Оценка платёжеспособности и финансовой устойчивости организации (на конкретном примере)
Актуальность темы исследования
Актуальность темы исследования
Актуальность темы исследования
Актуальность темы исследования
Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости
Вывод
Актуальность темы исследования
Спрогнозируем основные показатели финансовой устойчивости после факторинга
ВЫВОДЫруем основные показатели финансовой устойчивости после факторинга
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ
608.87K
Category: financefinance

Оценка платёжеспособности и финансовой устойчивости организации (на конкретном примере)

1. Оценка платёжеспособности и финансовой устойчивости организации (на конкретном примере)

ОЦЕНКА
ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ
И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
(НА КОНКРЕТНОМ
ПРИМЕРЕ)

2. Актуальность темы исследования

Актуальность
темыисследования
исследования
Актуальность темы
В последние годы развитие финансового учета тесно
связано с процессом международной стандартизации.
Кроме того, появилась возможность для привлечения
иностранных инвестиций. Инвесторы, в первую очередь,
знакомятся именно с финансовой стороной деятельности
предприятия, стремясь минимизировать риски для своих
вложений в казахстанский бизнес.
Исследования методики анализа финансово-хозяйственной
деятельности (ФХД) предприятий и организаций, а также
прогнозирования финансовых рисков на основе данного
анализа в настоящее время являются достаточно актуальной
темой.

3. Актуальность темы исследования

Объект и предмет
исследования
Актуальность
темы исследования
Объектом исследования является анализ
ФХД предприятий и организаций (на
примере) с целью определения их
платежеспособности и финансовой
устойчивости.
Предметом исследования служат
теоретические, методические и практические
аспекты методического обеспечения анализа
ФХД предприятий и организаций.

4. Актуальность темы исследования

Цели и задачи
Актуальность
темыисследования
исследования
Цель работы - обоснование теоретических и
практических аспектов финансовой
устойчивости хозяйствующих субъектов,
анализ состояния финансовой устойчивости
и прогнозная оценка.

5. Актуальность темы исследования

Задачи исследования
Актуальность
темы исследования
раскрытие сущности таких понятий, как «финансовая
устойчивость», «платежеспособность», «система
показателей эффективности производства» и др.;
исследование, систематизация, оценка существующих
методов анализа ФХД предприятий и организаций;
обоснование системы аналитических показателей,
необходимых для анализа ФХД и оценки наличия
финансовых рисков на предприятиях;
обоснование необходимости раскрытия отдельных
показателей в финансовой отчетности для анализа ФХД
предприятий, организаций, в контексте выявления
возможных финансовых рисков;
анализ состояния финансовой устойчивости компании и
прогнозная оценка (на примере);

6.

7.

Коэффициент
финансовой
устойчивостичи
К зк/с2014 = 71 528 / (6 718) = (10,6)
К зк/с2015 = 96 488 / (6 183) = (15,6)
К зк/с2016 = 111 467 / (5 077) = (22)
исследования
0
2014
2015
2016
-5
ЗК/СК 2014
-10
ЗК/СК 2015
ЗК/СК 2016
-15
-20
-25

8.

Коэффициент
финансовой
независимости
Кс/а2014 = (6 718) / 71 273 = (0,09)
Кс/а 2015 = (6 183) / 98 092 = (0,06)
Кс/а 2016 = (5 077) / 114 245 = (0,04)
0
2014
2015
2016
-0,01
-0,02
-0,03
-0,04
СК/А 2014
СК/А 2015
СК/А 2016
-0,05
-0,06
-0,07
-0,08
-0,09

9.

Коэффициент
финансовой
напряженности
К зк/с 2014 = 71 528 / 71 273 = 1
К зк/с 2015 = 96 488 / 98 092 = 0,98
К зк/с 2016 = 111 467 / 114 245 = 0,97
1
0,995
0,99
0,985
ЗК/А 2014
0,98
ЗК/А 2015
ЗК/А 2016
0,975
0,97
0,965
0,96
0,955
2014
2015
2016

10.

Коэффициент соотношения
долгосрочной
задолженности к общей
сумме задолженности
К кз/з 2014 = 77 991 / (77 991 + 6 463) = 0,92
К кз/з 2015 = 104 275 / (104 275 + 7 787) = 0,93
К кз/з 2016 = 119 322 / (119 322 + 7 855) = 0,93
0,93
0,928
0,926
0,924
кз/з 2014
кз/з 2015
0,922
кз/з 2016
0,92
0,918
0,916
0,914
2014
2015
2016

11.

