Операционные показатели и интенсивность использования ресурсов на примере компании ММК

1.

НИУ МЭИ
Инженерно-Экономический институт
Кафедра Экономики в Энергетике и промышленности
Расчетное задание
Курс: Аналитическая работа на предприятии
Тема: Операционные показатели и интенсивность использования
ресурсов на примере компании ММК
Выполнили: Кочкаев В.О
Киприянов Д.Р
Преподаватель: Рукина Е.И

2.

ПАО «МАГНИТОГОРСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ»
Российский металлургический комбинат в городе Магнитогорск Челябинской области.
Один из крупнейших металлургических комбинатов СНГ и России. Полное фирменное
наименование юридического лица - оператора предприятия: Публичное акционерное
общество «Магнитогорский металлургический комбинат».
Входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие
позиции среди предприятий черной металлургии России.
Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс
с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья
и заканчивая глубокой переработкой черных металлов.
ММК производит широкий сортамент металлопродукции с преобладающей долей
продукции премиум класса.

3.

Наименование показателя
Код
31.12.2020
31.12.2021
ПАССИВ
АКТИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
1110
794 855
857 114
Результаты исследований и разработок
1120
302 561
206 651
Нематериальные поисковые активы
1130
-
-
Основные средства
1150
186 475 295
230 350 415
Финансовые вложения
1170
61 733 301
91 211 757
Отложенные налоговые активы
1180
2 275 125
1 863 648
Уставный капитал (складочный капитал,
уставный фонд, вклады товарищей)
1310
11 174 330
11 174 330
Собственные акции, выкупленные у
акционеров
1320
-
-
Добавочный капитал (без переоценки)
1350
24 713 914
24 713 914
Резервный капитал
1360
558 717
558 717
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
1370
208 582 325
329 751 301
Итого по разделу III
1300
245 029 286
366 198 262
Заемные средства
1410
42 282 104
40 528 865
Отложенные налоговые обязательства
1420
10 568 422
11 287 042
Оценочные обязательства
1430
7 086 000
5 221 000
Прочие обязательства
1450
134 163
77 856
Итого по разделу IV
1400
60 070 689
57 114 763
Заемные средства
1510
31 787 959
41 565 587
Кредиторская задолженность
1520
89 218 053
110 846 551
Доходы будущих периодов
1530
97 522
193 170
Оценочные обязательства
1540
1 922 590
2 091 094
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Прочие внеоборотные активы
1190
1 767 837
1 591 872
Итого по разделу I
1100
253 348 974
326 081 457
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
1210
1220
53 088 284
604 954
74 256 248
815 171
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Дебиторская задолженность
1230
44 920 320
84 769 165
Финансовые вложения (за исключением
денежных эквивалентов)
1240
14 883 177
38 837 837
Денежные средства и денежные эквиваленты
1250
59 313 686
51 108 047
Прочие оборотные активы
1260
1 966 704
2 141 502
Прочие обязательства
1550
-
-
Итого по разделу II
1200
174 777 125
251 927 970
Итого по разделу V
1500
123 026 124
154 696 402
БАЛАНС
1600
428 126 099
578 009 427
БАЛАНС
1700
428 126 099
578 009 427

4.

Наименование показателя
Отчёт о
финансовых
результатах
Код
2020
2021
Выручка
2110
400 237 197
785 977 975
Себестоимость продаж
2120
288 643 248
470 569 558
Валовая прибыль (убыток)
2100
111 593 949
315 408 417
Коммерческие расходы
2210
30 389 987
63 224 138
Управленческие расходы
2220
7 447 674
8 791 544
Прибыль (убыток) от продаж
2200
73 756 288
243 392 735
Доходы от участия в других организациях
2310
2 515 278
2 073 078
Проценты к получению
2320
1 773 980
2 001 298
Проценты к уплате
2330
1 803 242
1 877 962
Прочие доходы
2340
10 598 357
38 311 768
Прочие расходы
2350
22 327 032
14 315 051
Прибыль (убыток) до налогообложения
2300
64 513 629
269 585 866
Налог на прибыль
2410
12 903 492
48 632 861
текущий налог на прибыль (до 2020 г. это стр.
2410)
2411
10 674 787
47 502 764
отложенный налог на прибыль
2412
2 228 705
1 130 097
Изменение отложенных налоговых обязательств
2430
-
-
Изменение отложенных налоговых активов
2450
-
-
Прочее
2460
102 444
5 742
Чистая прибыль (убыток)
2400
51 507 693
220 947 263
2500
51 507 693
220 947 263
СПРАВОЧНО
Совокупный финансовый результат периода

5.

