Презентация 2026 Калинина А.Г. ВКР

1. ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА на тему: Финансовые методы оптимизации управления дебиторской и кредиторской задолжностью

Министерство науки и высшего образования РФ
Вятский государственный университет
Институт экономики и менеджмента
Факультет экономики и финансов
Кафедра финансов и экономической безопасности
ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
на тему:
Финансовые методы оптимизации управления
дебиторской и кредиторской задолжностью
предприятия с целью обеспечения
экономической безопасности (на примере АО
«Кировский хладокомбинат»)
Разработал:
обучающийся группы ЭБС-4601-01-24
Преподаватель:
к.э.н. каф ФЭБ, доцент
Калинина Анна Георгиевна
Гринь Светлана Владимировна
Киров 2026

2.

Цель работы – разработка теоретических и методических оснований финансовых
методов оптимизации управления дебиторской и кредиторской задолжности предприятия с
целью обеспечения экономической безопасности в современных условиях.
Задачи исследования:
-
изучить теоретические аспекты финансовых методов оптимизации управления
дебиторской и кредиторской задолжности предприятия с целью обеспечения экономической
безопасности;
-
исследовать
существующие
подходы
к
урегулированию
дебиторской
и
кредиторской задолженности на примере АО «Кировский хладокомбинат»;
-
оценить влияние дебиторской и кредиторской задолженности на экономическую
безопасность в АО «Кировский хладокомбинат»;
-
разработать методический подход оптимизации дебиторской и кредиторской
задолженности для роста экономической безопасности предприятия.
2

3.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является
финансово-хозяйственная деятельность АО «Кировский хладокомбинат» г. Киров
Кировской области.
Предмет
исследования
–
организационно-экономические
отношения,
возникающие в процессе анализа и оптимизации дебиторской и кредиторской
задолженности на предприятии для повышения экономической безопасностью.
.
Аспекты научной новизны:
предложен методический подход к
экономическому анализу и управлению
дебиторской и кредиторской
задолженности на предприятии,
учитывающий мероприятия по
оптимизации дебиторской и
кредиторской задолженности.
разработка новых методических
подходов к анализу экономической
безопасностью и управлению
задолженностью с учётом
специфических рисков и факторов.
3

4.

Сегодня
АО
«Кировский
хладокомбинат»
—
производитель
мороженого, шербетов, фруктовых льдов
и других замороженных десертов. В
ассортименте более 100 видов. Компания
старается сочетать классику (например,
линейку «Мурёнкино», которая отсылает к
советским вкусам) с новинками: в разные
годы появлялись эскимо «Юдзу-лимон»,
рожок «Вишня-перец», вариант «Мангомаракуйя».
При
этом
комбинат
придерживается стандартов ГОСТ: в
составе — натуральные ингредиенты
(свежее молоко, сливочное масло,
ягодные
джемы,
орехи),
без
искусственных добавок и консервантов.
4

5.

Состав и структура выручки ОАО «Кировский хладокомбинат»
2023 г.
Вид продукции
Мороженое, всего, в т. ч.
Пломбир
Сливочное
Любительское
Молочное
Льды / замороженные десерты
2024 г.
2025 г.
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
970124
702370
58207
141638
59178
8731
100
72,4
6
14,6
6,1
0,9
1178881
854689
78985
168580
63660
12968
100
72,5
6,7
14,3
5,4
1,1
1270299
917156
78759
180382
78759
15244
100
72,2
6,2
14,2
6,2
1,2
5

6.

