Управление рисками Интернет-торговли

1.

Министерство науки и высшего образования Российской Федерации
Филиал федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования
«Национальный исследовательский университет «МЭИ» в г. Смоленске
Кафедра информационных технологий в экономике и управлении
Направление подготовки 09.03.03 «Прикладная информатика»
Профиль «Безопасность информационных экономических систем»
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
на тему
«Управление рисками Интернет-торговли»
Руководитель: канд. экон. наук, доц. Жужгина И. А.
Выполнил: студент группы БЭИС-21 Вовненко Н. С.
Смоленск 2023

2.

Объекты и предметы исследования
Цели и задачи курсовой работы
Объекты исследования:
– риски Интернет-торговли (раздел 1)
– АО «Альфа-Э» (раздел 2)
Предметы исследования:
– процесс управления рисками Интернет-торговли (раздел 1)
– анализ финансового состояния АО «Альфа-Э» (раздел 2)
Цель работы: приобретение навыков осуществления анализа финансового состояния организации, а также
исследование теоретических и практических аспектов управления рисками Интернет-торговли.
Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:
изучить основные виды рисков Интернет-торговли
охарактеризовать процесс управления рисками Интернет-торговли
рассмотреть перспективы развития Интернет-торговли
провести отраслевой анализ и диагностику потенциала АО «Альфа-Э»
составить общую оценку финансового состояния АО «Альфа-Э»
проанализировать показатели финансового состояния АО «Альфа-Э»
2

3.

Классификация рисков Интернет-торговли
Классификация
рисков Интернетторговли
Финансовые
Технические
Операционные
Репутационные
Законодательные
и юридические
Курс валют
Сбои
системы
Управление
процессами
Отзывы и
рейтинги
Нарушение
законодател
ьства
Безопасные
платежи
Защита
информации
Ликвидность
3

4.

Характеристика процесса управления рисками Интернет-торговли
Характеристика этапов управления рисками Интернет-торговли
4

5.

Перспективы развития Интернет-торговли
Оборот электронной торговли, трлн. руб.
Динамика количества заказов, млн. шт.
5

6.

Отраслевой анализ и диагностика потенциала организации
Акционерное общество «Альфа-Э» по классификатору ОКВЭД 2 имеет следующий вид экономической
деятельности – 26.1 «Производство элементов электронной аппаратуры и печатных схем (плат)»
Сводная таблица результатов прогнозирования вероятности
банкротства
Экономикоматематическая модель
2020
2021
2022
Двухфакторная модель
Альтмана
< 50%
< 50%
< 50%
Пятифакторная модель
Альтмана
Очень низкая
Очень низкая
Очень низкая
Минимальная
Минимальная
Минимальная
(до 10%)
(до 10%)
(до 10%)
Четырехфакторная
модель Иркутской ГЭА
Объем всех печатных плат в России
Годы
Таким образом, прогноз вероятности банкротства организации по двухфакторной модели,
пятифакторной модели Альтмана и четырехфакторной модели Иркутской ГЭА показали аналогичные
друг другу результаты о маловероятности банкротства организации, из чего можно сделать вывод о
том, что расчеты проведены верно. Представленные модели можно применять для всех российских
6
организаций.

7.

Общая оценка финансового состояния организации
180
25000000
160
20000000
140
120
15000000
100
80
10000000
60
5000000
40
20
0
2019 г.
0
на 31.12.2019
на 31.12.2020
Внеоборотные активы
на 31.12.2021
на 31.12.2022
Оборотные активы
Изменения в структуре активов на конец 20192022 гг. АО «Альфа-Э» (по базисным темпам
роста), в %
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Валовая прибыль (убыток)
Прибыль (убыток) от продаж
Прибыль (убыток) до налогооблажения
Чистая прибыль (убыток)
Структура формирования финансового результата АО
«Альфа-Э» в 2019-2022 годах (в абсолютных величинах),
в тыс. руб.
284,2
277,4
300,0
250,0
200,0
150,0
на 31.12.2019
на 31.12.2020
Капитал и резервы
на 31.12.2021
на 31.12.2022
100,0
Долгосрочные обязательства
50,0
Краткосрочные обязательства
Изменения в структуре пассивов на конец 20192022 гг. АО «Альфа-Э» (по базисным темпам
роста), в %
129,8
81,6 84,9
53,2 51,8
34,6 31,0
0,0
2020 г.
Прибыль от продаж
2021 г.
Прибыль до налогообложения
2022 г.
Чистая прибыль
Изменение базисных темпов роста показателей
прибыли АО «Альфа-Э» в 2020-2022 гг., в %
7

8.

