Был пересмотрен набор ключевых индикаторов риска, улучшена система
управленческой отчетности, проведены процедуры самооценки рисков и сценарного анализа, с
разработкой и утверждением мероприятий по снижению выявленных рисков. Были выявлены и
устранены избыточные права доступа, а процессы были оптимизированы для предотвращения
превышения полномочий. Регулярно проводятся тренинги, каждый новый сотрудник обязан ознакомиться
с системой управления операционными рисками, а также регулярно проводится обучение рисккоординаторов и риск-менеджеров в области выявления, классификации и регистрации событий в
специальной программе.

13.

New level
New life
+7 (495) 668-09-09
Название Главы/Раздела
www.e-mba.ru
Управление рисками в
ТОО «Микрофинансовая организация аФинанс»
Кредитная отчетность и взаимодействие с кредитными бюро
В 2022 году была проведена существенная работа по устранению ошибок в отчетности,
модернизации и автоматизации текущих процессов. В результате автоматизированы мониторинговые
процессы по заёмщикам в WL (watch list), разработаны новые стресс-сценарии в области кредитного
риска, внедрены требования регулятора для участников системы формирования кредитных историй,
автоматизированы новые формы отчетности и процессы для контроля и мониторинга кредитных
рисков, а также пересмотрены кредитные лимиты.
Финансовые риски
В течение 2022 года были обновлены внутренние нормативные документы по управлению этими
рисками, пересмотрены внутренние лимиты, разработаны новые стресс-сценарии, включая
многофакторную модель, и проведена работа по автоматизации управленческой отчетности по рискам.
В 2024 году планируется дальнейшее усовершенствование инструментов управления рисками и
внутренней нормативной базы на консолидированной основе, включая дочерние организации.
Продолжится работа по совершенствованию и автоматизации управленческой отчетности, стресстестированию, мониторингу клиентов с тревожными признаками, передаче и получении данных с
кредитных бюро, а также процедурам управления рисками. Особое внимание будет уделено качеству
данных в автоматизированной системе ТОО «Микрофинансовая организация аФинанс» для повышения
точности моделей оценки рисков и предотвращения операционных рисков при формировании
управленческой и регуляторной отчетности.

14.

New level
New life
Название Главы/Раздела
+7 (495) 668-09-09
www.e-mba.ru
Рекомендуемые мероприятия
по оптимизации кредитными рисками
Из проведенного исследования управления рисками компании, было выявлено что
компания большое внимание уделяет качеству данных в автоматизированной системе «аФинанс»
для того, чтобы увеличить точность моделей оценки рисков.
На основании чего мною предложено следующее мероприятие:
Предлагаю систематически проводить оценку кредитного риска ТОО «Микрофинансовая
организация аФинанс» с использованием VaR – модели.
Кредитный портфель ТОО «Микрофинансовая организация аФинанс»
Кредитный рейтинг
Число заемщиков
Количество дефолтов
Сумма займа
А
106
3
307 848 583
В
154
7
271 596 445
С
195
12
280 753 862
D
94
8
100 981 424
E
21
2
6 541 565
Итого
570
32
967 721 879

15.

New level
New life
+7 (495) 668-09-09
Название Главы/Раздела
www.e-mba.ru
Рекомендуемые мероприятия
по оптимизации кредитными рисками

16.

New level
New life
Название Главы/Раздела
+7 (495) 668-09-09
www.e-mba.ru
Рекомендуемые мероприятия
по оптимизации кредитными рисками
Соотношение уровня дефолтности и рейтинга заемщика
Рейтинг
А
В
С
D
E
Вероятность дефолта

17.

New level
New life
Название Главы/Раздела
+7 (495) 668-09-09
www.e-mba.ru
На следующем этапе, используя полученные данные, оцениваются ожидаемые потери
анализируемого кредитного портфеля.
При расчете ожидаемых потерь используется формула: