Теория денег. Банковская система РФ. Кредитно-денежная политика. Тема 9

1. ТЕОРИЯ ДЕНЕГ. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РФ. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА

ТЕМА 9
ТЕОРИЯ ДЕНЕГ.
БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РФ.
КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА

2.

Основные вопросы
1. Сущность и функции денег. Количество
денег в обращении. Формы и виды денег
2. Денежный рынок: спрос на деньги,
предложение денег. Денежные агрегаты
3. Денежная система. Закон денежного
обращения
4. Банковская система РФ
5. Расчет денежной массы в экономике
6. Кредитно-денежная политика

3.

ДЕНЬГИ – это финансовый актив,
используемый для совершения сделок.
Актив – это то, что обладает ценностью.
Реальные активы – материальные ценности:
оборудование, здания, мебель, бытовая
техника и т.п.
Финансовые активы – ценности,
представленные ценными бумагами:
1. Денежные
активы
(деньги)
2. Неденежные активы
(доходные ценные бумаги акции и облигации)

4. Ликвидность

Ликвидность (liquidity — жидкий, текучий)
— это способность актива быстро и без
издержек обмениваться на любой другой
актив, реальный или финансовый, или
превращаться в принятое в экономике
платёжное средство.
Наличные деньги обладают свойством
абсолютной ликвидности.

5.

Функции денег
1. мера стоимости: то, сколько стоит товар, что
говорит продавец или то, что написано на
ценнике;
2. средство обращения: то, чем оплачивают
покупку товара;
3. средство платежа: то, чем расплачиваются при
покупке товара в кредит;
4. средство накопления: то, что не тратят и
оставляют в наследство (золото, бриллианты,
ценные бумаги, недвижимость, валюта);
5. мировые деньги: то, что используется в
обороте между странами (евро, доллары).

6. Виды денег

товарные
символические

7. Свойства денег

Отличительная черта товарных денег: их ценность
как денег и ценность как товаров одинаковы.
портативность (в небольшом весе заключена большая
ценность — в отличие, например, от соли);
транспортабельность (удобство перевозок — в отличие от
чая);
делимость (разделение слитка золота на две части не
приводит к потере ценности — в отличие от скота);
однородность и сравнимость (два слитка золота одинакового
веса имеют одинаковую ценность — в отличие от пушнины);
узнаваемость (золото и серебро легко отличить от других
);
относительная редкость (что обеспечивает благородным
металлам достаточно большую ценность);
износостойкость (благородные металлы не подвергаются
коррозии и не теряют своей ценности с течением времени — в
отличие от мехов, кожи, ракушек).

8. Символические деньги

Символические деньги - это бумажные деньги и разменные монеты.
Особенность символических денег: их ценность как товаров
не совпадает (гораздо ниже) с их ценностью как денег.
Символические деньги не обладают внутренней ценностью.
В VIII—VII вв. до н.э. в Греции слиткам стали придавать плоскую форму,
ставить вес металла и чеканить портрет правителя. Так появились монеты и
монетное денежное обращение.
Слово "монета" связано с названием храма богини Юноны — Монеты в
Древнем Риме, на территории которого в IV в. до н.э. производилась их
чеканка.

9. Символические деньги

Бумажные деньги впервые
появились в XII в. в Древнем
Китае.
В США первые бумажные
деньги были напечатаны в
1690 г. в штате Массачусетс.
В России первый выпуск
бумажных денег на сумму 1 млн
руб., которые получили
название ассигнаций,
произошел в 1769 г. по приказу
Екатерины II.

10. Кредитные деньги

Кредитные деньги - долговое обязательство частного экономического агента.
Существует три основные формы кредитных денег: вексель,
банкнота и депозитные деньги. Развитие и совершенствование
расчётов на основе депозитных денег привело к появлению и
распространению производных форм депозитных денег: чеков,
кредитных карточек.
Вексель — это долговое обязательство
(долговая расписка) одного экономического
агента выплатить другому экономическому
агенту определенную сумму, взятую
взаймы, в определенный срок и с определенным вознаграждением (процентом).
Человек, получивший вексель и не
получивший деньги, может передать его
третьему лицу, поставив на векселе
передаточную надпись — индоссамент.

11. Кредитные деньги

Банкнота — это вексель (долговое обязательство) банка. В
современных условиях правом выпускать в обращение
банкноты обладает только центральный банк, поэтому
наличные деньги являются обязательствами центрального
банка, которые заключаются в том, что государство своей
властью делает их законным платежным средством,
обязательным к приёму в обмен на товары и услуги.
Чек — это распоряжение
владельца банковского вклада
выдать определенную сумму с
этого вклада ему самому или
другому лицу.

12. Пластиковые карточки

Кредитные карточки (кредитные деньги) представляют собой
способ отсрочки платежа и выступают формой краткосрочного
банковского кредита.
Дебетные
карточки
не
относятся
к
деньгам,
поскольку
предполагают
возможность
снимать
деньги с банковского счёта в
пределах суммы, ранее на
него положенной, и уже
включены
в
качестве
компонента
денежной
массы в общую сумму
средств
на
банковских
счетах.