1 блок показателей Ликвидность
1. Оборотный капитал
4. Оборачиваемость КЗ (дн.)
Текущие активы 1200 – Текущие обязательства
1500
ОК 1 - 51 751 001 ; ОК 2 - 97 231 568
(((Кз н.г 1520 +Кз к.г 1520)/2)/Себест за пер
2120.))*360
2. Платежеспособность
5. Оборачиваемость ДЗ (дн.)
Текущие активы 1200 /Текущие обязательства
1500
(((ДЗ н.г 1230 +ДЗ к.г 1230 )/2)/выручка за период.
2110 ))*360
Плат 1 - 1,421 ; Плат 2 - 1,629
Об Дз 1 – 59 дней ; Об Дз 2 – 30 дней
3. Ликвидность текущая
6. Об. запасов. Средняя величина запаса.
(ДС 1250+ДЗ 1230)/ТО 1500
(Зап н.г 1210+ зап к.г 1210 )/2 = 63672266
Ликв тек 1 - 0,85 ; Ликв тек 2 - 0,88
Об. запасов (дн) = (Средняя величина
запаса ∗360)/(Операционные издержки за год
2120)
Об Кз 1 - 125 дней ; Об Кз 2 - 77 дней
Об зап 1 - 79,413 ;Об зап 2 - 48,711

6.

Вывод по 1 блоку :
На начало года можно увидеть, что оборотный капитал равен 51 751 001 (положительное значение, это
означает то, что у нашей компании есть возможность рассчитаться по своим краткосрочным
обязательствам, используя свои оборотные средства.
На конец года мы, также, видим, что Оборотный капитал принимает положительное значение, и даже
вырос (97 231 568).
На начало и конец года коэф платежеспособности входит в норматив — это значит, что предприятие в
состоянии своевременно и в полном объеме выполнять свои платежные обязательства.
На начало и на конец года ликвидность текущая входит в рамки оптимальных значений, это означает, что
компания может погасить долги всеми оборотными активами, без продажи имущества.
Наша дебиторская задолженность по всему периоду оказалась меньше по дням, чем кредиторская
задолженность – это является хорошим признаком, поскольку компания получает деньги раньше, чем
отдаёт.
На конец года Оборачиваемость запасов стала меньше, что является положительным изменением,
поскольку теперь требуется меньше дней для продажи, и соответственно можно продать больше за год,
получив больше выручки.

7.

2 блок Финансовая устойчивость.
4. Коэф Долга
1. Коэф. обеспеченности собственными
средствами
(1500+1400)/(1200+1100)
(1300-1100)/1200
Коэф долга 1- 0,43 ; Коэф долга 2- 0,36
Коэф Об СС 1- (-0,048) ; Коэф Об СС 2 - 0,16
2. Коэф маневренности собственными
обротными средствами
(1300+1400-1100)/1300
Коэф маневр 1 - 0,21 ; Коэф маневр 2 - 0,265
3. Коэф капитализации
1100/(1200+1100)
Коэф кап 1- 0,59 ; Коэф кап 2 - 0,56

8.

Вывод по 2 блоку
На начало года можно видеть отрицательное значение коэф-а обеспеченностью собственными
средствами, а на конец уже положительное значение. Нормальное значение коэффициента
обеспеченности собственными средствами должно находится выше, чем 0,1. В противном случае можно
говорить о вероятности признания структуры баланса неудовлетворительной, а самого предприятия —
неплатежеспособным в текущем периоде.
На начало и на Конец года коэф. маневренности входит в допустимый интервал, что означает то, что
приемлемая часть собственных средств фирмы находится в обороте и компания финансово независима.
На начало и на конец года коэф. капитализации превышает оптимальные значения, соответственно есть
риск предпринимательской деятельности. Чем больше данный показатель превышает норму, тем больше
зависимость организации от заемных средств. То есть финансовая устойчивость организации становится
ниже. Но, на конец года данный коэффициент стал немного меньше, что является хорошей тенденцией
Коэффициент Долга на конец года стал меньше. Данный показатель свидетельствует о наличии у
компании небольших долговых обязательств в сравнении с ее собственным капиталом. Это один из
показателей финансовой устойчивости.

9.

3 блок Интенсивность использования ресурсов
1. Рентабельность чистых активов
4. Рентабельность долгосрочных активов
((офр 2400(/1200-1500))*100%
2110/(1300+1400)*100%
R чист 1 - 0,995% ; % R чист 2 - 2,27%
R долг 1- 1,31% ; R долг 2 – 2%
2. Рентабельность сырьевая
5. Рентабельность продаж
Офр 2100/2110 *100%
2200/2110 *100%
R сыр 1 - 0,28% ; R сыр 2 - 0,4%
R продаж 1 - 0,18% ; R продаж 2 - 0,31%
3. Рентабельность задействованного капитала
6. Рентабельность реализованной продукции по
операционной прибыли
Офр 2200/(1400+1300)*100%
R задейств 1 0,24% ; R Задейств 2 0,575%
2200/2120 *100%
R реал 1 - 0,26% ; R реал 2 - 0,52%

10.

