Обязательства компании: структура и методы управления

1. Обязательства компании: структура и методы управления

Тлеубергенова Ж.Е.,
Аманбаева А.А.

2. Актуальность

• В условиях рыночной экономики и инфляционных
процессов особое внимание следует уделять уровню
финансовой безопасности организации. Финансовая
безопасность представляет собой такое состояние
финансовой системы организации,
при котором
возможные угрозы нанесения ущерба его активам, утраты
ликвидности, устойчивости и независимости бизнеса, а
также прав собственности снижены до приемлемого
уровня и поддерживаются на этом либо более низком
уровне. Одним из ключевых инструментов обеспечения
финансовой безопасности организации является учет
обязательств и своевременности их исполнения, т.е.
своевременного погашения кредиторской и дебиторской
задолженности организации.
Актуальность

3. Цель и задачи исследования

• Целью дипломного проекта является разработать рекомендации для
совершенствования
действующей
политики
управления
обязательствами коммерческого предприятия Johnson & Johnson.
• С целью достижения цели дипломного проекта, в нём были
поставлены и успешно решены следующие задачи дипломного
проекта:
• - рассмотреть классификацию и особенности управления
обязательствами компании;
• -провести анализ эффективности управления обязательств
предприятия Johnson & Johnson;
• - изучить финансовые показатели, связанные с анализом
обязательств
компании:
ликвидность,
платежеспособность,
финансовая устойчивость и показатели банкротства;
• - разработать проект совершенствования стратегии управления
обязательствами предприятия.
Цель и задачи
исследования

4. Предмет и объект исследования

Предметом исследования
является процесс
управления обязательствами
предприятия.
Объектом исследования
является предприятие
сферы торговли - Johnson &
Johnson.
Предмет и объект
исследования

5. Анализ краткосрочных активов компании Джонсон&Джонсон 2017 -2019 гг.

22 397
22 192
22 189
Текущие налоговые активы
1 786
3656
5369
Запасы
2 241 518
Краткосрочная дебиторская
задолженность
1 339 524
74 359
0
0
0
Краткосрочные финансовые
инвестиции
25 038
20 329
125 066
Денежные средства и эквиваленты
денежных средств
0
500 0001 000 0001 500 0002 000 0002 500 000
• Как можно увидеть по
представленному рисунку,
преимущество
среди
краткосрочных
активов
отдаётся
краткосрочной
дебиторской задолженности
предприятия.
Данная
2017
тенденция
являлась
2018
преимущественно
2019
негативной, до 2019 года.
Это связано с тем, что у
предприятия
достаточно
низкий уровень потенциала
использования оборотного
капитала.
Анализ краткосрочных активов компании
Джонсон&Джонсон 2017 -2019 гг.

6. Анализ долгосрочных активов компании Джонсон&Джонсон 2017 -2019 гг.

1 000 000
900 000
800 000
700 000
600 000
500 000
400 000
300 000
200 000
100 000
0
963 503
963 503
149 238
0 147 816
141 165
28
0
0
218
925
925
2017
2018
2019
2019
2018
2017
У компании значительно
выросла
долгосрочная
дебиторская задолженность.
Если в 2017 году её не было,
то в 2018 году она
составляет более 900 тыс.
тенге.
Более того, в течение 2019
года
долгосрочная
задолженность у компании
не была погашена, то есть
она сохранилась на прежнем
уровне. Это значит, что
контрагенты
предприятия
перестали
брать
краткосрочные
товарные
кредиты, но начали брать
долгосрочные
товарные
заимствования.
Анализ долгосрочных активов
компании Джонсон&Джонсон 2017 2019 гг.