13. Электронные деньги

Электронные деньги – это платёжное
средство, существующее исключительно в
электронном виде, то есть в виде записей в
специализированных электронных системах.
Как правило, платежи происходят с
использованием Интернета, мобильного
телефона и др.
Различают два вида электронных денег: на
базе
смарт-карт,
на
базе
сетей.
Использование электронных денег возможно
анонимно и персонализировано.

14.

Уравнение И.Фишера
M × V = P × Q,
где M – количество денег в обращении;
V – скорость обращения денег;
P – средняя цена товаров и услуг;
Q – количество проданных товаров и оказанных услуг в
экономике.
Количество денег в обращении (денежная масса) – это
сумма наличных и безналичных денежных средств.
Наличные деньги – это бумажные деньги (банкноты) и
металлические деньги (монеты). Безналичные деньги
– это вклады населения, банковские депозиты,
депозитные сертификаты и ценные бумаги.

15. Спрос и предложение денег

Денежный рынок – это место, где продаются и покупаются
денежные средства.
Общий спрос на деньги равен сумме спроса на деньги для сделок
и спроса на деньги со стороны активов.
Предложение денег – денежная масса в обращении.
R
R
P
RE
M
а) трансакционный
спрос на деньги
P
M
б) спекулятивный
спрос на деньги
P
MD
MS
E
M
в) общий спрос и
предложение
P

16. Влияние эмиссии денег на экономику  

Влияние эмиссии денег на
экономику
а) краткосрочный период
P
SRAS
P2
P1
б) долгосрочный период
P
LRAS
P2
AD2
AD2
P1
AD1
Y1
Y2
AD1
Y
Y*
Y

17. Кредит

Кредит происходит от латинского «кредитум» (ссуда,
долг).
Кредит - это сделка, договор между юридическими и
физическими лицами о займе или ссуде.
Принципы кредитования:
возвратность;
срочность (краткосрочные - до 1 года, среднесрочные
-2-5 лет и долгосрочные - 6-10 лет кредиты);
обеспеченность (под квартиру - ипотека, под запасы
продукции);
целевое назначение (например, бизнес-план);
платность (%).

18.

ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ
Каждый следующий агрегат:
включает в себя предыдущий;
является менее ликвидным, чем предыдущий;
является более доходным, чем предыдущий.
М0 = наличные деньги в обращении
М1 = М0 + деньги на текущих счетах, которые могут
обслуживаться с помощью чеков
М2 = М1 + деньги на срочных и сберегательных счетах
коммерческих банков, депозиты в специализированных
финансовых институтах
М3 = М2 + депозитные сертификаты банков, облигации
государственного займа, другие ценные бумаги
государства и коммерческих банков

19.

Денежная масса в РФ
на 01.11.2016, млрд. руб.
Денежный агрегат М1 включает наличные деньги в
обращении вне банковской системы (денежный агрегат М0) и
остатки средств в национальной валюте на расчетных,
текущих и иных счетах до востребования населения,
нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций,
являющихся резидентами РФ.
М1 = 7339+ 9324,9= 16663,9
Денежный агрегат М2 включает денежный агрегат М1 и
остатки средств в национальной валюте на счетах срочных
депозитов и иных привлеченных на срок средств населения,
нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций,
являющихся резидентами РФ.
М2 = 16663,9+ 20193,7= 36857,6

20.

Денежная система
– это исторически сложившаяся в каждой стране
форма организации денежного обращения,
законодательно установленная государством.
Элементы денежной системы:
национальная денежная единица,
масштаб цен,
эмиссионная система,
формы денег,
валютный паритет – соотношение национальной
валюты с валютами других стран,
институты денежной системы (Министерство
финансов, Центральный банк, налоговые органы,
Гознак и Монетный двор).

21.

Денежное обращение
- непрерывное движение денег, выполняющих функции
средства обращения и платежа и обслуживающих кругооборот
товаров и услуг.
Закон денежного обращения К. Маркса
М = (ТЦ – К + П – ВП) / V,
где М – количество денег в обращении;
ТЦ – сумма цен товаров, подлежащих реализации;
К – сумма цен товаров, проданных в кредит;
П – сумма цен товаров, срок платежа по которым наступил;
ВП – взаимопогашаемые платежи;
V – скорость обращения одной денежной единицы.
«Монетарное» (денежное) правило
темпы роста денежной массы в стране должны соответствовать
темпам роста реального ВВП при условии стабильности цен.
M (в %) + V (в %) = P (в %) + Y (в %).

22.

Банковская система…
– это совокупность кредитно-финансовых
институтов, которые аккумулируют свободные
денежные капиталы, доходы и сбережения
различных слоев населения и предоставляют их
в ссуду фирмам, правительству и частным
лицам.
Банковская система РФ состоит из двух
уровней:
верхний уровень – Центральный банк (Банк
России),
нижний уровень – коммерческие банки.

23.

Функции Банка России
разработка и проведение кредитно-денежной
политики;
эмиссия денег и организация их обращения;
хранение государственных золотовалютных резервов;
организация системы рефинансирования;
установление правил осуществления расчетов,
правил проведения банковских операций,
бухгалтерского учета и отчетности коммерческих
банков;
регистрация кредитных организаций и надзор за их
деятельностью;
осуществление валютного регулирования, защита и
обеспечение устойчивости национальной валюты;
проведение валютного контроля.

24.

