Бизнес-планирование. 10 правил начинающего предпринимателя, которые помогут развить дело с нуля

1.

2.

Ты – предприниматель
Модуль 3
Бизнес-планирование
Мария Андреевна Нижельская
[email protected]
vk.com/ptp_rmc

3. 10 правил начинающего предпринимателя, которые помогут развить дело с нуля

Планирование
Только полностью спланированная и сформированная с нуля идея
может стать успешной.
Решительные действия
Бизнес – это жесткая среда, она не прощает неопытности.
Любое решение должно быть проанализировано и приниматься
незамедлительно.
Помните: конкуренты всегда дышат в затылок.
Финансовая грамотность
Тот факт, что вы не имеете юридического или финансового
образования, не должен свидетельствовать о безграмотности.
Бизнес – это океан коммерции.
Нужно быть акулой и развить базовые познания, иначе вами просто
пообедают.

4.

Вы не всемогущи
Не имея опыта предпринимательской деятельности, обратитесь к
специалистам по интересующим вас вопросам.
Самоотдача
Самое важное в своем деле – это любовь к делу, стремление развить
его с нуля и готовность идти до конца.
Коммуникабельность
Это правило является обязательным для предпринимателя любого
уровня. Как развить свой бизнес?
Только с помощью успешных договоренностей и умения презентовать
себя.
Наличие знаний
Вы должны стать специалистом в отрасли, иначе развить бизнес не
получится.
Не имея досконального понимания сферы деятельности невозможно
создать стоящий бизнес с нуля.

5.

Мотивация
Первое время очень важно сохранять в себе мотивацию и двигаться
дальше.
Окупаемость бизнеса – дело не одного дня, будьте готовы к
длительной борьбе за успех.
Гибкость мышления
Анализируйте каждый этап реализации проекта с нуля, если это
необходимо – вносите должные изменения.
Моральная устойчивость
Руководитель обязан демонстрировать лучшие качества –
уверенность, спокойствие, собранность.
Персонал зависит от вас, их настрой на работу и эффективность –
результат ваших действий.

6. Инвестиции

Инвестиции – долгосрочные вложения
финансовых и материальных ресурсов
(капитала) с целью получения
экономического, социального или иного
эффекта.
Инвестиционный проект – комплекс
мероприятий (действий), направленных
на достижение определенных целей.

7.

Инициатор
Инвестор
Бизнес-идея
Исполнитель
Инвестиционный
проект
Бизнес-план
Управление
проектом

8. Бизнес-план

- Документ, представляющий обоснование
инвестиционного проекта, составленный
в общепризнанной форме
- Программа осуществления
предпринимательской деятельности,
описывающая основные аспекты
будущего предприятия

9. Обоснование инвестиционного проекта

Маркетинг
(рыночные факторы: потребность, спрос, емкость
рынка, конкурентные преимущества)
Организация
(внутренние факторы: технология, персонал,
управление)
Финансы
(финансовые результаты: объем продаж, прибыль,
рентабельность, окупаемость)

10. Функции бизнес-планов

Внутренние функции БП
Внешние функции БП
•Разработка стратегии развития бизнеса
и конкретизация отдельных направлений
•Разработка и осуществление нового
продукта
•Оценка внутреннего потенциала бизнеса
и выявление резервов
•Внедрение новых технологий и
приобретение нового оборудования
(фин.обоснование)
•Контроль за финансовыми результатами
деятельности
•Разработка мероприятий по снижению
степени риска
•План мер предупреждения банкротства
и выхода из кризисных ситуаций
•Привлечение инвестиций для
реализации проектов фирмы
•Обоснование целесообразности
включения проектов фирмы в
государственные программы и
получение финансирования из
централизованных источников
•Получение кредитов, лизинга
•Разработка мер по
масштабированию бизнеса

11. Содержание бизнес-плана

Меморандум о конфиденциальности
Резюме
Описание компании и продуктов
Анализ рынка
План маркетинга
Производственный план
Организационный план
Финансовый план
Анализ рисков
Показатели эффективности проекта
Приложения

12. Меморандум о конфиденциальности

13.

• Составляется с целью предупреждения
лиц, допускаемых к ознакомлению с
бизнес-планом, о конфиденциальности
содержащейся в нем информации.
Часто бизнес-планы имеют грифы
секретности, ограничивающие круг
потенциальных читателей.
• В данном разделе указываются также
разработчики документа и их
квалификация.

14. 1. Резюме

15.

• Дает представление о содержании бизнес-плана и
основных показателях проекта
• Описывает ваше деловое предложение
• Содержание резюме зависит от адресата
• Задача резюме – привлечь интерес к бизнес-плану
• Должно содержать описание ключевых моментов,
которые должны позволить лицам, принимающим
решения, сформировать свое отношение к
предлагаемому проекту
• Пишется в последнюю очередь, когда сам бизнес-план
уже готов

16. Резюме: кратко(!) 1-2 страницы

полное название, адрес и телефон предприятия-инициатора проекта;
описание предприятия, его специфики;
краткие сведения об управленческом персонале и его доле в капитале
предприятия;
цель составления бизнес-плана;
цели предприятия;
краткая характеристика конъюнктуры рынка;
суть предлагаемого проекта (деятельность предприятия для
осуществления цели);
результаты реализации проекта, горизонт планирования;
факторы риска проекта;
совокупная стоимость проекта, объем средств, которые инициатор
инвестирует в проект;
потребность в финансировании, желательные формы и условия
инвестирования, гарантии по возврату заемных средств

17. 2. Описание компании

18. Описание компании

• Организационно-правовая форма, полное
наименование и адрес компании + ОГРН,
ОГРНИП
• Учредители / собственники
• Краткая история развития компании
• Текущее финансово-экономическое состояние
• Стратегические цели на период планирования
• Товары и услуги, их основные характеристики

19. Организационно-правовая форма: ИП или ООО

Плюсы
ИП
Физическое
лицо
•для регистрации нужен
только паспорт и ИНН,
•открыть ИП — дешево,
•единолично управляет
бизнесом и распоряжается
выручкой,
•ИП может вести учет
в упрощенном порядке
и применять специальные
режимы налогообложения,
•ИП легко и дешево
ликвидировать.
Минусы
•не получают лицензии
на некоторые виды
деятельности (производство
и продажа алкогольной
продукции и лекарств, охранная
деятельность, работа
с оружием),
•отвечает по обязательствам
всем имуществом, лично несет
административную и уголовную
ответственность,
•бизнес ИП ограничен в росте,
•продать ИП невозможно.
ИП подходит для небольших коммерческих предприятий, но не для бизнеса
с серьезными перспективами. Это вариант для новичков, не уверенных в успехе.
Или для тех, кто не готов вкладывать в бизнес много денег, при этом готовым к
высокому риску.

20.