7. Анализ обязательств предприятия

Отложенные налоговые
обязательства
55
0
0
2 200 026
2 159 205
Долгосрочные финансовые
обязательства
751 296
2 200 078
2 159 205
IV. Долгосрочные
обязательства
751 296
Прочие краткосрочные
обязательства
0
22
3 819
Краткосрочные оценочные
обязательства
3 386
2 098
1 802
2017
2018
2019
406 497
836 546
463 433
Краткосрочная кредиторская
задолженность
Обязательства по другим
обязательным и добровольным
-12
платежам
Обязательства по налогам
III. Краткосрочные
обязательства
-500 000
0
91
• В соответствии с
представленной
диаграммой
очевидно, что у
предприятия
в
значительной
мере
выросли
долгосрочные
финансовые
обязательства и
краткосрочная
кредиторская
задолженность.
5 643
2 166
9 317
415 524
840 918
478 357
500 000
1 500 000
2 500 000
Анализ обязательств предприятия

8. Показатели ликвидности предприятия

Наименование
показателя ликвидности
Коэффициент
текущей
ликвидности (CR)
Коэффициент
быстрой
ликвидности (QR)
Коэффициент
абсолютной ликвидности
(LR)
Собственные оборотные
средства (WC)
2019 г.
2018 г.
2017 г.
0,55
1,69
5,61
Нормативное
значение
1-3
0,42
1,62
5,45
0,3-1
0,26
0,02
0,02
0,2-0,5
(-216 759)
582 656
1 917 487
Положительн
ое значение
В соответствии с рассмотренными
показателями ликвидности видно, что
финансовое положение компании
ухудшаются, финансовое положение
предприятия не позволяет считать его
достаточно стабильным.
Показатели ликвидности
предприятия

9. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя
финансовой устойчивости
Коэффициент автономии и
финансовой независимости
(DR)
Коэффициент финансовой
зависимости (KD)
Коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств (KR)
2019 г.
2018 г.
2017 г.
0,10
0,10
(0,05)
Нормативное
значение
0,5 и выше
0,90
1,18
1,05
0,5 и выше
8,94
11,83
-19,65
0,5 - 0,8
Коэффициент финансовой независимости
предприятия не выполняется, соотношение
собственных и заемных средств предприятия,
выше, чем 0,8, что также не соответствует
требованиям платежеспособности.
Коэффициенты финансовой
устойчивости предприятия

10. Анализ обязательств

Наименование
1
Итого
Задолженность
поставщикам и
подрядчикам, сч.3310
Алматыэнергосбыт,
РЭС-1
Кселл АО
Сиволапова Т.В. ИП
Империал PLUS
ТОО "ФИРМА
"ЛАТОН"
Садыкова Р.А.
Задолж. на начало
отчетного периода
Сумма
(тыс.тенг
е)
2
32 029,11
Структур
а
(%)
3
100,00%
26 814,84
83,72%
196,01
14,51
615,36
716,37
25 267,83
Сумма прибыли
которую компания
зарабатывает
перепродавая
товары
Сумма Структур
(тыс.тенг
а
е)
(%)
4
5
66 560,32
100,00%
66 560,32
100,00%
53,06
1 742,01
1 716,37
0,00%
0,08%
2,62%
2,58%
62 519,81
93,93%
0,00%
9,00
Кар-Тел
ИП "Лобанова Н.П."
Прочая кредиторская
задолженность, сч.3350,
сч.3510-3540, сч.3390
сч.3350 Задолженность
по з/плате
4,76
2 850,77
0,01%
0,00%
8,90%
2 850,77
8,90%
Дата
образования
7
8
Электроэнергия
0,61%
0,05%
1,92%
2,24%
78,89%
Предмет
задолженности
520,07
0,01%
0,00%
0,78%
Сотовая связь
Уборка помещений
Строит.материалы
За аренду
Разработка сметной
документации
Сотовая связь
За аренду помещ.
Анализ обязательств
01.03.2020
01.03.2020
01.03.2020
01.03.2020
01.03.2020

11. Рекомендации предприятию по внедрению бюджетирования

№ П/п
Положение
1.
Общие положения
2.
Анализ результатов
финансовохозяйственной
деятельности
Характеристика
Исходные данные:
наименование Юр.Лица,
форма собственности,
вид деятельности.
Описание Результатов финансово- хозяйственной
деятельности за отчетный год (прибыль/убыток), в т.ч.
Рентабельность.
Динамика результатов финансово- хозяйственной
деятельности за отчетный и 2 предыдущих года
Структура доходов в разрезе статей доходов
Структура доходов в разрезе статей доходов
Описание суммы дохода от основной деятельности с
указанием доли от общего дохода.
3.
4.
Анализ результатов
Фактически полученный доход по сравнению с Плановым и
основной деятельности фактическим предыдущего года.
Удельный вес численности, в разрезе категорий
работников
Анализ результатов
Сравнительный анализ доходов и расходов по неосновной
неосновной
деятельности
деятельности
Рекомендации предприятию по внедрению бюджетирования