Основные экономические показатели деятельности ОАО
«Кировский хладокомбинат»
2023 г.
2024 г.
2025 г.
Выручка, тыс. руб.:
970 124
1 178 881
1 270 299
Темп роста, 2025г к
2023, %
130,9
Себестоимость продаж, тыс. руб.
463 029
585 240
636 987
137,6
Валовая прибыль (+) / убыток (-), тыс. руб.
507 095
593 641
633 312
124,9
Прибыль (+), убыток (-) от продаж, тыс. руб.
167 911
204 272
212 315
126,4
Чистая прибыль, тыс. руб.
135 457
160 463
148 613
109,7
271
276
280
103,3
28 528
38 613
51 338
180,0
34,0
30,53
24,74
72,8
226905
233017
240693
106,1
4,28
5,06
5,28
123,4
49,9
59,3
72,6
145,5
3579,79
4271,31
4536,78
126,7
Показатель
Среднесписочная численность работников, чел.
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.
руб.
Фондоотдача, руб./руб.
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.
руб.
Коэффициент оборачиваемости оборотных
средств, оборотов
Среднемесячная заработная плата работника, тыс.
руб.
Производительность труда 1 работника, тыс.
руб./чел.
6

7.

Анализ финансовой устойчивости и ликвидности ОАО
«Кировский хладокомбинат»
Показатель
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент промежуточной ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Нормативное
значение
0,2-0,3
≥1
2,0-2,5
2023г
2024г
2025г
0,103
1,482
3,549
0,033
0,868
2,246
0,072
0,877
1,868
откл. 2025г к
2023г
-0,031
-0,605
-1,681
Коэффициент автономии
0,7-0,8
0,745
0,624
0,560
-0,185
Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент финансового левериджа
Коэффициент финансирования
Коэффициент маневренности капитала
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
Коэффициент обеспеченности запасов
собственными средствами
0,2-0,3
≤1
≥1
0,3-0,5
0,255
0,342
2,924
0,823
0,376
0,603
1,660
0,709
0,440
0,575
1,739
0,632
0,185
0,233
-1,185
-0,190
≥0,1
0,706
0,541
0,354
-0,352
0,5-0,6
1,213
0,881
0,841
-0,371
Показатель
Трехкомпонентный показатель финансовой
устойчивости
Тип финансовой устойчивости
Зона риска
2023г
S =(1,1,1)
абсолютное финансовое состояние
Безрисковая ситуация
7
2024г
2025г
S =(0,0,1)
S =(0,0,1)
Кризисное состояние
средний риск

8.

Анализ рентабельности ОАО «Кировский хладокомбинат»
2023 г
2024 г.
2025 г.
Абс. откл.
2025 к 2023
Рентабельность затрат по прибыли от продаж, %
36,3
34,9
33,3
-2,9
Рентабельность продаж по прибыли от продаж, %
Рентабельность основных средств по прибыли от
продаж, %
Рентабельность оборотных средств по прибыли от
продаж, %
17,3
17,3
16,7
-0,6
588,6
529,0
413,6
-175,0
74,0
87,7
88,2
14,2
52,6
54,1
49,4
-3,2
70,6
86,7
88,2
17,6
156,5
178,0
144,6
-11,9
263,5
357,0
313,9
50,4
Показатели
Рентабельность активов по чистой прибыли, %
Рентабельность собственного капитала по чистой
прибыли, %
Рентабельность дебиторской задолженности по чистой
прибыли, %
Рентабельность кредиторской задолженности по чистой
прибыли, %
8

9.