Организационно-правовая форма: ИП или ООО
Плюсы
Минусы
•Нет ограничений по видам
•Дорого закрыть (от 50 000
деятельности
руб.)
•Уставный капитал
•Чем больше учредителей(110000 рублей
50), тем больше времени
•Можно применять
занимает согласование
специальные режимы
документов и принятие
налогообложения
управленческих решений
•По обязательствам ООО
•Вам придется информировать
учредители отвечают только
регистрирующий орган о смене
Юридическое
лицо
своей долей в уставном
учредителей
капитале
или перераспределении долей
•Потенциал для роста
уставного капитала
компании (масштабирование)
•Бизнес продается
и покупается
ООО подходит для
компаний с серьезной перспективой роста и высоким уровнем
ООО
риска (с целью его снижения), а также бизнесу, собственниками которого являются
несколько человек

21. Учредители/собственники

ФИО
Дата рождения
Образование
Ключевые навыки
Доли
Роли

22. Стратегические цели на период планирования

Если фирма ориентирована на рост, ее основными целями будут:
–
–
–
–
Если фирма не предполагает быстрого темпа роста объема
производства, то ее главные цели связаны с:
–
–
–
–
повышение общего объема продаж до …. или в… раз;
увеличение доли фирмы на сложившихся рынках до … или в ..раз;
освоение новых рынков
И т.д.
увеличением роста чистого дохода;
повышением качества продукции;
увеличением доли сервисных и сопутствующих услуг.
И т.д.
В том случае, если фирма планирует изменить ассортимент своей
продукции, ее цели будут преимущественно сведены к:
–
–
–
–
снижению срока освоения новых видов продукции;
росту (темпу роста) объема производства новых изделий (услуг);
проникновению на рынки и вытеснению старых товаров.
И т.д.

23. Товары и услуги. Их основные характеристики

• Описываем очень кратко
• Адресат должен понять, о каком
продукте (товаре, услуге) будет идти
речь в БП) + его основные
характеристики
• Подробно – см.следующий раздел

24. 3. Описание продуктов

25. Описание продуктов

• Что представляет собой товар/услуга
• Предпосылки разработки товара/услуги
• Основные отличия от других продуктов,
представленных на рынке
• Преимущества (выгоды) для клиентов от
потребления/приобретения ваших товаров/услуг
• Защита прав на товары/услуги (патенты, авторские
свидетельства, торговые знаки и пр.)
Наименование продукции или услуги, ее отличительные черты,
потребительские качества, цены должны быть описаны так, чтобы было
понятно, что продукт обдуман и полностью готов для представления
потребителю.

26. 4. Анализ рынка

27. Анализ рынка

• 4.1. Анализ отрасли и тенденций на
рынке
• 4.2. Анализ покупателей, сегментация
• 4.3. Анализ, оценка и выбор целевых
сегментов (рынков)
• 4.4. Анализ конкурентов
• 4.5. Конкурентные преимущества

28. Анализ рынка

4.1. Анализ отрасли и тенденций на рынке
• Законодательные ограничения и
регулирование
• Барьеры входа/выхода
• Конъюнктура рынка
• Недавние изменения
• Прогнозы развития на период планирования
• Влияние макроэкономических факторов
• Сезонные колебания спроса
• PEST-анализ (по желанию)

29. PEST-анализ

PEST анализ является аббревиатурой
следующих показателей отрасли:
• политические (Р, Political),
• экономические (Е, Economical),
• социально — культурные (S, Socio —
cultural)
• технологические (Т, Technological).

30. PEST-анализ

P (Political)
факторы политико-правового окружения компании:
•изменится ли в ближайшее время законодательная база
страны, рынка, отрасли, в которой функционирует компания?
•Повлияют ли изменения законодательной базы на
деятельность компании (в первую очередь в сфере
прибыльности бизнеса)?
•Уровень вмешательства государства в бизнес компании.
Значителен ли он? Будет ли изменяться в ближайшем
будущем?
•Важен уровень коррумпированности отрасли и его влияние на
деятельность компании?
•Отношение страны с другими странами или международными
организациями. Будут ли меняться, упрощаться или
усложнятся такие взаимоотношения?
E (Economical)
факторы экономического состояния рынка, на котором
функционирует компания:
•Динамика развития экономики — спад, рост, стагнация
•Изменение курсов валют, стоимости капитала
•Изменение уровня безработицы
•Изменение уровня инфляции
•Изменение располагаемого дохода на душу населения
•Тенденции в банковской сфере
S (Socio — cultural)
T (Technological)
факторы социального и культурного состояния рынка:
•Изменение демографического состояния: движение населения
(убыль или рост), поло-возрастная структура рынка, изменение
расовой принадлежности
•Уровень образованности населения, в том числе уровень
квалифицированности кадров
•Особенности менталитета, важные культурные ценности
•Изменение социальных слоев населения
•Изменение вкусов и предпочтений аудитории, устоявшиеся
мифы и предубеждения
факторы, характеризующие технологический прогресс в
отрасли:
•Возможные изменения в ключевых технологиях, используемых
на рынке (инновации в оборудовании, материалах, в бизнесмоделях и методах ведения бизнеса)
•Влияние интернет на развитие рынка
•Влияние мобильных технологий на развитие рынка
•Инновации в информационных технологиях, позволяющих
более эффективно конкурировать на рынке

31.

4.2., 4.3. Анализ покупателей, описание
целевых сегментов
Покупатели и конечные потребители
Частота совершения покупок
Факторы, влияющие на решение о покупке
Требования к товарам/услугам (в т.ч. по цене и
качеству)
Удовлетворенность существующими
товарами/услугами
Обоснование выбора целевых сегментов
Размер целевых сегментов (емкость) в
натуральном и денежном выражении
Почему выбрали именно этот сегмент
потребителей

32. 4.4. Анализ конкурентов

ЗАЧЕМ???
• Для создания
устойчивого
конкурентного
преимущества
• Для выбора
правильных каналов
коммуникации
• Для снижения
операционных рисков

33.

4.4. Анализ конкурентов
• Конкуренты: существующие (прямые и
косвенные) и потенциальные
• Целевые сегменты конкурентов
• Размер бизнеса (объемы продаж)
• Ассортимент
• Ценовая политика
• Каналы распределения
• Продвижение
• Лояльность и удовлетворенность покупателей
• Репутация и опыт работы
• Преимущества и недостатки

34. Основные блоки от анализа рынка до конкурентных преимуществ

Характеристика
внутриотраслево
й конкуренции и
ее прогноз
Составление
конкурентной
карты рынка
Выбор
косвенных,
прямых и
ключевых
конкурентов
Сравнительный
анализ отдельного
продукта с
прямыми и
косвенными
конкурентами
Сравнительный
анализ полного
ассортимента с
прямыми и
косвенными
конкурентами
Сравнительный
анализ
ценообразования
и ценовых
стратегий

35.

