Механизм управления оборотными активами организации

1. Комплексная ВКР 1. Механизм управления оборотными активами организации 2.Механизм управления внеоборотными активами организации

Слайд 1
Комплексная ВКР
1. Механизм управления
оборотными активами организации
2.Механизм управления
внеоборотными активами
организации

2. Цели и задачи выпускной квалификационной работы

Слайд 2
Цели и задачи
выпускной квалификационной работы
Задача 1:
изучить теоретические
аспекты механизма
управления оборотным и
внеоборотным капиталом
организации
Задача 5:
определить
эффективность
применения факторинга
на предприятии
Задача 4:
провести анализ
дебиторской
задолженности
предприятия
Цель:
Рассмотреть механизмы
управления оборотным и
внеоборотным капиталом
организации
Задача 2:
проанализировать
финансово-хозяйственную
деятельность
предприятия”
Задача 3:оценить
эффективность инвестиций
в основные средства
предприятия
2

3.

Классификация оборотных
средств
3

4.

4

5.

Показатели рентабельности
40
0,05
35
30
25
20
Рента бельность
собственного ка пита ла
15
продукции
10
5
0,01
0
0,01
0
0
2019
2020
0,01
0
2021
0
2022
Структура собственных и заемных средств предприятия
676 787
700 000
600 000
500 000
433 321
400 000
249 189
300 000
200 000
120 639
148 110
121 951
123 425
123 647
100 000
0
2019
2020
собственные средства
2021
За емные средства
2022
5

6.

Объем производства и реализации продукции, тыс. руб.
2019
2020
2021
Структура актива баланса предприятия
2022
Структура пассива баланса предприятия
900 000
900 000
800 000
800 000
Материальные
внеоборотные активы
700 000
600 000
Запасы
500 000
700 000
Капитал и резервы
600 000
Долгосрочные заемные
средства
500 000
400 000
400 000
Денедные средства и
денежные эквиваленты
300 000
200 000
Финансовые и
др.оборотные
100 000
0
Краткосрочные заемные
средства
300 000
Кредиторская
задолженность
200 000
100 000
0
2019
2020
2021
2022
2019
2020
2021
2022
6

7.

Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия
2
1,5
1,4
1
1
0,9
0,5
0
0,41
0,29
0,16
0
2015
0
2016
1,3
1,2
1,1
1
0,38
0,09
2017
-0,72
2019
2020
2021
Коэффициент
срочной
ликвидности
ликвидности
2018
-0,5
-1
Коэффициент
абсолютной
2022
коэффициент
восстановления
платежеспособности
Показатели финансовой устойчивости предприятия
7
6,47
6
5,5
5
Коэффициент финансовой
устойчивости и
независимости
Коэффициент финансовой
зависимости
4,51
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
4
3,5
3,04
3
2
1
2,23
2,04
1,2
1,22
0,5
0,48
0,46
0,6
0,46
0
2019
Коэффициент концентрации
заемного капитала
2020
1,11
0,7
0,28
2021
0,98
0,8
0,18
2022
Коэффициент концентрации
собственного капитала
(финансовой автономии)
Коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств
7

8. Теоретические основы факторинга

Факторинг — это разновидность финансовых операций, при которых
банк или специализированная компания приобретает денежные
требования на должника и сама взыскивает
долг в пользу кредитора (продавца)
за определенное вознаграждение.
8

9. Виды факторинга

Виды факторинга
по степени
публичности
открытый
закрытый
в зависимости от
страны
нахождения
участников сделки
внутренний
экспортный
в зависимости от
объема риска,
переданного
фактору
факторинг с
правом
регресса
факторинг
без права
регресса
9

10. Анализ дебиторской задолженности

2018
Наименован
ие
сумма,т.р
2019
отклонение
сумма,т.р
2020
отклонение
сумма,т.р
2021
2022
отклонение
сумма,т.р
отклонение
сумма,т.р
на н.
на к.
абс.
,т.р
отн. %
на н.
на к.
абс.
,т.р
отн.
%
на н.
на
к.
абс.
,т.р
отн.
%
на
н.
на к.
абс.
,т.р
отн.
%
на
н.
на к.
Дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
в том числе:
3224
3359
135
104,19
3359
3118
-241
92,83
3118
2560
-558
82,10
256
0
2444
-116
95,47
2444
21162
покупатели и
заказчики
3224
3359
135
104,19
3359
3118
-241
92,83
3118
2560
-558
82,10
256
0
2444
-116
95,47
2444
21162
Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности
Наименование показателя
Формула расчета
2018 2019 2020 2021 2022
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Выручка/дебиторская задолженность
5,13
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях
Доля дебиторской задолженности в общем объеме
оборотных средств
365/коэффициент оборачиваемости
Дебиторская задолженность/общий объем
оборотных средств*100%
18,42
6,29
4,22
8,13
11,
17,3
21,4
12,1
3,5
24,3
30,2
44
19
8
10