Показатели оборачиваемости кредиторской и дебиторской
задолженности АО «Кировский хладокомбинат»
Показатели
2023 г.
2024 г.
2025 г.
Показатели
2023г
Сумма дебиторской задолженности
предприятия, тыс. руб.
86580
90127
102781
Общий оборот по продаже,
тыс.руб.
Сумма дебиторской
задолженности предприятия,
тыс.руб.
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности,
обороты
Период погашения дебиторской
задолженности, дни
Себестоимость проданной
продукции, тыс. руб.
970 124
Средняя величина кредиторской
задолженности, тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности,
обороты
54256,5
Период погашения кредиторской
задолженности, дней
Соотношение дебиторской и
кредиторской задолженности, ед.
42,18
Сумма
оборотных
активов
предприятия, тыс. руб.
Коэффициент
отвлечения
оборотных активов в ДЗ
Средний остаток ДЗ, тыс. руб.
Общий оборот по продаже, тыс. руб.
Сумма
однодневного
оборота
реализации, тыс. руб.
Средний
период
инкассации
дебиторской задолженности, дни
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности, раз
Просроченная ДЗ, тыс. руб.
Коэффициент
просроченной
дебиторской задолженности
Средний остаток ДЗ неоплаченной в
срок, тыс. руб.
Средний возраст просроченной ДЗ,
дни
223 299
0,39
242 734
0,37
238651
0,43
81790
88353,5
96454
970 124
1 178 881
1 270 299
2695
30
3275
27
3529
27
11,86
13,34
13,17
33907
25470
30618
0,39
0,28
0,30
38562
44
16755
35
26271
37
9
2024 г.
2025 г.
Отклонение
2025г к
2023г
1 178 881
1 270 299
300 175
88353,5
96454
14 664
13,34
13,17
1,31
27
27
-3,02
585240
636987
173 958
48177,5
46142,5
-8 114
12,15
13,80
5,27
29,64
26,08
-16,11
1,83
2,09
0,58
81790
11,86
30
463029
8,53
1,51

10.

Реестр рисков ОАО «Кировский хладокомбинат»
Риски дебиторской задолженности
Риски кредиторской задолженности
Риск
Описание
Вероятно
сть
Влияние
возникно на бизнес
вения
Риск неплатежей со
Кредитный риск
Высокая Высокое
стороны клиентов
Риск
ликвидности
Задержка в сборе
дебиторской
задолженности
Средняя
может повлиять на
финансовые потоки
Риск
изменчивости
Изменения
в
рыночной ситуации,
Средняя
влияющие на оплату
клиентами
Риск недостачи
Убытки
из-за
устаревших
или
Средняя
неправильных
данных о дебиторах
Операционный
риск
Ошибки в процессах
взыскания и учета
Средняя
дебиторской
задолженности
Высокое
Среднее
Среднее
Высокое
Стратегия управления
Риск
Должен быть проведен
анализ
платежеспособности
клиентов,
внедрение
системы мониторинга.
Установление
четких
сроков
и
условий
платежей,
возможно
внедрение
систем
автоматизации.
Риск просрочки
Вероятно
сть
возникно
вения
Описание
Неспособность
погасить
обязательства
срок
в
Средняя
Риск конфликта
Возможные споры
между компанией Низкая
и кредиторами
Диверсификация
клиентской
базы,
мониторинг рынка.
Риск
ликвидности
Нехватка
денежных средств
Высокая
для
погашения
обязательств
Регулярные
инвентаризации,
внутренние ревизии.
Изменения
в
Риск изменения кредитовании со
Средняя
условий
стороны банков и
поставщиков
Обучение
персонала,
внедрение стандартов.
10
Операционный
риск
Ошибки
в
расчетах и учете
Средняя
кредиторской
задолженности
Влияние
на бизнес
Стратегия
управления
Высокое
Установление
системы контроля
сроков, регулярный
мониторинг
обязательств.
Среднее
Поддержание
открытых
коммуникаций
кредиторами.
Высокое
Планирование
денежных потоков,
создание резервов.
Среднее
Поддержание
хороших отношений
с кредиторами.
Среднее
Автоматизация
процессов ведения
учета.
с

11.

Новая методика оценки рисков дебиторской и кредиторской задолженности ОАО
«Кировский хладокомбинат»
Степень
№
l
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Название
Кредитный риск дебиторской
задолженности
Риск ликвидности дебиторской
задолженности
Риск изменчивости дебиторской
задолженности
Риск недостачи дебиторской
задолженности
Операционный риск
Риск просрочки кредиторской
задолженности
Риск конфликта кредиторской
задолженности
Риск ликвидности кредиторской
задолженности
Риск изменения условий
кредиторской задолженности
Операционный риск кредиторской
задолженности
Оценка потерь Вероятность опасности риска
(1-10), балл возникновения(
Oil), ед
5
5
3
3
5
5
3
5
3
3
0,7
3,5
0,4
2,0
0,4
1,2
0,4
1,2
0,4
2,0
0,4
2,0
0,2
0,6
0,7
3,5
0,4
1,2
0,4
1,2
11

12.