Сравнительный
анализ
дистрибуции и
распределения
продукта
Сравнительный
анализ
позиционирован
ия и имиджа
брендов
Сравнительный
анализ методов и
каналов
продвижения +
бюджетов
Сравнительный
анализ ЦА,
осведомленности и
приверженности к
продукту
Сравнительный
анализ технологий,
качества
персонала и др.
ресурсов
конкурентов
Анализ
конкурентных
преимуществ
предприятия

36. Факторный анализ конкурентов

Факторы
Наша
компания
Конкуренты
1
2
1.
2.
3.
Итог
Сильные и слабые стороны конкурентов
3

37. Воронка конкурентоспособности

4.5. Конкурентные преимущества
Воронка конкурентоспособности
10 ваших преимуществ
Вычеркните преимущества
не важные для клиента
Вычеркните преимущества,
которые уже есть у конкурентов
Позиционирование
УТП
Ваши уникальные
ключевые
преимущества

38. УТП

• Уникальное Торговое Предложение
(УТП) — вид позиционирования, который
заключается в презентации ваших
уникальных преимуществ для клиента. Это
способ отстройки от конкурентов для
повышения уровня продаж и узнаваемости
бренда.
• Часто УТП используется в виде рекламного
слогана (краткой запоминающейся фразы
или речёвки).

39. 5. План маркетинга

40. Маркетинговый план

• Позиционирование и стратегия
проникновения на рынок
• Источники дохода (продукты)
• Система сбыта продукции (каналы
распределения)
• Ценообразование
• Продвижение
• Стимулирование продаж и лояльности
• План продаж
• SWOT-анализ (по желанию)

41. Комплекс маркетинга Маркетинг-микс (4Р)

• Product
Товарная политика
• Price
Ценовая политика
• Place
Сбытовая политика
• Promotion
Продвижение

42.

5.1. Товарная политика
Основные продукты
Дополнительный сервис
Послепродажное обслуживание
Сопутствующие товары/услуги
Управление ассортиментом

43.

5.2. Ценовая политика
(Ценообразование)
• Цена
• Условия оплаты
• Возможные скидки
Ключевые вопросы:
• Как определить цену?
• Как определить скидку?

44.

5.3. Системы сбыта
Прямые продажи
• Личные продажи
• Прямые договоры на
поставку
• Продажи через СМИ
• Продажа по каталогам
• Интернет-магазин
• Собственные магазины
Многоуровневые
продажи
• Торговые сети
• Розничные магазины
• Оптовые посредники
• Дилеры
• Дистрибуторы

45.

5.4. Продвижение
Реклама
Прямой маркетинг
Выставки и конференции
Интернет-продвижение
Рекомендации («Сарафанное радио»)
…
Программа продвижения
• Каналы продвижения
• Сроки (график)
• Стоимость
ТАБЛИЦЫ в
Excel

46.

5.5. Стимулирование продаж и
лояльности
Подарки
Скидки
Распродажи
Дисконтные карты
Дополнительный сервис
Клубные программы
……………………..

47. 5.6. План продаж

Выручка от реализации – это поступления
от продажи товаров (работ, услуг)
Выручка = Цена × Количество

48. Воронка продаж

49. План продаж по продукту

Месяц
Объем
продаж,
штук
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
0
0
1 000
1 300
150
170
150 000
221 000
Цена
реализации,
руб.
Выручка,
руб.
Всего
0
0
2 300
371 000

50. План продаж по компании

Показатели
Месяц
Всего
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Выручка от
Продукта 1, руб.
0
0
150 000
221 000
371 000
Выручка от
Продукта 2, руб.
0
0
123 000
102 000
225 000
Выручка от
Продукта 3, руб.
0
0
0
347 000
347 000
Общая выручка
от реализации,
руб.
0
0
273 000
670 000
943 000

51. SWOT-анализ

• Strengths – сильные стороны
Weakness – слабые стороны
Opportunities – возможности
Threats – угрозы
Анализ
внешней
среды
+
внутренней
среды
• SWOT анализ – это анализ сильных и слабых
сторон организации а также возможностей и угроз
со стороны внешней окружающей среды. «S» и
«W» относятся к состоянию компании, а «O» и «T»
к внешнему окружению организации.

52.

SWOT-анализ (пример)

53. 6. Организационный план

54. Организационный план

• 6.1. Календарный план реализации
проекта
• 6.2. Инвестиционные затраты
• 6.3. Организационная структура.
Персонал
• 6.4. Команда управленцев и
исполнителей

55. 6.1. Календарный план

• Для себя составляем по этапам. Пример (дизайнер интерьера):
Этап 1. Самореклама
Создать собственный сайт с портфолио, отзывами и контактами;
Разместить свое портфолио в Интернете на сайтах для удаленных работников;
Проинформировать ближайшее окружение о своем новом проекте (друзья,
знакомые и родственники).
Этап 2. Получение первых заказов
Подписать договоры и получить предоплаты от клиентов;
Выполнить заказы;
Получить отзывы и рекомендации от заказчика, добавить работы в портфолио.
Этап 3. Увольнение с работы
Написать заявления об увольнении;
Отработать 2 положенных недели, завершить рабочие проекты и передать
дела;
Договориться о поставке клиентов на ремонтно-отделочные работы фирмамподрядчикам.
И т.д.

56. 6.1. Календарный план

Работы
Начало
Окончание
Необходимые
затраты
ТАБЛИЦА
в Excel
Диаграмма Ганта

57. Классификация затрат

6.2. Инвестиционные затраты
Классификация затрат
Инвестиционные затраты единовременные затраты,
рассчитанные на долгосрочный
эффект.
Текущие (эксплуатационные) затраты
- регулярные затраты, необходимые
для поддержания работоспособного
состояния бизнеса.

58. План инвестиционных затрат

Вид затрат
(инвестиций)
Стоимость
Дата
покупки
Срок
использования
Производственное
оборудование
473 500
Май
4 года
Мебель
347 000
Май
2 года
Рекламная вывеска
65 000
Июнь
1,5 года

59. 6.3. Организационная структура. Персонал

ДИРЕКТОР
Шеф-повар
Администратор зала
Повара
Официанты
Работники кухни
Бармены
Бухгалтер
Специалист по
поставкам
Охранники
Уборщицы

60.

«Любое предприятие – на 10%
оборудование и материалы, на
5% - деньги и на 85% - люди»
Генри Форд

61. План по персоналу

+ команда управленцев
Должность
Кол-во
Функции
Заработная
плата
Директор
1
Стратегия,
маркетинг,
управление
персоналом
Оклад 20 000 +
премия 10% от
прибыли
Специалист по
поставкам
1
Обеспечение
поставок и
запасов сырья
Оклад 15 000
Администратор
2
Оперативное
управление
Оклад 10 000 +
премия 10% от
выручки
Официант
6
Обслуживание
посетителей
Оклад 6 000 +
премия 2% от
выручки

62. Особенности взаимоотношений с персоналом

• Штат + должностные обязанности + ответственность
• Сплоченность коллектива и приверженность
компании
• Микроклимат
• Традиции (совещания, дни рождения)
• Обучение
• Система мотивации + белая зарплата
• Особенности выплат (заработная плата или
дивиденды)
• Особенность договорных отношений с работником

63. Виды договорных отношений с персоналом

Трудовой
договор
(бессрочный)
Срочный
трудовой
договор
От 30,2%
Договор
гражданскоправового
характера
АУТСОРСИНГ
27,1%
О%

64. Взносы «за себя» для ИП

Сумма взносов ИП в 2018 году По распоряжению
В.В.Путина Дума приняла закон от 27.11.2017 № 335ФЗ с новыми тарифами взносов с 2018 года:
• В ПФР — 26 545 руб. + 1% с доходов ИП
свыше 300 000 руб. (совокупный платеж
ограничен лимитом 212 360 руб.)
• В ФОМС — 5 840 руб.
Это фиксированные взносы за год, они никак
теперь не привязаны к МРОТ.

