Финансовый рынок как механизм перераспределения финансовых ресурсов

1. Финансовый рынок как механизм перераспределения финансовых ресурсов

Презентацию подготовил(а)
Студент (ка) группа № 237332-0006
Испирян А.Х.
25.10.2017
1

2. Суть и функции

• Финансовый рынок – это структура , с помощью которой в
условиях рыночной экономики создается возможность
заимствований , купли-продажи, ценных бумаг , инвестиционных
товаров , таких как драгоценные металлы .
• Функции рынка определяются его сущностью и ролью, а также
задачами по воспроизводству рыночных отношений.
Выделяют пять основных функций:
- обслуживание товарного обращения через кредит;
- аккумуляция(мобилизации свободных денежных средств инвесторов)
или собирание денежных сбережений предприятий, населения,
государства и иностранных капиталов;
- трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный
капитал(заемный) и использование его в виде капиталовложений;
- обслуживание государства и населения как источник капитала для
покрытия государственных и потребительских расходов;
- ускорения концентрации и централизации капитала, содействие
образованию мощных финансово-промышленных групп.
2

3.

4. Структурная организация

• Классификация фин.рынков по признаку
торгуемых инструментов :
- кредитный(рынок ссудного капитала).Срок обращения менее 1 года.
Объект эк.отношений- кредитные ресурсы(банки, мобилизующие
свободные денеж.средства), а также финансовые документы(ценные
бумаги), обращение которых предполагает условия возвратности и
платности.
- Рынок ценных бумаг(фондовый) фин.инструменты со сроком обращения
более года. Он делится на рынок облигаций(эмиссионная долговая ценная
бумага, владелец которой имеет право получить от лица, её выпустившего
(эмитента облигации), в оговорённый срок её номинальную стоимость
деньгами или в виде иного имущественного эквивалента.) и рынок
акций(эмиссионная ценная бумага, предоставляющая её владельцу
право на участие в управлении акционерным обществом и право на
получение части прибыли в форме дивидендов.)
25.10.2017
3

5. Структура

• -Страховой рынок. Объект купли-продажи здесь —
страховая защита в виде различных страховых
продуктов. Только ему присущи такие черты, как
создание специальных денежных фондов, их
использование исключительно при наступлении
обозначенных событий, вероятностный характер этих
событий.
• -Рынок благородных металлов. Это операции с
золотом, серебром, платиной и металлами платиновой
группы. Чаще всего его называют рынком золота: вопервых, в силу доминирующего характера последнего
по сравнению с рынками иных благородных металлов;
а во-вторых, традиционно ассоциируя с денежным
материалом именно золото.

6. Структура организации

-Валютный рынок (На нем совершаются операции с валютой или
же с финансовыми инструментами, основу которых составляет
валюта. Применительно к России объектами данного рынка
выступают, во-первых, валюта Российской Федерации, и, во-вторых,
иностранная валюта. В первом случае это банкноты и монеты Банка
России, средства на банковских счетах и в банковских вкладах. Во
втором — денежные знаки, находящиеся в обращении и служащие
законным средством наличного платежа на территории
соответствующего иностранного государства или группы иностранных
государств; средства на банковских счетах и в банковских вкладах в
денежных единицах иностранных государств и международных
денежных или расчетных единицах. К финансовым инструментам,
основу которых составляет валюта, относятся внутренние и внешние
ценные бумаги. Внутренними при этом выступают эмиссионные
ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте
Российской Федерации и выпуск которых зарегистрирован в
Российской Федерации, а также иные ценные бумаги,
удостоверяющие право на получение валюты Российской Федерации,
выпущенные на ее территории. Под внешними ценными бумагами
понимаются ценные бумаги, не относящиеся к внутренним)

7. Структура

• По инфраструктуре :
• Биржевой рынок – сделки осущ. на бирже .
Исполнение сделки , т.е. переход прав на ценные
бумаги от продавца к покупателю и перечисление
денеж.средств от покупателя к продавцу
происходит в момент заключения сделки .
• Внебиржевой рынок – сделки осущ. В
распределенной системе разных
профессиональных участников ,иногда без участия
организаторов торгов. Как правило, после
заключения сделки проходит 3 дня («схема Т+3») в
течении которых производится сверка параметров
сделки.

