Due Diligence (дью дилидженс)

1.

DUE Diligence (дью дилидженс)
комплекс действий, направленных на чистоту сделки:
Должная добросовестность;
Тщательное наблюдение;
Всесторонне исследование предоставляемой
информации;
Необходимость управлять рисками в своей
деятельности;
Прозрачность;
Безопасность будущей сделки.

2. DUE Diligence (дью дилидженс)

1933 г. (США) – появление термина в Законе о ценных
бумагах
1977 г. (Швейцария) – The Swiss Banks Due diligence

3. DUE Diligence (дью дилидженс)

4. DUE Diligence (дью дилидженс)

ЦЕЛЬ:
актуальная
финансирования;
- его реальная стоимость;
- правовые и
приобретения;
информация
налоговые
об
объекте
последствия
обеспечить юридическую чистоту
сделки
его

5. Legal DUE Diligence (правовой аудит)

Позволяет
заранее
предвидеть
и
устранить
нарушения
Комплексный
анализ
деятельности
компании,
который помогает уменьшить риски и возможные
убытки;
включает
в
себя
анализ
текущей
деятельности,
структуры
бизнеса,
договорных
отношений, корпоративного устройства.

6. Legal DUE Diligence (правовой аудит)

Сделки:
- договоры и дополнительные соглашения к ним;
- документы об исполнении (акты, накладные и т.п.);
- копии протоколов
директора;
- доверенности
представитель)
об
избрании
генерального
(если
документы
подписывал

7. БЛОКИ правового аудита (1)

1)
История компании (учредительные документы,
сведения в ЕГРЮЛ, все изменения, внесение
уставного капитала, оплата долей)
2)
Органы
управления
и
их
полномочия
(учредительные документы, протоколы)
3)
Отношения
с
контрагентами
накладные, полномочия)
4)
Отношения
с
сотрудниками
договор, трудовой договор)
5)
Недвижимость
(договора,
(коллективный

8. БЛОКИ правового аудита (2)

6) Транспорт
7) Лицензируемая деятельность
8)
Интеллектуальная
собственность
(зарегистрировано ли право на товарный знак, срок
действия исключительного права, используются ли
товарные знаки в соответствующем классе)

9. Legal DUE Diligence (правовой аудит)

По результатам проверки необходимо оценить
последствия нарушений и написать, что и как
исправить

10. правовой аудит недвижимости

- документы о праве собственности;
- договор аренды и порядок его заключения
(особенно
в
отношении
государственного
и
муниципального имущества)

11. ПРАВОВОЙ АУДИТ НЕДВИЖИМОСТИ

Приказ ФАС России от 10.02.2010 г. № 67 «О порядке
проведения конкурсов или аукционов на право заключения
договоров аренды, договоров безвозмездного пользования,
договоров доверительного управления имуществом, иных
договоров, предусматривающих переход прав в отношении
государственного или муниципального имущества, и
перечне видов имущества, в отношении которого
заключение
указанных
договоров
может
быть
осуществляться путем проведения торгов в форме
конкурса»
статья 17.1 Федерального закона от 26.07.2006 № 135-ФЗ
"О защите конкуренции»

12.

ОТКРЫТЫЕ РЕСУРСЫ
1. Электронная выписка по контрагенту из ЕГРЮЛ
или ЕГРИП: egrul.nalog.ru
2.. Сведения судебных процессах контрагента:
— споры в арбитражных судах: kad.arbitr.ru
— споры в судах общей юрисдикции: sudrf.ru
— споры непосредственно в суде общей
юрисдикции по месту нахождения контрагента
(например: gagarin.sml.sudrf.ru)
3.
Сведения
о
нахождении/отсутствии
юридического адреса контрагента в списках
адресов
массовой
регистрации: service.nalog.ru/addrfind.do
4.
Сведения
о
наличии
исполнительных
производств,
связанных
с
контрагентом: www.fssprus.ru/iss/ip
5. Сведения о нахождении/отсутствии контрагента
в
реестре
недобросовестных
поставщиков: zakupki.gov.ru/epz/dishonestsupplier/qu
icksearch/search.html

13.

6. Сведения об имеющихся в отношении контрагента процедур реорганизации,
ликвидации или банкротства: fedresurs.ru
7. Сведения о существенных фактах контрагента, а также об отмене выданных им
доверенностей: www.vestnik-gosreg.ru
8. Сведения о зарегистрированных залогах на движимое имущество, являющееся
предметом сделки с контрагентом: www.reestr-zalogov.ru
9. Сведения о правах на недвижимое имущество, являющееся предметом сделки с
контрагентом,
или
являющееся
активом
контрагента: rosreestr.ru/wps/portal/cc_egrp_form_new[8]
10. Сведения
о
нахождении
руководителя
контрагента
в
реестре
дисквалифицированных лиц: service.nalog.ru/disqualified.do
11. Сведения о юридических лицах, имеющих задолженность по уплате налогов
и/или не представляющих налоговую отчетность более года: service.nalog.ru/zd.do
12. Сведения о юридических лицах, связь с которыми по указанному ими адресу
(месту нахождения), внесенному в Единый государственный реестр юридических
лиц, отсутствует: service.nalog.ru/baddr.do (в настоящее время сервис не работает)
13. Сведения о физических лицах, являющихся руководителями или учредителями
(участниками) нескольких юридических лиц: service.nalog.ru/mru.do
14. Сведения о действительности российских паспортов руководителя
юридического лица и/или подписанта сделки: сервис проверки по списку
недействительных российских паспортов.

