Механизм формирования прибыли финансовым инструментом. (Лекция 3)

1. Плохие и хорошие инвестиционные инструменты

Лекция 3

2. Механизм формирования прибыли финансовым инструментом

Название
Механизм реализации
Удорожание стоимости
актива
1) Повышение спроса на актив
2) Увеличение стоимости актива
«изнутри»
3) Увеличение стоимости валюты, в
которой номинирован актив
4) Инфляционный рост стоимости
актива
5) Формирование
саморазвивающегося процесса

3. Механизм формирования прибыли финансовым инструментом

Название
Механизм реализации
Получение рентного
дохода
1) Процентный доход по
кредитным инструментам
(облигации, депозит, частные
займы)
2) Получение доли прибыли от
функционирования актива
(дивиденды, доход
учредителей)
3) Получение прибыли от
функционирования актива
(бизнес, сдача капитала в
аренду, лицензия, франшиза)

4. Механизм преумножения базовых источников прибыли от финансового актива

Повышение
спроса на
актив
Увеличение
стоимости
валюты
актива
Увеличение
стоимости
«изнутри»
Инфляционны
й рост
стоимости
Формирование
саморазвивающегося
процесса
Максимальная
прибыль и
минимальный
риск

5. Механизм увеличения базовых источников прибыли от финансового актива

Увеличение
стоимости
актива
Процентный
доход
Облигация
Увеличение
стоимости
актива
Долевой
доход
Акция /
Учредительны
й договор
Увеличение
стоимости
актива
Доход
формируемый
активом
Аренда
капитала
Даже если одно из слагаемых равно нулю, вы все равно получите прибыль!

6. Признаки «плохого» актива

Отсутствие возможности продажи актива в желаемое
время
Ограничение максимального Ограничение минимального
срока владения активом
срока владения активом
1)Фьючерсные контракты
1) (Валютный банковский
депозит)
2) Опционы
3) Договорные обязательства
2) Смешанные банковские
продукты
3) Паи ПИФов
Риск изменения стоимости актива

7.

Ограничение управлением прибыльностью актива
Ограничение управления величиной актива
Ограничение использования творческого управления
активом
Ограничение реинвестирования прибыли
Вероятностный характер получения прибыли от актива