12. Рекомендации предприятию по внедрению бюджетирования (продолжение)

Структура Бухгалтерского баланса (тенге)
5.1
Анализ структуры
бухгалтерского баланса
Сравнительный аналитический баланс
Описание статей баланса, занимающих в структуре баланса долю более
10%.
Структура активов (%)
Структура активов
5.2
Структура активов и
состояния расчетов
Причины колебания структуры активов.
Анализ дебиторской задолженности, с отражением сумм (тыс.тенге) и
структуры задолженности (%)
на начало отчетного года,
на конец отчетного года.
Общий приток денежных средств, с указание сумм и доли.
Общий отток денежных средств, с указание сумм и доли.
6.
Анализ движения денежных
средств
Описание Поступлений и Выбытий денежных средств от Операционной
деятельности.
Описание Поступлений и Выбытий денежных средств от Инвестиционной
деятельности.
Описание Поступлений и Выбытий денежных средств от Финансовой
деятельности.
Структура Поступлений и Выбытий денежных средств в разрезе видов
деятельности
Информация по Остаткам денежных средств:
на начало отчетного года.
на конец отчетного года.
Рекомендации предприятию по внедрению бюджетирования
(продолжение)

13. Прогнозный баланс (фрагмент)

Наименование статьи
Абсолютные величины,
тыс.тенге
Относительные величины, %
На
начало
отчетног
о
периода
Текущие налоговые
обязательства по
подоходному налогу
Вознаграждения
работникам
Прочие краткосрочные
обязательства
На
Изменени
На
На
Изменени
к
к
конец
е
начало
конец
е
величи изменен
отчетног увеличен отчетно отчетно увеличен
не на
ию итога
о
ие (+)
го
го
ие (+)
начало баланса
периода уменьше период период уменьше отчетно
ние (-)
а
а
ние (-)
го
период
а
1 837,89 2 855,53
1 017,64
3,15%
1,04%
-2,12% 55,37%
1,75%
3 376,38
4 473,83
1 097,46
5,79%
1,62%
-4,17%
32,50%
1,88%
4 688,86
0,00
-4 688,86
8,04%
0,00%
-8,04%
100,00
%
-8,04%
Предложенные рекомендации позволят оптимизировать ликвидность
предприятия и его платежеспособность, так как позволят минимизировать
действующий уровень отклонений в расходах, и, соответственно, высвободят
денежные средства, которые могут быть в дальнейшем перераспределены на
оборотный капитал предприятия.
Прогнозный баланс (фрагмент)

14. Выводы

• 1) В современных условиях негативной экономической ситуации перед
казахстанскими компаниями существует объективная необходимость в
анализе доходов и расходов предприятия их структурировании по
определенному принципу, который позволит минимизировать действующий
уровень рисков, максимизировать уровень дохода.
• 2) Максимизировать уровень дохода можно используя принцип
вертикального распределения на основе анализа доходов и расходов. В
частности, требуется сократить те расходы, которые не приносят
предприятию реальную прибыль, и следить за оптимизацией
рентабельности предприятия по чистому доходу.
• 3) Анализ бюджетов предприятия необходимо делать ежемесячно, переводя
стратегическое бюджетирование на оперативной тип. То есть предприятие
должно контролировать и анализировать собственные доходы и расходы,
исходя из принципа минимизации отклонений ежемесячно, и не реже
одного раза в три месяца составлять балансовую записку и предоставлять
балансовый отчет.
• В результате предложенной оптимизации обязательства предприятия в
значительной мере сократились (что подтверждено пробным балансом
предприятия), что позитивно скажется на уровне ликвидности и
платёжеспособности предприятия.
Выводы

15. Спасибо за внимание!