Вывод по 3 блоку
Рентабельность чистых активов на конец года стала больше, что отображает увеличение финансовой
стабильности, а также увеличение обеспеченности личными финансовыми средствами.
Сырьевая рентабельность, также увеличилась.
Рентабельность задействованного капитала на конец года увеличилась, что является положительным
явлением, поскольку данный показатель демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую
деятельность собственного капитала организации и долгосрочно привлеченных средств (долгосрочных
кредитов, займов).
Рентабельность долгосрочных активов выросла. Это тоже положительное изменение, поскольку эта
рентабельность характеризует эффективность применения и распределения оборотных и внеоборотных
средств активов предприятия.
Рентабельность продаж выросла на конец года. Это положительный эффект, поскольку данный
показатель иллюстрирует долю прибыли в общем доходе компании.
Рентабельность реализованной продукции по опер. прибыли увеличилась.

11.

4 блок – Деловая Активность
1. Коэффициент оборачиваемости Оборотного
капитала
2110/(1200-1500)*100%
Коэф об ОК 1- 7,73 ; Коэф об ОК 2 - 8,083
2. Коэф оборачиваемости Собственного капитала
2110/1300 *100%
Коэф об СК 1 -1,63 ; Коэф об СК 2- 2,146

12.

Вывод по 4 блоку
Коэф. оборачиваемости Оборотного капитала на конец года стал больше, это хорошо,
поскольку увеличение коэффициента оборачиваемости по сравнению с предыдущим периодом
означает, что предприятию нужно меньше ресурсов, чтобы поддерживать экономическую
активность. Часть финансов, необходимая для пополнения оборотных средств,
высвобождается, и появляется возможность для интенсификации производства товаров, работ,
услуг.
Коэф. оборачиваемости собственного капитала на конец года, также, стал больше, это хорошо,
поскольку данный показатель характеризует эффективность использования капитала
собственников. Значение коэ-а показывает то, сколько было продано товара на рубль
привлеченных от собственников средств.

13.

5 Блок Вероятность банкротства
1. Двухфакторная модель Альтмана
2. Пятифакторная модель Альтмана
Коэф тек ликв 1200/1500
X1 0,120878 ; 0,168218
1 -1,420651
X2 0,487198 ; 0,570495
2 -1,628532
X3 0,150688 ; 0,466404
Коэф капитализации (1500+1400)/1300
X4 1,33825 ; 1,72889
1- 0,747245
X5 0,934858 ; 1,359801
2 - 0,578406
Z=0,717*x1+0,874*x2+3,1*x3+0,42*x4+0,995*x5=
2,471864
1 =-0,3877-1,0736*1,42+0,0579*0,747 = -1,86964
2 =-0,3877-1,0736*1,62+0,0579*0,578 = -2,1026
Z=0,717*x1+0,874*x2+3,1*x3+0,42*x4+0,995*x5 =
4,144213

14.

Вывод по 5 блоку
Опираясь на двухфакторную и пятифакторную модель Альтмана, можно сказать, что риск стать банкротом
у предприятия крайне низок. На конец года риск банкротства стал еще меньше по обеим моделям
Альтмана.

15.

Выводы за период
Уровень выручки увеличился почти в 2 раза
Прибыль от продаж выросла в 3 раза
Баланс увеличился на 149 883 328
Также, финансовая устойчивость компании возросла
Объёмы продаж и выпуска продукции также выросли
По большей степени все эти изменения связаны с уменьшением
влияния кризиса 2020 года.

16.

Сравнение по отрасли

17.

Производство стали, млн тонн

18.

Продажи стали, млн тонн

19.

Выручка компаний-лидеров, $

20.

Чистая прибыль компаний, $

21.

Выводы:
Значительнее всех по производству «выросла» группа ММК, прибавившая сразу на 1,3 млн тонн
производства стали. Компании практически удалось догнать ЕВРАЗ, потерявший в производстве. Группа
НЛМК увеличила производство почти на 0,9 млн тонн, что связано с увеличением емкости конвертеров
на липецкой площадке.
В первом полугодии в российской металлургии произошла смена лидера по выручке. Долгое время эту
позицию удерживал ЕВРАЗ, но в январе-июне на первое место вышла группа НЛМК. Рокировка стала
следствием увеличения производительности на 1,5 млн тонн на основной липецкой площадке.
По итогам полугодия лидером по чистой прибыли стала компания «Металлоинвест», которой
аналогичный результат покорился и в 2020 году. В целом, как выручка, так и чистая прибыль российских
игроков буквально взлетели. Так, совокупные доходы первой семерки в январе-июне выросли в 1,5 раза
— с 22,4 до 33,8 млрд долларов. Суммарная чистая прибыль шести компаний (кроме ТМК) по итогам
полугодия оценивается в 9,2 млрд долларов против 2,2 млрд в 2020 году.
В целом 2021 стал для российских металлургов временем подсчета прибылей. После затяжного
снижения цен на сталь и острого кризиса 2020 года в металлургической отрасли начал наблюдаться рост
выручки и прибыли основных игроков.

22.

Спасибо за Внимание!