Функции коммерческих банков
привлечение денежных средств (депозитов)
на условиях платности, срочности,
возвратности и гарантированности
(пассивные операции);
размещение привлеченных средств от своего
имени и на свой риск на условиях платности,
срочности, возвратности и
гарантированности (активные операции);
открытие и ведение банковских отчетов;
купля и продажа национальной валюты и др.

25.

Балансовый отчет коммерческого
банка
– это перечень активов и требований к коммерческому
банку, который отображает его финансовое положение
в некоторый конкретный момент времени.
Актив баланса характеризует финансовые возможности
банка. Пассив баланса определяет обязательства банка,
т.к. требования на такую сумму могут предъявить
вкладчики, выступающие в качестве кредиторов.

26. Платёжеспособность и ликвидность

Основную часть дохода коммерческого банка составляет
разница между процентами по кредитам и
процентами по депозитам.
Платёжеспособность банка означает, что величина его
активов должна быть равна его задолженности, что
позволяет банку вернуть всем вкладчикам размещенные
в нем суммы депозитов по первому требованию.
Ликвидность банка — это способность банка вернуть
вклады любому количеству клиентов наличными
деньгами.
Основным источником банковских фондов, которые
могут быть предоставлены в кредит, являются депозиты
до востребования (средства на текущих счетах).

27.

Расчет денежной массы в экономике
1-ый этап: первоначальная модификация денежной базы путем изменения
обязательств Банка России перед населением и банковской системой.
Денежная база – это наличность вне банковской системы + резервы
коммерческих банков, хранящиеся в ЦБ:
МВ = наличность + резервы
Предложение денег – это наличность вне банковской системы +
депозиты до востребования:
МS = наличность + депозиты
Денежный мультипликатор – это отношение предложения денег к
денежной базе (он показывает, как изменяется предложение денег при
изменении денежной базы на единицу):
МДЕН = МS / МВ
Денежная
масса
МS = МВ × МДЕН

28. Расчет денежной массы в экономике

2-ой этап: последующее изменение предложения денег
через процесс «мультипликации» в системе
коммерческих банков.
Банковский (депозитный) мультипликатор – это
мультипликатор денежной экспансии,
рассчитываемый как величина обратная резервной
норме.
МБАНК = 1 / R
Резервная норма (R) – это отношение суммы
обязательных резервов к обязательствам кредитной
организации (в процентном выражении).
Кредитная мультипликация – это процесс
увеличения банком денежной массы за счет создания
новых депозитов для тех клиентов, которые получили
от него ссуды.
Денежная
масса
МS = РИ × МБАНК

29.

Резервы коммерческих банков
Обязательные резервы (РО) – это часть
суммы депозитов, которую коммерческие
банки должны хранить на специальных счетах
в ЦБ и не могут использовать для
осуществления активных операций
(кредитования).
Фактические резервы (РФ) – это сумма
банковских депозитов.
Избыточные резервы (РИ) – это разница
между фактическими и обязательными
резервами. За счет избыточных резервов
банки осуществляют кредитование.

30.

Кредитная мультипликация
(пример расчета)
Банки
Депозит в
денежной
форме
Обязательные
резервы КБ,
R = 20%
Избыточные
резервы
Кредитные
возможности КБ
1.
100,0
20,0
80,0
80,0
2.
80,0
16,0
64,0
64,0
3.
64,0
12,8
51,2
51,2
4.
51,2
10,24
40,96
40,96
5.
40,96
…..
…..
……
Итого:
100,0
400,0

31.

Кредитно-денежная политика…
– это сознательный контроль государства за денежной
массой в целях поддержания экономической
стабильности, максимального уровня производства и
занятости при минимальной инфляции.
Инструменты КДП:
1. изменение резервной нормы (норма обязательного
резервирования);
2. изменение учетной ставки – это процент, под
который Центральный банк выдает кредиты (ссуды)
коммерческим банкам;
3. операции на открытом рынке (покупка и продажа
ценных бумаг).

32.

1. «Политика дешевых денег»
проводится при росте безработицы и
недоиспользовании производственных мощностей,
когда фактический ВВП меньше потенциального, т.е. в
экономике кризис.
ЦБ должен позаботиться об увеличении предложения
денег для стимулирования совокупных расходов.
Ключ к решению этой проблемы – в росте
избыточных резервов коммерческих банков.
Задача «политики дешевых денег»
– сделать кредит дешевым и легкодоступным,
для того чтобы увеличить объем совокупных
расходов и занятость.

33.

Инструменты
«политики дешевых денег»:
1. Понижение резервной нормы высвобождает часть ресурсов
коммерческих банков для осуществления кредитных операций,
усиливает мультипликационный эффект и приводит к росту
предложения денег.
2. Понижение ставки рефинансирования способствует росту
избыточных резервов коммерческих банков за счет заимствований
у ЦБ, усиливает мультипликационный эффект и приводит к росту
предложения денег.
3. Покупка ЦБ ценных бумаг у коммерческих банков и
населения приводит к увеличению резервов коммерческих банков
и росту личных счетов частных лиц. Резервы экономических
агентов отражаются на специальных счетах коммерческих банков в
ЦБ. Дополнительные ресурсы коммерческих банков увеличивают
объемы выдаваемых кредитов, начинается процесс
мультипликативного расширения денежной массы.

