Регулирование государственных денежных потоков

1.

Регулирование
государственных денежных
потоков

2.

Содержание
Определение денежного потока
Виды денежных потоков
Система денежных потоков
Необходимость государственного регулирования денежных потоков
Задачи и субъекты государственного регулирования денежных потоков
Методы государственного регулирования денежных потоков
Законодательство РФ
Причины нарушения оборота денежных потоков

3.

Определение
Денежный поток («кэш-флоу») – это сумма поступлений и
платежей за определенный период времени, который разбивается на
отдельные интервалы.
В России на законодательном уровне понятие денежного потока не
закреплено. Данный термин пришел к нам из зарубежной экономической
литературы. В переводе с английского языка понятие “cashflow”обозначает
«поток денежных средств» или «поток кассовой наличности».В России на
законодательном уровне понятие денежного потока не закреплено. Данный
термин пришел к нам из зарубежной экономической литературы. В переводе с
английского языка понятие “cashflow”обозначает «поток денежных средств»
или «поток кассовой наличности».

4.

Мнения экономистов по определению
денежного потока
“Денежный поток – это совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных
средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых
связано с факторами времени, риска и ликвидности.” И. А. Бланк
“Денежный поток как движение денежных средств, которое сопровождается
их притоком и оттоком за определенный период времени. Денежный поток –
это динамический показатель.” Р. Мертон

5.

Бюджетный поток
В денежном потоке выделяют бюджетный поток, основными
характеристиками которого являются безвозмездность, однонаправленность
и привязка к определенным календарным датам.
Бюджетные потоки включают в себя налоговый поток, потоки средств при
реализации межбюджетных отношений (трансферты и субсидии из бюджета в
бюджет), пошлины, штрафы, сборы, страховые взносы и иные обязательные
платежи.

6.

Финансовый поток
Финансовый поток можно определить как совокупность распределенных во
времени поступлений и выплат фондов денежных средств и приравниваемых
к ним денежных эквивалентов, генерируемых хозяйственной деятельностью
предприятия за определенный промежуток времени, движение которых
связано с факторами риска и ликвидности.
В силу относительной узости категории «финансы» по сравнению с
«деньгами» любой финансовый поток является частью денежного. Выделить
его можно однозначно на основании четырех определяющих признаков
финансовых потоков, о которых говорилось выше. Со своей стороны,
финансовые потоки охватывают бюджетные и налоговые: любой налоговый
или бюджетный поток есть финансовый, который в свою очередь является
денежным, но не наоборот

7.

Виды денежных потоков
Денежные потоки двунаправлены, т. е. бывают как входящими, так и
исходящими.
Входящие денежные потоки формируют денежные ресурсы и обеспечивают
либо возмещение израсходованных средств, либо формирование дохода.
Исходящие денежные потоки возникают по поводу использования денежных
ресурсов в связи с обеспечением расширенного воспроизводства деятельности
за определенный период и также имеют сложную структуру.

8.

Внутренние входящие денежные потоки
Для бюджета основными внутренними входящими финансовыми потоками
являются поступления налогов и сборов от организаций и населения региона.
Кроме того, в бюджет поступают неналоговые платежи в виде доходов от
использования имущества, находящегося в региональной или муниципальной
собственности, доходов от оказания платных государственных или
муниципальных услуг, штрафов, иных обязательных платежей,
предусмотренных законодательством.
Хозяйствующие субъекты оплачивают труд наемных работников,
распределяют некоторую часть полученной прибыли между акционерами в
виде дивидендов, указанные выплаты гражданам являются входящими
внутренними для населения.

9.

Внутренние исходящие денежные потоки
В свою очередь, бюджет осуществляет государственную поддержку
хозяйствующих субъектов посредством предоставления бюджетных
инвестиций и субсидий, производит у них закупку товаров, работ, услуг для
государственных или муниципальных нужд, формируя тем самым для себя
внутренние исходящие финансовые потоки, адресованные субъектам
хозяйствования региона
В отношении населения основу внутренних исходящих финансовых потоков
бюджета составляют бюджетные средства региона, направляемые на
социальные выплаты. Сюда также можно отнести выплату заработной платы
работникам бюджетной сферы.

10.

