Разработка мероприятий по антикризисному управлению организацией (на примере ООО «ТД «Шкуренко»)

1. АНОВО «МОСКОВСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Разработка мероприятий по антикризисному
управлению организацией
(на примере ООО «ТД «Шкуренко»)
Исполнитель:
студент 4 курса заочной (ДОТ) формы обучения
Баранова Мария Николаевна
Научный руководитель:
кандидат экономических наук, доцент
Сальникова Татьяна Сергеевна

2.

Директор
Главный
бухгалтер
Бухгалтери
я
Коммерческий
директор
Финансовый
директор
Директор по
персоналу
Юридическа
я служба
Отдел
закупок
Плановоаналитически
й отдел
Отдел
кадров
Отдел
продаж
Финансоворасчетный
отдел
Отдел труда
и заработной
платы
Отдел логистики
Отдел маркетинга
и рекламы
Склад
Транспортная
служба
Рисунок 1 – Организационная структура ООО «ТД «Шкуренко»
2

3.

Основные показатели деятельности
ООО «ТД «Шкуренко»
Таблица 1
Период
Темпы роста (в %)
Показатели
2022 г.
2023 г.
2024 г.
2023 г. к
2022 г.
2024 г. к
2023 г.
2024 г. к
2022 г.
Выручка от реализации, тыс. руб.
15 755 204
18 372 355
22 156 867
116,6
120,6
140,6
Себестоимость реализации, тыс.руб.
13 935 287
16 355 617
19 210 130
117,4
117,5
137,9
Чистая прибыль, тыс. руб.
51 172
48 466
80 071
94,7
165,2
156,5
Среднесписочная численность персонала, чел.
1 755
1 812
1 934
103,2
106,7
110,2
374 454
377 381
374 519
100,8
99,2
100
Фондоотдача, руб./руб.
42,1
48,7
59,2
115,7
121,5
140,6
Производительность труда, тыс. руб./чел.
8 977
10 139
11 456
113
113
128
4 149 335
4 558 139
6 694 756
110
147
161
Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб.
0,9
0,9
0,9
100,6
97,4
98,0
Рентабельность продаж (по чистой прибыли), %
0,32
0,26
0,36
0,06
0,10
0,04
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.
-
3

4.

Анализ финансовой устойчивости ООО «ТД «Шкуренко»
Таблица 2
(расчет абсолютных показателей)
Период
Наименование
Источники собственных средств
Внеоборотные активы
Наличие собственных оборотных средств (СОС)
-
Долгосрочные заемные средства
2022 г.
2023 г.
2024 г.
220 097
384 598
268 563
389 748
348 634
615 047
164 501
-
121 185
-
Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств
(СДОС)
Краткосрочные заемные средства
164 501
-
266 413
-
4 397 850
121 185
-
5 004 113
Темпы роста (в %)
2023 г. к 2024 г. к 2024 г. к 2022
2022 г. 2023 г.
г.
122
129,8
158,4
101,3
157,8
159,9
126,3
-
266 413
-26,3
8 772 997
-19,8
-
113,8
38,1
-219,8
62
175,3
199,5
Общая величина источников формирования запасов (ООС)
4 233 349
4 882 928
8 506 584
115
174
201
Запасы и затраты (ЗИЗ)
1 445 831
1 607 676
4 323 762
111
269
299
-
107 - 266
- 285
7 - 266
185
Излишек или недостаток собственных оборотных средств (СОС ЗИЗ)
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных
оборотных средств (СДОС -ЗИЗ)
Излишек или недостаток общей величины источников
формирования запасов (собственные, долгосрочные и
краткосрочные заемные источники ) (ООС - ЗИЗ)
Определение уровня
финансовой устойчивости
Таблица 3
-
1 610 332
-
1 728 861
-
4 590 175
-
1 610 332
-
1 728 861
-
4 590 175
2 787 518
Тип финансового состояния
Абсолютная финансовая устойчивость
Нормальная финансовая устойчивость
Неустойчивое финансовое положение
Критическое финансовое положение
3 275 252
СОС
4 182 822
СДИ
1
-
117,5
ОВИ
1
1
-
127,7
150,1
Модель
1
1
1
-
1; 1; 1
0; 1; 1
0; 0; 1
0; 0; 0
4

5.

