Денежные системы

1. ТЕМА 4. ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ

1. Сущность денежной системы и
основные ее элементы.
2. Виды денежных систем и их эволюция.
3. Становление и развитие денежной
системы России.
4. Сущность, цели и инструменты ДКП
5. Монетизация бюджетного дефицита и
ВВП в России

2.

ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА - это форма
организации
денежного
обращения,
закрепленная
в
национальном
законодательстве.
Денежная система сформировалась в Европе в XVI –
XVIІ ст., хотя ее элементы (например виды дензнаков)
существовали и раньше. Таким образом, национальная
денежная система складывается исторически, ее
содержание и структурные элементы отображают
достигнутый
социально-экономический
уровень
развития страны.

3.

ДЕНЕЖНАЯ
ЕДИНИЦА
—
установленный в законодательном порядке
денежный знак, служащий для соизмерения
и выражения цен всех товаров и услуг

4. В ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЕ РОССИИ МОЖНО ВЫДЕЛИТЬ ТАКИЕ ЭЛЕМЕНТЫ:

• наименование денежной единицы;
• масштаб цен;
• виды дензнаков, которые имеют статус законного
платежного средства;
• регламентация безналичных денежных расчетов;
• регламентация наличного денежного оборота;
• регламентация режима валютного курса и операций
с валютными ценностями;
• регламентация режима банковского процента;
• государственные органы, которые осуществляют
регулирование денежного оборота и контроль за
соблюдением действующего законодательства.

5.

МАСШТАБ ЦЕН - средство
стоимости в денежных единицах
выражения
В условиях металлического обращения масштаб
цен выражает весовое количество денежного
металла, соответствующее одной денежной
единице
В современных условиях масштаб цен
составляется стихийно, независимо от воли
государства

6.

ВИДЫ ДЕНЕГ, которые имеют статус
законного платежного
средства на
территории страны.
К ним принадлежат банковские билеты,
казначейские билеты и разменная монета.

7.

ГРОШОВІ СИСТЕМИ
Залежно від
форми, в якій
функціонують
гроші
Системи
металевого
обігу
Системи
паперовокредитного
обігу
Ринкові
Біметалізм
Монометалізм
Подвійної
валюти
«Кульгаючої»
валюти
«Паралельної»
валюти
За характером
регулювання
національної
валютної системи
За характером
економічної
системи
Неринкові
(регульовані)
Паперовогрошова
система
мідний
Золотомонетний
стандарт
Відкриті
Закриті
Система
кредитних
грошей
срібний
золотий
Нові форми
Золотозливковий
стандарт
Золотодевізний
стандарт

8.

Закон Коперника-Грешема: «Плохие деньги
вытесняют из обращения хорошие»
В конце ХVII ст. в Англии было официально
установлено стоимостное соотношение между
золотом и серебром 1:15,5, во Франции и
Голландии этот показатель составлял 1:15, а
рыночное стоимостное соотношение между
слитками золота и серебра — 1:14,9.
В течении 15 лет — с 1702 до 1717 г. — в Англии золотых монет
было начеканено по стоимости в 32 раза больше, чем
серебряных.

9.

Серебряный монометаллизм существовал в
России в 1843-1852 гг., в Индии — в 1852-1893
гг., в Голландии — в 1847-1875 гг.
Золотой монометаллизм было введен в Англии
– в 1816-1821 гг., в Германии — в 1871-1873 гг.,
в Швеции, Норвегии и Дании — в 1873 г., в
Франции — в 1876-1878 гг., в Австрии — в 1892
г., в России и Японии — в 1897 г., в США — в
1900 г.

10.

Характерные черты золотомонетного
стандарта:
• золото выполняло все функции денег;
• в обращении находились золотые монеты и
банкноты, разменные на них;
• свободная чеканка монет с фиксированным
золотым содержимым (официальный масштаб цен)
• свободное движение золота и иностранной валюты
между странами, вследствие чего отклонение
валютных курсов от валютных паритетов
происходило лишь в пределах « золотых точек».
Золотое содержимое английского фунта стерлингов равнялось
7,32 г, доллара — 1,5 г, франка — 0,29 г, марки — 0,35 г,
российского рубля — 0,77 г

11.

Характерные особенности современных
денежных систем:
• потеря связи с золотом вследствие вытеснения его из
внутреннего и внешнего оборота;
• выпуск денег в обращение не только для кредитования
хозяйства, но и для кредитования государства;
• широкое развитие безналичного обращения и
уменьшение наличного;
• хроническая инфляция;
• государственное регулирование денежного обращения;
• отмена официального золотого содержимого банкнот, их
обеспечения и размена на золото;
• развитие интеграционных процессов в сфере денежнокредитных отношений.

12.