Внешние входящие денежные потоки
Для бюджета основными внешними входящими финансовыми потоками
являются межбюджетные трансферты из вышестоящего бюджета или
бюджета равного уровня
Население может получать социальные выплаты, поступающие не из
региональной бюджетной системы (стандартный пример – государственные
пенсии), федеральные служащие и работники федеральных бюджетных
учреждений региона получают заработную плату из федерального бюджета –
это внешние входящие финансовые потоки для населения.

11.

Внешние исходящие денежные потоки
Исходящий внешний финансовый поток для бюджета формирует закупка
товаров, работ, услуг для государственных или муниципальных нужд у
инорегиональных организаций.
Уплата налогов хозяйствующими субъектами в бюджет вышестоящего уровня,
выплата заработной платы работникам - жителям других регионов пополняет
внешние исходящие финансовые потоки.

12.

Система денежных потоков в экономике
В сводном виде систему денежных потоков в экономике, которая
характеризует роль денег в кругообороте продуктов и доходов, можно
представить в виде схемы (рис. 1). Экономические ресурсы направляются в
фирмы, которые их оплачивают. Семейные хозяйства предлагают ресурсы на
рынок экономических ресурсов (труд, капитал, землю, предпринимательские
способности), и в оплату получают прибыль, зарплату, проценты. Фирмы
производят продукцию и предлагают ее на рынок товаров и услуг, получая
выручку от продажи.

13.

(продолжение)
Семейные хозяйства приобретают товары, оплачивая их. Фирмы платят
налоги, а государство со своей стороны гарантирует им льготы, субсидии,
регулируя экономические отношения при помощи правовой законодательной
базы. Семейные хозяйства также платят налоги государству, но в отдельных
случаях получают от государства социальные гарантии (стипендии, пособия,
пенсии, льготы по налогам). Финансовые рынки служат для накопления
капитала семейных хозяйств, выдают кредиты на различные цели фирмам.
Таким образом, деньги обслуживают процесс движения товаров, рабочей силы
и капитала.

14.

Схема денежных потоков в экономике. Рис.1

15.

Необходимость государственного
регулирования денежных потоков
Научные подходы:
Первый предполагает, что чем больше экономика носит рыночный
характер, тем меньше государственным институтам нужно вмешиваться в
экономическую жизнь и тем слабее должен быть государственный сектор
экономики.
Другой подход базируются на мнении, что роль государственного
регулирования должна быть преобладающей всегда: и на этапах
становления рыночных взаимодействий, и там, где уже сложились самые
высокоразвитые механизмы рынка.

16.

Задачи и субъекты государственного
регулирования денежных потоков
Субъектами государственного регулирования денежных потоков предприятий
могут выступать законодательные органы власти разного уровня (от
Государственной Думы и Совета Федерации до местных законодательных
органов власти). Они осуществляют создание правовой базы, на основе
которой принимаются управленческие решения на микроуровне, в том числе
и определяющие движение денежных средств.

17.

Задачи и субъекты государственного
регулирования денежных потоков
Другую группу субъектов составляют такие институциональные единицы, как
банки (и особенно Центральный банк РФ), страховые компании, пенсионные и
внебюджетные фонды, финансовые и инвестиционные компании и т.п.
Денежные отношения предприятий с ними возникают по поводу
формирования и использования различных фондов, в связи с получением
кредитов и уплатой процентов по ним, в результате осуществления операций
с государственными и корпоративными ценными бумагами.

18.

Методы и формы государственного
регулирования денежных потоков
Методы прямого и косвенного регулирования
Метод финансового правового регулирования
Методы внешнего воздействия
Мобилизующие и аккумулирующие методы

19.

Методы прямого и косвенного регулирования
С помощью прямых методов государство может непосредственно
регулировать денежные потоки, вынуждая руководство хозяйствующих
субъектов принимать решения, основанные не на самостоятельном выборе, а
на официальных предписаниях.
Особенность косвенных методов заключается в том, что государство прямо
не вмешивается в процесс принятия решений на уровне предприятий, оно
лишь создает предпосылки к тому, чтобы при самостоятельном выборе
предпочтение отдавалось тем вариантам, которые соответствуют
государственным интересам.

20.