Финансовая устойчивость и коэффициенты ликвидности
ООО «ТД «Шкуренко»
Анализ финансовой устойчивости ООО «ТД «Шкуренко»
(расчет относительных показателей)
Таблица 4
Период
Показатель
2022 г.
1. Коэффициент
автономии (EtTA)
0,05
2. Коэффициент
соотношения мобильных и
иммобилизованных
11,01
активов (Км)
3. Коэффициент
соотношения заемных и
19,98
собственных средств (Кзс)
4. Коэффициент
маневренности
0,75
собственного капитала (Км)
5. Коэффициент
обеспеченности запасов
собственными средствами 0,04
(КОС)
2023 г.
Темпы роста (в %)
2023 г. 2024 г. 2024 г.
2024 г. к 2022 к 2023 к 2022
г.
г.
г.
0,05
0,04
12,53
13,83
106,9
75
80,2
113,8 110,4
125,7
Анализ коэффициентов ликвидности ООО «ТД «Шкуренко»
Таблица 5
Период
18,63
25,16
0,45
0,76
0,02
0,03
Показатели
93,3
135,1
125,9
60,4
169,3
102,2
63,9
126,2
80,6
Темпы роста (в %)
2024
2024 г.
2023 г. к
г. к
2024 г.
к 2023
2022 г.
2022
г.
г.
2022 г.
2023 г.
0,008
0,053
0,027
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,009
0,055
0,029
Коэффициент текущей
ликвидности
0,963
0,976
0,970
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
676,8
51,5 348,8
599,3
52,2 312,9
101,4
99,4 100,7
5

6.

Оценка платежеспособности ООО «ТД «Шкуренко»
в 2022-2024 гг.
Таблица 6
Конец года
Нормативное
значение
0,98
0,97
>= 2
0,02
- 0,03
>= 0,1
Показатель
Расчет
Начало года
Коэффициент текущей ликвидности
ОА / КО
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
СОС / ОА
Коэффициент восстановления
платежеспособности
Квосст=
(Ктл.к.п.+(Ктл.к.п.Ктл.н.п.)*6/Т)/2
0,48
>1
Коэффициент утраты
платежеспособности
К утрат = (К1ф + 3/Т
(К1ф - К1н)) / К1норм
0,48
>1
-
6

7.

Анализ проводимых работ по финансовому планированию
и антикризисному управлению работниками
ООО «ТД «Шкуренко»
Направления деятельности
Ведение бухгалтерского и
финансового учёта
Контроль затрат и доходов
✔ Реализуется
✔ Полностью осуществляется,
✘Не реализуется / недостаточно реализуется
✘ Анализ ограничен ретроспективными
✔ Производится контроль расходов и
✘ Отсутствует глубокий анализ факторов,
✔ Составляются краткосрочные
✘ Долгосрочное планирование и сценарное
данные формируются регулярно
доходов по основным статьям
Планирование финансовых потоков
Управление заёмными средствами
Управление рисками
Формирование резервов
Таблица 7
показателями, прогнозирование не ведётся
влияющих на динамику издержек
планы
моделирование не применяются
обязательств перед кредиторами
капитала, высока доля краткосрочных кредитов
✔ Обеспечивается обслуживание ✘ Нет системы оптимизации структуры заёмного
✘ Не разработаны внутренние регламенты по
оценке и снижению рисков
✘ Высокая зависимость от кредитных ресурсов
✘ Резервы не формируются в достаточном
объёме
7

8.

