Финансовый рынок)_ презентация

1.

2.10. Финансовый рынок: виды и функции.
Фондовый рынок. Финансовые институты.
Банки. Банковская система. Центральный
банк Российской Федерации: задачи и
функции. Монетарная политика. Денежнокредитная политика Банка России. Денежные
агрегаты. Денежная масса и денежная база.
Денежный мультипликатор

2.

Виды рынков
Вид рынка Описание
Примеры российских рынков
Фондовый продаются ценные бумаги (акции и облигации), система Московская
(MOEX)
и
Санктрынок
отношений между участниками рынка, владельцами капитала Петербургская (SPBEX)
(инвесторами) и людьми или организациями, желающими этот
капитал использовать
Валютный торгуются разные валюты, система отношений между Московская
межбанковская
участниками рынка, возникающих по поводу инвестиций и валютная
биржа,
Российская
обмена разных валют.
торговая
система,
Сибирская
межбанковская валютная биржа,
Санкт-Петербургская
валютная
биржа
Долговой профессиональный рынок для институциональных инвесторов, Московская биржа (долговой сектор)
чаще всего внебиржевой рынок, система отношений между
участниками рынка, возникающих по поводу покупки и
продажи долгов
Товарноплощадка, где торгуют физическими или виртуальными Московская
(MOEX)
и
Санктсырьевой (производными) товарными продуктами; система отношений Петербургская
Международная
между участниками рынка, возникающих но поводу покупки и товарно-сырьевая биржа
продажи товаров

3.

Финансовый рынок — это
система отношений между
покупателями и продавцами
финансовых
услуг
и
продуктов.
Черты рынка
Виды:
✓ Денежные
✓ Кредитные
✓ Страховые
✓ Валютные
✓ Ценных бумаг
✓ отношения возникают в связи с перемещением
свободных денежных средств и иных финансовых
инструментов от их владельцев к другим
✓ активное участие финансовых посредников
✓ цель извлечения максимальной прибыли
✓ сопровождаются высокими рисками
✓ на практике – совокупность финансово-кредитных
организаций, направляющих поток денежных средств
Функции:
— перемещение средств от тех, у кого есть не востребованные в данный момент деньги, т. е. свободный капитал, к тем, кто в них нуждается
и готов их использовать на платной основе
— привлечение денег в производство
— вложение и приумножение денег
— страхование от различных рисков

4.

Фондовый рынок — это система отношений между
Ценная бумага — это комплекс
владельцами капитала (инвесторами) и людьми или
прав, оформленных в соотструктурами, желающими этот капитал использовать,
ветствии с правилами, установв которой применяются различные инструменты
ленными законодательством РФ.
фондового рынка, в том числе ценные бумаги
(поэтому есть и другое название фондового рынка —
рынок ценных бумаг).
Формы ценных бумаг
Форма
Документарная
Описание
Особенности
бумажный носитель в для того чтобы воспользоваться своими
виде
документа правами, владелец ценной бумаги должен её
определённой формы предъявить
Бездокументарная учет в специальных должен обратиться в специальные организации,
учётных системах
занимающиеся
учётом
прав
на
бездокументарные
ценные
бумаги,
—
депозитарий или регистратор

5.

Функции ценных
бумаг
Регулирующая
отражают закон динамики и стоимости нормы прибыли
Информационная
Предоставление прав
Доходная
Признаки ценных бумаг:
✓ Документальность
✓ Обращаемость
✓ Доступность
✓ Стандартность
✓ Серийность
✓ Регулируемость государством
✓ Ликвидность
✓ Риск
✓ Обязательность исполнения
показывают текущее состояние компании
право владельца на имущество
приносят доход

6.

✓ долевая ценная бумага
Акция — вид долевой именной
✓ удостоверяет долю в уставном капитале фирмы
ценной бумаги, дающий владельцу
✓ дает владельцу право на получение части
право на получение части чистого
прибыли предприятия (дивидендов)
дохода
от
деятельности
✓ не имеет установленного срока обращения
акционерного общества в виде
✓ выпускается только акционерными обществами
дивидендов, а также на часть
имущества компании в случае ее
Признаки понятия
ликвидации.
Обыкновенные
Привилегированные
Право голоса при
управлении АО
Есть
Нет
Фиксированный
дивиденд
Нет
Есть
Уровень дивидендов
Не ограничен
Ограничен % от стоимости акции
Доля имущества после Только после привилегирова- В первую очередь
ликвидации
нных акций

7.

