Государственно-частное партнёрство: особенности реализации и преимущества

1.

ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОЕ ПАРТНЁРСТВО:
ОСОБЕННОСТИ РЕАЛИЗАЦИИ И ПРЕИМУЩЕСТВА
ПОНЯТИЕ ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОГО ПАРНЕРСТВА
ВЫБОР ФОРМЫ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА
ЗАКОНОДАТЕЛЬНАЯ БАЗА И ФОРМЫ СОГЛАШЕНИЙ
ОБЪЕКТЫ СОГЛАШЕНИЙ
ЭТАПЫ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТОВ В РАМКАХ ГЧП
ЧАСТНАЯ ИНИЦИАТИВА

2.

ПОНЯТИЕ ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОГО ПАРНЕРСТВА
ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОЕ ПАРТНЕРСТВО (далее – ГЧП) – один из способов развития общественной инфраструктуры,
основанный на долгосрочном взаимодействии государства и бизнеса, при котором частная сторона (бизнес) участвует не
только в создании (проектировании, финансировании, строительстве / реконструкции) объекта инфраструктуры, но и в его
последующей эксплуатации и / или техническом обслуживании в интересах публичной стороны (государства).
ГЧП позволяет публичной стороне:
полностью или частично переложить на частную сторону обязательства
по финансированию создания объекта инфраструктуры
разделить или полностью передать частной стороне риски удорожания
строительства, качества проведенных строительных работ,
несоблюдения сроков ввода объекта в эксплуатацию, качества
технического обслуживания, риски выручки и пр.
2

3.

ВЫБОР ФОРМЫ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
ЗАКАЗ
ГОСУДАРСТВЕННОЧАСТНОЕ ПАРТНЕРСТВО
Используется когда:
Используется когда:
нет ограничений по возможностям
государственного финансирования
проектов
возможности бюджета в
финансировании проектов
ограничены
все риски тщательно
проанализированы и государство
способно нести их в полном
объеме
необходимо распределить риски и
ответственность по проекту между
государством и инвестором
НЕОБХОДИМО ПРИВЛЕЧЕНИЕ ЗАИМСТВОВАНИЙ, ЧТО ПОВЛЕЧЕТ
УВЛЕЧЕНИЕ ОБЪЕМА ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ СУБЪЕКТА РФ1.
УВЕЛИЧЕНИЯ ОБЪЕМА ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
СУБЪЕКТА РФ НЕ ПОСЛЕДУЕТ2.
1 Бюджетным Кодексом РФ установлены ограничения:
- по предельному объему заимствований субъекта РФ (не более суммы, направляемой на финансирование дефицита бюджета или погашения долговых обязательств);
- по объему расходов на обслуживание государственного долга субъекта РФ (не более 15% объема расходов бюджета)
2 При реализации проекта ГЧП возможно избежать расходов бюджета на этапе создания объекта и осуществлять платежи только с начала оказания услуги.
Возможно заключение соглашения о ГЧП / концессионного соглашения на срок, превышающий срок действия утвержденных лимитов бюджетных обязательств.
3

4.

ЗАКОНОДАТЕЛЬНАЯ БАЗА И ФОРМЫ СОГЛАШЕНИЙ
Правовое регулирование ГЧП
Федеральное
законодательство
Законодательство
субъектов РФ
Концессионное
соглашение
Соглашение о
ГЧП / МЧП
ФЗ от 21.07.2005
№ 115-ФЗ
ФЗ от 13.07.2015
№ 224-ФЗ
Муниципальные
правовые акты
4

5.

ФОРМЫ СОГЛАШЕНИЙ
Вариант
реализации
Преимущества
Недостатки
• невозможность
эксплуатации
объекта
соглашения
публичным партнером, так как законом обязательство по
КОНЦЕССИОННОЕ • объект после его создания находится в собственности эксплуатации возлагается на частного партнера
СОГЛАШЕНИЕ
публичного партнера
• необходимость согласования с антимонопольным органом
изменения
существенных
условий
концессионного
соглашения, а также продления срока его действия
• необходимость проведения оценки эффективности проекта и
• возможность эксплуатации объекта соглашения определения его сравнительного преимущества
публичным партнером и оказания услуг при
СОГЛАШЕНИЕ О
осуществлении частным партнером технического • нахождение объекта соглашения в собственности частного
ГОСУДАРСТВЕННО- обслуживания объекта
партнера в течение срока действия соглашения может повлечь
ЧАСТНОМ
сложности при привлечении федерального софинансирования
ПАРТНЕРСТВЕ • возможность изменения условий соглашения в любое по проекту
время по соглашению сторон без согласования с
• частным партнером может быть только российское
антимонопольным органом
юридическое лицо.
5

6.