65. Расчеты по заработной плате и социальным отчислениям

З/п начисленная
Социальные
отчисления
З/п к выплате
НДФЛ
ТАБЛИЦЫ в Excel

66. 7. Производственный план

67. Производственный план

7.1. Технология (описание процессов)
7.2. Месторасположение
7.3. Оборудование
7.4. Материалы и сырье. Политика
поставок (=> План закупок)
• 7.5. План производства
• 7.6. Текущие затраты (постоянные и
переменные)

68.

7.1. Технология (описание процессов)
Процесс создания продукции
(закупки → производство → хранение)
Процесс работы с покупателями
(привлечение → продажи → обслуживание)
Вспомогательные процессы
• Производственные, офисные, складские
площади
• Технологии и оборудование
• Производственная мощность/часы работы
• Сырье и комплектующие
• Поставщики/контрагенты/посредники/партнеры

69.

7.2. Местоположение
7.3. Оборудование (список с ценами)
7.4. План закупок сырья (см. Excel)
7.5. План производства (см. Excel)

70. 7.6. Классификация текущих затрат

Постоянные затраты - затраты, сумма
которых не зависит от изменения объема
производства (продаж).
Например: заработная плата (оклады), арендная плата за
помещение.
Переменные затраты - затраты, сумма
которых зависит и изменяется с
изменением объема производства
(продаж).
Например: сырье и материалы, используемые для производства,
сдельная оплата труда.

71. Классификация текущих затрат

Чтобы определить какие затраты являются
ПОСТОЯННЫМИ, а какие ПЕРЕМЕННЫМИ, нужно задать
себе следующий вопрос:
Изменится ли определенный вид затрат, если
выручка увеличится (уменьшится)?
ДА
переменные затраты
НЕТ
постоянные затраты

72. Переменные затраты

Рассчитываются на единицу продукции
Рассчитываются для каждого вида
продукции отдельно
Постоянные затраты
Рассчитываются за определенный
период (как правило, месяц)
Рассчитываются в целом для всего
бизнеса

73. План переменных затрат

Статья затрат
Сырье (продукты)
Величина затрат на
единицу
продукции, руб.
24 руб.
Полуфабрикаты
16 руб.
Сдельная оплата
труда
Итого
18 руб.
58 руб.

74. План постоянных затрат

Статья затрат
Величина затрат в
месяц, руб.
Аренда помещения
60 000
Коммунальные расходы
8 000
Окладная часть зарплаты
234 000
Расходы на обслуживание
(салфетки, стирка скатертей,
хозтовары и пр.)
Затраты на рекламу
20 000
Итого
348 000
26 000

75. Планирование общих текущих затрат

Общие текущие затраты за период
=
Переменные затраты на единицу
продукции × Количество
+
Постоянные затраты за период

76. План текущих затрат

Показатели
Месяц
Сентябрь Октябрь
Ноябрь
Декабрь
Переменные затраты
по Продукту 1, руб.
0
0
58 000
75 400
Переменные затраты
по Продукту 2, руб.
0
0
42 300
35 080
Переменные затраты
по Продукту 3, руб.
0
0
Постоянные
затраты, руб.
101 000
101 000
348 000
348 000
Общие текущие
затраты, руб.
101 000
101 000
448 300
549 480
91 000
За год

77. 8. Финансовый план

78. Финансовый план

• 8.1. Прогнозы инфляции, изменения
курсов валют
• 8.2. Система налогообложения
• 8.3. Источники финансирования, их
стоимость и условия возврата
• 8.4. Бюджет движения денежных
средств (БДДС)
• 8.5. Бюджет доходов и расходов (БДР)

79. 8.4. Бюджет движения денежных средств (БДДС)

Прямой
метод
8.4. Бюджет движения денежных средств (БДДС)
янв.17 фев.17 мар.17 апр.17 май.17 июн.17 июл.17 авг.17 сен.17 окт.17 ноя.17 дек.17 ИТОГО
Остаток ДС на начало
0
0
периода
ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ (CFO)
Притоки
Выбытия
Сальдо по операционной
деятельности
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
ИВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ (CFI)
Притоки
Выбытия
Сальдо по инвестиционной
деятельности
0
0
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ (CFF)
Притоки
Выбытия
Сальдо по финансовой
0
0
деятельности
Остаток ДС на конец
0
0
периода

80. Планирование денежных потоков

Деятельность компании:
Операционная – производство и продажа
продукции
Инвестиционная – приобретение и продажа
активов
Финансовая – привлечение внешних
источников финансирования и выплаты по
ним

81. Операционная (текущая) деятельность (CFO)

предполагает поступление и использование денежных
средств, обеспечивающих выполнение основных
производственно-коммерческих функций предприятия
Притоки по основной деятельности:
Оттоки по основной деятельности:
-Реальная выручка (денежная выручка от
реализации продукции в текущем периоде)
-Погашение дебиторской задолженности
-Авансы, полученные от покупателей
-Поступления от продажи бартера
-Погашение векселей
-Реальные платежи по счетам
поставщиков и подрядчиков в текущем
периоде
-Погашение кредиторской задолженности
перед поставщиками и подрядчиками
-Авансовые платежи
-Выплата заработной платы
-Налоговые платежи и платежи во
внебюджетные фонды
-Отчисления на социальную сферу

82. Операционная (текущая) деятельность (CFO)

