Прибыльность

1.

ПРИБЫЛЬНОСТЬ

2.

Прибыльность
Цель анализа прибыльности
Оценить отдачу на средства, вложенные в
текущую производственную деятельность

3.

Прибыльность
Анализ отчета о прибылях и убытках
Цель анализа
Оценить способность предприятия приносить
доход на вложенные в текущую деятельность
средства

4.

Прибыльность
Маржинальная прибыль
=
Выручка от реализации – переменные
затраты
«Резерв» покрытия постоянных расходов и

5.

Прибыльность
Норма маржинальной прибыли (ценовой
коэффициент)
=
Маржинальная прибыль/выручка от
реализации, %

6.

Прибыльность
При однономенклатурном производстве:
Ценовой коэффициент
=
(ВР-Перем. Затраты)/ ВР
=
1- (Перем. Затраты/ВР)
=
1-((Vреал. * перем. Затраты)/(Vреал.* цена реал))

7.

Прибыльность
Факторы, влияющие на величину ценового
коэффициента:
ü
ü
Цена на реализуемую продукцию
Цены на сырье, материалы и прочие
элементы переменных затрат
ü
Номенклатура реализуемой продукции
ü
Изменение технологии производства

8.

Прибыльность
Номенклатурный анализ
Ценовой коэффициент по изделию i
=
Маржинальная прибыль i/выручка от
реализации I
=
(Цена реал. I – перемен. Затр. i)/цена реал. i

9.

Прибыльность
Максимизация прибыли:
ü
ü
Реализовывать продукцию, имеющую
максимальный ценовой коэффициент
Минимизировать объем реализации
продукции, имеющей отрицательный
ценовой коэффициент

10.

Прибыльность
Отрицательная маржинальная прибыль –
негативный фактор
Временное поддержание ликвидности
убыточных компаний:
ü
Наличие накопленного капитала
ü
Возможность кредитования
ü
Поддержание приемлемой

11.

Прибыльность
Прибыльность переменных затрат
=
Прибыль от основной
деятельности/переменные затраты,%

12.

Прибыльность
Прибыльность постоянных затрат
=
прибыль от основной
деятельности/постоянные затраты,%

13.

Прибыльность
Прибыльность всех затрат
=
прибыль от основной деятельности/всего
затраты на реализацию продукции,%
Всего затраты = себестоимость

14.

Прибыльность
Прибыльность продаж
=
прибыль (убыток) от продаж/выручка от
реализации,%

15.

Прибыльность
Прибыльность всей деятельности
=
чистая прибыль/
(выручка от реализации + прочие доходы),%
Прочие доходы – общая величина прочих
операционных и внереализационных

16.

Прибыльность.
Производственный рычаг
Производственный рычаг
( производственный леверидж)
На сколько процентов изменится прибыль
компании при изменении выручки на 1%.

17.

Прибыльность.
Производственный рычаг
Производственный рычаг
=
Маржинальная прибыль/прибыль от
основной деятельности

18.

Прибыльность.
Производственный рычаг
Ø
Высокий производственный рычаг –
преобладает доля постоянных затрат
Низкий производственный рычаг –
преобладает доля переменных затрат
Ø

19.

Прибыльность.
Производственный рычаг
Управление производственным рычагом в зависимости от
планируемых изменений объемов продаж
Влияние производственного рычага (структуры затрат) на
результаты деятельности
компании (тыс. руб/мес)
наименование позиций
данный за последний отчетный период данные при прогнозируемом падении продаж на 20%
выручка от реализации
2600
2080 (2600*80%)
общие переменные затраты
1560
1248 (1560*80%)
постоянные затраты
800
800
в том числе заработная плата АУП
100
100
прибыль
240
32 (падение на 86%)

20.

Прибыльность.
Производственный рычаг
Управление производственным рычагом в зависимости от
планируемых изменений объемов продаж
Оптимизация прибыли за счет снижения производственного
рычага (изменения структуры затрат) (тыс. руб/мес)
данные при прогнозируемом
то же при начислении зарплаты как
падении продаж на 20% (зарплата4% от объемов продаж
оклад)
наименование позиций
выручка от реализации
2080
общие переменные затраты
1248 1248+4%*2080 (зарплата АУП=1331
постоянные затраты
прибыль
2080
800, в т.ч. Зарплата АУП 100
700
32
49

21.

Прибыльность.
Производственный рычаг
Вывод:
ü
ü
При одном и том же объеме реализации
размер получаемой прибыли может
изменяться за счет изменения доли
переменных и постоянных затрат
Целесообразно изменять долю
переменных и постоянных затрат за счет
элементов, имеющих значительный

22.

Прибыльность.
Анализ безубыточности
Точка безубыточности
Минимально допустимый объем продаж,
который покрывает все затраты на
изготовление продукции, не принося при
этом ни прибыли, ни убытков

23.

Прибыльность.
Анализ безубыточности
При анализе безубыточности определяют:
ü
ü
ü
Точку безубыточности в денежном и
натуральном выражении
«запас прочности» компании с точки
зрения прибыльности – степени
удаленности реального состояния
компании от точки безубыточности
Выявляют и оценивают причины,

24.

Прибыльность.
Анализ безубыточности
Точка безубыточности в денежном
выражении
=
(Постоянные затраты/маржинальная
прибыль)*выручка от реализации

25.