34.

r
Последствия
«политики дешевых денег»:
рост предложения денег,
снижение реальной процентной ставки,
рост частных внутренних инвестиций,
отток иностранного капитала,
снижение курса национальной валюты,
снижение импорта,
рост экспорта,
рост чистого экспорта,
re
рост потребительских расходов,
увеличение совокупного спроса,
рост объема производства,
рост инфляции,
снижение безработицы.
Ms
Ms
`
Е
Md
М

35.

2. «Политика дорогих денег»
проводится в период инфляции и чрезмерного роста
совокупного спроса, когда фактический ВВП
превосходит потенциальный, т.е. в экономике подъем.
ЦБ должен попытаться понизить совокупные расходы
путем ограничения или сокращения предложения
денег.
Ключ к решению этой проблемы – в понижении
резервов коммерческих банков.
Задача «политики дорогих денег»
- ограничить денежное предложение для того,
чтобы понизить совокупные расходы и сдержать
инфляционное давление.

36.

Инструменты «политики дорогих денег»
Увеличение резервной нормы уменьшает
мультипликатор и снижает степень воздействия
коммерческих банков на объем денежной массы в
обращении.
Увеличение учетной ставки снижает интерес
коммерческих банков к увеличению резервов
путем заимствований у ЦБ. Происходит кредитное
сжатие и удорожание денег. Денежное
предложение в экономике снижается.
Продажа ценных бумаг на открытом рынке
приводит к сокращению денежной массы в
обращении.

37.

r
Последствия
«политики дорогих денег»
уменьшение предложения денег,
увеличение реальной процентной ставки,
снижение частных внутренних инвестиций,
приток иностранного капитала,
рост курса национальной валюты,
увеличение импорта,
снижение экспорта,
re
снижение чистого экспорта,
снижение потребительских расходов,
снижение совокупного спроса,
снижение объема производства,
снижение инфляции,
рост безработицы.
Ms`
Ms
Е
Md
М

38. Две ставки в РФ

Процентная ставка рефинансирования (учетная ставка) - ставка
процента при предоставлении Центральным банком кредитов
коммерческим банкам. В том числе используется в целях
налогообложения и расчета пеней и штрафов. Была введена 1
января 1992 года.
После введения ключевой ставки и до 1 января 2016 года ставка
рефинансирования не имела значения как индикатор денежнокредитной политики и носила справочный характер.
С 1 января 2016 года Банком России не
устанавливается самостоятельное значение ставки
рефинансирования Банка России.
Ключевая ставка - процентная ставка по основным операциям
Банка России по регулированию ликвидности банковского
сектора. Является основным индикатором денежно-кредитной
политики. Была введена Банком России 13 сентября 2013 года

39.