янв.17
фев.17
мар.17
апр.17
май.17
июн.17
июл.17
1 028 955 1 082 461
80 055
83 257
1 109 010 1 165 718
авг.17
сен.17
окт.17
ноя.17
дек.17
ИТОГО
ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ (CFO)
Притоки
Выручка (на расчетный счет)
Выручка (в кассу)
ИТОГО притоки
Выбытия
Расходы на сырье и материалы
Заработная плата
Социальные отчисления
НДФЛ
Арендная плата
Коммунальные платежи
Канцтовары
Расходы на заправку картрижей
Связь
Интернет
Маркетинг
Обучение, повышение
квалификации
Расходы на ГСМ, бензин
Аренда автотранспорта
Тех.обслуживание автомобилей
Питьевая вода, чай, кофе и тд
Расходы на технику безопасности
Сертификация, лицензирование
Расходы на страхование
Налоги
…………….
Прочие расходы
ИТОГО выбытия
Сальдо по операционной
деятельности
798 579
65 799
864 378
840 105
68 431
908 536
883 791
71 168
954 959
929 748
74 015
1 003 763
978 095
76 976
1 055 070
239 574
159 716
54 505
20 763
35 000
7 000
8 644
7 434
7 779
3 000
53 000
252 032
168 021
57 339
21 843
35 000
7 000
9 085
7 813
8 177
3 000
22 000
265 137
176 758
60 320
22 979
35 000
7 000
9 550
8 213
8 595
3 000
22 000
278 924
185 950
63 457
24 173
35 000
7 000
10 038
8 632
9 034
3 000
3 000
293 428
195 619
66 757
25 430
35 000
7 000
10 551
9 074
9 496
3 000
3 000
27 279
308 687
205 791
70 228
26 753
35 000
7 000
11 090
9 537
9 981
3 000
80 000
324 738
216 492
73 880
28 144
35 000
7 000
11 657
10 025
10 491
3 000
3 000
1 138 749
86 587
1 225 336
1 197 964
90 050
1 288 015
1 260 258
93 652
1 353 911
1 325 792
97 399
1 423 190
1 394 733
101 295
1 496 027
12 859 230
988 683
13 847 913
341 625
227 750
77 722
29 607
35 000
7 000
12 253
10 538
11 028
3 000
27 900
359 389
239 593
81 763
31 147
35 000
7 000
12 880
11 077
11 592
3 000
3 000
378 077
252 052
86 015
32 767
35 000
7 000
13 539
11 644
12 185
3 000
23 000
397 737
265 158
90 488
34 471
35 000
7 000
14 232
12 239
12 809
3 000
23 000
418 420
278 947
95 193
36 263
35 000
7 000
14 960
12 866
13 464
3 000
23 000
3 857 769
2 571 846
877 668
334 340
420 000
84 000
138 479
119 092
124 631
36 000
285 900
42 731
138 479
31 678
36 791
12 966
95 082
6 656
1 597
49 000
79 000
13 628
99 939
6 996
1 680
5 000
14 324
105 045
7 353
1 768
5 000
15 056
110 414
7 729
1 859
12 000
15 826
116 058
8 124
1 956
5 000
16 635
121 991
8 539
2 058
5 000
17 486
128 229
8 976
2 165
5 000
18 380
134 787
9 435
2 277
19 000
19 320
141 682
9 918
2 396
5 000
20 309
148 930
10 425
2 521
19 000
21 348
156 551
10 959
2 652
5 000
22 440
164 563
11 519
2 789
5 000
1 750
26 698
24 546
32 474
23 000
32 213
21 606
40 265
36 905
39 820
42 967
47 932
148 000
22 331
12 000
854 464
12 000
757 250
12 000
815 866
12 000
819 741
12 000
872 531
12 000
986 576
12 000
937 549
12 000
1 016 208
12 000
1 062 368
12 000
1 110 430
12 000
1 151 575
12 000
1 369 487
207 719
1 523 270
106 629
25 718
139 000
79 000
171 000
369 506
0
144 000
11 754 047
9 914
151 286
139 093
184 021
182 539
122 434
228 169
209 128
225 647
243 480
271 615
126 540
2 093 866

83. Инвестиционная деятельность (CFI)

содержит в себе поступление и использование денежных
средств, связанных с приобретением, продажей
долгосрочных активов
Притоки по инвестиционной
деятельности:
Оттоки по инвестиционной
деятельности:
-Продажа основных средств,
нематериальных активов
-Поступление средств на инвестиции
от вышестоящей организации
-Продажа другого имущества
-Приобретение основных средств,
нематериальных вложений
- Прямые инвестиции в дочерние
организации

84. Инвестиционная деятельность (CFI)

янв.17 фев.17 мар.17 апр.17 май.17 июн.17 июл.17 авг.17
ИВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ (CFI)
Притоки
Продажа доли в
бизнесе
0
0
0
ИТОГО притоки
Выбытия
30 000
Компьютер
14 700
Принтер
Экскаватор
0 44 700
0
ИТОГО выбытия
Сальдо по
0 -44 700
0
инвестиционной
деятельности
0
0
0
0
0
сен.17
окт.17
0
ноя.17
дек.17 ИТОГО
30 000 000
30 000 000
0 30 000 000
0 30 000 000
30 000
14 700
2 500 000
2 500 000
0 2 500 000
0
0
0
0
0
0
0 2 544 700
-2 500
000
0
0
0
0
0 30 000 000
0 27 455 300
0

85. Финансовая деятельность (CFF)

предполагает поступление денежных средств в результате
получения кредитов, эмиссии ценных бумаг, других видов
финансовой деятельности, а также оттоки, связанные с
погашением задолженности по ранее полученным
кредитам и займам, а также выплату дивидендов
Притоки по финансовой деятельности: Оттоки по финансовой деятельности:
-Получение кредитов и займов
-Поступления от эмиссии акций и
других ценных бумаг
-Продажа акций и облигаций
-Получение дивидендов и др.
-Возврат основного долга по
кредитам и займам и проценты по
ним
-Выплата дивидендов
-Приобретение ценных бумаг и др.

86. Финансовая деятельность (CFF)

янв.17 фев.17 мар.17 апр.17 май.17 июн.17 июл.17 авг.17
сен.17
окт.17
ноя.17
дек.17 ИТОГО
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ (CFF)
Притоки
Кредит на экскаватор
(получен)
ИТОГО поступления
0
0
0
0 2 200 000
Выбытия
Возврат кредита на
экскаватор:
- тело кредита
0
0
0
0
0
0
0 2 200 000
0
- проценты по кредиту
Выплата дивидендов
ИТОГО выбытия
Сальдо по финансовой
деятельности
2 200 000
2 200 000
200 000
91 667 91 667 91 667 91 667
91 667
91 667
91 667
91 667
91 667
36 667 35 139 33 611 32 083
30 556
29 028
27 500
25 972
24 444
100 000
160 000
122 222
280 694
460 000
0
0
0 200 000 128 333 126 806 225 278 123 750
119 167
117 639
576 111
0
0
0 -200 000 2 071 667 -126 806 -225 278 -123 750 -122 222 -280 694 -119 167 -117 639 1 623 889

87.