Прибыльность.
Анализ безубыточности
Расчет точки безубыточности в денежном
выражении
наименование позиций
фактический объем продаж, ед/мес
цена за единицу продукции, т.руб
итого объем реализации. Т.руб/мес
переменные затраты, т.руб/ед
переменные затраты на весь объем реализации, т.руб/мес
постоянные расходы, т.руб/мес
прибыль, тыс.руб/мес
продукт 1 продукт 2 продукт 3 итого
15
10
5
100
50
120
1500
500
600
2600
60
28
76
900
280
380
1560
800
800
240
Безубыточный объем реализации составляет 800/(2600-1560)*2600=2000
тыс. руб. в месяц. Фактический объем продаж 2600 тыс. руб/мес
превышает точку безубыточности, что положительно характеризует
компанию.

26.

Прибыльность.
Анализ безубыточности
Точка безубыточности изменяется
пропорционально масштабам компании

27.

Прибыльность.
Анализ безубыточности
Отклонение от точки безубыточности: запас
прочности по прибыли
Абсолютное отклонение от точки
безубыточности в ден. Выр.
=
Выручка фактическая за период
-

28.

Прибыльность.
Анализ безубыточности
Запас прочности
=
Абсол. Отклонение от точки безуб.
/
выручка от реализации, %

29.

Прибыльность.
Анализ безубыточности
Определение запаса прочности компании по прибыли.
Для этого примера запас прочности составляет (2600 руб-2000
руб)/2600 руб = 23%. Для обеспечения безубыточности компания
может снизить объем реализации продукции на 23%. Можно
проверить корректность полученного значения, а именно
определить прибыль предприятия при снижении объемов
реализации на 23%: 2600*(1-23%)-1560*(1-23%)-800=0 Получено
нулевая прибыль, т.е. обеспечено безубыточность.
наименование позиций
фактический объем продаж, ед/мес
цена за единицу продукции, т.руб
итого объем реализации. Т.руб/мес
переменные затраты, т.руб/ед
переменные затраты на весь объем реализации, т.руб/мес
постоянные расходы, т.руб/мес
прибыль, тыс.руб/мес
продукт 1 продукт 2 продукт 3 итого
15
10
5
100
50
120
1500
500
600
2600
60
28
76
900
280
380
1560
800
800
240

30.

Прибыльность.
Анализ безубыточности
На величину запаса прочности влияют три
фактора:
Выручка от реализации продукции (работ,
услуг)
Величина постоянных затрат
Значение ценового коэффициента

31.

Прибыльность.
Анализ безубыточности
Факторный анализ запаса прочности:
Служит для определения знака и степени влияния отдельных факторов
на изменение запаса прочности
1.
2.
Определение абсолютного изменения запаса прочности за период:
запас прочности (i)- запас прочности (i-1)
Определение знака и степени влияния объемов реализации:
(постоянные затраты (i-1)/выручка (i-1)/ ценовой коэфициент (i1))-(постоянные затраты (i-1)/выручка (i)/ценовой коэффициент
(i-1))

32.

Прибыльность.
Анализ безубыточности
Факторный анализ запаса прочности:
3. Определение знака и степени влияния
постоянных
затрат: (постоянные затраты (i-1) / выручка(i) /
ценовой коэффициент (i-1)) - (постоянные затраты (i)
/ выручка (i) / ценовой коэффициент (i-1))
4.
Определение знака и степени влияния ценового
коэффициента: (постоянные затраты (i) / выручка(i) /
ценовой коэффициент (i-1)) - (постоянные затраты (i)

33.

Прибыльность.
Анализ безубыточности
Пути повышения запаса прочности компании
с точки зрения получаемой прибыли:
ü
ü
ü
Увеличение объема реализации продукции
(только в том случае, если величина
маржинальной прибыли положительна)
Снижение постоянных затрат
Увеличение доли более прибыльной
продукции

34.

Прибыльность.
Анализ безубыточности
Маржинальный анализ продукции
оценка потенциальной прибыльности
продукции (работ, услуг) с использованием
соотношения цен на реализуемую
продукцию и переменных затрат на ее
производство.

35.

Прибыльность.
Анализ безубыточности
Маржинальный анализ осуществляется на
основании ценовых коэффициентов:
Ценовой коэффициент
=
(Цена реализации (за ед) – переменные
затраты (за ед))/ цена реализации (за ед), %

36.

Прибыльность.
Анализ безубыточности
Расчет ценовых коэффициентов по отдельным видам продукции.
Влияние структуры продаж на объем получаемой прибыли.
Продолжение примера со слайдов 25, 29.
Здесь представлен расчет ценовых коэффициентов по отдельным видам
продукции, производимым компанией. Каких затрат потребовало бы получение
той же прибыли 2600 руб/мес при иной структуре продаж, т.е. при продаже
только изделий 1 и 2?
наименование позиций
ценовой коэффициент (цена-перем.затр)/цена
возможный объем продаж, ед/мес
цена за ед. продукции, тыс.руб
итого объем реализации, тыс.руб
переменные затраты, тыс. руб/ед
итого перемен. Затраты, тыс. руб/мес
постоянные затраты, тыс.руб/мес
прибыль, руб/мес
точка безубыточности, руб/мес
продукт 1
продукт 2
продукт 3
(100-60)/100=40% (50-28)/50=44% (120-76)/120=36%
11
30
0
100
50 1100+1500=2600
60
28 (11*60+30*28)=660+840=1500
800
300
800/(2600-1500)*2600=1890

37.

Прибыльность.
Анализ безубыточности
Точка безубыточности в натуральном
выражении
Минимально необходимое количество
продаж каждого вида продукции
Точка безубыточности в нат. выраж.
=