Теория денег. Банковская система. Кредитно-денежная политика. Лекция 10

1.

2.

Деньги –
финансовый актив, который служит для
совершения сделок; являются законным
платежным средством, используемым для покупки
товаров и услуг и при выплате долгов.

3.

Актив –
это то, что обладает ценностью.
- Реальные— материальные ценности: оборудование, здания,
мебель, бытовая техника и т.п.
- Финансовые— ценности, представленные ценными
бумагами. Финансовые активы разделяют на денежные
(деньги) и неденежные (доходные ценные бумаги — акции и
облигации).

4.

Ценная бумага
документ, удостоверяющий с соблюдением установленной
формы и обязательных реквизитов имущественные права,
осуществление или передача которых возможны только
при его предъявлении (ст. 142 ГК РФ). К ценным бумагам
относятся: государственная облигация, облигация,
вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты,
банковская сберегательная книжка на предъявителя,
коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и
другие документы, которые законами о ценных бумагах
или в установленном ими порядке отнесены к числу
ценных бумаг. ст. 143 ГК РФ.

5.

Виды ценных бумаг
долговые
долевые

6.

Ликвидность –
это способность актива быстро и без издержек обмениваться
на любой другой актив, реальный или финансовый, или
превращаться в принятое в экономике платежное средство.

7.

Функции денег:
- средства обращения,
- единицы счета (меры стоимости),
- меры отложенных платежей (средства платежа),
- запаса ценности (средства накопления сбережений),
- мировые деньги

8.

Виды денег:
товарные
символические

9.

Так в Бирме до 20 века в качестве денег были соль и плиточный чай,
в Мексике - мешочки какао-бобов.
В Китае юноши и девушки, желающие вступить в брак, часто пишут
на денежных банкнотах краткие данные о себе и требования к
партнеру. Эти брачные объявления свободно передвигаются по
стране, во многих случаях достигают цели, и нередко становятся
семейной реликвией.

10.

Свойства денег:
- портативность;
- транспортабельность;
- однородность и сравнимость;
- узнаваемость;
- относительная редкость;
- износостойкость.

11.

Первые монеты

12.

Первые бумажные деньги

13.

Кредитные деньги
1.Вексель— это долговое обязательство одного
экономического агента выплатить другому экономическому
агенту определенную сумму, взятую взаймы, в определенный
срок и с определенным вознаграждением (процентом).
2.Банкнота— это вексель (долговое обязательство) банка.
3.Чек — это распоряжение владельца банковского вклада
выдать определенную сумму с этого вклада ему самому или
другому лицу.

14.

Пластиковые карты (не являются деньгами)
1. Кредитные - способ отсрочки платежа, форма
краткосрочного банковского кредита.
2. Дебетные - предполагают возможность снимать деньги с
банковского счета в пределах суммы, ранее на него
положенной.

15.

Денежные системы:
металлическая (биметаллизм и монометаллизм)
банкнотная;
бумажно-денежная.

16.

Денежная масса количество обращающихся в экономике денег называется
денежной массой, величина предложения денег.

17.

Денежные агрегаты
Каждый следующий агрегат:
• включает в себя предыдущий;
• является менее ликвидным, чем предыдущий;
• является более доходным, чем предыдущий.

18.

Денежные агрегаты
Денежный агрегат М1 включает наличные деньги (бумажные
и металлические — банкноты и монеты), которые в
некоторых странах, например в Великобритании и в России,
выделяют в отдельный агрегат — М0), и средства на текущих
счетах, которые представляют собой чековые депозиты или
депозиты до востребования

19.

Денежные агрегаты
Денежный агрегат M2 включает денежный агрегат М1 и
средства на сберегательных счетах, а также мелкие (до 100000
дол.) срочные вклады:
M2 = M1 + Сберегательные вклады + Мелкие срочные вклады

20.

Денежные агрегаты
Денежный агрегат M3 включает денежный агрегат M2 и
средства на крупных (свыше 100 000 дол.) срочных счетах:
М3 = M2 + Крупные срочные вклады

21.

Денежные агрегаты
Денежный агрегат L включает денежный агрегат М3 и
краткосрочные государственные ценные бумаги (в основном
казначейские векселя:
L = M3 + Краткосрочные государственные ценные бумаги
Ликвидность денежных агрегатов увеличивается от L до М0, а
доходность — от М0 до L.

22.

Количественная теория денег

23.

Уравнение количественной теории денег
MV = PY
где М — количество денег в обращении,
V — скорость обращения денег, под которой понимается
количество оборотов, которое делает в среднем за год одна
денежная единица,
Р — общий уровень цен (дефлятор ВВП),
Y— реальный ВВП.
Произведение PY — это номинальный ВВП.

24.

25.

Кредитная система –
комплекс валютно-финансовых учреждений, призванных
регулировать экономику путем изменения количества
находящихся в обращении денег. Состоит из банковских и
небанковских (специализированных) кредитных
учреждений:
- Центральный Банк – ЦБ;
- Коммерческие банки – КБ;
- специализированные кредитно-финансовые институты.