Бюджет движения денежных средств
№
Наименование
Сумма, руб.
1
Баланс наличности (сальдо) на начало периода
2
Притоки по основной деятельности
+
3
Оттоки по основной деятельности
-
4
Сальдо по основной деятельности
2-3
5
Притоки по инвестиционной деятельности
+
6
Оттоки по инвестиционной деятельности
-
7
Сальдо по инвестиционной деятельности
5-6
8
Притоки по финансовой деятельности
+
9
Оттоки по финансовой деятельности
-
10
Сальдо по финансовой деятельности
8-9
11
Общий денежный поток за период
4+7+10
12
Баланс наличности (сальдо) на конец периода
1+11

88. Системы налогообложения

• Общая система НО
• Упрощенная система НО
– 6% с дохода
– 15% (доход-расход)
• Единый налог на вмененный доход
(ЕНВД)
• Единый сельскохозяйственный налог
• Патент

89. УСН

• Налог=6% * доходы
(то, что попало на р/с и в кассу)
• Налог=15% * (доходы-расходы)
• Список расходов см. дальше

90. Расходы при УСН (346.16 НК РФ):

1) расходы на приобретение, сооружение и изготовление основных средств,
а также на достройку, дооборудование, реконструкцию, модернизацию
и техническое перевооружение основных средств
2) расходы на приобретение нематериальных активов, а также
создание нематериальных активов самим
2.1) расходы на приобретение исключительных прав на изобретения,
полезные модели, промышленные образцы, программы для электронных
вычислительных машин, базы данных, топологии интегральных микросхем,
секреты производства (ноу-хау), а также прав на использование указанных
результатов интеллектуальной деятельности на основании лицензионного
договора;
2.2) расходы на патентование и (или) оплату правовых услуг по получению
правовой охраны результатов интеллектуальной деятельности, включая
средства индивидуализации;
2.3) расходы на научные исследования и (или) опытно-конструкторские
разработки,
3) расходы на ремонт основных средств (в том числе арендованных);

91.

4) арендные (в том числе лизинговые) платежи за арендуемое (в том числе
принятое в лизинг) имущество;
5) материальные расходы;
6) расходы на оплату труда, выплату пособий по временной
нетрудоспособности в соответствии с законодательством Российской
Федерации;
7) расходы на все виды обязательного страхования работников, имущества и
ответственности, включая страховые взносы на обязательное пенсионное
страхование, обязательное социальное страхование на случай временной
нетрудоспособности и в связи с материнством, обязательное медицинское
страхование, обязательное социальное страхование от несчастных случаев
на производстве и профессиональных заболеваний, производимые в
соответствии с законодательством Российской Федерации;
8) суммы налога на добавленную стоимость по оплаченным товарам
(работам, услугам), приобретенным налогоплательщиком и подлежащим
включению в состав расходов в соответствии с настоящей статьей и статьей
346.17 настоящего Кодекса;

92.

9) проценты, уплачиваемые за предоставление в пользование денежных
средств (кредитов, займов), а также расходы, связанные с оплатой услуг,
оказываемых кредитными организациями, в том числе связанные с продажей
иностранной валюты при взыскании налога, сбора, пеней и штрафа за счет
имущества налогоплательщика в порядке, предусмотренном статьей
46 настоящего Кодекса;
10) расходы на обеспечение пожарной безопасности налогоплательщика в
соответствии с законодательством Российской Федерации, расходы на услуги
по охране имущества, обслуживанию охранно-пожарной сигнализации, расходы
на приобретение услуг пожарной охраны и иных услуг охранной деятельности;
11) суммы таможенных платежей, уплаченные при ввозе товаров на
территорию Российской Федерации и иные территории, находящиеся под ее
юрисдикцией, и не подлежащие возврату налогоплательщику в соответствии с
таможенным законодательством Таможенного союза
и законодательством Российской Федерации о таможенном деле;
12) расходы на содержание служебного транспорта, а также расходы на
компенсацию за использование для служебных поездок личных легковых
автомобилей и мотоциклов в пределах норм, установленных Правительством
Российской Федерации;

93.

13) расходы на командировки, в частности на:
–
–
–
–
–
проезд работника к месту командировки и обратно к месту постоянной работы;
наем жилого помещения. По этой статье расходов подлежат возмещению также расходы
работника на оплату дополнительных услуг, оказываемых в гостиницах (за исключением
расходов на обслуживание в барах и ресторанах, расходов на обслуживание в номере,
расходов за пользование рекреационно-оздоровительными объектами);
суточные или полевое довольствие;
оформление и выдачу виз, паспортов, ваучеров, приглашений и иных аналогичных
документов;
консульские, аэродромные сборы, сборы за право въезда, прохода, транзита
автомобильного и иного транспорта, за пользование морскими каналами, другими
подобными сооружениями и иные аналогичные платежи и сборы;
14) плату государственному и (или) частному нотариусу за нотариальное
оформление документов. При этом такие расходы принимаются в
пределах тарифов, утвержденных в установленном порядке;
15) расходы на бухгалтерские, аудиторские и юридические услуги;
16) расходы на публикацию бухгалтерской (финансовой) отчетности, а
также на публикацию и иное раскрытие другой информации,
если законодательством Российской Федерации на налогоплательщика
возложена обязанность осуществлять их публикацию (раскрытие);
17) расходы на канцелярские товары;

94.

18) расходы на почтовые, телефонные, телеграфные и другие подобные
услуги, расходы на оплату услуг связи;
19) расходы, связанные с приобретением права на использование программ
для ЭВМ и баз данных по договорам с правообладателем (по лицензионным
соглашениям). К указанным расходам относятся также расходы на
обновление программ для ЭВМ и баз данных;
20) расходы на рекламу производимых (приобретенных) и (или) реализуемых
товаров (работ, услуг), товарного знака и знака обслуживания;
21) расходы на подготовку и освоение новых производств, цехов и агрегатов;
22) суммы налогов и сборов, уплаченные в соответствии с
законодательством о налогах и сборах, за исключением налога, уплаченного
в соответствии с настоящей главой, и налога на добавленную стоимость,
уплаченного в бюджет в соответствии с пунктом 5 статьи 173 настоящего
Кодекса;
23) расходы по оплате стоимости товаров, приобретенных для дальнейшей
реализации (уменьшенные на величину расходов, указанных в подпункте
8 настоящего пункта), а также расходы, связанные с приобретением и
реализацией указанных товаров, в том числе расходы по хранению,
обслуживанию и транспортировке товаров;

95.

24) расходы на выплату комиссионных, агентских вознаграждений и
вознаграждений по договорам поручения;
25) расходы на оказание услуг по гарантийному ремонту и обслуживанию;
26) расходы на подтверждение соответствия продукции или иных объектов,
процессов производства, эксплуатации, хранения, перевозки, реализации и
утилизации, выполнения работ или оказания услуг требованиям технических
регламентов, положениям стандартов или условиям договоров;
27) расходы на проведение (в случаях,
установленных законодательством Российской Федерации) обязательной
оценки в целях контроля за правильностью уплаты налогов в случае
возникновения спора об исчислении налоговой базы;
28) плата за предоставление информации о зарегистрированных правах;
29) расходы на оплату услуг специализированных организаций по
изготовлению документов кадастрового и технического учета
(инвентаризации) объектов недвижимости (в том числе
правоустанавливающих документов на земельные участки и документов о
межевании земельных участков);

96.

