Создание условий для развития валютной интеграции в ЕАЭС

1.

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего
профессионального образования
«Московский государственный институт международных
отношений (университет) Министерства иностранных дел
Российской Федерации»
ДОКЛАД
на тему:
«Создание условий для развития
валютной интеграции в ЕАЭС»
Выполнила:
Студентка 1 курса магистратуры
Перминова Е.А.

2.

Валютная интеграция
Валютная интеграция
• объективный процесс сближения стран в области
валютных отношений, формирования наднационального
механизма
валютного
регулирования,
создания
межгосударственных валютно-кредитных и финансовых
организаций.
В основе валютной интеграции
• лежат экономическая взаимозависимость государствчленов, устойчивость валютных связей, постоянное
взаимодействие их центральных банков и других органов,
осуществляющих экономическую политику.
Главная составляющая валютной интеграции
• гармонизация валютного законодательства государствчленов валютной интеграции

3.

Основные этапы развития интеграций
Первый (подготовительный) этап
• между странами заключаются преференциальные торговые соглашения. При этом не создается никаких
межгосударственных органов, предоставляется только более благоприятный режим торговли по
отношению к третьим странам;
Второй этап
• создаются зоны свободной торговли, которые предусматривают отмену таможенных тарифов во взаимной
торговле с сохранением национальных таможенных тарифов в отношениях с третьими странами. При этом
возможно создание межгосударственного секретариата для координации действий между странами;
Третий этап
• образуется таможенный союз, который характеризуется как отменой тарифных пошлин во взаимной
торговле, так и установлением единых тарифных пошлин в отношениях с третьими странами. Создается
достаточно развитая система межгосударственных органов, которая опирается на совещания министров и
руководящих органов с опорой на постоянно действующий межгосударственный секретариат;
Четвертый этап
• образуется общий рынок, когда осуществляется свободное движение не только товаров и услуг, но и
факторов производства. Координация экономической политики опирается на периодические совещания
глав государств и правительств с опорой на постоянно действующий межгосударственный секретариат;
Пятый этап
• создается экономический союз, который наряду с общими таможенными тарифами, свободным движением
товаров, услуг, факторов производства, характеризуется координацией макроэкономической политики и
унификацией законодательств в области денежной, валютной и бюджетной политики. Возрастает роль
надгосударственных органов.
Возможен шестой этап
• политический союз, когда большая часть суверенной компетенции передается надгосударственным
органам, в том числе и в проведении внешней политики

4.

Негативные факторы, влияющие
на функционирование интеграционных объединений
Неодинаковый уровень экономического развития
Относительная нестабильность внешнеполитической
ориентации и внешней политики
Наличие трудно разрешимых внутриэкономических
противоречий
Одновременное участие в нескольких международных
объединениях,
иногда
с
конфликтными
экономическими интересами

5.

Уровни валютной интеграции
Координация (низший уровень)
• согласование целей денежно-кредитной и валютно-финансовой
политики путем совместных консультаций на уровне центральных
банков по вопросам использования тех или иных инструментов для
достижения поставленных целей;
Гармонизация (средний уровень)
• постепенный переход к единой денежно-кредитной и валютнофинансовой
политике
на
основе
устранения
различий
национальных банковских систем и последующего их сближения,
использования единых методов, инструментов и принципов
валютно-финансовой политики;
Унификация (высший уровень)
• проведение единой валютно-финансовой политики в интегрируемых
странах с целью достижения полного экономического и валютного
союза, с единой денежной единицей и наднациональным
регулирующим органом, определяющим стратегические приоритеты
в уже единой денежно-кредитной сфере

6.