Оценка рыночной позиции
ООО «ТД «Шкуренко»
Таблица 8
Элемент внешней
среды
Характеристика
Сильные стороны
Риски и уязвимости
Рыночная ниша
Крупный дистрибьютор FMCG в
Сибири и на Урале, работающий с
международными и российскими
брендами
Широкий охват регионов,
сотрудничество с известными
производителями
Жёсткая конкуренция с федеральными сетями,
риск вытеснения дистрибьюторов прямыми
контрактами
Потребители
Более 30 тыс. торговых точек
(магазины, сети, оптовики)
Широкая клиентская база,
диверсификация каналов сбыта
Высокая зависимость от крупных клиентов
(федеральные сети), риск ухудшения условий
сотрудничества
Поставщики
Крупные корпорации: Danone, Mars,
Wrigley, Pepsico, Hochland и др.
Высокий статус компании за Уязвимость к изменению договорных условий, рост
счёт работы с лидерами рынка
цен или перераспределение поставок
Конкуренты
Федеральные сети («Магнит»,
Возможность сотрудничества с
«Пятёрочка», «Лента»), региональные
локальными партнёрами,
дистрибьюторы («Сибпродконтракт» и
наличие опыта работы на
др.)
насыщенном рынке
Рыночные риски
Преобладание оборотных активов над
внеоборотными, ограниченные
инвестиции в долгосрочные проекты
Гибкость торговой модели,
высокая оборачиваемость
Давление со стороны федеральных сетей,
ограниченные возможности ценовой политики,
снижение маржи
Отсутствие превентивной стратегии по адаптации к
изменениям рынка, слабое развитие e-commerce
8

9.

Оценка риска банкротства
ООО «ТД «Шкуренко»
Оценка риска банкротства ООО «ТД «Шкуренко» по
пятифакторной модели Альтмана
Таблица 9
Период, года
Показатель
Х1
Х2
Формула расчета
Собственные
оборотные средства /
Сумма активов
Чистая прибыль /
Сумма активов
2022 г.
- 0,040
- 0,020
0,010
0,010
0,010
0,010
Х3
Х4
Собственный капитал
/ Заемный капитал
0,050
0,050
Х5
Выручка-нетто /
Сумма активов
3,410
2,990
1,2*X1 + 1,4*X2 +
3,3*X3 + 0,6*X4 + X5
3,460
3,050
Z-счет
Отклонение
2024
2023 г.
г. к
2023 г. 2024 г. к 2022
2023
г.
г.
Прибыль до
налогообложения и
выплаты процентов /
Сумма активов
Оценка риска банкротства ООО «ТД «Шкуренко»
по модели Лиса
-0,03
0,01
0,01
0
2024
г. к
2022
г.
-0,01 0,01
0
-0,01
0,01
0
-0,01 -0,01
0,04
0
-0,01 -0,01
1,73
-0,42 -1,26 -1,68
1,75
-0,41
-1,3
Года
ПокаФормула расчета
затель
Х1
Х2
Х3
Х4
Z-счет
2022 г.
2023 г.
Оборотный капитал
- 0,040
/ сумма активов
- 0,020
Прибыль от
реализации / сумма
активов
Нераспределенная
прибыль / сумма
активов
Собственный
капитал / заемный
капитал
0,063Х1 + 0,092Х2 +
0,057Х3 + 0,0014Х4
0,050
0,010
0,050
0,003
0,030
0,010
0,050
0,002
Таблица 10
Абсолютное
отклонение
2024 2024
2023 г.
г. к
г. к
2024 г. к 2022
2023 2022
г.
г.
г.
-0,03
0,01
-0,01 0,01
0,05
-0,02
0,01
0
0,01
0
0
0
0,04
0
0,003
0
-0,01 -0,01
0
0
-1,71
9

10.