Анализ состояния платежеспособности организации
2,50
1,0000
0,9000
0,8000
0,7000
0,6000
0,5000
0,4000
0,3000
0,2000
0,1000
0,0000
2,31
1,96
2,00
1,63
1,50
1,39
1,24
1,00
0,88
0,87
0,78
0,5155
0,5202
0,4893
0,4046
Конец 2019 г.
1,14
1,10
0,85
Конец 2020 г.
Конец 2021 г.
Конец 2022 г.
Коэффициент автономии
0,76
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости
0,70
0,54
0,50
0,50
0,19
0,00
Конец 2019 г.
Конец 2020 г.
Конец 2021 г.
Конец 2022 г.
Динамика относительных показателей финансовой
устойчивости АО «Альфа-Э» на конец 2019-2022 гг. (ч. 1)
1,60
1,47
1,40
Коэффициент абсолютной ликвидности
1,20
Коэффициент текущей ликвидности
1,00
Коэффициент быстрой ликвидности
0,80
1,04
0,94
0,92
Конец 2019 г.
Конец 2020 г.
0,60
Динамика относительных показателей
ликвидности баланса АО «Альфа-Э» на конец
2019-2022 гг.
0,40
0,20
0,00
Конец 2021 г.
Конец 2022 г.
Коэффициент финансовой зависимости
Динамика относительных показателей финансовой
устойчивости АО «Альфа-Э» на конец 2019-2022 гг. (ч. 2)
8

9.

Анализ финансовых результатов деловой активности
140,00
124,55
120,00
2,00
1,76
1,80
1,60
1,64
116,62
118,32
111,19
105,37
100,00
1,54
79,52
98,57
80,00
1,40
84,30
79,86
1,20
60,00
1,00
44,69
34,03
40,00
0,80
37,10
18,05
0,60
20,00
0,40
0,41
0,20
0,37
0,33
13,37
0,00
2020 г.
0,00
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Коэффициент оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
12,96
2021 г.
2022 г.
Средний возраст запасов
Период оборота дебиторской задолженности
Операционный цикл
Средний срок погашения кредиторской задолженности
Динамика коэффициентов оборачиваемости
активов и оборачиваемости оборотных средств
АО «Альфа-Э» за 2020-2022 гг.
Финансовый цикл
Динамика показателей деловой активности АО
«Альфа-Э» за 2020-2022 гг.
9

10.

Анализ показателей рентабельности
70,000
2020 г.
50
40
30
20
10
0
60,000
50,000
40,000
2022 г.
2021 г.
среднеотраслевые
30,000
анализируемой организации
Лепестковая диаграмма показателя рентабельности
проданных товаров за 2020-2022 гг., в %
20,000
2020 г.
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
10,000
0,000
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Рентабельность продаж по прибыли от продаж (ROS)
Рентабельность по чистой прибыли (Индекс чистой прибыли к
выручке от продаж)
Рентабельность активов (ROA) по прибыли до налогообложения
Рентабельность активов (ROA) по чистой прибыли
Рентабельность собственного капитала (ROE)
Рентабельность инвестируемого (используемого) капитала
Динамика показателей рентабельности АО
«Альфа-Э» за 2020-2022 гг., в %.
2022 г.
2021 г.
среднеотраслевые
анализируемой организации
Лепестковая диаграмма показателя рентабельности
активов за 2020-2022 гг., в %
10

11.

Факторный анализ финансового состояния организации
70,00
65,68
60,00
51,90
1,60
50,00
1,51
1,40
40,00
30,00
26,40
1,20
1,08
20,00
1,00
10,00
0,00
2020 г.
2021 г.
0,94
0,75
0,80
2022 г.
Рентабельность собственного капитала, %, ROE
0,87
0,61
0,60
42,15
45,00
0,40
40,00
35,00
31,65
0,20
30,00
25,00
23,72
22,52
20,64
20,00
15,00
0,00
2020 г.
13,63
2021 г.
2022 г.
10,00
Коэффициент финансовой зависимости, ЭФР
5,00
Скорость оборота чистых активов
0,00
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Рентабельность чистых активов (RONA), %
Рентабельность по чистой прибыли, %
11

12.

Результаты работы
1. В ходе исследования были изучены понятие рисков Интернет-торговли, процесс управления рисками, а
также перспективы развития Интернет-торговли
2. Проведение диагностики финансового состояния АО «Альфа-Э» позволило определить, что:
– организация имеет низкую вероятность банкротства
– деятельность организации нельзя назвать эффективной, а финансовое состояние – удовлетворительным, так
как, чистая прибыль, а также показатели рентабельности и ликвидности падают
– показатели ликвидности и финансовой устойчивости находятся ниже нормативных значений
– наблюдается резкое снижение рентабельности как собственного капитала и чистых активов так и чистой
прибыли
– существующая политика управления дебиторской и кредиторской задолженностями не позволяет
организации развиваться должным образом
3. Деятельность АО «Альфа-Э» нельзя в полной мере считать эффективной, финансовое состояние также
нельзя назвать удовлетворительным
4. Была составлена аналитическая справка о финансовом состоянии АО «Альфа-Э», исходя из потребностей
генерального директора, основной проблемой можно считать резкое увеличение краткосрочных обязательств,
в особенности займов и кредитов. Компании необходимо пересмотреть текущую политику развития для
последующей нормализации финансовых показателей
12