Размер ключевой ставки ЦБ (%, годовых)
Размер ставки рефинансирования (%, годовых)
19 сентября 2016 г.10,00
14 июня 2016 г. - 18 сентября 2016 г.10,50
3 августа 2015 г. - 13 июня 2016 г.11,00
16 июня 2015 г. - 2 августа 2015 г.11,50
5 мая 2015 г. - 15 июня 2015 г.12,50
16 марта 2015 г. - 4 мая 2015 г.14,00
2 февраля 2015 г. - 15 марта 2015 г.15,00
16 декабря 2014 г. - 1 февраля 2015 г.17,00
12 декабря 2014 г. - 15 декабря 2014 г.10,50
5 ноября 2014 г. - 11 декабря 2014 г.9,50
28 июля 2014 г. - 4 ноября 2014 г.8,00
28 апреля 2014 г. - 27 июля 2014 г.7,50
3 марта 2014 г. - 27 апреля 2014 г.7,00
13 сентября 2013 г. - 2 марта 2014 г.5,50
14 сентября 2012 г. - 31 декабря 2015 г.8,25
26 декабря 2011 г. - 13 сентября 2012 г.8
3 мая 2011 г. - 25 декабря 2011 г.8,25
28 февраля 2011 г. - 2 мая 2011 г.8
1 июня 2010 г. - 27 февраля 2011 г.7,75
30 апреля 2010 г. - 31 мая 2010 г.8
29 марта 2010 г. - 29 апреля 2010 г.8,25
24 февраля 2010 г. - 28 марта 2010 г.8,5
28 декабря 2009 г. - 23 февраля 2010 г.8,75
25 ноября 2009 г. - 27 декабря 2009 г.9
30 октября 2009 г. - 24 ноября 2009 г.9,5
30 сентября 2009 г. - 29 октября 2009 г.10
15 сентября 2009 г. - 29 сентября 2009 г.10,5
10 августа 2009 г. - 14 сентября 2009 г.10,75
13 июля 2009 г. - 9 августа 2009 г.11
5 июня 2009 г. - 12 июля 2009 г.11,5
14 мая 2009 г. - 4 июня 2009 г.12
24 апреля 2009 г. - 13 мая 2009 г.12,5
1 декабря 2008 г. - 23 апреля 2009 г.13
12 ноября 2008 г. - 30 ноября 2008 г.12
14 июля 2008 г. - 11 ноября 2008 г.11
10 июня 2008 г. - 13 июля 2008 г.10,75
29 апреля 2008 г. - 9 июня 2008 г.10,5
4 февраля 2008 г. - 28 апреля 2008 г.10,25
19 июня 2007 г. - 3 февраля 2008 г.10
29 января 2007 г. - 18 июня 2007 г.10,5
23 октября 2006 г. - 28 января 2007 г.11
26 июня 2006 г. - 22 октября 2006 г.11,5
26 декабря 2005 г. - 25 июня 2006 г.12
15 июня 2004 г. - 25 декабря 2005 г.13
15 января 2004 г. - 14 июня 2004 г.14
21 июня 2003 г. - 14 января 2004 г.16
17 февраля 2003 г. - 20 июня 2003 г.18
7 августа 2002 г. - 16 февраля 2003 г.21
9 апреля 2002 г. - 6 августа 2002 г.23
4 ноября 2000 г. - 8 апреля 2002 г.25
10 июля 2000 г. - 3 ноября 2000 г.28
21 марта 2000 г. - 9 июля 2000 г.33
7 марта 2000 г. - 20 марта 2000 г.38
24 января 2000 г. - 6 марта 2000 г.45
10 июня 1999 г. - 23 января 2000 г.55
24 июля 1998 г. - 9 июня 1999 г.60
29 июня 1998 г. - 23 июля 1998 г.80
5 июня 1998 г. - 28 июня 1998 г.60
19 мая 1998 г. - 26 мая 1998 г.50
16 марта 1998 г. - 18 мая 1998 г.30
2 марта 1998 г. - 15 марта 1998 г.36
17 февраля 1998 г. - 1 марта 1998 г.39
2 февраля 1998 г. - 16 февраля 1998 г.42
11 ноября 1997 г. - 1 февраля 1998 г.28
6 октября 1997 г. - 10 ноября 1997 г.21
16 июня 1997 г. - 5 октября 1997 г.24
28 апреля 1997 г. - 15 июня 1997 г. 36
10 февраля 1997 г. - 27 апреля 1997 г.42
2 декабря 1996 г. - 9 февраля 1997 г.48
21 октября 1996 г. - 1 декабря 1996 г.60
19 августа 1996 г. - 20 октября 1996 г.80
24 июля 1996 г. - 18 августа 1996 г.110
10 февраля 1996 г. - 23 июля 1996 г.120
1 декабря 1995 г. - 9 февраля 1996 г. 160
24 октября 1995 г. - 30 ноября 1995 г.170
19 июня 1995 г. - 23 октября 1995 г.180
16 мая 1995 г. - 18 июня 1995 г.195
6 января 1995 г. - 15 мая 1995 г.200
17 ноября 1994 г. - 5 января 1995 г.180
12 октября 1994 г. - 16 ноября 1994 г.170
23 августа 1994 г. - 11 октября 1994 г.130
1 августа 1994 г. - 22 августа 1994 г.150
30 июня 1994 г. - 31 июля 1994 г.155
22 июня 1994 г. - 29 июня 1994 г.170
2 июня 1994 г. - 21 июня 1994 г.185
17 мая 1994 г. - 1 июня 1994 г.200
29 апреля 1994 г. - 16 мая 1994 г.205
15 октября 1993 г. - 28 апреля 1994 г.210
23 сентября 1993 г. - 14 октября 1993 г.180
15 июля 1993 г. - 22 сентября 1993 г.170
29 июня 1993 г. - 14 июля 1993 г.140
22 июня 1993 г. - 28 июня 1993 г.120
2 июня 1993 г. - 21 июня 1993 г.110
30 марта 1993 г. - 1 июня 1993 г.100
23 мая 1992 г. - 29 марта 1993 г.80
10 апреля 1992 г. - 22 мая 1992 г.50
1 января 1992 г. - 9 апреля 1992 г.20

40. ТЕМА 10

НАЛОГИ. БЮДЖЕТ.
БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА.
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ

41.

Основные вопросы
1. Налоговая система
2. Государственный бюджет и
бюджетное устройство
3. Бюджетно-налоговая
политика
4. Государственный долг

42.

НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА
Налоговая система - это совокупность налогов,
устанавливаемых государственной властью.
Налоги - обязательные, безвозмездные, невозвратные
отчисления, устанавливаемые государственными органами в
целях проведения экономической политики.
Функции налогов:
1. Фискальная – формирование доходов
государства, необходимых для
финансирования расходов.
2. Регулирующая – воздействие на процессы,
происходящие в экономике страны.
3. Распределительная – перераспределение
доходов и ресурсов общества.
4. Контрольная - проверка законности
деятельности субъектов налогообложения.

43.

Элементы налоговой системы
1. Субъект налогообложения (налогоплательщик)
2. Объект налогообложения (налогооблагаемая
база)
3. Налоговая ставка – процентное соотношение
суммы налоговых выплат к налогооблагаемой
базе.
Виды налоговых ставок
средняя ставка характеризует долю налога в
доходе;
предельная ставка характеризует прирост
налога по отношению к приросту дохода.

44.

Виды налогов по территориальному
признаку
1.федеральные налоги, например, налог на
добавленную стоимость, акцизы, налог на
прибыль организаций, госпошлина, лесной
налог и другие;
2.региональные налоги или налоги субъектов РФ,
например, налог на имущество организации,
транспортный налог, налог на игорный бизнес;
3.местные налоги, например, налог на имущество
физических лиц, налог на дарение, земельный
налог.