ОБЪЕКТЫ СОГЛАШЕНИЙ
Общие положения 115-ФЗ и 224-ФЗ
115-ФЗ
Автодороги, защитные дорожные сооружения, элементы обустройства автодорог,
объекты для взимания платы и объекты дорожного сервиса
Транспорт общего пользования
Объекты железнодорожного транспорта
Объекты трубопроводного транспорта
Морские, речные порты, объекты их инфраструктур
Морские, речные суда и суда смешанного плавания
Аэродромы, аэропорты
Объекты по производству, передаче и распределению электрической энергии
Объекты здравоохранения, в том числе предназначенные для санаторнокурортного лечения
Объекты образования, культуры, спорта, объекты для организации отдыха и
туризма, иные объекты социального обслуживания
Объекты по обработке, утилизации, размещению твердых коммунальных отходов
Объекты благоустройства территорий, в том числе освещения
Объекты производства, переработки и хранения сельско-хозяйственной продукции
224-ФЗ
6

7.

ОБЪЕКТЫ СОГЛАШЕНИЙ
Отличия 115-ФЗ и 224-ФЗ
Перечень объектов исключительно по 115-ФЗ:
Объекты централизованных систем водоснабжения,
водоотведения
Объекты по производству, передаче и распределению
тепловой энергии
Объекты тепло, газо-, энергоснабжения
Объекты, предназначенные для складирования,
хранения и ремонта имущества Вооруженных Сил
Российской Федерации
Метрополитен
Перечень объектов исключительно по 224-ФЗ:
Воздушные суда
Стационарные и плавучие платформы, искусственные
острова
Подводные и подземные технические сооружения,
переходы
Линии и линейные объекты связи и коммуникации
Мелиоративные системы
Объекты охотничьей инфраструктуры
Имущественные комплексы для деятельности в сфере
промышленности
7

8.

КОНЦЕССИОННОЕ СОГЛАШЕНИЕ
ПО КОНЦЕССИОННОМУ СОГЛАШЕНИЮ одна сторона (КОНЦЕССИОНЕР) обязуется за свой счет создать и (или) реконструировать
определенное этим соглашением имущество (ОБЪЕКТ КОНЦЕССИОННОГО СОГЛАШЕНИЯ), право собственности на которое
принадлежит или будет принадлежать другой стороне (КОНЦЕДЕНТУ), осуществлять деятельность с использованием (эксплуатацией)
объекта концессионного соглашения, а КОНЦЕДЕНТ обязуется предоставить КОНЦЕССИОНЕРУ на срок, установленный этим
соглашением, права владения и пользования объектом концессионного соглашения для осуществления указанной деятельности.
ОБЪЕКТ КОНЦЕССИОННОГО СОГЛАШЕНИЯ
недвижимое имущество или недвижимое
имущество и движимое имущество, технологически
связанные между собой и предназначенные для
осуществления деятельности, предусмотренной
концессионным соглашением
8

9.

КОНЦЕССИОННОЕ СОГЛАШЕНИЕ
ПО КОНЦЕССИОННОМУ СОГЛАШЕНИЮ одна сторона (КОНЦЕССИОНЕР) обязуется за свой счет создать и (или) реконструировать определенное этим соглашением
имущество (ОБЪЕКТ КОНЦЕССИОННОГО СОГЛАШЕНИЯ), право собственности на которое принадлежит или будет принадлежать другой стороне (КОНЦЕДЕНТУ),
осуществлять деятельность с использованием (эксплуатацией) объекта концессионного соглашения, а КОНЦЕДЕНТ обязуется предоставить КОНЦЕССИОНЕРУ на срок,
установленный этим соглашением, права владения и пользования объектом концессионного соглашения для осуществления указанной деятельности.
КОНЦЕССИОНЕР
КОНЦЕДЕНТ
Проектирует
Предоставляет имущество и землю
Создает / реконструирует объекты
капитального строительства
Вправе софинансировать затраты на
создание и эксплуатацию
Привлекает инвестиции
Участвует в возмещении расходов
концессионера
Юр. лицо
Осуществляет техническое обслуживание
и эксплуатацию
РФ
Субъект РФ
Муниципальное
образование
9

10.

