Сущность и организация корпоративных финансов

1. Корпоративные финансы

Л.В. Болдырева – к.э.н., доцент кафедры
«Экономика и финансы» Краснодарского филиала
Финансового университета

2. Тема 1 Сущность и организация корпоративных финансов

1. Сущность
и
формы
организации
корпоративных
финансов
2. Функции корпоративных финансов
3. Принципы организации финансов корпораций
4. Организация финансовой службы корпорации
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
2

3. Тема 1 Сущность и организация корпоративных финансов

1. Сущность и формы организации корпоративных финансов
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
3

4.

Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
4

5.

Корпоративные финансы – как экономическая категория,
представляют собой систему финансовых или денежных
отношений, возникающих в процессе формирования основного и
оборотного капиталов, фондов денежных средств предприятий и
их использования.
Основная задача корпоративных финансов — финансовое
обеспечение деятельности организации.
Основным источником получения денежных ресурсов для
хозяйственной деятельности предприятия являются денежные
средства
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
5

6.

Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
6

7.

Рис. 1. Структура доходов консолидированного бюджета РФ на 01.01.2016 г.
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
7

8. Основные группы, определяющие содержание финансов корпораций

Финансовые отношения, которые образуются
внутри предприятия
Финансовые отношения возникают у предприятия с
другими предприятиями и организациями
Финансовые отношения, складывающиеся у
предприятия с вышестоящими управленческими
структурами
Финансовые отношения с финансово-кредитной
системой
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
8

9.

1 группа. Финансовые отношения, которые образуются внутри
предприятия:
1. Финансовые отношения предприятия и его собственников,
акционеров, участников по поводу формирования и эффективного
использования собственного капитала, а также выплаты дивидендов и
процентов.
2. ФО предприятия и его работников по поводу выплаты заработной
платы, выплат из фонда потребления, внесения паевых взносов
членами общества, удержания подоходного налога, взносов во
внебюджетные фонды и др.
3. ФО, возникающие между филиалами, центрами ответственности и др.
структурными подразделениями по поводу финансирования расходов,
оборотных средств, распределения прибыли.
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
9

10.

2 группа. Финансовые отношения возникают у предприятия с другими
предприятиями и организациями по поводу:
1. Способов обеспечения и исполнения обязательств, уплаты неустоек и
штрафных санкций.
2. Получению доходов от совместной деятельности.
3. Покупки корпоративных ценных бумаг.
4. Экспортно-импортных, кредитных, инвестиционных операций
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
10

11.

3 группа. Финансовые отношения, складывающиеся у предприятия с
вышестоящими управленческими структурами (с вышестоящей организацией,
внутри финансово-промышленных групп, холдингов; с отраслевыми
Министерствами):
1. По поводу внутрикорпорационного перераспределения финансов,
связанного с формированием и использованием централизованных
целевых денежных фондов.
2. Для проведения маркетинговых исследований, осуществления НИР и
крупных инвестиционных проектов.
3. Для финансирования целевых отраслевых программ, направленных на
поддержку и развитие отраслей экономики
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
11

12.

4 группа. Финансовые отношения с финансово-кредитной системой:
1. С бюджетами разных уровней по поводу уплаты налогов, штрафных
санкций, предоставления налоговых льгот и ассигнований из бюджет,
бюджетного кредитования.
2. С внебюджетными фондами по поводу уплаты страховых взносов,
штрафных санкций и финансирования расходов целевого назначения.
3. С банками по поводу уплаты процентов за кредит, осуществления
нетрадиционных банковских услуг – лизинг, факторинг и др.
4. Со страховыми организациями по поводу страхования имущества
предприятия, финансовых рисков, отдельных категорий работников,
получения страхового возмещения при наступлении страхового
случая.
5. С фондовым рынком и инвестиционными фондами по поводу
краткосрочных и долгосрочных финансовых инвестиций.
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
12

13.

Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
13

14.

Тема 1 Сущность и организация корпоративных финансов
2. Функции корпоративных финансов
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
14

15.

Формирования капитала и доходов организации - происходит
формирование первоначального капитала организации (предприятия), его
приращение; привлечение денежных средств из различных источников в целях
формирования необходимого для предпринимательской деятельности объема
финансовых ресурсов.
Распределительная функция - проявляется в распределении валового
внутреннего продукта в стоимостном выражении, формировании фондов
денежных средств, определении основных стоимостных пропорций в процессе
распределения доходов и финансовых ресурсов организации.
Контрольная функция - стоимостный учет затрат на производство и
реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование
доходов и денежных фондов организации и их использование.
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
15

16. Тема 1 Сущность и организация корпоративных финансов

3. Принципы организации финансов корпораций
хозяйственной самостоятельности;
самофинансирования;
материальной ответственности;
заинтересованности в результатах деятельности;
формирования финансовых резервов;
осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью.
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
16

17.

Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
17

18.

Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
18

19. Система управления финансами корпораций основана на деятельности финансовых служб: 

4. Организация финансовой службы корпорации
Система управления финансами корпораций основана на деятельности
финансовых служб:
Финансовая служба:
•работник
•группа в планово-финансовом отделе финансовый
отдел
•финансовое управление
•структурные
подразделения,
выполняющие
функции финансовой службы
Задачи финансовых служб:
обеспечение роста имиджа и рыночной стоимости предприятия;
обеспечение устойчивого финансового положения предприятия;
изыскание путей увеличения прибыли;
обеспечение финансовыми ресурсами основного производства,
инвестиционной деятельности и т.д.;
своевременное выполнение обязательств перед бюджетом и
кредиторами;
организация расчетов, обеспечение контроля за наиболее
рациональным использованием денежных средств и др.
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
19

20. Организационная модель финансовой службы: 

Организационная модель финансовой службы:
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
20

21.

Структура финансовой службы также зависит от общего типа структуры
управления, применяемой на предприятии. При линейно-функциональном
типе функции управления реализуются на верхнем уровне функциональными
службами, в том числе и финансовой службой. В соответствии с данным
типом структуры управления на предприятии формируется финансовое
управление, возглавляемое финансовым директором.
В соответствии с Положением о финансовой дирекции финансовый
директор определяет:
• финансовую политику и общее направление развития предприятия в
области финансов;
• обеспечивает соблюдение законодательства, регулирующего финансовую
деятельность предприятия;
• разрабатывает принципы и правила управления финансами предприятия;
• обеспечивает общее руководство финансовым планированием;
• готовит общие аналитические отчеты руководству предприятия для
принятия стратегических решений в области финансов;
• участвует в реструктуризации деятельности предприятия, разрабатывает
политику слияний, поглощений и реорганизации;
• работает в тесном взаимодействии с непосредственными подотчетными
ему начальниками финансовых отделов, входящих в структуру
финансовой службы предприятия.
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
21

22.

Работники аналитического отдела занимаются разработкой методики оценки
финансового состояния предприятия, проводят мониторинг финансового
состояния предприятия, готовят аналитические отчеты об эффективности
использования
финансовых
ресурсов
предприятия,
оценивают
эффективность реализованных инвестиционных и инновационных проектов,
а также выявляют резервы повышения эффективности производственнохозяйственной и финансовой деятельности предприятия, разрабатывают
меры по улучшению его финансового состояния.
Работники отдела финансового планирования разрабатывают основные
финансовые планы предприятия на предстоящий период, готовят
предложения по финансовой стратегии предприятия, планируют налоговые
платежи предприятия и составляют отчеты о выполнении финансовых планов
предприятия.
Работники оперативного отдела следят за соблюдением кассовой
дисциплины, собирают счета, накладные, отслеживают их оплату,
контролируют отношения с банками по поводу безналичных расчетов и
получения наличных денежных средств.
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
22

23.

Претензионная группа в составе оперативного отдела решает споры,
возникающие между предприятием и его контрагентами, государством по
поводу уплаты штрафов, неустоек и др. мер экономического воздействия на
предприятие, которые вытекают из условий договора и нормативной базы,
регулирующей деятельность предприятия на конкретном этапе.
Отдел ценных бумаг и валют формирует портфель ценных бумаг и
осуществляет управление ими с позиции оптимизации доходности и риска,
принимает участие в работе валютных и фондовых бирж в целях
удовлетворения текущих потребностей предприятия в рублевых или валютных
средствах.
Отдел финансового контроля и его работники следят за соблюдением
финансового законодательства, осуществляют контроль за финансовой
деятельностью предприятия, выполнением финансовых планов, следят за
целевым использованием денежных фондов предприятия, осуществляют
контроль за полной и своевременной уплатой налогов в бюджеты различных
уровней и исполнением других финансовых обязательств перед финансовокредитными учреждениями.
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
23

24.

Рисунок 1 - Организационная структура
производственного предприятия
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
24

25.

Генеральный директор
Отдел
кадров
Главный
инженер
Юрист
Бухгалтерия
Каменщики
Мастер
Бетонщики
Прораб
Кафельщики
Штукатуры
Гипсокартонщики
Подсобники
Плиточники
Облицовщики
Маляры
Разнорабочие
Главный
архитектор
ПЭО
Отдел снабжения
Снабженец
Архитектор
Дизайнер
Рисунок 2 - Организационная структура
строительной компании
Краснодарский филиал Финуниверситета – к.э.н. Болдырева Л.В.
25