11.81M

Category:

management

TalkFile_1. 러시아시장의 이해와 트렌드(240603)업데이트 필요 (1).pptx

1.

- GT -
GTCONSULTING
June 2024
Window to Russia

4.

러시아 행정구역은 21개 자치 공화국, 48개 주, 7개 지방, 9개 자치구, 1개 자치주, 2개의 연방시로 구성
서부
RUS ECONOMIC
중부
극동

(단위 : 십억 달러, %)
2024
1월 - 4월
수출
7.3
7.8
6.9
9.9
6.3
6.1
1.8
(증감률)
(6.0)
(6.2)
(△11.2)
(44.6)
(△36.6)
(△3.1)
(△25.9)
수입
17.5
14.6
10.63
17.4
14.8
8.9
2.2
(증감률)
(45.4)
(△16.8)
(△27)
(63.3)
(△14.6)
(△40)
(△34.6)
무역수지
△10.2
△6.8
△3.73
△7.4
△8.5
△2.8
△0.43
자료: 한국무역협회(KITA)
RUS ECONOMIC

7.

배기량 2천㏄ 초과
승용차가 수출 금지 대상으로 되었음.
2022-2023 (1~3월) 對러시아 수출 상위 10대품목
단위: 백만 달러, %
자료: 한국무역협회(KITA)
RUS ECONOMIC

8.

대외교역
러시아 관세청은 2022년 4월부터 수출입 정보를 기밀로 분류했음으로 분석하기 어렵지만
우크라 사태 이전 한국이 주요 무역 파트너들 중 하나였음.
2021년: 493십억 달러 ☞ 전년 대비 45.7% 신장
구분
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
수출
(증감률)
497.4△
5.44
343.5
△30.9
285.7
△16.8
357.8
25.3
449.9
25.8
422.4
△6.05
336.4
△20.4
493.3
45.7
수입
(증감률)
287.1
△8.95
182.9
△36.3
182.4
△0.25
227.5
24.7
238.2
24.67
243.6
△2.14
231.4
△5.01
296.1
26.5
자료: 러시아연방 관세청
수입 296 십억 달러 (2021년)
대한 수입 7위
RUS ECONOMIC
수출 493 십억달러 (2021년)
대한 수출 8위

9.

RUS ECONOMIC

10.

I. 현지동향
RUS ECONOMIC

11.

1USD=90RUB 급락 하락했으나, 2024년 6월말까지 상승 예상달러로 거래하는 한러 기업
은행들은 러한 기업간 달러 송금 중단 건수 증가
한국제품 수입 현지 무역상의 경우, 최근 시황으로 수입ㆍ투자 보류
진출 기업은 전쟁 후 대금결제, 물류 등 총체적 혼란 지속
에너지 등 수입제한에 따른 글로벌 공급망 혼란으로 물가 상승 동향 계속
2024년 5월 다수 중국 은행 러시아로부터 위안화 송금 중단, 국제 비즈니스 불안정한 분위
기 자극
RUS ECONOMIC
러시아ㆍ벨라루스로부터 석유가스 EU 포기 욕구 지속

12.

마지막으로 입수 가능한 정보:
무디스 (2022.3.6)
B3 Ca
CCC- CC
B C
- 투자 부적격 등급으로 원리금 상환
- 제한적 디폴트(채무불이행)
- 디폴트 임박
불확실
- 서방 제재로 투자자향 송금
- 1단계 아래 등급 D 디폴트
- 채무불이행(디폴트)직전 단계
리스크 ↑ 디폴트 가능성 ↑
☞ 바로 아래 등급 C 파산
- 바로 아래 등급 D 국가부도
2022년 3월 15일 유럽연합이 러시아연방 및 러시아 기업에 대한 신용 평가 서비스
제공 금지를 포함한 제재 패키지 발표하며 주요 신용평가회사들은 러시아연방
신용 평가 중단했음.
RUS ECONOMIC

13.