Облигация - это эмиссионная долговая
ценная бумага, владелец которой имеет
право получить её номинальную стоимость деньгами или имуществом в
установленный ею срок от того, кто её
выпустил.
• удостоверяет долг эмитента облигации перед
держателем облигации
• приносит владельцу доход в виде процента
• гарантирует кредитору выплату определённой суммы по истечении определённого
срока
Функции
Признаки понятия
сбережение средств и получения дохода
Источник финансирования инвестиций АО
Источник финансирования дефицита бюджетов
Дисконтные
доход выплачивается в виде дисконта, то есть разницы между рыночной
ценой покупки и номиналом
Купонные
доход выплачивается с определенной периодичностью в размере
заранее оговоренного процента

8.

Функции
Вексель — это вид ценной бумаги,
включающей письменное обязательство должника без всяких
условий уплатить держателю векселя обозначенную в нем денежную сумму в установленный в нем
срок.
Виды векселя
Простой вексель – обяза- Переводной вексель - приказ
тельство должника упла- стороны, выпустившей центить указанную в сумму. ную бумагу, выплатить опреУсловия выплаты также деленную в документе сумму
находятся на бумаге. денег векселедержателю
Кредитная
Оплата товара
Платежная
Средство платежа, кредитная форма денег
Обеспечительная
Предоставление кредита
Обеспечение исполнения сделок
Возврат ссуды
Возврат кредита

9.

Чек - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное
распоряжение чекодателя банку
произвести платеж указанной в
нем суммы чекодержателю.
Отличительные черты
Функции чека
Виды чеков
Расчетная
• не имеет статуса законного платежного средства
•не содержит указание о процентах
•срок предъявления чека к оплате – 10 дней со дня
выдачи
•оплачивается плательщиком только за счет
денежных средств чекодателя
•плательщик - кредитные организации
•используют ЮЛ и ФЛ
Кредитная
Целевое назначение Денежные
По владельцу
Расчетные или кроссированные
Именной
На предъявителя
Ордерный

10.

Закладная – ценная бумага, удостоверяющей
следующие права ее законного владельца:
1) на получение исполнения по денежным
обязательствам, обеспеченным ипотекой, без
представления других доказательств существования этих обязательств;
2) право залога на имущество, обремененное
ипотекой
Коносамент – контракт между отправителем, получателем и перевозчиком груза, устанавливающий условия и положения перевозки
Сберегательный и депозитный сертификаты являются именными документарными ценными бумагами, удостоверяющими факт внесения вкладчиком в кредитную организацию
суммы вклада на условиях, указанных в соответствующем сертификате, и право владельца
такого сертификата на получение по истечении установленного сертификатом срока суммы
вклада и обусловленных сертификатом процентов в кредитной организации, выдавшей
сертификат

11.

Фьючерс — это контракт (договорённость) между продавцом и покупателем о поставке базового актива через
конкретное время и по заранее определённой цене.
Продавец обязан продать, а покупатель
купить выбранный актив на согласованных
условиях
Опцион — это договор, по которому покупатель опциона получает право купить/продать какой-либо актив (ценная
бумага, валюта, товар и др.) в
определённый момент времени по
заранее обусловленной цене
• Покупатель платит продавцу премию за
риск
• Воспользоваться или нет приобретённым
правом — выбирает его владелец в зависимости от рыночной ситуации и экономической целесообразности.

12.

Финансовые институты –
коммерческие
учреждения,
осуществляющие финансовые
операции.
✓ учреждения, занимающееся операциями по
передаче, кредитованию, инвестированию и
заимствованию денежных средств
✓ выполняют функцию финансовых посредников
✓ используют различные финансовые инструменты
Признаки понятия
Функции финансовых институтов
✓ сбережение финансовых ресурсов
секторами экономики (в том числе
✓ трансформация финансовых активов
посредничество между сберегателями и
✓ формирование инвестиционного капитала
заёмщиками)
✓ поддержание ликвидности
✓ развитие финансового рынка
✓ защита и перераспределение финансовых ✓ противодействие легализации (отмыванию)
рисков
доходов, полученных преступным путём
✓ организация валютных операций
✓ противодействие финансированию
✓ перераспределение капитала между
терроризма

13.

Виды финансовых институтов
1) Банк
2) Страховая компания
3) Инвестиционная компания
4) Пенсионный фонд
5) Фондовая биржа
6) Межгосударственный финансово-кредитный институт

14.

Банк - кредитная организация,
которая имеет исключительное
право осуществлять в совокупности
банковские операции
Функции банка
✓ привлечение во вклады денежных средств
физических и юридических лиц
✓ размещение указанных средств от своего имени и
за свой счет на условиях возвратности, платности,
срочности
✓ открытие
и
ведение
банковских
счетов
физических и юридических лиц
Банковская система — это совокупность действующих в стране банков, кредитных
учреждений и отдельных экономических организаций, выполняющих банковские операции
Центральный банк РФ (Банк России)
Кредитные организации, а также
представительства иностранных банков
Банки
Небанковские
кредитные организации

15.