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА
−
комплекс
взаимосвязанных,
скоординированных
на
достижение
заранее определенных общественных
целей, мероприятий по регулированию
денежного оборота, которые осуществляет
государство через центральный банк

13.

ОБЪЕКТЫ ДКП:
предложение (масса) денег;
ставка процента;
валютный курс;
скорость обращения денег и др.
В России главным субъектом денежнокредитной политики является Банк России

14.

политика денежно-кредитной рестрикции
• допускается
стремительное,
недостаточно
взвешенное
сокращение предложения денег, вследствие чего деньги
стремительно «дорожают», совокупный спрос сокращается,
провоцируя снижение уровня цен и падение экономической
активности (Политика рефляции - медленное и незначительное
сокращение предложения денег и уровня процента, что мягко
тормозит экономическую активность)
политика денежно-кредитной экспансии
• допускается
неконтролируемый,
произвольный
рост
предложения денег, из-за чего деньги стремительно
«дешевеют». Следствием такой политики неизбежно
становится инфляция (Политика дезинфляции - политика
медленного, контролируемого роста денежной массы и мягкого
снижения процента)

15.

1. Цілі монетарної політики
1.1. Стратегічні цілі
1.1.1. Зростання виробництва
1.1.2. Підвищення зайнятості
1.1.3. Стабілізація цін
1.2. Проміжні цілі
1.2.1. Пожвавлення кон’юнктури
1.2.2. Стримування кон’юнктури
1.3. Тактичні цілі
1.3.1. Зростання маси грошей
1.3.2. Зниження рівня процента
1.3.3. Зменшення маси грошей
1.3.4. Підвищення рівня процента
2. Інструменти монетарної політики
2.1. Операції на відкритому ринку
2.1.1. Купівля цінних паперів
2.1.2. Продаж цінних паперів
2.2. Регулювання норми обов’язкових
резервів
2.2.1. Зниження норми обов’язкових резервів
2.2.2. Підвищення норми обов’язкових
резервів
2.3. Процентна політика
2.3.1. Зниження облікової ставки
2.3.2. Підвищення облікової ставки

16.

Косвенные
• Операции на открытом рынке
• Регулирование норм обязательного резервирования
• Процентная политика
• Политика рефинансирования
• Регулирование валютного курса
Прямые
• прямые ограничения на эмиссионно-кассовые операции
• прямые ограничения на кредитование центральным
банком коммерческих банков
• прямое распределение кредитных ресурсов
• установление ограничений или запрета на кредитование
центральным банком потребностей бюджета

17.

Проблема монетизации бюджетного дефицита
состоит
в
поиске
денежных
средств,
достаточных
для покрытия превышения
бюджетных
расходов
над
бюджетными
доходами, которые формируются на основании
требований действующего законодательства,
прежде всего налогового.

18.

Способы мобилизации необходимых для
монетизации бюджетного дефицита средств:
• Увеличить налогообложение экономических субъектов
путем повышения налоговых ставок, введения новых
налогов, отмены льгот по старым налогами и т.п.
• Позволить правительству (казначейству) выпустить
собственные долговые обязательства (казначейские
билеты) в размере, достаточном для покрытия
бюджетного дефицита, и предоставить им статус
законного платежного средства.
• Позволить правительству выпустить собственные ценные
бумаги и реализовать их на внутреннем или на внешнем
рынках.
• Позволить центральному банка прокредитовать
правительство в размере бюджетного дефицита, купив на
соответствующую сумму правительственные
обязательства на первичном рынке

19.

Проблема монетизации валового внутреннего
продукта состоит в доведении массы денег в
обороте к уровню, достаточном для успешной
реализации всего объема произведенных
товаров и услуг, погашения долговых
обязательств.
Согласно теоретического взгляда решение этой
проблемы обеспечивается уравновешением
спроса и предложения денег на денежном
рынке, независимо от фактического объема
денежной массы.

20.

МОНЕТИЗАЦИЯ
ЭКОНОМИКИ
(monetization
of
economy)
–
макроэкономический показатель, который
характеризует степень обеспеченности
экономики деньгами, необходимыми для
осуществления платежей и расчетов, и
отображает обеспеченность процессов
производства
и
потребления
соответствующей денежной массой.

21.

Основным фактором динамики показателя
уровня М.э. является спрос на реальные
деньги, который, в свою очередь, зависит от
степени доверия субъектов экономики к
национальной денежной единице: чем
выше
уровень
монетизации,
тем
большим, при прочих равных условиях,
является спрос на реальные деньги. В
конечном счете, уровень М.э. определяется
уровнем развития экономики.

22.

Км
M
ВВП
где Км — уровень монетизации ВВП;
М — масса денег на конец года, взятая по
агрегату М2;
ВВП — годовой номинальный объем валового
внутреннего продукта.