26.

История возникновения банковского дела
Древний Египет (3100 -3000 гг.до н.э.);
Древняя Месопотамия (X в. – 560 г. до н.э.);
Древняя Греция;
Средние века;
особенности развития банковского дела в России.

27.

Коммерческие банки это частные организации (фирмы), которые имеют законное
право привлекать свободные денежные средства и выдавать
кредиты с целью получения прибыли. КБ делятся на:
универсальные и специализированные.
Специализированные банки:
• по целям: инвестиционные; инновационные; ипотечные.
• по отраслям: строительный, внешнеэкономический,
сельскохозяйственный и т.д.
• по клиентам: обслуживают только физические лица,
обслуживают только юридические лица и др.

28.

Функции банков:
- мобилизация временно свободных денежных средств;
- кредитование;
- организация расчетов;
- создание новых форм денег;
- кредитная эмиссия;
- выпуск и размещение ценных бумаг, консультационная
деятельность и т.д.

29.

Операции банков
Активные операции проводятся для размещения денежных
средств банков с целью получения прибыли (выдача
кредитов, учет векселей, покупка ценных бумаг и т.д.
Пассивные операции – операции по привлечению денежных
ресурсов (привлечение средств в форме депозитов, выпуск и
размещение акций, отчисления от прибыли для
формирования (увеличения) собственного капитала.

30.

Принципы кредитования
Целевой характер
Возвратность
Срочность
Платность
Гарантированность

31.

Платежеспособность и ликвидность
Платежеспособность банка означает, что величина его активов
должна быть равна его задолженности, что позволяет банку
вернуть всем вкладчикам размещенные в нем суммы
депозитов по первому требованию.
Ликвидность — это способность банка вернуть вклады любому
количеству клиентов наличными деньгами.

32.

Резервирование
Полное:
Частичное:
Платежеспособность – 100%
Норма резервирования
Ликвидность – 100%
Прибыльность – 0%
Норма резервирования — доля вкладов, которую нельзя
выдавать в кредит.
Норма обязательных резервов - выраженная в процентах
доля от общей суммы депозитов, которую коммерческие
банки не имеют права выдавать в кредит и которую они
хранят в центральном банке в виде беспроцентных
вкладов.

33.

Создание денег коммерческими банками.
Банковский мультипликатор.
Коммерческие банки могут создавать деньги только в
условиях системы частичного резервирования.
Максимальное увеличение предложения денег происходит
при условии, что:
• коммерческие банки не хранят избыточные резервы и всю
сумму средств сверх обязательных резервов выдают в
кредит, т.е. используют свои кредитные возможности
полностью и норма резервирования равна норме
обязательных резервов;
• попав в банковскую сферу, деньги не покидают ее и, будучи
выданными в кредит клиенту, не оседают у него в виде
наличности, а вновь возвращаются в банковскую систему
(зачисляются на банковский счет).

34.

Кредитная мультипликация процесс эмиссии платежных средств в банковской системе.

35.

Центральный Банк
Центральный банк (ЦБ РФ) – это главный банк нашей страны.
ЦБ выполняет следующие функции:
• эмиссионного центра страны;
• банкира правительства;
• хранителя государственных золотовалютных резервов;
• банка банков;
• межбанковского расчетного центра;
• осуществляет денежно-кредитную (монетарную) политику
страны.

36.

Монетарная (кредитно-денежная) политика меры по регулированию денежного рынка с целью
стабилизации экономики и поэтому является
разновидностью стабилизационной (антициклической)
политики. Она направлена на сглаживание циклических
колебаний экономики и используется для воздействия на
экономику прежде всего в краткосрочном периоде.

37.

Цели монетарной политики:
• стабильный уровень совокупного выпуска (ВВП);
• полная занятость ресурсов;
• стабильный уровень цен;
• равновесие платежного баланса.
Тактические цели - контроль за:
- предложением денег (денежной массой);
- уровнем ставки процента;
- валютным курсом национальной денежной единицы.

38.

Инструменты монетарной политики
Прямые:
Лимиты кредитования
Прямое регулирование
уровня процентных
ставок
Косвенные:
Норма обязательных резервов
Учетная ставка
Операции на открытом
рынке

39.

Виды монетарной политики
Период
Цель
Предложение
денег должно
Меры:
Стимулирующая
спад
стимулирование
увеличиться
снижение:
НОР и УСП;
покупка ЦБ
гос.ценных
бумаг
Сдерживающая
бум
сдерживание
уменьшится
повышение:
НОР и УСП;
продажа ЦБ
гос.ценных
бумаг

40.

Терминологический минимум (на оценку
«удовлетворительно»)
Деньги. Функции денег.
Двухуровневая банковская система РФ.

41.

Спасибо за внимание!