ТИПОВАЯ СХЕМА КОНЦЕССИОННОГО СОГЛАШЕНИЯ
Инвестор
Банк
Концедент
2
5. Прямое
соглашение
1
3
Концессионер
9
Проектировщик
4
Ген. подрядчик
6
Поставщик
Оператор
7
8
Концессионное соглашение
o
Проектирование
o
Строительство
o
Оснащение
o
Эксплуатация
ОБЪЕКТ
1. Создание инвестором специальной проектной
компании (SPV).
2. Проведение конкурса на право заключения
концессионного соглашения.
3. Заключение концессионного соглашения
4. Разработка проектной документации.
5. Заключение прямого соглашения между краем,
концессионером, финансирующей организацией с
целью привлечения финансирования, в котором
определяются
существенные
условия
финансирования проекта.
6. Строительство объекта
7. Оснащение объекта оборудованием.
8. Эксплуатация объекта концессионного соглашения
концессионером
9. Передача объекта концессионного соглашения
концеденту после окончания срока действия
концессионного соглашения.
10

11.

ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ ГЧП
ЭТАПЫ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА ПРОЕКТА ГЧП
ИНИЦИИРОВАНИЕ И
РАЗРАБОТКА
ПРОЕКТА
ОЦЕНКА И
СОГЛАСОВАНИЕ
ПРОЕКТА
ЦЕЛЬ:
Всестороннее описание
проекта и определение его
оптимальных параметров
ЦЕЛЬ:
Оценка целесообразности
реализации проекта на
предложенных условиях и учет
позиции всех участников
проекта
ОСНОВНЫЕ ШАГИ:
разработка концепции
анализ исходных данных
оценка спроса
разработка правовой и
финансовой модели
• определение оптимальных
ТЭПов проекта
СРОКИ:
Сроки разработки не
ограничены
Сроки рассмотрения в случае
частной инициативы: 224-ФЗ –
90 дней, 115-ФЗ – 30 дней.
ОСНОВНЫЕ ШАГИ:
• согласование со всеми
заинтересованными
органами
• оценка эффективности и
сравнительного
преимущества (224-ФЗ)
• определение существенных
условий проекта
ПРИНЯТИЕ
РЕШЕНИЯ О
РЕАЛИЗАЦИИ
ПРОЕКТА
ЦЕЛЬ:
Утверждение существенных
условий проекта, параметров
конкурсного отбора, запуск
конкурсной процедуры
ОСНОВНЫЕ ШАГИ:
• разработка проекта НПА о
реализации проекта МЧП
или о заключении
концессионного
соглашения
• согласование и принятие
НПА, который запускает
конкурс и определяет иные
мероприятия
ПОДГОТОВКА И
ПРОВЕДЕНИЕ
КОНКУРСА
КОММЕРЧЕСКОЕ И
ФИНАНСОВОЕ
ЗАКРЫТИЕ
ЦЕЛЬ:
Отбор инвестора,
соответствующего
требованиям и
предложившего лучшие
условия реализации проекта
ЦЕЛЬ:
Утверждение итоговой
версии соглашения,
подписание соглашения и
иных договоров (в т.ч.
кредитных)
ОСНОВНЫЕ ШАГИ:
подготовка объекта для
заключения соглашения
формирование конкурсной
комиссии
подготовка конкурсной
документации
Проведение
предквалификационного и
конкурсного отбора
СРОКИ:
СРОКИ:
СРОКИ:
224-ФЗ – до 90 дней, 115-ФЗ не 224-ФЗ – до 90 дней, 115-ФЗ не
от 50 до 180 дней
ограничено (около 3-4 мес.)
ограничено около 3-4 мес.)
ОСНОВНЫЕ ШАГИ:
• проведение переговоров
для выработки итоговой
редакции текста
соглашения
• коммерческое закрытие
(подписание соглашения и
договоров подряда)
• финансовое закрытие
(подписание кредитного
договора)
СРОКИ:
в среднем до полугода
РЕАЛИЗАЦИЯ
ПРОЕКТА
ЦЕЛЬ:
Контроль за ходом
реализации проекта и
соблюдением условия
соглашения
ОСНОВНЫЕ ШАГИ:
• контроль создания
объекта
• контроль на стадии
эксплуатации
• приемка по итогам
реализации соглашения
СРОКИ:
в соответствии со сроками
соглашения
11

12.

ТЭО
Главная составная часть ТЭО – ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ
Перед разработкой
финансовой модели
необходимо определить
Механизм платежей
Определить источники и структуру
финансирования проекта на этапе строительства
Определить необходимый уровень участия
публичного партнера в финансировании
Определить порядок и условия распределения
сверхдохода в проекте (если применимо)
Налоговые аспекты реализации
Срок реализации проекта
«Технический» подход: срок рассчитывается
исходя из срока жизненного цикла объекта:
сроки строительства + 1-3 ремонта + срок приемки
«Финансовый» подход: срок рассчитывается с
учетом того, что инвестор должен успеть получить
свою доходность (IRR)
12

13.