Коэффициент
финансового
левириджа
Кфл2014 = 71 273 / (6 718) = (10,6)
Кфл2015 = 98 092 / (6 183) = (15,8)
Кфл2016 = 114 245 / (5 077) = (22,5)
0
2014
2015
2016
-5
-10
фл 2014
фл 2015
фл 2016
-15
-20
-25

12. Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатели
2014
2015
2016
1.Источники собственных средств (Ис) (собственный
капитал)
2.Внеоборотные активы
3.Собственные оборотные средства (Ес) (1-2)
(6 718)
(6 183)
(5 077)
260
(6 978)
141
(6 324)
70
(5 147)
4.Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт)
71 528
96 488
111 467
5.Наличие СОС и долгосрочных заемных источников для
формирования запасов и затрат (Ет) (3+4)
64 550
90 164
106 320
6.Краткосрочные кредиты и займы (Кt)
7.Общая величина основных источников формирования
запасов и затрат (ЕΣ) (5+6)
6 463
71 013
7 787
97 951
7 855
114 175
8.Величина запасов и затрат (Z)
9.Излишек (недостаток) СОС для формирования запасов и
затрат (+-Ес) (3-8)
362
(7 340)
104
(6 428)
109
(5 256)
10.Излишек (недостаток) СОС и долгосрочных ЗС для
формированиязапасов и затрат (+-Ет) (5-8)
64 188
90 060
106 211
11.Излишек (недостаток) общей величины основных
источников формирования запасов и затрат (+-ЕΣ)(7-8)
70 651
97 847
114 066
12.Трехмерный показатель типа финансовой
устойчивости(9;10;11)
(0,1,1)
(0,1,1)
(0,1,1)
Примечание: составлено автором

13.

ROA 2014 = ((6 790) / 65 815 )*100% = (10)
ROA 2015 = ((6 255) / 84 682,5)*100% = (7)
ROA 2016 = ((5 150)/ 106 168,5)*100% = (4)
ROA
0
2014
2015
2016
-1
-2
-3
-4
ROA 2014
ROA 2015
-5
-6
-7
-8
-9
-10
ROA 2016

14.

ROE 2014 = ((114) / (6 718))*100% = 1,6
ROE 2015 = (535 / (6 183))*100% = (8,6)
ROE 2016 = (1 105/ (5 077))*100% = (21)
ROE
5
0
2014
2015
2016
-5
ROE 2014
ROE 2015
-10
-15
-20
-25
ROE 2016

15.

R2014 = ((114) / 220)*100% = (52)
R 2015 = (535 / 101)*100% = 530
R 2016 = (1 105/ 30)*100%= 3 683
R
4000
3500
3000
2500
R 2014
2000
R 2015
R 2016
1500
1000
500
0
2014
-500
2015
2016

16.

Чистая
прибыль
R2014 = ((114) / 220)*100% = (52)
R 2015 = (535 / 101)*100% = 530
R 2016 = (1 105/ 30)*100%= 3 683
1200
1000
800
ЧП 2014
600
ЧП 2015
ЧП 2016
400
200
0
2014
-200
2015
2016

17. Вывод

ТОО «Астана-персонал» на протяжении
исследуемого периода имеет нормальную
финансовую устойчивость. Это говорит о
том, что предприятие оптимально использует
собственные и заемные ресурсы. Текущие
активы превышают текущие пассивы.
Чистая прибыль ТОО «Астана-персонал»
показывает устойчивый рост на протяжении
исследуемого периода, причем по сравнению
с 2015 годом – в 2 раза.

18. Актуальность темы исследования

Предложения по улучшению
Актуальность
темы
исследования
финансовой
устойчивости
Проблема Отрицательные последствия
Рост ДЗ
Замедляет оборачиваемость оборотных
средств, отвлекает из оборота материальные
ресурсы, снижает ликвидность
хозяйствующего субъекта, ухудшает общую
финансовую устойчивость предприятия.
Примечание: Составлено автором
– В 2014 году – 1 274 тыс. тенге;
– В 2015 году – 7 044 тыс. тенге;
– В 2016 году – 20 408 тыс. тенге.
Факторинговые организации
С регрессом,
тыс.тенге
Без регресса, тыс.
тенге
ФК Starsco-factor
2 364,328
3 285,553
АО «Альфа-Банк»
2 448,96
3 673,44
Примечание: Составлено автором

19.

Бухгалтерский баланс ТОО «Астана-персонал» на 31.12.2016 после факторинга
Проблема
Рост ДЗ
Отрицательные последствия
2016 г. после
Показатель
2016 г.
Замедляет оборачиваемость оборотных средств, отвлекает из оборота
факторинга
1 Внеоборотные активы
материальные ресурсы, снижает ликвидность хозяйствующего
Нематериальные активы
(за вычетом
амортизации)
40
40
субъекта,
ухудшает
общую финансовую устойчивость
предприятия.
Основные средства
Итого по разделу 1
2 Оборотные активы
Запасы
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого по разделу 2
БАЛАНС
3. Краткосрочные обязательства
Налоговые обязательства
Итого по разделу 3
4 Долгосрочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу 4
5 Капитал и резервы
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу 5
БАЛАНС
30
70
30
70
109
20 408
12 777
80 880
114 174
114 245
109
2 040,8
12 777
80 880
95 806,8
95 878
7 855
7 855
7 855
7 855
111 467
111 467
93 099,8
93 099,8
73
(5 150)
(5 077)
114 245
73
(5 150)
(5 077)
95 878

20. Спрогнозируем основные показатели финансовой устойчивости после факторинга

21.