Оценка риска банкротства
ООО «ТД «Шкуренко»
Оценка риска банкротства ООО «ТД «Шкуренко» по
пятифакторной модели ИГЭА
Таблица 11
Абсолютное
отклонение
2024 2024
2023 г.
г. к
г. к
2023 г. 2024 г. к 2022
2023 2022
г.
г.
г.
Года
Показатель
Х1
Х2
Формула
расчета
Чистый
оборотный
капитал / активы
Чистая прибыль
/Собственный
капитал
2022 г.
- 0,040
- 0,020
-0,03
0,01 -0,01 0,01
0,230
0,180
0,23
-0,05 0,05
Чистый доход/
валюта баланса
3,410
3,480
2,43
0,07 -1,06 -0,98
Х4
Чистая прибыль /
Суммарные
затраты
0
0
0
0
8,38Х1 + Х2 +
0,054Х3 + 0,063Х4
0,120
Z-счет
0,180
0,12
0,06 -0,06
Таблица 12
Модель
Года
2022 г.
2023 г.
0
0
2024 г.
Организация в
Пятифакторная "зеленой зоне"модель Альтмана
нет риска
банкротства
Организация в
"зеленой зоне"нет риска
банкротства
Предприятие
переходит в "Серую
зону
неопределенности,
рост вероятности
возникновения
финансовых
трудностей
Модель Лиса
Вероятность
банкротства
высокая
Вероятность
банкротства
высокая
Вероятность
банкротства высокая
Модель
Иркутсткой
Государственной
Экономической
Академии
Вероятность
банкротства
высокая
(60%- 80%)
Вероятность
банкротства
высокая
(60%- 80%)
Вероятность
банкротства высокая
(60%- 80%)
0
Х3
0
Сводная по оценке риска банкротства ООО «ТД «Шкуренко»
10

11.

SWOT-анализ финансовой деятельности
ООО «ТД «Шкуренко»
Таблица 13
Сильные стороны
Слабые стороны
Широкая география присутствия в УФО и СФО,
Крайне низкая автономия 0,04-0,05 при норме >0,5;
формирование сети собственных магазинов;
отрицательные собственные оборотные средства;
партнёрства с крупными FMCG-производителями
критическая зависимость от краткосрочных займов; все
(Danone, Mars, Wrigley, Pepsico, Hochland ); обширная
коэффициенты ликвидности ниже нормативов, текущая
клиентская база более 30 тыс. торговых точек; рост
ликвидность около 0,97; низкая рентабельность продаж 0,26выручки 2022-2024 и повышение производительности
0,36 %; ухудшение интегральных моделей риска банкротства,
труда и фондоотдачи; высокая доля оборотных
Z-Альтмана до 1,75; отсутствие системного антикризисного
активов, что повышает гибкость товаропотоков;
механизма, риск-менеджмента и долгосрочного финансового
выстроенные логистика и складско-транспортный
планирования
контур.
Возможности
Угрозы
Географическое расширение в Красноярский край,
Давление со стороны федеральных сетей и сильных
Тюменскую, Кемеровскую, Иркутскую области и в
региональных дистрибьюторов; ужесточение условий
Казахстан; развитие e-commerce и электронных
кредитования и рост процентных ставок; изменение
каналов B2B-заказов; оптимизация структуры капитала
договорных условий поставщиков и цен; колебания спроса и
и реструктуризация задолженности в пользу
платёжной дисциплины клиентов; регуляторные риски в
долгосрочных источников; улучшение
сегменте алкоголя; инфляционные и валютные шоки;
оборачиваемости; усиление маржинальности за счёт
подтверждённый моделями высокий риск утраты
коммерческих условий с поставщиками и развития
платёжеспособности.
собственных форматов.
11

12.

Проблемы в финансовой деятельности ООО «ТД «Шкуренко»
и механизме антикризисного управления
Рисунок 2
Недостаточность собственных
источников финансирования:
большая часть активов формируется
за счёт привлечённых средств, что
снижает финансовую устойчивость.
Высокая зависимость от
краткосрочных заёмных
обязательств: предприятие
покрывает ими значительную долю
текущих потребностей, что повышает
риски при изменении условий
кредитования.
Низкая ликвидность: организация не
располагает достаточным объёмом
оборотных активов для
своевременного и полного
погашения краткосрочных
обязательств.
Слабая обеспеченность запасов
собственными средствами:
значительная часть текущих активов
формируется исключительно за счёт
заёмных ресурсов.
Низкая финансовая устойчивость:
структура капитала предприятия
характеризуется высокой долей
обязательств и крайне
ограниченными собственными
средствами, что создаёт угрозу
стабильности развития.
Низкая рентабельность продаж: при
больших объёмах деятельности
прибыльность остаётся
минимальной, что ограничивает
возможности для накопления
резервов и расширения бизнеса.
Повышенный риск банкротства: результаты
расчётов по интегральным моделям
показывают негативную динамику и
указывают на вероятность потери
платёжеспособности.
Отсутствие системного антикризисного
механизма: управление финансами носит
краткосрочный и реактивный характер, не
применяется долгосрочное планирование,
сценарный анализ и управление рисками.
12

13.