МЕХАНИЗМЫ ПЛАТЕЖЕЙ
МЕХАНИЗМ ПЛАТЕЖЕЙ ОПРЕДЕЛЯЕТ:
1. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ФАЗЕ
2. СПОСОБ ВОЗВРАТА ВЛОЖЕННЫХ ИНВЕСТОРОМ СРЕДСТВ
3. ГРАФИК ВОЗВРАТА ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ
ПОЧЕМУ МЕХАНИЗМ ПЛАТЕЖЕЙ ВАЖЕН?
1. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ РИСКОВ ПРОЕКТА (В ПЕРВУЮ ОЧЕРЕДЬ РИСК СПРОСА)
2. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ПРОЕКТА
3. ПРОГНОЗ БЮДЖЕТНЫХ РАСХОДОВ И ДОХОДОВ
13

14.

МЕХАНИЗМЫ ПЛАТЕЖЕЙ
Прямой сбор платы
Минимальный
гарантированный доход
Платёж за доступность
14

15.

МЕХАНИЗМЫ ПЛАТЕЖЕЙ
ГОСУДАРСТВО
Прямой сбор платы
СОФИНАНСИРОВАНИЕ НА СТАДИИ СТРОИТЕЛЬСТВА
ИНВЕСТОР
Инвестор собирает плату за реализацию
товаров / работ / услуг и принимает на
себя риск изменения спроса
ВЫРУЧКА ОТ СБОРА ПЛАТЫ / ТАРИФНАЯ ВЫРУЧКА
ПОЛЬЗОВАТЕЛИ
15

16.

МЕХАНИЗМЫ ПЛАТЕЖЕЙ
Минимальный
гарантированный
доход
ГОСУДАРСТВО
СОФИНАНСИРОВАНИЕ НА
СТАДИИ СТРОИТЕЛЬСТВА
СУБСИДИЯ НА СТАДИИ
ЭКСПЛУАТАЦИИ: Δ
ИНВЕСТОР
ВЫРУЧКА ОТ СБОРА ПЛАТЫ / ТАРИФНАЯ ВЫРУЧКА
Публичная сторона выплачивает
инвестору субсидии в случае, если выручка
от сбора платы не достигнет
минимального уровня, установленного в
ходе конкурса
ПОЛЬЗОВАТЕЛИ
16

17.

МЕХАНИЗМЫ ПЛАТЕЖЕЙ
ГОСУДАРСТВО
Плата за
доступность
СОФИНАНСИРОВАНИЕ НА
СТАДИИ СТРОИТЕЛЬСТВА
2 вариант
ВЫРУЧКА ОТ СБОРА ПЛАТЫ
/ ТАРИФНАЯ ВЫРУЧКА
СУБСИДИЯ НА СТАДИИ
ЭКСПЛУАТАЦИИ
ИНВЕСТОР
1 вариант
Инвестору выплачивается платеж за
доступность, включающий операционный
платеж (софинансирование затрат на
стадии эксплуатации) и инвестиционный
платеж (возврат инвестиций)
ВЫРУЧКА ОТ СБОРА ПЛАТЫ / ТАРИФНАЯ ВЫРУЧКА
ПОЛЬЗОВАТЕЛИ
17

18.

РИСКИ
Прямой сбор платы
Минимальный
гарантированный
доход
Плата за доступность
Риск спроса
Инвестор
Государство
Государство
Сбор платы
Инвестор
Инвестор
Инвестор
Государство
Параметры /
Платежный механизм
18

19.

МЕХАНИЗМЫ ПЛАТЕЖЕЙ
Идеальный механизм платежей
Публичная сторона
Частная сторона
1. Нет бюджетных расходов на этапе строительства
1. Объект уже приносит стабильный доход
2. Нет бюджетных расходов на этапе эксплуатации
2. Инвестиционная фаза финансируется доходами от объекта
3. Государство может получить существенный доход
3. Высокая вероятность получения сверхдохода
19

20.

ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ
ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ – это методика расчета финансово-экономических показателей
проекта, которая может быть реализована, например, в виде файла электронных таблиц
(MS Excel) или в специализированном программном продукте
Общие требования к финансовой модели для проектов ГЧП в рамках Закона о ГЧП, установлены Приказом
Минэкономразвития России от 30 ноября 2015 г. № 894 «Об утверждении Методики оценки эффективности
проекта государственно-частного партнерства, проекта муниципально-частного партнерства и определения их
сравнительного преимущества» (Раздел II Методики).
Цели разработки финансовой модели
Оценка доходов и расходов по проекту
Определение параметров окупаемости проекта
Расчет основных показателей эффективности проекта
Количественная оценка рисков проекта
20