45.

Виды налогов по формам взимания
1. прямые налоги взимаются непосредственно
с доходов или имущества конкретных
юридических и физических лиц (подоходный
налог, налог на имущество)
2. косвенные налоги устанавливаются в виде
надбавок к цене товара или тарифов на
услуги (НДС, акцизы, таможенные пошлины)

46.

Виды налогов в зависимости от
характера изменения налоговых ставок
1) прогрессивные налоги характеризуются ростом налоговых
ставок по мере увеличения размера доходов, стоимости
имущества.
2) пропорциональные налоги характеризуются постоянством
налоговых ставок
3) регрессивные налоги
характеризуются снижением
налоговых ставок по мере
увеличения размера доходов,
стоимости имущества.
4) твердые налоги – это четко
обозначенные суммы
платежа (транспортный
налог, госпошлина).

47.

КРИВАЯ А. ЛАФФЕРА
Кривая Лаффера показывает функциональную связь между
налоговыми ставками и объемом налоговых поступлений и
позволяет определить оптимальную ставку, при которой
налоговые поступления достигают максимума и создаются
наиболее благоприятные условия для развития экономики.
t
100%
N
t2
tопт
t — налоговая ставка (норма налогового
обложения) — величина налоговых начислений на
единицу измерения налоговой базы. Является одним
из обязательных элементов налога.
M
t1
K
Налоговые
Поступления
0
Налоговые поступления —
денежные суммы, получаемые
от сбора налогов. Образуют
основную часть поступлений в
бюджеты всех уровней.

48.

Государственный бюджет и
бюджетное устройство
Госбюджет – это годовой план государственных расходов и
источников их финансирования.
По материальному содержанию госбюджет – это
централизованный фонд денежных средств.
По социально-экономической сущности госбюджет – это
инструмент перераспределения национального дохода.
Бюджетно-налоговое устройство – это
распределение и закрепление между
бюджетами разных уровней статей
расходов и источников их финансирования.

49.

Модели бюджетного
устройства
Дуалистическая модель состоит из 2-х
уровней власти:
•Федеральный
•Региональный
(Канада, Индия)
Корпоративная модель состоит их 3-х
уровней власти:
•федеральный
•региональный
•местный
(США, Бразилия, Россия)

50.

Виды госбюджета по
территориальному признаку
1. федеральный бюджет;
2. региональный бюджет;
3. местный бюджет;
4. консолидированный бюджет.
Состояние государственного бюджета
1.сбалансированный бюджет (равенство
доходной и расходной частей);
2. дефицитный бюджет (превышение расходной
части над доходной);
3. профицитный бюджет (превышение доходной
части над расходной).

51.

Основные статьи доходной части
бюджета
1. налоговые поступления (85%) и взносы на
социальное страхование;
2. неналоговые поступления:
прибыли государственных предприятий;
доходы от продажи государственных ценных
бумаг;
доходы от приватизации;
доходы от сдачи в аренду государственной
собственности;
доходы от эмиссии денег (сеньораж);
государственные займы.

52. Доходы федерального бюджета РФ за 2007-2014 годы, млрд. руб.

16 000,00
14 091,80
14 000,00
12 705,90
11 366 11 406,80
12 000,00
9 275,90
10 000,00
8 000,00
8 305,40
7 337,80
7 781,10
6 000,00
4 000,00
2 000,00
0,00
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014

53.

Основные статьи расходной части
бюджета
1. государственные закупки:
расходы на национальную оборону;
расходы на развитие экономики;
расходы на социально-культурную сферу;
расходы по осуществлению
внешнеэкономической деятельности;
расходы на содержание государственного
аппарата;
2. расходы на обслуживание
государственного долга
(процентные выплаты по ГКО);
3. трансфертные платежи.

54. Расходы федерального бюджета РФ за 2007-2014 годы, млрд.руб.

16 000,00
14 583
13 730,60
14 000,00
12 000,00
9 660,1
10 000,00
8 000,00
6 000,00
10 935,20
10 615,5
10 117,5
7 570,9
5 986,6
4 000,00
2 000,00
0,00
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014

55.

Сальдо госбюджета
= доходы государства –
государственные расходы
Причины дефицита госбюджета:
экономический спад и депрессия;
несовершенство налоговой системы;
кризис неплатежей;
крупномасштабные обороты теневой
экономики;
неэффективное финансирование
социальных программ и др.

56. Дефицит бюджета в РФ

В первой половине 90-х гг. правительство покрывало дефицит
займами в Центральном банке выпуск дополнительных
денег в обращение высокая инфляция.
С 1995г. на рынок были выпущены государственные
обязательства (Государственные краткосрочные облигации
(ГКО), Облигации федерального займа (ОФЗ), Облигации
государственного сберегательного займа (ОГСЗ) и т.д.)
проблема бюджетного дефицита существенно возросла
отказ правительства в 1998 г. платить по своим
обязательствам.
Экономический рост после кризиса 1998 г. в сочетании со
значительным повышением мировых цен на нефть привели к
повышению бюджетных доходов (в 1999 г. был достигнут
профицит).

57.

Способы решения проблемы
дефицита госбюджета
сокращение бюджетных расходов;
изыскание дополнительных источников
доходов;
кредитно-денежная эмиссия;
государственные займы.

