Использование анализа финансовых показателей ПАО «НК «Роснефть» для формирования инвестиционной стратегии компании

1. Использование анализа финансовых показателей ПАО «НК «Роснефть» для формирования инвестиционной стратегии компании

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПАО «НК «РОСНЕФТЬ» ДЛЯ
ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
СТРАТЕГИИ КОМПАНИИ
Асхабова Сарижат МО ТЭК 4-1
Руководитель: Большакова Ольга Ильинична

2.

Целью работы является разработка рекомендаций по учету результатов
анализа финансовых показателей при формировании инвестиционной
стратегии ПАО «НК «Роснефть».
В соответствии с указанной целью в работе поставлены следующие задачи:
■ проанализировать динамику инвестиций в ТЭК;
■ проанализировать инвестиционную программу ПАО «НК «Роснефть»;
■ рассмотреть структуру агрегированного бухгалтерского баланса и
агрегированного отчета о финансовых результатах;
■ провести горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах;
■ провести коэффициентный анализ за с 2011 по 2017 гг.;
■ на
основе
анализа
сформулировать
рекомендации
формированию инвестиционной стратегии компании.
по

3. Динамика инвестиций в ТЭК

3000
Млрд.,рублей
2500
2000
1500
1000
500
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Добыча каменного угля, бурого угля и торфа
Производство кокса и нефтепродуктов
Добыча сырой нефти и природного газа;

4. Основные направления инвестиций «Роснефти»:

1. Зрелые месторождения.
2. Проекты на шельфе России.
3. Новые месторождения.
4. Газовые проекты.
5. Развитие внутреннего сервиса.
6. Нефтепереработка и нефтехимия.
7. Коммерция и логистика.

5. Динамика структуры пассивов ПАО «НК «Роснефть»

70,0
63,2
60,0
50,0
60,5
52,2
58,0
54,1
49,9
45,8
40,0
30,0
38,3
31,9
27,8
26,4
28,5
21,6
20,0
17,4
15,9
15,2
24,1
15,4
26,1
15,9
11,7
10,0
0,0
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Удельный вес (У),%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
2017

6. Динамика оборотных и внеоборотных активов

МЛРД.,РУБЛЕЙ
9000
7678
8000
7000
6769
6000
5000
4983
4237
4000
3350
3000
3185
3285
2016
2017
2805
2000
1000
5213
1630
1144
989
1296
1236
0
2011
2012
2013
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
2014
2015
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

7. Доля внеоборотных активов ПАО«НК «Роснефть»

80,0
70,0
67,3
60,0
50,0
68,0
70,0
64,0
55,2
46,4
48,8
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
2011
2012
2013
2014
Удельный вес (У),%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
2015
2016
2017

8. Финансовые результаты деятельности ПАО «НК «Роснефть»

6000
млрд.,рублей
5000
4000
3000
2000
1000
0
2011
2012
2013
Выручка
2014
Себестоимость продаж
2015
Чистая прибыль (убыток)
2016
2017

9. Анализ ликвидности ПАО «НК «Роснефть»

5,00
4,50
4,00
3,50
3,00
2,50
2,00
1,50
1,00
0,50
0,00
2011
2012
Коэффициент текущей ликвидности
2013
2014
Коэффициент быстрой ликвидности
2015
2016
2017
Коэффициент абсолютной ликвидности

10. Динамика финансовой устойчивости ПАО «НК «Роснефть»

4,50
4,00
3,50
3,00
2,50
2,00
1,50
1,00
0,50
0,00
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Коэфициент автономии
Коэфициент финансовой устойчивости
Коэфициент финансовой зависимости
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

11. Динамика деловой активности ПАО «НК «Роснефть»

30,00
25,00
20,00
15,00
10,00
5,00
0,00
2011
2012
2013
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости запасов
2014
2015
2016
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
2017

12. Динамика показателей рентабельности ПАО «НК «Роснефть»

40,0%
35,0%
30,0%
25,0%
20,0%
15,0%
10,0%
5,0%
0,0%
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Рентабельность активов
Рентабельность собственного капитала
Рентабельность продаж
Прибыль на вложенный капитал(рентабельность вложенного капитала)
2017

13. Рекомендации по улучшению финансово-экономической деятельности

Рекомендации по улучшению финансовоэкономической деятельности
■ осуществлять инвестиционные вложения при условии роста собственного капитала;
■ не осуществлять финансирование инвестиционной программы за счет привлечения
краткосрочных кредитов, но и не наращивать долгосрочные займы.
■ стремиться к минимизации (разумной) запасов, незавершенного производства – то
есть наименее ликвидных оборотных активов – для быстрой и абсолютной
ликвидности;
■ осуществлять вложения в пределах получаемой прибыли.