Алгоритм оптимизации кредиторской и дебиторской задолженности
АО «Кировский хладокомбинат»
12

13.

1 Мероприятие. Спонтанное финансирование
(предоставление скидок)
Система скидок при различных формах оплаты за услуги, %
Показатели
Список опрошенных
организаций
Процент
При оплате за наличный расчет
2
При задержке в оплате от 5 до 10 дней
1,5
При задержке в оплате от 10 до 20 дней
0,5
При задержке более от 20 до 30 дней
0,2
Свыше 30 дней
-
Результаты опроса дебиторов в АО «Кировский хладокомбинат»
ООО «Пятерочка»
ЗАО «Тандер»
ООО «Айсберг»
ИП Новоселов
ИП Крейнина
Строймонтажсервис
Изберем
предоплату
+
+(10%)
ЗАО «Тандер»
ИП Новоселов
ИП Крейнина
ООО «Айсберг»
Итого
Величина
дебиторской
задолженности до
внедрения
мероприятия
7416
1680
1872
3744
14712
Возможное
снижение
величины
дебиторской
задолженности
600
120
144
384
1248
13
+(90%)
+
+10% (до 20
дней)
+
+(10%)
Прогноз возможного снижения дебиторской задолженности за счет
внедрения системы скидок
Наименование
организаций
Варианты ответов
Снизим срок
Порядок оплаты
оплаты
не изменится
Величина дебиторской
задолженности после
внедрения
мероприятия
6816
1560
1728
3360
13464

14.

2 Мероприятие. Факторинг – процедуру его применения
Условия:
комиссионная
плата
за
осуществление
факторинговой операции взимается банком в размере
0,5% от суммы долга и 50 руб. комиссионный сбор;
- банк предоставляет АО «Кировский хладокомбинат»
кредит в форме предварительной оплаты его долговых
требований в размере 75% от суммы долга;
- процентная ставка за предоставляемый банком
кредит составляет 16% в год;
- средний уровень процентной ставки на рынке денег
составляет 18% в год.
Процедура факторинга
Поставка товаров на условиях отсрочки платежа
Дебиторская задолженность
Поставщик товарный кредитор
Уступка права
требования
долга
Финансировани
е до 90% суммы
поставленного
товара
Покупательдебитор
Выплата остатка
средств после
оплаты
покупателем за
минусом комиссии
Оплата за
поставленный
товар
Банк (кредитная организация)
14
Расчет
а) комиссионная плата = 62000 * 0,5 / 100 + 50= 360 руб.
б) плата за пользование кредитом:
К=7,44 тыс. руб.
Итого расходы = 0,36 + 7,44 = 7,8 тыс.руб.
Прибыль от проведенной операции составит:
62 – 7,8 = 54,2 тыс. руб.
С учетом рассчитанной суммы дополнительных расходов
определим их уровень по отношению к дополнительно
полученным денежным активам. Он составит:

15.

Мероприятие 3. Штрафные санкции за нарушение сроков оплаты
товара
Процедуры управления дебиторской задолженности и ответственные
лица в АО «Кировский хладокомбинат»
Этап управления
дебиторской задолженности
Процедура
Ответственное лицо
Критический срок оплаты не
наступил
Заключение договора, контроль отгрузки,
выставление счета
Бухгалтер по
расчетам
Уведомление об отгрузке
Главный бухгалтер
Уведомление о сумме и расчетных сроках
дебиторской задолженности
Звонок с выяснением причин, формирование
графика платежей
Бухгалтер по
расчетам
Прекращение поставок (до оплаты)
Главный бухгалтер
Просрочка до 5 дней
Просрочка от 5 до 30 дней
Направление предупредительного письма о
начислении штрафа
Начисление штрафа
Пред арбитражное предупреждение
Бухгалтер по
расчетам
Ежедневные звонки с напоминанием
Главный бухгалтер
Переговоры с ответственными лицами
Просрочка от 30 до 90 дней
Официальная претензия (заказным письмом)
Зам.директор
Просрочка свыше 90 дней
Подача иска в арбитражный суд
Зам.директор
15

16.