58. Сальдо федерального бюджета РФ за 2007-2014 годы, млрд. руб.

2 000,00
1 794,50 1 705,00
1 500,00
791,30
1 000,00
430,80
500,00
0,00
-500,00
2007
2008
2009
2010
2011
2014
-1 024,70
-1 500,00
-2 500,00
2013
-491,20
-1 000,00
-2 000,00
2012
-1 812,10
-2 322,30

59.

СЕНЬОРАЖ И ИНФЛЯЦИОННЫЙ НАЛОГ
В случае монетизации дефицита возникает
сеньораж.
Сеньораж – это доход государства от печатания
денег. Возникает из-за превышения темпов роста
денежной массы над темпами роста реального
ВВП и приводит к увеличению среднего роста
цен. В результате население платит
инфляционный налог (IT):
IT = наличность × π + депозиты × (π – i)
где π – темп инфляции;
i – банковская процентная ставка.

60. РЕЗЕРВНЫЙ ФОНД

является частью средств федерального бюджета.
Резервный фонд призван обеспечивать выполнение
государством своих расходных обязательств в случае
снижения поступлений нефтегазовых доходов в
федеральный бюджет.
Источники формирования Резервного фонда:
1. доходы федерального бюджета от добычи и экспорта
нефти;
2. доходы федерального бюджета от добычи и экспорта
газа.
Максимальный размер Резервного фонда:
10% прогнозируемого объема ВВП РФ на
соответствующий финансовый год.

61. Фонд национального благосостояния

является частью средств федерального бюджета.
Фонд национального благосостояния призван
стать частью устойчивого механизма пенсионного
обеспечения граждан РФ на длительную
перспективу.
Цели Фонда национального благосостояния:
1. обеспечение софинансирования добровольных
пенсионных накоплений граждан РФ;
2. обеспечение сбалансированности (покрытие
дефицита) бюджета Пенсионного фонда РФ.

62.

БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА
– это политика, проводимая
путем управления
государственными расходами
и доходами. Ее инструментом
является госбюджет.
Элементы БНП
государственные закупки;
трансферты;
налоги;
государственные займы.

63.

ВИДЫ БНП
I. Дискреционная (сознательная) БНП
предполагает утверждение и исполнение
государственного бюджета.
II. Автоматическая БНП
- это экономический механизм, который
корректирует развитие экономики для
сдерживания нежелательных тенденций
автоматически.

64. ДИСКРЕЦИОННАЯ БНП

Проводится
Направлена
на
Меры
Тип бюджета
Стимулирующая
(экспансионистская)
при спаде
увеличение деловой
активности, как
средство борьбы с
безработицей.
- рост
государственных
закупок;
- снижение налогов;
- рост трансфертов.
Сдерживающая
(рестрикционная)
при буме
снижение деловой
активности в целях борьбы
с инфляцией
дефицитный
профицитный
- сокращение
государственных закупок;
- рост налогов;
- снижение трансфертов.

65.

АВТОМАТИЧЕСКАЯ БНП
Автоматическая БНП является результатом
действия встроенных стабилизаторов.
Встроенные стабилизаторы увеличивают
дефицит бюджета во время спада и
уменьшают во время подъема.
Виды встроенных стабилизаторов:
налоговая система;
система государственных трансфертов
(пособия по бедности, пособия по
безработице);
система участия в прибылях.

66.

ПРЕИМУЩЕСТВО ВСТРОЕННЫХ
СТАБИЛИЗАТОРОВ
нет необходимости принятия политическими
деятелями специальных решений для
введения их в действие.
НЕДОСТАТКИ ВСТРОЕННЫХ
СТАБИЛИЗАТОРОВ
оказывают менее сильное воздействие на
экономику, чем меры дискреционной БНП.
не способны обеспечить полную занятость и не
инфляционный уровень совокупного выпуска.

67.

РАСЧЕТ РАВНОВЕСНОГО ВВП С
УЧЕТОМ БНП
Y = С0 + MPC × (Y – Т) + I + G + (X – M),
где С0 – автономное потребление;
MPC – предельная склонность потребления;
Т – чистые налоги ( разница между налоговыми
поступлениями и трансфертами);
I – валовые частные внутренние инвестиции;
G – государственные затраты;
(X – M) – чистый экспорт.

68.

МУЛЬТИПЛИКАТОР РАСХОДОВ И
МУЛЬТИПЛИКАТОР НАЛОГОВ
Мультипликатор расходов – это числовой коэффициент,
показывающий, во сколько раз увеличится (сократится)
совокупный доход при увеличении (сокращении)
совокупных расходов на единицу.
1
1
MG
MPS 1 MPC
Мультипликатор налогов – это коэффициент,
который показывает, во сколько раз
увеличится (сократится) совокупный доход
при сокращении (увеличении) налогов на
единицу.
MPC
MТ
1 MPC

69.

1. Расчет изменения ВВП на различных фазах
цикла: ΔВВП = ΔG × MG; ΔВВП = ΔТ × Мт
2. Расчет изменений в
правительственных расходах при
проведении БНП:
ΔG = ΔВВП /MG;
ΔG = (ВВПпот – ВВПфакт) /МG
3. Расчет изменений в налоговых
поступлениях при проведении БНП:
ΔТ = ΔВВП / Mт;
ΔТ = (ВВПпот – ВВПфакт) /Мт

70.