30) расходы на оплату услуг специализированных организаций по проведению
экспертизы, обследований, выдаче заключений и предоставлению иных
документов, наличие которых обязательно для получения лицензии
(разрешения) на осуществление конкретного вида деятельности;
31) судебные расходы и арбитражные сборы;
32) периодические (текущие) платежи за пользование правами на результаты
интеллектуальной деятельности и правами на средства индивидуализации (в
частности, правами, возникающими из патентов на изобретения, полезные
модели, промышленные образцы);
32.1) вступительные, членские и целевые взносы, уплачиваемые в
соответствии с Федеральным законом от 1 декабря 2007 года N 315-ФЗ "О
саморегулируемых организациях";
33) расходы на проведение независимой оценки квалификации на соответствие
требованиям к квалификации, подготовку и переподготовку кадров, состоящих
в штате налогоплательщика, на договорной основе в порядке,
предусмотренном пунктом 3 статьи 264 настоящего Кодекса;
35) расходы на обслуживание контрольно-кассовой техники;
36) расходы по вывозу твердых бытовых отходов;

97.

37) сумму платы в счет возмещения вреда, причиняемого
автомобильным дорогам общего пользования федерального значения
транспортными средствами, имеющими разрешенную максимальную
массу свыше 12 тонн, зарегистрированными в реестре транспортных
средств системы взимания платы.
38) обязательные отчисления (взносы) застройщиков в
компенсационный фонд, формируемый в соответствии с
Федеральным законом от 29 июля 2017 года N 218-ФЗ "О публичноправовой компании по защите прав граждан - участников долевого
строительства при несостоятельности (банкротстве) застройщиков и о
внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской
Федерации".

98. ЕНВД подходит для:

П.2 СТ 346.26
• 1) оказания бытовых услуг.
НК РФ
• 2) оказания ветеринарных услуг;
• 3) оказания услуг по ремонту, техническому обслуживанию и
мойке автомототранспортных средств;
• 4) оказания услуг по предоставлению во временное владение (в
пользование) мест для стоянки автомототранспортных средств, а
также по хранению автомототранспортных средств на платных
стоянках (за исключением штрафных автостоянок);
• 5) оказания автотранспортных услуг по перевозке пассажиров и
грузов, осуществляемых организациями и индивидуальными
предпринимателями, имеющими на праве собственности или
ином праве (пользования, владения и (или) распоряжения) не
более 20 транспортных средств, предназначенных для оказания
таких услуг;

99.

6) розничной торговли, осуществляемой через магазины и павильоны с
площадью торгового зала не более 150 квадратных метров по каждому
объекту организации торговли. Для целей настоящей главы розничная
торговля, осуществляемая через магазины и павильоны с площадью
торгового зала более 150 квадратных метров по каждому объекту
организации торговли, признается видом предпринимательской
деятельности, в отношении которого единый налог не применяется;
7) розничной торговли, осуществляемой через объекты стационарной
торговой сети, не имеющей торговых залов, а также объекты
нестационарной торговой сети;
8) оказания услуг общественного питания, осуществляемых через
объекты организации общественного питания с площадью зала
обслуживания посетителей не более 150 квадратных метров по
каждому объекту организации общественного питания. Для целей
настоящей главы оказание услуг общественного питания,
осуществляемых через объекты организации общественного питания с
площадью зала обслуживания посетителей более 150 квадратных
метров по каждому объекту организации общественного питания,
признается видом предпринимательской деятельности, в отношении
которого единый налог не применяется;

100.

9) оказания услуг общественного питания, осуществляемых через объекты
организации общественного питания, не имеющие зала обслуживания
посетителей;
10) распространения наружной рекламы с использованием рекламных
конструкций;
11) размещения рекламы с использованием внешних и внутренних
поверхностей транспортных средств;
12) оказания услуг по временному размещению и проживанию
организациями и предпринимателями, использующими в каждом объекте
предоставления данных услуг общую площадь помещений для временного
размещения и проживания не более 500 квадратных метров;
13) оказания услуг по передаче во временное владение и (или) в
пользование торговых мест, расположенных в объектах стационарной
торговой сети, не имеющих торговых залов, объектов нестационарной
торговой сети, а также объектов организации общественного питания, не
имеющих зала обслуживания посетителей;
14) оказания услуг по передаче во временное владение и (или) в
пользование земельных участков для размещения объектов стационарной и
нестационарной торговой сети, а также объектов организации общественного
питания.

101. ЕНВД

• ЕНВД = БД х ФП х К1 х К2 х15%
В месяц!
• БД — базовая доходность. Определяется налоговым
кодексом для каждого вида деятельности. (см. ст.
346.29 НК РФ)
• ФП — физические показатели. При расчете ФП, они
округляются до целых чисел.
• К1 — коэффициент-дефлятор установленный
правительством РФ. В 2018 году он равен 1,868.
• К2 — это корректирующий коэффициент.
Он определяется местными властями и может
варьироваться от 0,005 до 1.
• 15% — ставка по налогу ЕНВД.

102. ЕНВД: пример

• Индивидуальный предприниматель, который работает с 2
сотрудниками и оказывает услуги по мойке автотранспортных
средств:
• БД — 12 000 рублей;
ФП — 3 (ИП + работники);
К1 — 1,798;
К2 — 1.
• ЕНВД = 12 000 × 3 × 1,798 × 1 × 15% = 9 709,00 в месяц.
• Для расчета ЕНВД за квартал:
• 9 709,20 × 3 = 29 128,00 рублей.
• Аналогично для 2018 года ЕНВД составит:
• ЕНВД = 12 000 х 3 х 1,868 х 1 х 15% = 10 087,00 в месяц.

103. Переход на ЕНВД

• с 1 января 2018 года, если работа по этому виду
деятельности в 2017 г. ведется на УСН (ст. 346.13 НК
РФ);
• в любой день текущего года, если это новое для
фирмы или ИП направление деятельности
(заявление подается в ИФНС в течение 5 рабочих
дней с момента его начала);
• также в любой день можно перейти на «вмененку» с
ОСНО (письмо ФНС РФ от 11.11.2013 № ЕД-43/20133).
• Порядок перехода на ЕНВД установлен статьей
346.28 НК РФ.

104. Финансовые результаты

Прибыль – это результат хозяйственной
деятельности предприятия
Прибыль =
Выручка – Общие затраты

105.

Бюджет доходов и расходов
Классический вариант
№
Наименование
Сумма, руб.
1
Валовая выручка
+
2
Скидки и НДС
-
3
Чистая выручка
1-2
4
Себестоимость реализованной продукции
-
5
Валовая прибыль от продаж
3-4
6
Управленческие и коммерческие расходы
-
7
Амортизация
-
8
Операционная прибыль
5-6-7
9
Разница от внереализационных доходов и расходов
+/-
10
Расходы по оплате процентов за кредиты
-
11
Прибыль до налогов
8+9-10
12
Налоги и обязательные платежи
-
13
Чистая прибыль
11-12

106. Особенности БДР

• Есть амортизация
• Соц.отчисления и заработная плата
учитываются методом «начисления»
• Особенности при учете расходов на
маркетинговые исследования и рекламу
• Не учитываются источники
финансирования и инвестиции