8. Структкура

• По участникам торгов и механизму совершения
сделок разделяют:
• Первичный рынок-производится первичное размещение только
что выпущенных в обращение финансовых активов. Назначение
первичных рынок состоит в привлечении дополнительных финансовых
ресурсов, необходимых для инвестиций в производство и для других
целей
• Вторичный рынок- где обращаются ранее выпущенные
финансовые активы. Здесь в процессе купли-продажи актива
определяется его действительный курс (цена), т.е. производится
котировка (формирование курса) финансового актива. Вторичные
рынки предназначены для перераспределения уже имеющихся
ресурсов в соответствии с потребностями и возможностями
участников рынка.

9. Структура

• По времени исполнения сделок:
• спот-рынок- на котором заключение сделки и
исполнение сделки (переход собственности и
передача денег) разнесены во времени не более
чем на 3 дня . Исполнение сделки предполагает
полный переход прав на ценные бумаги в обмен на
денежные средства.
• Срочный рынок- на котором заключение сделки и
ее исполнение разнесены во времени более чем
на 3 дня.Заключение сделки с ее отложенным
исполнением означает , что стороны ( покупатель и
продавец) лишь фиксируют намерение совершить
эту сделку в будущем в полном объеме.

10. Профессиональные участники рынка финансов

11. Профессиональные участники рынка финансов

• -брокеры и дилеры ( участники , совершающие сделки
от имени клиента или от своего имени за счет
клиента(брокеры) или заключают сделки от своего
имени и за свой счет(дилеры).
• Организатор торгов(часто это биржа) участник ,
организующий взаимодействие брокеров , дилеров,
депозитариев ,расчетного банка(хранит на обособленном счете
денеж.средства клиента и перечисляет их по поручению организатора
торга) и клиринговой палаты(рассчитывает состояние счетов и
денежных позиций клиентов в результате проведенных сделок производит
взаимные зачеты цен.бумаг и денеж.средств и выдает поручения на их
движение) , и предоставляющий участникам торгов
доступ к инфори заключения сделок мационнокоммуникационной системе выставления заявок на
покупку/продажу ценных бумаг

12. Профессиональные участники рынка финансов

• Депозитарий- организует учет и хранение на
специальном обособленном счете-депо ценных
бумаг клиента и их перемещение по поручению
клиента .
• Реестродержатель- участник , не принимающий
участие в торгах .Его задача – учет ценных бумаг
эмитента и ведение реестра(письменный перечень
данных) владельцев этих ценных бумаг.
• Доверительный управляющий- особый вид
профессиональной деятельности по управлению
денеж.средствами и активами клиента . Как
правило обладает лицензией на брокерскодилерскую деятельность и может принимать
участие в торгах.

13. Спрос и предложение денег на финансовом рынке. Равновесие.

• Финансовый рынок имеет свою специфическую цену на продаваемые
денежные ресурсы – это процентная ставка, которая, как всякая цена,
устанавливается одновременным взаимодействием спроса и
предложения.
• Спрос на деньги обратно пропорционален уровню процента,
поскольку, чем он выше, тем меньше займов будет привлечено и
наоборот.
• Предложение денег следует соотнести с двумя уровнями банковской
системы: со стороны коммерческих банков и со стороны Центрального
банка.

14. Спрос и предложение

• Коммерческие банки, безусловно, заинтересованы под большой процент
предоставлять больше кредитных ресурсов. Другая позиция у ЦБ, поскольку он
проводит в жизнь общенациональную политику и является эмиссионным центром.
Поэтому ЦБ заранее рассчитывает массу денег в обращении и их в банковской
сфере оказывается строго определенное количество в данный период времени,
безотносительно к процентной ставке. Из сказанного вытекает, что рынок денег
схематично выглядит так
• r- % ставка
• М- объем налич.(М1)
MS – предложение денег,
с учетом политики ЦБ
МД – спрос на деньги
Е – точка равновесия
спроса и предложения
Мо – количество денег,
в конечном счете предлагаемое
всей банковской системой
rо – рыночная ставка по банковским кредитам и другим финансовым активам.

15.

• Из схемы видно, что рыночная процентная ставка
может реагировать как на смещение МD, так и на
смещение MS. Если изменяется MD – спрос на
деньги, – то в большей степени это стихийный
процесс, на него можно повлиять лишь косвенно
(повысить налоги, сбить инфляционные ожидания
и т.п.) и в достаточно долгосрочной перспективе.
Гораздо эффективнее влиять на изменение
процентной ставки r посредством расширения или
сжатия предлагаемой денежной массы MS, что
полностью зависит от политики Центрального
банка.