14. Legal DUE Diligence (правовой аудит)

Цели и стадии due diligence
договоров
1.Исключение потерь из-за сделок с проблемным контрагентом.
2.Исключение ситуаций, когда сделка с контрагентом может быть
признана недействительной.
3.Гарантия легитимности правовой позиции компании, что
исключает негативные налоговые последствия для бизнеса.
Стадии проверки
1. собирают о контрагенте сведения: запрашивают документы у
самого контрагента, обращаются к общедоступным источникам,
формируют досье.
2. проверяют данные, которые предоставил контрагент, сверяют их
с информацией, собранной в других источниках.
3. правовой и финансовый анализ контрагента.

15. Legal DUE Diligence (правовой аудит)

Сбор сведений о контрагенте
•Свидетельство или лист записи о регистрации.
•Свидетельство о постановке на налоговый учет и присвоении ИНН.
•Устав юрлица.
•Протокол общего собрания учредителей или решение единоличного
участника о назначении исполнительного органа.
•Информационное письмо органа статистики о присвоении кодов
статистики.
•Выписку из реестра на дату, близкую к моменту сделки.
•Доверенность на подписание договора, совершение сделки.
•Документы, подтверждающие право выполнения работ или
предоставления услуг, обусловленное спецификой сделки. Это могут
быть лицензии или бумаги, которые подтверждают членство в
саморегулируемых организациях.
.

16. Legal DUE Diligence (правовой аудит)

Сбор сведений о контрагенте (2)
•Положение о филиале или представительстве и доверенность на
руководителя, если со стороны контрагента выступает филиал или
представительство.
•Решение юрлица об одобрении крупной сделки.
•Список аффилированных лиц.
•Выписку из единого государственного реестра прав на недвижимость.
•Документацию по сделке, на основании которой права на недвижимое
имущество перешли к действующему владельцу – при заключении сделок с
недвижимостью.
•Список лиц, которые имеют право представлять контрагента при сделке, и
доверенности на каждое из них.
•Бухгалтерскую отчетность на последнюю отчетную дату.
.

17. Legal DUE Diligence (правовой аудит)

Проверка данных
Информацию и сведения, полученные от контрагента,
сверяют с информацией и сведениями из общедоступных
источников. Выявленные расхождения уточняют у контрагента
в ходе правового и финансового анализа..
Заключительный этап due diligence договоров:
анализ контрагента
Результат процедуры – заключение, которое содержит оценку
рисков сотрудничества с контрагентом, который содержит
правовые и финансовые рекомендации относительно сделки.

18. Legal DUE Diligence (правовой аудит)

Due diligence отличается от финансового
аудита тем, что порядок его проведения
и,
следовательно,
глубина,
не
урегулирована законом, равно как и
обязательность и периодичность.
Duediligence: необходим
При покупке бизнеса, вне зависимости
от его размера

19. Legal DUE Diligence (правовой аудит)

В случае инвестирования в компанию вне зависимости от
способа: внесение средств либо имущества в уставный
капитал, заключение договора займа, предоставление
производственной линии в аренду и иные способы
инвестирования.
При принятии решения собственниками бизнеса в
отношении дальнейшего развития компании и, возможно,
ее продаже.
В случае реорганизации компании либо нескольких
компаний (случаи слияния, выделения, преобразования и
иное).

20. Legal DUE Diligence (правовой аудит)

Однако анализ можно проводить и в отношении
отдельных его аспектов либо активов:
- в отношении объектов недвижимости;
- в отношении прав требования;
- в отношении состояния соблюдения компанией
конкретной
отрасли
права
(трудовое,
корпоративное,
право
интеллектуальной
собственности и иное).

21. Legal DUE Diligence (правовой аудит)

В
случае реорганизации компании
либо нескольких компаний (случаи
слияния,
выделения,
преобразования и иное).
Выше указаны случаи проведения
анализа в отношении бизнеса в
целом.
Однако
анализ
можно
проводить и в отношении отдельных
его аспектов либо активов:
В
отношении
объектов
недвижимости;

22. Legal DUE Diligence (праВовой аудит)

- В отношении прав требования;
В
отношении
состояния
соблюдения
компанией конкретной отрасли права (трудовое,
корпоративное,
право
интеллектуальной
собственности и иное).
Объем и глубина проводимого правового
анализа
В случае проведения анализа бизнеса в целом,
объем и глубина анализа максимальна:
необходимо выявить и описать состояние
компании в целом, состав ее активов,
количество судебных споров и иные важные для
принятия решений аспекты.

23. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

- Итогом будет заключение, где подробно
описано текущее правовое состояние компании.
Однако не исключен и средний вариант
заключения, в котором кратко описывается
состояние дел, выделяются основные моменты
и приводятся основные выводы. Также,
возможен
краткий
вариант,
содержащий
основные выводы по объекту анализа.
При необходимости заключение составляется на
двух и более языках: русском и языке
инвестора либо иного заказчика анализа.
Также,
может
быть
подготовлен
предварительный анализ, а затем – основной.
Предварительный анализ может показать, стоит
ли проводить дальнейшую работу по Due
diligence или нет.
В
аналогичном порядке проводится Due
diligence и в отношении отдельных аспектов
бизнеса (недвижимость, права требования и
иное).

24.

Основные разделы итогового заключения
(отчета) при due diligence
- Описание состояния компании;
- Риски;
- Краткосрочный прогноз.
В основное описание компании включается
анализ ее учредительных документов, системы
управления, состояния делопроизводства и
степень
защищенности
активов.
Также
анализируется кредиторская и дебиторская
задолженности,
судебные
разбирательства,
исполнительные производства.
В перечень рисков включаются все текущие риски
бизнеса.
В краткосрочный прогноз включаются все риски
изменения законодательства в любую из сторон:
как ухудшающую положение компании, так и
улучшающие.

25.

Наиболее распространенные виды рисков
• Риск оспаривания: прав на имущество, на бизнес в целом,
на долю в бизнесе, прав на интеллектуальную собственность, на иные права.
• Риск выбытия актива ввиду его незаконного приобретения.
Риск отсутствия полномочий у подписантов основных договоров.
Риск оспаривания решений общих собраний собственников бизнеса (
участники, акционеры, в том числе иностранные), решений советов директоров.
Риск возникновения трудовых споров.
Риск рассмотрения дела в третейском суде (в случае если об этом ранее у
проверяемого лица сведений не было), в суде на территории иностранного
государства с применением права такого государства либо иного права, но не
права России.

26.

Наиболее распространенные виды рисков
Риски,
связанные
с
незаконным
использованием
интеллектуальной собственности.
Риск банкротства компании либо ее крупных контрагентов.
Риск предъявления существенных финансовых требований в
ближайшем будущем.
Риск неблагоприятных для бизнеса изменений законодательства
России (в сторону ужесточения регулирования, например).
Риск необоснованного завышения стоимости бизнеса.
Риск значительных затрат на урегулирование спорных моментов
по кадастровому учету недвижимости, ее инженерного
обеспечения (сети), установление границ водопользования.

27.

Риски
по
договору.
Риски
незаключенности,
недействительности. Оценка, управление, снижение,
исключение, аннулирование рисков. Анализ рисков.
В Гражданском кодексе РФ сформулирован общий принцип
свободы сторон при заключении договора, который чреват
многочисленными рисками и спорными ситуациями.
Кроме того, существуют внешние риски, не зависящие от воли
сторон, такие как изменение законодательства, практики
правоприменения.
Внешние риски
Как можно управлять внешними рисками:
•отслеживать законодательные инициативы, оценивать их
заранее;
•принимать меры на основании планируемых поправок в
законы, если есть основания считать, что они будут приняты;
•игнорировать незначимые законопроекты.

28.

Риски при заключении
При заключении договора можно выделить следующие
группы рисков, связанных с:
- отсутствием согласования в договоре существенных
условий, что приводит к его недействительности.
Если в договоре купли-продажи это только
количество и наименование товара, то в порядке
уже: предмет, сроки и цена (в соответствии с
судебной практикой);
- внесением в договор невыгодных условий с точки
зрения права, например, крупной договорной
неустойки. Ее размер может быть пересмотрен
впоследствии судом, но это его право, а не
обязанность.

29.

- внесением в договор условий, которые могут быть
пересмотрены судом с учетом судебной практики. недобросовестные
действия
сотрудников
и
контрагентов (подделка подписи, заключение договора
без полномочий).
Риски при изменении и расторжении договора
В договоре важно согласовать способ внесения
изменений в договор, порядок взаимодействия и обмена
информацией.
В процессе претензионной работы также необходимо
оценивать с правовой точки зрения каждый исходящий
документ, включая электронную переписку, которая
может стать значимым доказательством.
Кроме того, важно помнить, что подтверждение долга
влияет на течение срока исковой давности.
Прекращение
обязательств
рекомендуется
оформлять
в
письменном
виде
отдельным
документом.

30.

КОНТАКТЫ
Обучение:
+7495 698 6364
(Москва)
+7812 438 0033
(Санкт-Петербург)
Бесплатный звонок по России:
8800 234 5522
WhatsApp, Telegram, Viber:
+7926 013 3476
Email: seminar@finkont.ru
www.finkont.ru

31.

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