Similar presentations:
Финансовый рынок
1. Финансовый рынок
“ Add your company slogan ”Финансовый рынок
LOGO
2.
Финансовый рынок – этоспецифическая сфера денежных
операций, где объектом сделок
являются свободные денежные
средства населения, организаций
и государства, а также
муниципальных образований
3. Значение финансового рынка для СХ
Возможностьинвестирования
временно свободных денежных средств
Title
Title
Возможность привлекать
временно свободные денежные
средства
Возможность
диверсификации деятельности,
хеджирования рисков
4. Значение финансового рынка для ОГВ и МСУ
Возможность привлекатьисточники финансирования
бюджетного дефицита
Возможность д размещать
капитализации средств ГВФ
Возможность размещения
временно свободных бюджетных
средств
5. Финансовый рынок для населения
ВозможностьВозможностьь
сбережений
привлечения
дополнительных
денежных средств a
6.
Население – основной поставщик«длинных денег» на финансовом рынке
7. Посредники на финансовом рынке
БанкиФинансовые
институты
Страховые компании
Профессиональные участники
рынка ценных бумаг
Институциональные инвесторы
(квалифицированные инвесторы) –
УК ПИФов, НПФ
8. Элементы финансового рынка по характеру инструментов
Кредитный рынокСтраховой
рынок
Рынок ценных бумаг
Валютный рынок
9. Элементы финансового рынка
По целямвложений
Денежный
(краткосрочн
ый)
Капиталов
(долгосрочны
й)
10. Элементы финансового рынка
По формеорганизации
торгов
Биржевой
Внебиржевой
11.
Показатели финансового рынка(биржевые индексы – Доу-Джонса,
NASDAQ, и др., показатели рынка
межбанковских кредитов – LIBOR
(London InterBank Offered Rate) , LIBID
(London Interbank Bid Rate), и др.,
показатели валютного рынка) имеют
информационное значение для
большинства рыночных сделок (в т.ч. не
связанных c операциями на
финансовом рынке)
12. Элементы финансового рынка
Виды сделоккассовые
срочные
13. Срочные сделки позволяют:
Обеспечить спекулятивный доход засчет игры на разнице цен
Обеспечить хеджирование валютных,
кредитных рисков, рисков изменения
курсовой стоимости ценных бумаг
14. Возможные негативные последствия функционирования финансового рынка:
инфляционные последствиявозможность получения высоких доходов по
спекулятивным операциям может
спровоцировать отток финансовых ресурсов
из реального сектора экономики
чем больше степень интеграции страны в
мировой финансовый рынок, тем больше
вероятность «ввоза» кризисных явлений из
других стран
15. Основная дилемма финансового рынка
Рисквложений
Доходность
вложений
16. Основные этапы развития финансового рынка в России в конце XX в.
19861988
1990-1992
1995
17.
Финансовая услуга - банковская услуга,страховая услуга, услуга на рынке
ценных бумаг, услуга по договору
лизинга, а также услуга, оказываемая
финансовой организацией и связанная
с привлечением и (или) размещением
денежных средств юридических и
физических лиц
18. Финансовая организация
Кредитная организацияСтраховщик, страховой брокер
ФО – организация,
предоставляющая
финансовые
услуги
Проф. участники РЦБ
УК ИФ (ПИФ),
спец. депозитарий ПИФ
Фондовая, валютная биржи
ломбард
Лизинговая компания
НПФ, УК НПФ, спец.депозитарий
НПФ
19. Участники РЦБ
Брокеры, дилерыУК
Проф. участники РЦБ
Организаторы торговли
Держатели реестра
Эмитенты,
инвесторы
Клиринговые центры
Депозитарии
20. Основные участники кредитного и валютного рынков
Коммерческиебанки
Валютные
биржи
Небанковские
КО
ЦБР
21. Особенность российского рынка финансовых услуг
Специализация (страховые компании не могутосуществлять банковские операции и
наоборот), отсутствие универсальных
институтов финансовых услуг (как в Канаде,
например)
Но в отличие от США коммерческие банки
могут выполнять функции профессиональных
участников рынка ценных бумаг (в США это
могут делать только инвестиционные банки)
22. «Новые» крупные участники финансового рынка
Управляющие компании Пенсионного фондаРоссийской Федерации и негосударственных
пенсионных фондов (НПФ):
Внешэкономбанк (ГУК)
Негосударственные управляющие компании (УК)
Разработан законопроект о создании новой
госкорпорации «Российское финансовое агентство»
23.
Методыгосударственного
регулирования
финансового
рынка
административные
финансовые
налоговые
Участие
в сделках
на финансовом
рынке
24. Новый инструмент государственного регулирования финансового рынка
Размещение временно свободных средствфедерального бюджета в депозитах в
коммерческих банках (с апреля 2008 г. по
наст. вр.)
25. Органы госрегулирования финансового рынка
ЦБРФССН
ФСФР
Минфин
России
26. Саморегулируемые организации
Национальная лигауправляющих
Национальная
фондовая
ассоциация
Профессиональная
ассоциация
регистраторов
трансфер-агентов
и депозитариев
Профессиональный
институт
размещения
и обращения
фондовых
инструментов
Национальная
ассоциация
участников
фондового рынка
АРБ
ВСС
27. Саморегулируемые организации на РЦБ
Устанавливают стандарты и условияпрофессиональной деятельности
Обучают профессиональной
деятельности, в отдельных слуачаях –
принимают квалификационные
экзамены
28. Целевые показатели развития финансового рынка Российской Федерации
Капитализация публичных компаний,трлн. руб.
Соотношение капитализации к ВВП, в
%
Биржевая торговля акциями, трлн. руб.
Соотношение биржевой торговли
акциями к ВВП, в %
Стоимость корпоративных облигаций в
обращении, трлн. руб.
2020
170
104,0
240
146
19
29. Целевые показатели развития финансового рынка Российской Федерации
Соотношение стоимости корпоративныхоблигаций в обращении к ВВП, в %
Активы инвестиционных фондов, трлн. руб
Пенсионные накопления и резервы
негосударственных пенсионных фондов, трлн.
руб.
Соотношение активов инвестиционных фондов,
пенсионных накоплений и резервов
негосударственных пенсионных фондов к ВВП,
в%
2020
12
17
12
18
30. Целевые показатели развития финансового рынка Российской Федерации
2020Годовой объем публичных размещений 3
акций на внутреннем рынке, по
рыночной стоимости, в трлн. руб.
Количество розничных инвесторов на
20
рынке ценных бумаг, млн. человек
Доля иностранных ценных бумаг в
12
обороте российских бирж, %