16. Финансовые институты как субъекты финансового рынка

• Финансовые институты - учреждение, через которое
происходит осуществление финансовых и коммерческих
операций, главная задача которого – установление
грамотного посредничества между экономическими
субъектами и создание условий для наиболее
эффективного движения финансовых инструментов (в том
числе денег, ценных бумаг, финансовых активов)
• С известной степенью условности можно выделить две
группы финансовых институтов:
• 1) финансовые посредники-организации , к которым
обращаются люди , реализуя свои финансовые решения.
Экономич. Содержание деятельности финансовых
посредников заключ. В трансформации сбережений людей
в инвестиции с max эфф-стью для общества
• 2) организации, обеспечивающие функционирование
финансовых рынков

17.

18.

19.

• Прибыль коммерческих банков = %займа - %вклада

20.

• Инвестиционные компании -организация, осуществляющая коллективные инвестиции[1].
Главными функциями инвестиционных компаний являются диверсификация( расширение
ассортимента выпускаемой продукции) инвестиций и управление инвестиционным портфелем, в
который входят ценные бумаги разных эмитентов и другие виды фондовых инструментов. В
соответствии с ситуацией данные финансовые посредники осуществляют покупку-продажу ценных
бумаг, перераспределяя капитал в перспективные отрасли и предприятия
• Страховые компанииорганизация, оказывающая страховые услуги, выступающая в роли страховщика, т.е. принимающая на
себя обязанность возместить страхователю ущерб
при наступлении страхового случая. С.к. осуществляет страхование жизни, здоровья, имущества, ответ
ственности и пр.

21.

• Лизинговые компании – вид инвестиционной деятельности,
при котором лизингодатель (лизинговая компания) приобретает у
поставщика оборудование и затем сдает его в аренду за определенную
плату, на определенный срок и на определённых условиях
лизингополучателю (клиенту) с последующим переходом права
собственности лизингополучателю.
• Пенсионные фонды- фонд, предназначенный для
осуществления выплат пенсий по старости или по
инвалидности. Пенсионные фонды подразделяются на
государственные и негосударственные в зависимости от управляющей
компании.
Пенсион.
выплаты
Пенсион.
взносы
Работник до
выхода на
пенсию
ПФ
Фин.рынок
Работник
после выхода
на пенсию

22.

• Факторинговые компании- это комплекс финансовых услуг
для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на
условиях отсрочки платежа. ... Факторинговая компания осуществляет
дисконтирование(расчёт стоимости денег с учётом фактора времени)
этих документов путём выплаты клиенту 75−90 % стоимости
требований.
• Консалтинговые компании- деятельность по
консультированию руководителей, управленцев по широкому
кругу вопросов в сфере финансовой, коммерческой,
юридической, технологической, технической, экспертной
деятельности. Цель консалтинга — помочь системе управления
(менеджменту) в достижении заявленных целей.
• Хеджевые фонды- инвестиционный фонд, ориентированный на
максимизацию доходности при заданном риске или
минимизацию рисков для заданной доходности. Представляет
собой пул активов инвесторов, управляющийся
профессионалами в интересах инвесторов.

23.

Взаимные фонды - это форма коллективных инвестиций,
позволяющая инвесторам (пайщикам) приобрести долю (пай) фонда,
получив тем самым доступ к портфелю его активов.
Упрощенно: взаимные фонды — это западный аналог российских паевых
инвестиционных фондов(ПИФы)
Особенности:
-управление средствами участников доверено проф.управляющему
-доход от инвестирования распределяется среди всех участников
пропорционально сумме участия
-все участники осведомлены о стратегии управления средствами , и все
риски инвестирования несут сами участники
-дея-сть ПИФов жестко регулируется государством

24. Список использованных источников

• https://www.fxclub.org/struktura-i-funktsiifinansovogo-rynka/
• Википедия
• В.Л.Окулов, Т.А.Пустовалов «Финансовые
институты и рынки: начальный курс»(СПБГУ ВШМ)
• http://humanitar.ru/page/10_ch2_6
• http://economics.studio/finansy-kredit/104finansovyie-posredniki-51820.html
5