러시아 중앙은행의 정책이 효과적이라고 평가되어 있음
2022년 저명한 월간 금융 잡지 Global Finance가
연간 각국 중앙 은행 총재 (Global Bankers Report
Cards) 보고서에서 엘비라 나비울리나 러시아
중앙은행 총재의 기준금리 변동 정책을 높이
평가했음.
2023년 미국의 정치 전문 일간 신문 Politico가
중앙은행의 정책이 매우 효율적이기에 러우 전쟁이
계속되기 때문에 나비울리나 총재를 2023년의
최고의 파괴자로 선정했음.
RUS ECONOMIC

14.

단기 전망
러 중앙은행의 정책 덕분에 러 경제 예상 밖 선전
러시아, 유럽보다 아시아와의 경제 협력 강화
대한민국이 비우호국 명단에 포함되어 있으나, 비우호국들 중에서 가장 우호적
인 국가로 인정되어 있음
전쟁으로 인한 악재 시장에 반영
대러 제재 강화 상존
대러 제재로 인해 러시와의 무역이 복잡해졌고 더 복잡해질 수 있음
완제품, 유럽 대체재, 의약품, 필수 생활소비재 등 시장분야 유망
RUS ECONOMIC

15.

증시
주식 회복
o IMOEX : 3186,93 (2024년 6월 5일)
o RTS : 1140,64 (2024년 6월 5일)
◈ 국제정세에 따라 크게 달라지는
환율
루블화 금락했다가 2024년 다소 안정화됨
o 달러.루블화: 88 RUB (매도) 89-95 RUB (매수)
o 유로.루블화: 96 RUB (매도) 99-115 RUB (매도)
◈ 수입시장 위축, 현지 생산 제품
외국인
투자
해외투자 급락 (‘23년)
o 유럽 및 미국 해외 투자 급락
o 아시아 해외 투자 증가
금리
중앙은행 기준금리 16% (2024년 6월)
o 러 정부, 물가상승 억제에 총력
경제 상황
우위
- 수입 대체화 사업 박차
◈ 인플레이션이 다소 안정되었어도
높음.
- 소비심리 위축
- 저가제품 유입 가속화
물가
RUS ECONOMIC
2024년 1~4월 인플레이션 러 중앙은행
예상보다 증가
o 2024년 1~4월인플레이션: 7,7%
o 러 정부 2024년 목표: 4,3 - 4,7%
◈ 대형 국책사업 완공 지연 및 보류
- 서방기업 투자 사업 재정비

16.

IMOEX (모스크바 거래소 주가지수)는 2022년 급락했으나 적극적으로 회복하고 있음.
RUS ECONOMIC

17.

2022년
2023년
러시아 루블 → 미국 달러 환율 변동이 다소 안정화되었음.
RUS ECONOMIC
1월 - 4월2024년

18.

외환
보유고
605,9 십억 달러 (세계 5위)
한국 419 십억 달러 (세계 9위)
국가
채무
GDP의 15% (2023년)
석유
77,4 달러 / bbl
천연
가스
~ 376 달러 (1000m³)
알루
미늄
2661 달러 / TON
※ 곡물, 철광석 등 주요 원자재 가격 인상 전망
세계은행, 2024년 러 GDP 성장률 전망치 상향 조정 (3.2% 증가)
러 중앙은행, 2024년 GDP 성장률 2.5-3.5% 증가 예상
RUS ECONOMIC

19.

러 중앙은행
기관
국제 통화 기금
연도
2022년
2023년
2024년
2022년
2023년
2024년
GDP 성장률
-2,1%
3,6%
2,5 – 3,5%
예정
- 2,1 %
3,6%
3,2% 예정
인플레이션
11,94%
7,4%
4,3 – 4,8%
예정
13,7%
5,9%
6,9% 예정
연평균 달러 대비
루블화
67,46 ₽
84,66 ₽
94,7 ₽ 예정
-
-
-
출처: 러 중앙 은행 2022년 연간 보고서; 러 중앙 은행 2023년 연간 보고서, 국제 통화 기금 웹사이트
러시아연방 경제는 러 중앙은행 정책 때문에 예상보다 대러제재 압박
극복
RUS ECONOMIC

20.