Коэффициент финансовой
устойчивости
ЗК/СК 2014
0
ЗК/СК 2015
2014
2015
2016
2016 после факторинга
ЗК/СК 2016
ЗК/СК 2014; 2014; -10,6
-5
-10
-15
-20
-25
ЗК/СК 2015; 2015; -15,6
ЗК/СК 2016; 2016; -22
ЗК/СК 20162 после факторинга
ЗК/СК 20162 после
факторинга; 2016 после
факторинга; -18

22.

Коэффициент соотношения СК и
совокупных активов
СК/А 2014
0
2014
2015
2016
2016 после факторинга
СК/А 2015
СК/А 2016
-0,01
СК/А 2014; 2014; -0,09
СК/А 2015; 2015; -0,06
СК/А 2016; 2016; -0,04
СК/А 2016 после факторинга
СК/А 2016 после факторинга;
2016 после факторинга; -0,05
-0,02
-0,03
-0,04
-0,05
-0,06
-0,07
-0,08
-0,09

23.

Коэффициент финансовой напряженности
ЗК/А 2014
1
ЗК/А 2015
ЗК/А 2014; 2014; 1
ЗК/А 2016
ЗК/А 2016 после факторинга
0,995
0,99
0,985
ЗК/А 2015; 2015; 0,98
ЗК/А 2016; 2016; 0,97
ЗК/А 2016 после факторинга;
2016 после факторинга; 0,97
0,98
0,975
0,97
0,965
0,96
0,955
2014
2015
2016
2016 после факторинга

24.

Коэффициент соотношения долгосрочной
задолженности к общей сумме
задолженности
кз/з 2015; 2015; 0,93
кз/з 2016; 2016; 0,93
кз/з 2014
0,93
кз/з 2016 после факторинга;
2016 после факторинга; 0,927
кз/з 2014; 2014; 0,92
0,928
кз/з 2015
кз/з 2016
кз/з 2016 после факторинга
0,926
0,924
0,922
0,92
0,918
0,916
0,914
2014
2015
2016
2016 после факторинга

25.

Коэффициент финансового
левириджа
фл 2014
0
2014
фл 2014; 2014; -10,6
2015
2016
фл 2015; 2015; -15,8
2016 после факторинга
фл 2016; 2016; -22,5
фл 2015
фл 2016
фл 2016 после факторинга
-5
-10
-15
-20
-25
фл 2016 после факторинга;
2016 после факторинга; -18,8

26. ВЫВОДЫруем основные показатели финансовой устойчивости после факторинга

27.

Снижение коэффициента соотношения ЗК и СК с (22) до (18)
является положительным фактором.
Положительным фактором является рост коэффициента
соотношения СК и совокупных активов к концу
рассматриваемого периода (с учетом прогноза). При этом
следует отметить, что значение коэффициента меньше
нормативного значения и является величиной
отрицательной.
Коэффициент соотношения ЗК и совокупных активов,
коэффициент финансовой напряженности, после
проведения факторинга остается на том же уровне.
Коэффициент соотношения долгосрочной задолженности к
общей сумме задолженности снижается на 0,003, что
является положительным фактором и свидетельствует о
снижении зависимости предприятия от долгосрочных
кредитов и займов при финансировании активов.
Снижение коэффициента соотношения ЗК и СК с (22,5) до
(18,8) является положительным фактором.

28.

В ВКР подробно были рассмотрены 2 мероприятия по
снижению ДЗ в ТОО «Астана-персонал»:
– применение штрафных санкций;
– продажа ДЗ факторинговой организации.
Было предложено применить факторинг в управлении ДЗ.
По результатам анализа ФК наименьшие расходы на услуги
факторинга с регрессом и без регресса предлагает
ФК Starsco-factor.
После проведения факторинга, ДЗ предприятия погашена
на 18 367,2 тыс.тенге и составила 2 040,8 тыс.тенге.
Сумма погашения 18 367,2 тыс.тенге была направлена
предприятием на погашение части долгосрочной КЗ в
размере 111 467 тыс.тенге, в результате снизив ее до 93 099,8
тыс.тенге.
Выполнение предложенных процедур по созданию
регламента управления ДЗ позволит своевременно
обнаружить возможность просрочки по ДЗ, а так же поможет
не только сократить оборачиваемость ДЗ, но и увеличить
прибыль предприятия, и, следовательно, улучшить
финансовое состояние в целом.

29. СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ

English     Русский Rules