Схема достижения валютной гармонизации
ВАЛЮТНАЯ ГАРМОНИЗАЦИЯ ГОСУДАРСТВ-ЧЛЕНОВ ЕАЭС
ОБЪЕКТ
ГАРМОНИЗАЦИЯ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ В ГОСУДАРСТВАХ-ЧЛЕНОВ ЕАЭС
ПРЕДМЕТЫ
Теоретико-методологический анализ валютной политики
Принципы гармонизации валютной политики
Анализ мирового опыта валютной гармонизации
Выявление противоречий и дисгармоний проведения валютной политики
Обоснование мер по упреждающему контролю и мониторингу ключевых показателей эффективности гармонизации валютной политики
ПУТИ ДОСТИЖЕНИЯ
МЕРОПРИЯТИЯ
Согласование
Организационно-аналитические
Координация
Финансовые
Упорядочение
Информационные
Взаимное соответствие
Внешнеэкономические
Сведение в систему
Законодательные
ЗАДАЧИ
Гармонизация основополагающих понятий законов «О валютном регулировании и валютном контроле»
Гармонизация инструментов валютной политики, разработка и одобрение Парламентами гармонизированного закона «О валютной политике»
Гармонизация законов, действие которых опирается на закон «О валютной политике» и законов, связанных с ответственностью за нарушения валютного
законодательства
Одновременное утверждение главами стран государств-участников ЕАЭС всего комплекса гармонизированного валютного законодательства и
гармонизированных поправок к законам, связанных с ответственностью за нарушения валютного законодательства
ЦЕЛЬ
ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПРЕДПОСЫЛОК ДЛЯ ПЕРЕХОДА К «ОПТИМАЛЬНОМУ» ВАЛЮТНОМУ ПРОСТРАНСТВУ

7.

«Узкие места» валютной гармонизации
государств-членов ЕАЭС
Низкий уровень доверия к валютам государств-членов ЕАЭС
Относительно низкий уровень капитализации
Незначительная доля расчетов, осуществляемых в национальных валютах по
внешнеторговым операциям между государствами-членов ЕАЭС
Структурная слабость экономик государств-членов ЕАЭС
Недостаточное доверие к банковской системе государств-членов ЕАЭС
Различные подходы к вопросам проведения валютной политики среди государствчленов ЕАЭС
Неопределенность подходов между государствами-членами ЕАЭС к конечной цели
интеграции, т.е. к форме интеграционного объединения с точки зрения валютной
интеграции

8.

Ключевые проблемы валютной
гармонизации государств-членов ЕАЭС
Открытая боязнь как руководства, так и оппозиционного
движения РА, РБ, РК и КР попасть под полное влияние РФ и в
конечном итоге потерять государственный суверенитет
Стремление других государств и ЕС играть более важную роль на
пространстве СНГ, в том числе и на пространстве ЕАЭС
Несоответствие государств-членов Евразийского экономического
союза «критериям оптимальности» оптимальной валютной зоны

9.

Декомпозиция законодательных актов
государств-членов ЕАЭС
в области валютной политики

10.

Дисгармонии валютного законодательства
государств-членов ЕАЭС
В условиях того, что валютная политика является составной
частью валютной интеграции, ни в одном законодательном
акте не рассмотрены вопросы именно проведения валютной
политики
Отсутствие единого подхода к понятийному аппарату
основных терминов и положений валютной политики,
объектов и субъектов валютной политики, операциям
валютной политики и т.д.

11.

Дефекты процесса гармонизации валютного
законодательства и валютной политики
государств-членов ЕАЭС
Неопределенность
гармонизированных
государствами
сроков
введения
в
действие
законов
рассматриваемыми
Несогласованность подхода к выработке и разъяснению
основных терминов и определений, на основании которых
организуется валютная политика
Различные подходы государств-членов ЕАЭС к реализации
принятых соглашений по гармонизации валютного
законодательства и валютной политики

12.

Предполагаемые действия для гармонизации
валютной политики в государствах-членах ЕАЭС
и возможные внешние условия (ограничения)
№ п/п
1
2
3
Предполагаемые
Внешние условия
Возможный
действия
(ограничения)
эффект
Устранение
валютных1. Участие государств с1. Устранение таких негативных явлений, как
ограничений и барьеров на путиодинаковыми
уровнямипривязка к мировым валютам (доллар США и
движения капиталов
развития
финансовыхевро), утечка инвестиционных ресурсов,
рынков.
беспорядочное
движение
спекулятивного
капитала.
2.
Политическое2.
Развитие
ликвидных
валютных
и
одобрение со стороныфинансовых
рынков,
снижению
правящей
элитытранзакционных издержек, а также развитию
современных платежных систем.
государств-участниц.
Консолидация
рынков
1.
Установление
взаимного
режима
финансовых
услуг
при3.
Согласие
передачинаибольшего благоприятствования в сфере
сопутствующем снятии валютныхчасти
национальногофинансовых услуг.
ограничений
суверенитета в области2.
Полноценное
сотрудничество
экономической политикиинтегрируемых стран.
Развитие
рыночнойнаднациональным
1.
Полноценное
сотрудничество
инфраструктуры
сорганам управления.
интегрируемых стран.
соответствующим мониторингом
финансовых
рынков,
согласованным выпуском ценных
бумаг, обменом необходимой
информацией, предоставлением
взаимопомощи и т.д.