Мероприятия для решения проблем в финансовой
деятельности ООО «ТД «Шкуренко»
и механизме антикризисного управления
Рисунок 3
Оптимизация запасов через
сокращение избыточных
товарных остатков.
Снижение объёмов дебиторской
задолженности за счёт усиления
контроля над сроками её
возврата, введения системы
скидок за раннюю оплату и
ужесточения политики
предоставления отсрочек.
Погашение части краткосрочной
кредиторской задолженности за
счет выявленных резервов.
Реструктуризация обязательств
за счёт проведения переговоров
с кредиторами и перевода части
краткосрочных кредитов в
долгосрочные, что снизит
нагрузку на оборотные средства
и повысит финансовую
устойчивость.
Внедрение системы рискменеджмента, включающей
регулярный мониторинг
ключевых финансовых
коэффициентов, проведение
стресс-тестов и разработку
сценариев реагирования на
кризисные ситуации.
Создание внутреннего
антикризисного плана,
предусматривающего комплекс
мероприятий по поддержанию
ликвидности, управлению
задолженностью и
формированию резервов.
Усиление управленческой
дисциплины и прозрачности за
счёт внедрения регулярной
отчётности по ликвидности,
финансовой устойчивости и
прибыльности.
13

14.

Ожидаемый эффект от внедрения
рекомендованных мероприятий в ООО «ТД «Шкуренко»
Рисунок 4
Повышение ликвидности и
сокращение складских
расходов.
Ускорение оборота
денежных средств и
улучшение финансовой
устойчивости.
Снижение кредитной
нагрузки и укрепление
текущей
платёжеспособности.
Сбалансированность
структуры капитала и
уменьшение риска
кассовых разрывов.
Своевременное
выявление угроз и
снижение вероятности
неплатёжеспособности.
Предсказуемость
финансовых потоков и
готовность к кризисным
изменениям.
Прозрачность управления
и повышение
ответственности
руководителей.
14

15.

Изменение основных показателей деятельности
ООО «ТД «Шкуренко»
после внедрения рекомендованных мероприятий
Таблица 14
Показатели
2024 год
Прогнозы
Отклоне-ние,
тыс.руб.
Темп
роста, %
Выручка от реализации, тыс. руб.
22 156 867
23 121 867
965 000
104,4
Себестоимость реализации, тыс.руб.
19 210 130
20 081 882
871 752
104,5
Коммерческие расходы
2 518 205
2 518 205
-
100
Проценты к получению
89
89
-
100
Проценты к уплате
510 191
510 191
-
100
Прочие доходы, тыс.руб.
452 122
452 122
-
100
Прочие расходы, тыс.руб.
270 463
270 463
-
100
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб.
100 089
193 337
93 248
193,2
Налог на прибыль, тыс.руб.
20 018
38 668
18 650
193,2
Чистая прибыль, тыс. руб.
80 071
154 669
74 598
193,2
Среднесписочная численность персонала, чел.
1 934
1 934
-
100
Производительность труда, тыс. руб./чел.
11 456
11 955
499
104,4
Рентабельность продаж (по чистой прибыли), %
0,36
0,67
0,31
15

16.