송금은행
(국적)
Raiffeisen Bank
(오스트리아)
BBR Bank
(러시아)
Kuban Credit
Bank
(러시아)
UniCredit Bank
(이탈리아)
화폐
CNY, JPY
RUB
CNY, RUB
USD, EUR, CNY, JPY
러 → 한 성공 사례
JPY: 5월 중 존재
CNY: 5월 중 존재
RUB: 5월 중 존재
CNY: 실패 사례
5월 중 다수
RUB: 비공개
USD: 4월 중 존재
CNY: 4월 중 존재
중개은행
비공개
하나은행
중국공상은행
JP Morgan Bank,
The Bank of New
York Mellon (USD);
ICBC, Bank of China
(CNY)
수취은행
JPY: 국민 · 우리 ·
하나 · 신한 순
CNY: 신한 · 우리 ·
국민 순
하나
러시아 은행 지점
중국건설은행
RUS ECONOMIC

21.

체스니 즈낙 (рус. Честный знак) 코드는 각 제품의 제조
혹은 수입과 유통 단계를 추적함. 이 덕분에 구매자가 위조
상품을 피할 수 있으며 유통기한을 정확히 알 수 있음.
EAC 마크는 (англ. Eurasian Conformity, EAC)
유라시아경제연합 (EAEU)의 회원국들의 국가 규격에
맞다는 인증으로 EAC 마크 부착 후 상품이 EAEU 회원국들
내의 유통 가능.
국가 인증 자격증은 (рус. Сертификат государственной
регистрации, СГР) 안전에 대한 인증으로 취득 후 유라시아
관세 동맹 (EACU) 회원국들 내의 유통 가능.
RUS ECONOMIC

22.

일부의 의무 표시 대상
품목:
음료 (생수 포함)
유제품
식이 보조제
카메라
담배 제품
향수
소독제
의류
의무 표시 대상 품목이 점차 확대되고 있음
RUS ECONOMIC

23.

앱을 통해 구매자가 상품에 대한 정보를 얻을 수 있음.
RUS ECONOMIC

24.

Честный знак
(체스니 즈낙 )
식품
화장품
생활 화학
식이보조제
1개당 0,6 루블
(약 9원)
1개당 0,6 루블
(약 9원)
1개당 0,6 루블
(약 9원)
1개당 0,6 루블
(약 9원)
1주 이하
1주 이하
1주 이하
1주 이하
1 SKU당
만5천 루블 이상
1 SKU당
2만 루블 이상
필요없음
필요없음
2주일 이상
2주일 이상
1 SKU당
6만 루블 이상*
1 SKU당
15만 루블 이상*
3~6개월
6-12개월
EAC
СГР
(국가 인증
자격증)
RUS ECONOMIC
필요없음
필요없음
* 성분에 따라
달라짐

25.

II. 시장 전망
RUS ECONOMIC

26.

1USD = 89RUB. 전쟁 이전 상황으로 복귀하지 않았으나 급속 변동
확률이 낮음
수입유통업 러 기업 입장에선 최대 애로사항인 환율 변동 해소
진출 기업은 전쟁 후 대금결제, 물류 등 총체적 혼란 지속
2023년 물가 증가 때문에 소비
심리 위축
하향구매 현상: 식료품 등 생활소
비재 중심
글로벌 서방기업 철수로 인해 대
체재로 시장 선점 기회 증가
한류 성공으로 한국산 상품에 대
한 관심이 크기에 기회 증가
현지 수입기업 정상 거래 체제 구축
거래은행 또는 사업장 이전 등 모두 전환 (비제재 은행)
석유 · 가스 대금 경우 일부의 대러은행 제재가 완화되었음
RUS ECONOMIC
- 러 제조업체: 원료
- 러 수입유통: 생활소비재

27.