13.

Матрица основных сценариев гармонизации
валютной политики государств-членов ЕАЭС
Негативный сценарий
Умеренно позитивный сценарий
В случае усиления влияния нерешенных вопросов В случае частичного устранения нерешенных
и разногласий между государствами-участниками и вопросов и разногласий между государствамиотсутствия конкретных действий политического участниками, но недостаточно интенсивных и
руководства данных государств по их устранению грамотных действиях политического руководства
возможен распад ЕАЭС
данных государств по принятию мер для
гармонизации валютной политики и валютной
интеграции ЕАЭС будет иметь статус не полностью
работающей организации, в которую возможно
вступление других государств в основном с
политическими целями или с целями получения
дополнительной финансовой помощи от данной
организации
для
решения
внутренних
экономических и финансовых проблем
Умеренно негативный сценарий
Позитивный сценарий
В случае влияния нерешенных вопросов и В случае полного устранения нерешенных
разногласий между государствами-участниками и вопросов и разногласий между государствамипопыток
политического
руководства
данных участниками и интенсивных и грамотных действиях
государств по устранению ряда из них ЕАЭС будет политического руководства данных государств по
иметь статус формальной организации, в которую принятию мер для гармонизации валютной
не будут вступать другие государства
политики ЕАЭС будет иметь статус полностью
работающей
интеграции
пятого
уровня
с
интеграцией валютной политики и перспективами
ее дальнейшей унификации, в которую будут
стремиться вступить другие государства

14.

Сценарное пространство
(пространство альтернатив) гармонизации
валютной политики государств-членов ЕАЭС

15.

Базовые сценарии
Базовый сценарий № 1 –
Тупик: «Дальнейшая
гармонизация валютной
политики
нецелесообразна»
• не предполагает отказ от политической интеграции государствчленов ЕАЭС, но при его срабатывании произойдет переход к
умеренно-негативному сценарию, в результате чего данное
интеграционное объединение будет иметь статус формальной
организации (по принципу Союзного государства России и
Беларуси), в которую не будут вступать другие государства
Базовый сценарий № 2 –
Цикл: «Дальнейшая
гармонизация валютной
политики будет
затягиваться во
временных сроках»
• предполагает переход к умеренно-позитивному сценарию,
который предполагает, что ЕАЭС будет иметь статус не
полностью работающей организации, в которую возможно
вступление других государств в основном с политическими
целями или с целями получения дополнительной финансовой
помощи от данной организации для решения внутренних
экономических и финансовых проблем
Базовый сценарий № 3 –
Развитие:
«Гармонизация валютной
политики завершена и
необходимы действия по
валютной унификации»
• является следующим этапом валютной гармонизации –
валютной интеграцией и предполагает переход к позитивному
сценарию, при котором ЕАЭС будет иметь статус полностью
работающей организации пятого уровня интеграции с
гармонизированной валютной политикой и перспективами ее
дальнейшей унификации, в которую будут стремиться вступить
другие государства

16.

Дорожная карта валютной интеграции
Евразийского экономического союза

17.

1 этап гармонизации валютного
законодательства и валютной политики
государств-членов ЕАЭС
№ п/п
Предполагаемые
действия
1
Гармонизация понятий
объектов валютной политики
2
Гармонизация понятий
субъектов валютной политики
3
Гармонизация понятий
валютных операций
4
Гармонизация целей и задач
валютного регулирования
5
Гармонизация органов
валютного регулирования
6
Гармонизация целей и задач
валютного контроля
7
Гармонизация органов
валютного контроля
Внешние условия
(ограничения, препятствия)
Достигаемые эффекты
Необходимость проведения
трудоемкой и жестко
согласованной работы по
гармонизации
основополагающих понятий
квалифицированными
экспертами со стороны всех
государств-участников
интеграции.
Выработка единых подходов к
основополагающим понятиям.