107. Расходы на рекламу при УСН

Расходы на рекламу при УСН
Расходы на рекламу учитываются "упрощенцами" на основании пп. 20 п. 1 ст.
346.16 НК РФ в порядке, предусмотренном ст. 264 НК РФ (абз. 2 п. 2 ст. 346.16
НК РФ)
В соответствии с п. 4 ст. 264 НК РФ расходы на рекламу разделяются на
ненормируемые (то есть учитываемые в фактически произведенных размерах)
и нормируемые (учитываемые в пределах 1% суммы выручки от реализации).
В размере фактических затрат (ненормируемых) можно учесть следующие
расходы на рекламу (абз. 2 - 4 п. 4 ст. 264 НК РФ):
–
–
–
на рекламу через СМИ (в том числе объявления в печати, передача по радио и телевидению) и
телекоммуникационные сети;
на световую и иную наружную рекламу, включая изготовление рекламных стендов и рекламных
щитов;
на участие в выставках, ярмарках и т.д., изготовление рекламных брошюр и каталогов,
содержащих информацию о реализуемых товарах, выполняемых работах, оказываемых услугах,
товарных знаках и знаках обслуживания, и (или) о самой организации, на уценку товаров,
полностью или частично потерявших свои первоначальные качества при экспонировании.
Все иные расходы являются нормируемыми и учитываются в размере, не
превышающем 1% выручки от реализации (абз. 5 п. 4 ст. 264 НК РФ).

108. Прибыль и денежный поток

Прибыль отражает денежные и неденежные доходы,
учтенные в течение определенного периода, что
не совпадает с реальным поступлением
денежных средств.
Прибыль признается после совершения продажи, а
не после поступления денежных средств.
При расчете прибыли расходы на производство
продукции признаются после ее реализации, а не
в момент их оплаты.
При расчете прибыли учитываются денежные и
неденежные расходы, в то время как чистый
денежный поток формируется только за минусом
денежных затрат.

109. 9. Анализ рисков

110.

Риск
Степень
важности и
влияния на
проект
Меры по
снижению
риска

111. 10. Показатели финансовой эффективности проекта

112. Методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов

Простые (статические)
Сложные (дисконтированные)

113.

Ставка
дисконтирования
Финансирование
только за счет
собственных средств
Финансирование за
счет собственных и
заемных источников
1. Ставка
дисконтирования
методом кумулятивного
построения
2. «Хотелка»
собственника
Средневзвешенные
затраты на капитал
(WACC)

114. Ставка дисконтирования (метод кумулятивного построения)

Без заемного капитала:
r=rrf+премии за риск+инфляция, где:
rrf – безрисковая ставка (ставка по
гос.облигациям)
Премии за риск (см. далее)
Инфляция=2,51% (за 2017 год; https://russian-inflation.ru/)

115. Значения кривой бескупонной доходности государственных облигаций (% годовых)

http://www.cbr.ru/hd_base/Default.aspx?Prtid=zcyc_params

116. Премии за риск

Риски
Премии
Ключевая фигура в руководстве, качество руководителя,
его опыт и компетентность
0-5%
Размер компании
0-5%
Финансовая структура (источники финансирования
компании)
0-5%
Территориальная и товарная диверсификация
0-5%
Диверсификация клиентуры
0-5%
Доходы: рентабельность и предсказуемость
0-5%
Прочие особые риски
0-5%

117. Средневзвешенная стоимость капитала (WACC) -средняя процентная ставка по всем источникам финансирования (собственные + заемные

Средневзвешенная стоимость
капитала (WACC)
-средняя процентная ставка по всем источникам финансирования
(собственные + заемные источники) компании

118. Рентабельность капитальных вложений (инвестиций)

P
ROI
I0
где Р-прибыль
I – инвестиции
Рентабельность инвестиций – это
показатель характеризирующий объем
прибыли, которую получает предприятие с
каждой вложенной в него денежной
единицы, направленной на формирование
активов.

119. Срок (период) окупаемости

PP
I 0 CFn
Срок (период) окупаемости (PP от
англ. Pay-Back Period) — период
времени, необходимый для того,
чтобы доходы, генерируемые
инвестициями, покрыли затраты на
инвестиции
PP<n (горизонт планирования)

120. Концепция стоимости денег во времени

• Текущая (приведенная) стоимость (PV)
• Будущая стоимость (FV)
Наращивание
FV PV 1 r
n
PV
PV FV
1
1 r n
Дисконтирование
FV

121. Чистая приведенная стоимость (ЧПС, ЧДД, NPV)

Чистая приведённая
стоимость (чистая
текущая стоимость,
чистый дисконтированный
доход — это
сумма дисконтированных
значений потока
платежей, приведённых к
сегодняшнему дню.
NPV – чистая приведенная стоимость
CF – денежный поток
I – инвестиции
k – ставка дисконтирования
NPV>0

122. Дисконтированный срок (период) окупаемости

DPP – период окупаемости дисконтированный;
CF – поток денег, который генерируется вложением;
IC – затраты на начальном этапе (=инвестиции=I);
n – горизонт планирования;
r –ставка дисконтирования
Дисконтированный срок окупаемости (Discounted Payback Period,
DPP) - временной отрезок, в течение которого инвестор получит такой
же доход, приведенный к текущему периоду, как и в случае вложения
финансового капитала в альтернативный актив.
DPP<n

123. Внутренняя норма рентабельности (IRR)

CFn
NPV
I0 0
n
(1 IRR )
IRR – это та ставка дисконтирования (уровень риска), при которой NPV=0
Показывает внутренние резервы проекта
IRR>ставки дисконтирования

124. Основные требования к бизнес-планам

• Достоверность информации
• Доступность информации
• Стиль изложения
• Оформление
• Объективность описания
• Временные рамки

125. Основные требования к бизнес-планам

Достоверность информации
Информация, представленная в бизнесплане должна основываться на
достоверных источниках.
Обязательны ссылки на источники
данных.
Расчеты выполнены без ошибок.

126. Основные требования к бизнес-планам

Доступность информации
Бизнес-план должен быть понятен
широкому кругу лиц, а не только
узкому кругу специалистов.
Очень четко должны быть обозначены
продукты бизнеса, их потребители и
покупатели (источники получения
доходов).

127. Основные требования к бизнес-планам

Стиль изложения
Используется деловой стиль
изложения, употребляется бизнестерминология.
Бизнес-план не должен быть
перегружен техническими
подробностями.
Информация должна быть
представлена четко, емко, кратко.

128. Основные требования к бизнес-планам

Оформление
Бизнес-план должен иметь титульный лист,
содержание, нумерацию страниц и
разделов.
Информация представлена в удобной и
наглядной форме: таблицы, графики,
рисунки, схемы.
Отсутствуют грамматические и
орфографические ошибки.

129. Основные требования к бизнес-планам

Объективность описания
Цели, показатели и прогнозы в бизнес-плане
должны быть реалистичны и достижимы.
В бизнес-плане должны присутствовать не
только положительные, но и отрицательные
моменты: сложности, препятствия,
ограничения, риски.

130. Основные требования к бизнес-планам

Временные рамки
Бизнес-план определяет период
реализации проекта, дату его начала
и срок окупаемости.
От выбора срока планирования зависят
показатели эффективности проекта.