→
RUS ECONOMIC

28.

유럽연합 국가들이 대러 제재에도 불구하고 현재도 러시와 직접
또는 CIS 국가들을 통해 무역하고 있음
RUS ECONOMIC

29.

1
글로벌 시장 에너지 수요 확대
자원자재 시황 불확실
• 가스가격 급락
• 노드 스트림 1, 2 가스관 폭팔 이후 전쟁 전 수준
회복 불가능
• 석유 등 비철금속 등 시황 호조 기대
2
탈달러화 정책 심화
EAEU등 우방국 간 교역 확대 전망
• 중국(자국통화 상호 결제)
• 베트남(Mir) 및 EAEU(우즈벡, 카자흐, 아르메니아, 벨라
루스 등)
☞ 단일경제권 블록화 확대 전망
3
신수종 사업 박차
• 수소연료 : 사할린수소 클러스터
국가 산업구조 다변화 박차
• 디지털경제 : 전자상거래 활성화
• 보건의료 헬스케어 : 의약품, 의료기구
RUS ECONOMIC

30.

가스 가격 급락
RUS ECONOMIC

31.

K-BEAUTY
K-FOOD
소비재
1.
생활 화학
- 서방 대기업 철수 이후 러 시장이
회복했으나 진출 유망이 있음.
- 한국산 생활 화학이 고품질로
인정되어 있음.
1.
의약품
- 코로나 여파로 수요 증가세
’21년 러 의약품 시장 19조원 추산
- 고급상품 시장으로 전환
- 진출에 어려움 많지만 중장기
관점으로 시장 진출 준비 필요
1. 화장품
- 한국산 화장품 수요 지속 확대
및 뷰티 수입시장 증가세
- 매년 50% 이상 성장하는 한국 화장품 시장
- 경제 상황에 따른 중저가 브랜드 선택과
집중
2. 식품
보건의료
헬스케어
- 코로나로 인한 외식 지양, 가정식 증가로
인한 간편한 가공식품 수요 증가
- 활성화 되고 있는 온라인 시장 적극 활용
- 차별화된 신제품으로 시장수요 견인
필요
3. 건강 보조제
RUS ECONOMIC

32.

육상 수송
러시아가 중국으로부터 차량을 적극적으로 수입하고 중앙은행이 인플레와 환율 변동 관리
조치를 실시하므로 2024년 물류 요금 증가가 2023년만큼 높지 않을 것.
2023년
2024년
대러 제재로 인한 차량 부족
중국 차량 수입으로 부분적으로 보충
화물차 기사 일손 부족
화물차 기사 일손 부족 지속
높은 비율의 인플레이션 (7.42%)*
인플레이션 전망 (4.3-4.8%)*
환율 변동 (달러화 강세)
달러화 증가율이 심각하지 않을 예정
인플레로 인한 연료비 증가 (+
7.23%)**
연료비가 인플레만큼 증가할 예정
*출처: 러시아연방 중앙은행
**출처: 러시아연방 통계청
RUS ECONOMIC

33.

해상 수송
• 후티 반국의 공격이 초래한 홍해 위기로 수에즈 운하 이용이 줄어들어 상트페테르부르크
운송 물류비가 증가했음
• 컨테이너 부족으로 블라디보스토크 운송 물류비 증가 가능
RUS ECONOMIC

34.

컨테이너 부족
심화
후티 반군의
적극 공격
시작
RUS ECONOMIC

35.

Ⅲ. 새로운 기회 : 유망 품목
RUS ECONOMIC

36.