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ…
- это размер общей задолженности правительства
владельцам государственных ценных бумаг, равный
сумме прошлых дефицитов госбюджета за вычетом
профицитов, которые были в стране.
Виды государственного долга:
1. внутренний государственный долг – это
задолженность правительства владельцам
государственных ценных бумаг,
2. внешний государственный долг – это
задолженность правительства другим странам и
международным финансовым организациям.

71. ПРОБЛЕМЫ ВНУТРЕННЕГО ДОЛГА

снижается эффективность экономики;
перераспределяется доход от частного сектора к
государственному;
усиливается неравенство в доходах;
вытеснение инвестиций в краткосрочном периоде, а в
долгосрочном периоде - возможность сокращения запаса
капитала и снижению производственного потенциала
страны;
угроза высокой инфляции в будущем;
возможность повышения налогов и подрыва действия
экономических стимулов;
переход в хроническую стадию;
возможность двойного дефицита (дефицит
государственного бюджета сочетается с дефицитом
торгового баланса).

72. ПРОБЛЕМЫ ВНЕШНЕГО ДОЛГА

перевод определенной части ВВП за рубеж, снижение
производственных возможностей и эффективности
национальной экономики;
бремя выплаты долга перекладывается на будущие
поколения, что может привести к снижению уровня их
благосостояния;
угроза истощения золотовалютных резервов страны, что
может в итоге привести к валютному кризису;
возникает угроза долгового кризиса.

73.

РЕФИНАНСИРОВАНИЕ
– это выпуск нового государственного займа и
использование выручки от его размещения для
выплаты процентов по «старым» долгам.
Правительство всегда имеет выбор между:
повышением налогов;
рефинансированием государственного
долга;
и монетизацией бюджетного дефицита,
угроза банкротства государства даже при
значительной задолженности практически
отсутствует.

74.

РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ДОЛГА
– это пересмотр условий обслуживания долга
(процент, сумма, сроки начала возврата).
Реструктуризация имеет место тогда, когда
страна не может осуществлять выплаты в
соответствии с первоначальными соглашениями
о предоставлении займа. Россия, принявшая на
себя задолженность бывшего СССР, прибегла к
реструктуризации своего долга согласно
договоренности с официальными кредиторами
(членами Парижского клуба).

75.

76.

77. ПОКАЗАТЕЛИ ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКИ

внешний долг по отношению к ВВП
(критический показатель – не выше
80%);
госдолг по отношению к экспорту
(критический показатель – не более
200%).

78.

79.

80.

81.

82.

83.

84. ГОСДОЛГ РОССИИ И США

Объемы государственного долга США во много раз
превышают объемы госдолга России (в частности, в 2012 году
в 23,9 раза);
Госдолг США на данном этапе превышает все основные
критические показатели долговой нагрузки и, по мнению
специалистов, подобная тенденция будет сохраняться и
впредь;
Государственный долг России с 2000 года не выходил за
пределы «нормы», однако он имел и имеет тенденцию к
увеличению (но равномерно с ВВП);
Мировой экономический кризис 2008 года оказал огромное
влияние на мировую экономику. Кризис нашел свое
отражение в уменьшении ВВП, увеличении государственного
долга и, как следствие, увеличению коэффициентов долговой
нагрузки.

85.

Ранг
Страна —
Образование
Внешний долг
(миллионов
$ США)
Дата информации
Внешний долг
на душу населения
($ США)
Внешний долг (% к
ВВП) – бремя гос.
долга
1
США
16 022 800
30 сентября 2013
50 245
96 %
2
Европейский союз
15 950 000
31 декабря 2012
31 313
101 %
3
Великобритания
9 959 965
30 сентября 2013
157 640
396 %
4
Германия
5 717 000
31 декабря 2012
70 583
159 %
5
Франция
5 371 000
31 декабря 2012
81 061
236 %
6
Япония
3 017 000
31 декабря 2012
23 736
64 %
7
Люксембург
2 935 000
31 декабря 2012
5 636 946
6878 %
8
Италия
2 604 000
31 декабря 2012
42 217
144 %
9
Нидерланды
2 504 000
31 декабря 2012
148 365
360 %
10
Испания
2 278 000
31 декабря 2012
47 719
164 %
11
Ирландия
2 164 000
31 декабря 2012
447 777
1137 %
12
Швейцария
1 544 000
31 декабря 2012
191 527
417 %
13
Австралия
1 506 000
31 декабря 2013
66 910
151 %
14
Бельгия
1 424 000
31 декабря 2012
136 276
338 %
15
Канада
1 331 000
31 декабря 2012
38 209
88 %
16
Сингапур
1 174 000
31 декабря 2012
210 874
346 %
17
Гонконг
1 109 000
31 декабря 2013
155 918
290 %
18
Швеция
1 039 000
31 декабря 2012
106 851
188 %
19
Австрия
812 000
31 декабря 2012
98 746
194 %
20
КНР
784 800
31 декабря 2013
579
9%
21
Норвегия
720 600
31 декабря 2012
139 982
140 %
22
Россия
714 200
31 декабря 2013
5 013
34 %