Метод финансового правового регулирования
Метод финансово правового регулирования используется преимущественно
императивный. То есть, уполномоченными государственными органами или
органами местного самоуправления согласно предписаниям производится
контроль и осуществление деятельности по формированию, распределению и
использованию денежных средств.
Подобный метод обеспечивает максимальную четкость в правовом
регулировании, поскольку существует правовой контроль за любой
финансовой деятельностью, что в конечном итоге является необходимым
условием для выполнения государством своей функции по соблюдению
интересов всех видов органов власти, организаций и граждан в целом.

21.

Метод внешнего воздействия
Методы внешнего воздействия на денежные потоки предприятий можно
разделить на административные и экономические.
Характерной чертой административных методов является то, что они
основываются на силе государственной власти и имеют целью создание
правовых условий, в рамках которых могут приниматься управленческие
решения. Поэтому являются прямыми методами. Экономические методы
регулирования денежных потоков предприятий представляют собой меры со
стороны государства по созданию дополнительных материальных стимулов
или по предотвращению нежелательных действий в налоговой, кредитной,
таможенной, валютной и других областях. С их помощью государство может
воздействовать на денежные потоки предприятий прямо и косвенно.

22.

Мобилизующие и аккумулирующие методы
Относительно направленности денежных потоков предприятий все методы их
государственного регулирования можно разделить на: мобилизующие и
аккумулирующие.
Мобилизующие методы государственного регулирования предполагают
прямое или косвенное изъятие денежных средств предприятий, то есть
увеличение их оттока. С помощью аккумулирующих методов государство
воздействует на величину поступления денежных средств на предприятия.

23.

Примеры инструментов государственного
регулирования денежных потоков
Принятие законодательных актов, нормативов, положений
Государственные инвестиции
Субсидии - выплаты потребителям, предоставляемые за счёт
государственного или местного бюджета, а также выплаты специальных
фондов для юридических и физических лиц, местных органов власти,
других государств.
Применение санкций

24.

Примеры инструментов государственного
регулирования денежных потоков
Регулирование облагаемых баз и ставок налогов и отчислений
Регулирование таможенных тарифов
Валютное регулирование
Регулирование цен на некоторые виды товаров и услуг
Установление минимальной заработной платы
Операции на рынке ценных бумаг

25.

Законодательство РФ
Налично-денежный оборот в России регулируют несколько законов, прежде
всего закон «О Центральном банке», «О валютном регулировании и валютном
контроле».
Денежная масса находится под контролем Центробанка России. Центральный
Банк России является бесприбыльной организацией, подотчетен
Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации.

26.

Законодательство РФ
Основными организующими звеньями в Российской Федерации являются
также территориальные учреждения Центрального Банка и система расчетнокассовых центров (РКЦ).
В их составе имеются резервные фонды денежных знаков и монет, а также
оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег. РКЦ обслуживают
расчетную деятельность банков, осуществляют инкассацию денег и проводят
операции, связанные с денежным оборотом.

27.

Причины нарушения оборота денежных
потоков
высокий рост инфляции (гиперинфляция), в результате которой оборотные
средства предприятий стремительно обесценивались;
большой внешний долг, усугубивший экономику неэффективным,
нецелевым использованием;
нарастание кризиса взаимных неплатежей, дебиторской и кредиторской
задолженности поставщиков и покупателей товарных ресурсов,
необходимых для возобновления полноценного воспроизводственного
цикла;

28.

Причины нарушения оборота денежных
потоков
высокий уровень налогового бремени в отечественной экономике;
широкое распространение, в силу кризиса платежей и высокого налогового
бремени, простого товарного обмена (бартера);
экспортная ориентация сырьевых отраслей;
отвлечение средств хозяйственных структур из сферы реальной экономики
в сферу различных фондовых операций, биржевых спекуляций в целях
получения более высоких доходов;
низкий уровень доходов населения и др.

29.

Заключение
Бесперебойное формирование денежных потоков, их рациональное
использование имеют огромное значение, поскольку денежные потоки
являются важнейшим источником расширенного воспроизводства, роста
материального и культурного уровня жизни общества.
Снижение объема денежных потоков ограничивает возможности
целенаправленного воздействия государства на развитие экономики, решение
актуальных экономических и социальных задач, ведет к сокращению
масштабов инвестиций в производственную и социальную сферы,
уменьшению фонда потребления в составе используемого национального
дохода. Нехватка денежных потоков либо нарушение нормального их оборота
приводят к несбалансированности натурально-вещественной и стоимостной

30.

Спасибо за внимание