“미 P&G, 러 시장 내 판매가 약 40% 인상”
- P&G 물류 및 자재비용 상승, 루블화 가치 하락 등의 이유로 러시아 시장 내 제품 판매가격이 평균 40% 인상 예정
- 세탁용 세제 30%, 기타 세제는 26%, 전문 청소제품은 74%, 어린이 위생용 제품은 47%, 여성 위생용 제품은 33%,
미용 및 건강제품은 67%, 헤어케어 제품은 63%, 구강 관리 제품은 58%, 면도 제품은 65% 가격 인상 예정
- 러시아 내 위치한 2개의 생산 공장은 계속 운영 예정
- P&G 러시아법인, Pampers, Ariel, Tide, Lenor, Mif, Fairy, Mr. Proper, Discreet, Gillette 등 브랜드 제품의
60%가 러시아에서 생산될 정도로 현지 사업의 비중이 큼.
☞ P&G 가격 인상 발표 (2022.3.14)
- P&G, 회계연도 3분기 순이익 11%로, 매출액 1%로 인상. 화장품 및 향장품 매출은 전년 동기 대비 2%로, 애완동물 제
품 3%로, 건강 제품 2%로, 기타 생활용품 2%로 인상
- 유아용품 및 개인 위생용품 2%로 감소.
RUS ECONOMIC

37.

러시아 정부, 반년 간 중요수입물자 관세 면제 제안
- 러 정부는 서방의 경제제재 압력이 더해지는 국면에서 러시아 경제 발전을 위해
향후 6개월 간 중요수입물자에 대한 관세 면제 조치 발표
- 미하일 미슈스틴 러 국무총리는 러시아 경제 안정을 주제로 개최된 정부위원회 상임위원회의에서
중요 수입물자 목록을 작성해 통관을 대폭 간소화하고, 수입관세 면세, 반덤핑 관세를 유예하는
방안 마련중
- 특정 유형의 채소 및 곡물, 완제품 및 유아식 첨가제(유청/효소/비타민/증점제 등), 제약용 상품
(유기농 화합물/의약품), 특정 유형의 직물-금속 제품(일부 압연제품/합금), 건축 자재 생산원료
(분필/점토/시멘트) 등
☞ 러시아 정부 발표(2022.3.16)
2024년 4월 1일부터 해외직구물품의 무세 총액 한계는 €1000에서 €200으로 변경되었음.
*최종 구체적인 면세 예정 품목은 공지 예정으로 식품, 의약품
생산용 제품, 전자 제품, 건설 산업용 제품 등 포함
**농식품의 경우, 감자, 양파, 마늘, 양배추, 당근, 코코아, 과일 퓌레,
유아 식품 등 상품에 대한 한시적 관세 면제 법안 마련중
RUS ECONOMIC

38.

러시아 소매 식료품 매출액, 2월 말-3월 초 50% 증가
올해 러시아 소매 식료품 매출액은 전년도 동기간 대비 거의 50% 증가하였으며, 전체 매출액은 약 17% 증
가
냉동식품의 판매량은 전년도 동기간 대비 약 46% 증가, 소매 전체 판매량은 6.5% 증가
품목별로는 주류 +18%, 위생제품 +22%, 담배 +12%, 차, 커피 +23% 기록
☞ 글로벌 시장조사기관 Nielsen발표(2022.3.16)
러시아 소매 식료품 구매량 제한
- 러시아 극동 내 식료품 구매 수요가 급격하게 증가하여, 일부 대형 유통업체에서는 특정 식료품의 1회
구매량을 제한중
- 지역 대형 식료품 상점에서는 개인 소매 구입시 1인당 메밀 ▲2kg ▲쌀 2kg ▲마카로니(파스타)면 2kg,
▲식용류 2l ▲밀가루 2kg ▲설탕 2kg ▲소금 2kg 이상 구매 한도 설정
- 생필품(쌀, 휴지, 비누, 샴푸, 비누 등) 여유분 확보 움직임 확산.
☞ 러시아 연해주 시장 (2022.3.15)
RUS ECONOMIC