18.

2 этап гармонизации валютного
законодательства и валютной политики
государств-членов ЕАЭС
№ п/п
1
2
3
4
5
6
Предполагаемые
действия
Гармонизация подходов к
проведению валютной
интервенции
Гармонизация подходов к
установлению валютных
ограничений
Внешние условия
(ограничения, препятствия)
Достигаемые эффекты
1. Необходимость проведения
трудоемкой и жестко
согласованной работы по
гармонизации
основополагающих разделов и
подходов к инструментам
Гармонизация подходов к
валютной политики
1. Выработка единых подходов
накоплению валютных резервов
квалифицированными
к основным инструментам
экспертами со стороны всех проведения валютной политики.
Гармонизация понятия и
государств-участников
2. Разработка и одобрение
необходимости валютного
интеграции.
Парламентами всех государствсубсидирования
2. Необходимость одобрения
участников интеграции
Парламентами государств
модельного закона «О
Гармонизация подходов к
валютной политике».
установлению валютных курсов нового гармонизированного
модельного закона «О валютной
политике».
3. Необходимость внесения
Гармонизация подходов к
изменений в другие
установлению валютных
законодательные акты,
паритетов
связанные с данными законами.

19.

3 этап гармонизации валютного
законодательства и валютной политики
государств-членов ЕАЭС
№
подэтапа
1
2
Предполагаемые
действия
Внешние условия
(ограничения, препятствия)
1. Необходимость проведения
трудоемкой и жестко согласованной
Гармонизация законов,
работы по гармонизации
действие которых опирается
законодательства
на Закон
квалифицированными экспертами, в
«О валютной политике»
том числе и с привлечением
экспертов со стороны
правоохранительных органов и
органов судебной системы со стороны
всех государств-участников
интеграции.
2. Возможная необходимость
Гармонизация законов,
внесения поправок в основной закон
связанных с процедурами
государств-участников интеграции
контроля и надзора за
«Конституцию».
соблюдением валютного
3. Необходимость одобрения
законодательства
Парламентами нового
(ответственности за нарушения
гармонизированного
валютного законодательства)
законодательства.
4. Необходимость внесения
изменений в другие подзаконные
акты, связанные с данными законами.
Достигаемые эффекты
1. Выработка
гармонизированного
валютного
законодательства.
2. Выработка
гармонизированных
подходов к проведению
валютной политики.

20.

4 этап гармонизации валютного
законодательства и валютной политики
государств-членов ЕАЭС
№ п/п
1
Предполагаемые
действия
Внешние условия
(ограничения, препятствия)
Достигаемые эффекты
Одновременное утверждение
главами государств-участников
1. Возможность
рассматриваемого
противодействия ратификации
интеграционного объединения
валютного законодательства
1. Наличие
всего комплекса
со стороны оппозиционных гармонизированного валютного
гармонизированного валютного
политических сил и бизнесзаконодательства.
законодательства и
сообщества.
2. Наличие гармонизированной
гармонизированных поправок к 2. Возможная необходимость ответственности за нарушения
законам, связанных с
внесения поправок в основной валютного законодательства.
процедурами контроля и надзора закон государств-участников
3. Выработка
за соблюдением валютного
интеграции «Конституцию». гармонизированных подходов к
законодательства
3. Необходимость внесения
проведению валютной
политики.
(ответственности за нарушения
изменений в другие
валютного законодательства) и подзаконные акты, связанные
одновременная ратификация
с данными законами.
Парламентами

21.

Анализируя дорожную карту валютной интеграции
ЕАЭС, можно сделать вывод, что основным
элементом
валютной
интеграции
является
гармонизация валютной политики, главной частью
которой
является
гармонизация
валютного
законодательства, т.е. гармонизация нормативноправовой базы интегрируемых стран
Представленный
проект
«дорожной
карты»
валютной
гармонизации
Евразийского
экономического союза является модельной схемой
и может использоваться для гармонизации
законодательства в других областях деятельности
государств-членов ЕАЭС