Мероприятие 4. Оптимизация кредиторской задолженности за счет
банковского краткосрочного кредита.
Ежемесячно к уплате
Месяц
1
2
3
4
5
6
Итого
Остаток
задолженности
520000,00
433333,33
346666,67
260000,00
173333,33
86666,67
-
основной долг
%
комиссия за ведение
счетов
86666,67
5720,00
86666,67
4766,67
86666,67
3813,33
86666,67
2860,00
86666,67
1906,67
86666,67
953,33
520000,00
20020,00
Итого (с учетом комиссии за открытие счетов)
16
Итого к уплате
10400
92386,67
91433,33
90480
89526,67
88573,33
87620
540020
550420

17.

Прогнозные показатели финансового риска ОАО «Кировский
хладокомбинат» на 2026 год, с учетом предлагаемых мероприятий,
тыс. руб.
На конец 2025 года
Прогноз на конец 2026 года
Максимальный
рейтинг
показатель
балл
показатель
балл
20
0,07
0
0,29
15
18
0,88
18
1,01
18
16,5
1,87
15
3,43
16,5
17
0,56
13
0,75
17
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
15
0,35
8
0,66
13
Коэффициент обеспеченности запасов и
затрат собственными источниками
13,5
0,84
10
0,93
10
средний
64
3 класс
средний
89,5
2 класс
Показатели
Коэффициенты абсолютной ликвидности
Коэффициенты промежуточной
(критической) ликвидности
Коэффициенты текущей ликвидности
Коэффициент автономии (финансовой
независимости)
Сумма баллов
КЛАСС РЕЙТИНГА
17

18.

Прогнозные показатели оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности ОАО «Кировский хладокомбинат»
на 2026 год, с учетом предлагаемых мероприятий, тыс. руб.
Показатели
На конец 2025
года
Общий оборот по продаже, тыс.руб.
Сумма дебиторской задолженности предприятия, тыс.руб.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, обороты
Период погашения дебиторской задолженности, дни
Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.
Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности, обороты
Период погашения кредиторской задолженности, дней
Соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности, ед.
Коэффициент просроченной дебиторской задолженности
Средний остаток ДЗ неоплаченной в срок, тыс. руб.
Средний возраст просроченной ДЗ, дни
1 270 299
96 454
18
Прогноз на
Отклонение (+/-)
Темп
конец 2026
2026 к 2025 г.
роста, %
года
1 439 943
169 644
113
34260
-62 194
36
13,2
27
636 987
46 143
42,0
9
735710
15370
29
-18
98 723
-30 772
319
32
115
33
13,8
26
47,9
8
34
-19
347
29
2,1
0,3
26 271
37
2,2
0,01
2189
31
0,1
-0,29
-24 082
-6
107
3
8
84

19.

Прогнозные показатели риска дебиторской и кредиторской
задолженности после проведения мероприятий ОАО «Кировский
хладокомбинат»
№
l
Название
Кредитный риск дебиторской
задолженности
Риск ликвидности дебиторской
2
задолженности
Риск изменчивости дебиторской
3
задолженности
На конец
2025 г
3,5
2
1,2
Риск недостачи дебиторской
4
задолженности
1,2
5 Операционный риск
2
Риск просрочки кредиторской
6
задолженности
Риск конфликта кредиторской
7
задолженности
Риск ликвидности кредиторской
8
задолженности
Риск изменения условий кредиторской
9
задолженности
Операционный риск кредиторской
10
задолженности
2
0,6
3,5
1,2
1,2
Прогноз на
конец 2026 г
1,2
0,6
0,6
1,2
1,2
1,2
0,6
1,2
1,2
1,2
19

20.

Спасибо за внимание!
20