✓ имеет исключительное (монопольное)
Центральный банк - это государственправо эмиссии денег
ная организация, которая отвечает за
✓ устанавливает ключевую ставку процента
эмиссию денег и стабильную рабо✓ устанавливает для коммерческих банков
ту банков
нормы обязательных резервов
✓ формирует и хранит золотовалютные
резервы государства
Признаки понятия
1.Денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком РФ.
2. Защита и обеспечение устойчивости рубля - основная функция
Центрального банка РФ, которую
он осуществляет независимо от
других органов государственной
власти
Статья 75
К ведению Государственной
Думы относятся
г) назначение на должность и
освобождение от должности
Председателя Центрального
банка РФ;
г.1) заслушивание ежегодных
отчетов Центрального банка
РФ
Статья 103
Президент Российской Федерации
г) представляет Государственной
Думе кандидатуру для назначения
на должность Председателя Центрального банка РФ; ставит перед
Государственной Думой вопрос об
освобождении от должности
Председателя Центрального банка
РФ
Статья 83

16.

Цели деятельности Банка России
— защита и обеспечение устойчивости рубля;
— обеспечение стабильности и развитие
национальной платёжной системы;
— развитие и укрепление банковской
системы;
— развитие финансового рынка;
— обеспечение стабильности финансового
рынка
Государство не отвечает по
обязательствам Банка России, а Банк
России — по обязательствам
государства, если они не приняли на
себя такие обязательства
Получение
прибыли
Центральный банк не выдаёт
кредиты напрямую, но кредитует
действующие под его надзором
коммерческие банки
Регулирование, контроль и надзор
за деятельностью банков и иных
финансовых организаций

17.

Денежно-кредитная
политика
Монетарная политика
Денежно-кредитная
политика
–
комплекс государственных мер по
управлению финансовыми потоками в
стране
Кредитно-финансовая
политика
✓ регулирование состояния кредитного рынка
✓ контроль деятельность банков и других
участников финансового рынка
✓ воздействие на деловую активность и
совокупный спрос
Стимулирующая
Сдерживающая
Создание условий для
Увеличиваются
роста экономики и
бюджетные
деловой активности, а
вливания,
также в целях борьбы с
смягчаются
безработицей
денежно-кредитные
условия
Снижение
деловой
активности и инфляции
Бюджетные
вливания
сокращаются, а
денежно-кредитные
условия
ужесточаются

18.

Основные инструменты и методы
1) процентные ставки по
операциям Банка России;
2) обязательные резервные
требования;
3) операции на открытом рынке;
4) рефинансирование кредитных
организаций;
5) валютные интервенции;
6) установление ориентиров
роста денежной массы;
7) прямые количественные
ограничения;
8) эмиссия облигаций от своего
имени.

19.

Денежные агрегаты – показатели объёмов сумм по видам денег и денежных средств
и отличаются друг от друга по
степени ликвидности.
Денежная масса (М2) - сумма
денежных средств резидентов
Российской Федерации (за
исключением органов государственного управления и
кредитных организаций)
Денежная масса в национальном определении = М0+М1+ средства на
счетах срочных депозитов и иные привлечённые на срок средства в валюте Российской
Федерации, счетах в драгоценных металлах, а также все начисленные проценты по
депозитным операциям резидентов РФ

20.

Денежная масса
Инфляция
Курс национальной валюты
Денежная масса
Процентные ставки
Доступность кредитов
Активное освоение новых внешних рынков
Стимулирование внутреннего спроса
Денежная масса
Уровень рыночной
большая
экономики ↓
Денежная
масса
Коэффициент монетизации =
М2/ВВП
≈ 50%

21.

Денежный мультипликатор — это числовой
коэффициент, показывающий, во сколько раз
возрастет
либо
сократится
денежное
предложение в результате увеличения либо
сокращения вкладов в кредитно-денежную
систему на одну денежную единицу
Страна
Величина банковского
мультипликатора
Денежный мультипликатор =
М2 (денежная масса) / Денежная база
Денежная база = М0 + денежные средства
в обязательных резервах (в ЦБ РФ) +
денежные средства коммерческих банков
на корреспондентских счетах ЦБ РФ
Страна
Величина банковского
мультипликатора
Австралия 26,34
Турция
7,63
Швеция
20,36
Польша
5,62
Норвегия
13,22
Болгария
3,92
Канада
11
Латвия
3,46
Бразилия
8,38
Россия
2,86