11. Банки Воронежа, предоставляющие услуги факторинга

ООО ВТБ
“Факторинг”
Банки,
предоставля
ющие услуги
факторинга
“Национальн
ая
факторинго
вая
компания”
Условия предоставления факторинга
Процент за Комиссия
Процент за
Факторингов
Процент Срок кредита,
риск
за
кредит, % в
ые
фактуры,%
дни
невозврата, % обслужив
день
организации
в день
ание,%
ООО ВТБ
“Факторинг”
75
до 90
0,32
0,15
2,5
“Национальная
факторинговая
компания”
75
до 90
0,3
0,15
3
11

12. Расчет затрат на факторинг с правом регресса и без права регресса

Затраты на факторинг
Расчет затрат на факторинг:
1)Услуги факторинга:
Плф = ДЗ*(Т*Пк),
где Плф – плата за денежное финансирование
факторинговой компании; ДЗ – дебиторская
задолженность; Пк– процент за кредит, Т - срок кредита
в днях.
2) Плата за риск невозврата при факторинге без
регресса:
Плр = ДЗ*(Т*Пр),
где Плр - плата за риск невозврата дебиторами
задолженности; Пр - процент за риск невозврата денег.
3) Комиссия:
К = ДЗ*Пк ,
где К – комиссия; Пк - процент комиссии.
Факторинговые
организации
Факторинг с
Факторинг без
правом регресса,
права регресса,
тыс. руб.
тыс. руб.
3913,74
5553,18
4026,52
5665,96
ООО ВТБ
“Факторинг”
“Национальная
факторинговая
компания”
12

13. Расчет эффективности применения факторинговых операций

Наименование
показателя
Дебиторская задолженность
предприятия, тыс. руб.
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности
Срок
оборачиваемости
дебиторской
задолженности, дни
Плата за факторинг
С правом регресса/без
права регресса
2022од
Национальная
факторинговая
компания
ООО ВТБ
“Факторинг”
21162*0,75=5290,5
21162*0,75=5290,5
73,68
73,68
4,9
4,9
3913,74/5553,18
4026,52/5665,96
21162
18,42
19,8
13

14.

Оценка эффективности инвестиций в основные средства предприятия
Исходные данные
Объект приобретения
бульдозер Zauberg M950
Стоимость
Нормативный срок эксплуатации
2250 тыс. р
10 лет (при нулевой остаточной
стоимости в конце эксплуатации)
Линейный
метод начисления ежегодной
амортизации
ROA (по чистой прибыли) = чистая прибыль/средняя величина капитала *100%
ROA = 0,5%
Пос = (ОС х ROA)/100%,
где Пос - прибыль от использования основных средств;
ОС - сумма первоначальной стоимости основных средств на начало года
Пос = (2250 х 0,5)/100 = 11,25 тыс.р.
Маржинальная прибыль = (225 + 11,25) = 236,25 тыс. р.
14

15.

Оценка эффективности инвестиций в основные средства предприятия
(продолжение)
Определение возможности возмещения произведенных затрат по приобретению основных средств за счет
начисленной амортизации и полученной прибыли за этот установленный срок службы
Условие 1. При десятилетнем сроке эксплуатации погрузчика все годы рентабельность общего капитала будет
одинаковой (0,5%), а ежегодная инфляция - 12% .
Годы
Остаточная
эксплуатации
стоимость,
Денежные потоки, тыс. руб.
Амортизация
Сумма
Всего
прибыли
тыс. руб.
1-й
2250
225
2-й
2025
3-й
Коэффициент
Текущая
дисконтирова
стоимость,
ния
тыс. руб.
210,2625
225
11,25
10,125
236,25
235,125
0,8929
0,797194
187,44021
1800
225
9
234
0,71178
166,556578
4-й
1575
225
7,875
232,875
0,635518
147,996273
5-й
1350
225
6,75
231,75
0,567427
131,501174
6-й
1125
225
5,625
230,625
0,506631
116,841802
…
И т.д.
Итого
-
2250
-
1311,40
Срок окупаемости основного средства 17 лет (2250/(1311,4010).
15

16.

Оценка эффективности инвестиций в основные средства предприятия (окончание)
Условие 2. При десятилетнем сроке эксплуатации погрузчика все годы рентабельность общего капитала
увеличится до 10%, а ежегодная инфляция снизится до 8% .
Годы
Остаточная
Денежные потоки, тыс. руб.
эксплуатаци стоимость, тыс. Амортизация
Сумма
Всего
Коэффициент
Текущая
дисконтирования
стоимость,
прибыли
и
руб.
500
427,5
0,9259
225
225
202,5
тыс. руб.
462,95
1-й
2250
225
2-й
2025
0,8573
366,4958
3-й
1800
225
180
405
0,7938
321,489
4-й
1575
225
157,5
382,5
0,7350
281,1375
5-й
1350
225
135
360
0,6806
245,016
6-й
1125
225
112,5
337,5
0,630
212,625
И т.д.
Итого
2250
2480
Срок окупаемости основного средства чуть больше 9 лет (2250/(2480/10) - меньше 10,
значит, инвестиции эффективны
16