Анализ финансовой устойчивости ООО «ТД «Шкуренко»
до и после внедрения рекомендованных мероприятий
(расчет абсолютных показателей)
Таблица 15
Темп
роста, %
Наименование
2024 г
Прогноз
Отклон (+/-)
Общая величина источников формирования запасов
(ООС)
8 506 584
5 801 846
-
2 704 738
68,2
Запасы и затраты (ЗИЗ)
4 323 762
3 459 010
-
864 752
80
Излишек или недостаток собственных оборотных
средств (СОС - ЗИЗ)
-
4 590 175
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных
заемных оборотных средств (СДОС -ЗИЗ)
-
4 590 175
-
3 725 423
864 752
118,8
274 577
4 864 752
106
Излишек или недостаток общей величины источников
формирования запасов (собственные, долгосрочные и
краткосрочные заемные источники ) (ООС - ЗИЗ)
4 182 822
2 342 836
Трехмерная модель
0; 0; 1
0; 1; 1
Тип финансовой устойчивости
Тип финансовой устойчивости
3
✘ Неустойчивое
финансовое
положение
-
1 839 986
56
2
✔ Нормальная
финансовая
устойчивость
16

17.

Оценка риска банкротства ООО «ТД «Шкуренко»
сравнение ДО и ПОСЛЕ
Таблица 16
Оценка риска банкротства ООО «ТД «Шкуренко» по
пятифакторной модели Альтмана до и после внедрения
рекомендованных мероприятий
Показатель
Формула расчета
2024 год
Прогноз
Отклон.
(+/-)
Собственные оборотные
средства / Сумма активов
-0,03
0,58
0,61
Х2
Чистая прибыль / Сумма
активов
0,01
Х3
Прибыль до
налогообложения и
выплаты процентов /
Сумма активов
0,01
Х4
Собственный капитал /
Заемный капитал
0,04
Х5
Выручка-нетто / Сумма
активов
1,73
Z-счет
1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 +
0,6*X4 + X5
Х1
1,75
0,05
0,06
0,06
3,74
4,74
0,04
0,05
0,02
Таблица 17
Оценка риска банкротства ООО «ТД «Шкуренко» по модели
Лиса до и после внедрения рекомендованных мероприятий
Показатель
Формула расчета
2024 год
Х1
Оборотный капитал
/ сумма активов
- 0,030
Х2
Х3
Х4
1,31
Z-счет
2,27
Прибыль от
реализации / сумма
активов
Нераспределенная
прибыль / сумма
активов
Собственный
капитал / заемный
капитал
0,063Х1 + 0,092Х2
+ 0,057Х3 +
0,0014Х4
Прогноз
0,580
0,050
0,080
0,010
0,020
0,04
0,06
0,003
0,046
Отклон. Темп
(+/-)
роста, %
0,61
-1992,1
0,03
173,1
0,02
274,6
0,02
144,6
0,04
1500,6
17

18.

Оценка риска банкротства ООО «ТД «Шкуренко»
сравнение ДО и ПОСЛЕ
Таблица 18
Оценка риска банкротства ООО «ТД «Шкуренко» по модели
ИГЭА до и после внедрения рекомендованных мероприятий
Показатель
Формула расчета
Х1
Чистый оборотный
капитал / активы
-0,03
0,58
0,61
Х2
Чистая прибыль
/Собственный капитал
0,23
0,87
0,64
Х3
Чистый доход/ валюта
баланса
2,43
3,74
1,31
Х4
Чистая прибыль /
Суммарные затраты
0
0,01
0,01
Z-счет
8,38Х1 + Х2 + 0,054Х3 +
0,063Х4
0,12
5,96
5,84
2024 г.
Прогноз
Отклон.
(+/-)
Таблица 19
Сводная по оценке риска банкротства ООО «ТД «Шкуренко»
до и после внедрения рекомендованных мероприятий
Модель
Период, года
2024 г.
Предприятие переходит
в
"Серую зону»
Пятифакторная модель
неопределенности, рост
Альтмана
вероятности
возникновения
финансовых трудностей
Прогноз
Организация в
"зеленой зоне»
- нет риска банкротства
Модель Лиса
Вероятность
банкротства высокая
Риск банкротства
отсутствует
Модель Иркутсткой
Государственной
Экономической
Академии
Вероятность
банкротства высокая
(60%- 80%)
Вероятность банкротства
минимальная
(до 10%)
18

19. СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!