Денежные системы

1. Лекция 2 тема «Денежные системы» Вопросы:

1. Понятие и элементы денежной системы.
2. Типы денежных систем.

2. Денежная система – форма организации денежного обращения в стране, закрепленная национальным законодательством. В каждой стране денежны

Денежная система – форма организации денежного
обращения в стране, закрепленная национальным
законодательством.
В каждой стране денежные системы складываются исторически под
воздействием уровня развития товарно-денежных отношений.
Основные элементы денежной системы:
•название денежной единицы и масштаб цен,
•виды денежных знаков,
•эмиссионный механизм,
•порядок обеспечения денежных знаков,
•порядок установления валютного курса и обмена на иностранную валюту,
•механизм денежно- кредитного регулирования.

3. Типы денежных систем

Биметаллизм
параллельной
валюты
двойной
валюты
«хромающей»
валюты
Монометаллизм
медный
Серебряный
Золотой
Бумажнокредитных
денег

4. Разновидности золотого стандарта

Золотомонетный
Золотослитковый
Золотодевизный
• номинал монеты тождественен стоимости содержащегося
в ней металла,
• осуществлялась свободная чеканка золотых монет с
фиксированным содержанием,
• свободное движение золота между странами,
• золото выполняет все функции денег.
• прекращена свободная чеканка золотых монет,
• - банкноты обменивались не на золотые монеты, а на золотые
слитки,
• - в обращении отсутствуют золотые монеты,
• - золото выполняет не все функции денег.
• Обмен национальной валюты происходил не на золото, а на
валюту тех стран, которые обладали достаточным золотым
запасом, и были обеспечены золотом,
• функция золота в качестве денег еще больше сокращались.

5. Уход золотых монет в сокровища называется тезаврация.

6. Лекция 4 тема – «Инфляция»

Вопросы:
1. Сущность и причины инфляции.
2. Виды, механизмы развития, последствия.
3. Формы стабилизации денежного
обращения.

7. Инфляция – обесценение денег вследствие переполнения каналов денежного обращения излишними для обращения денежными знаками.

• Базовая инфляция-индикатор инфляции, «очищенный» от влияния
изменения цен на товары, стоимость которых подвержена
существенным сезонным или конъюнктурным колебаниям, не
связанным с общеэкономическим положением в стране.
• Базовая
инфляция
представляет
собой
главный,
долгосрочный тренд движения инфляции.
В США, Соединенном Королевстве, Японии и ЕС при расчете базовой инфляции не учитываются
цены на энергоносители и продукты питания.
В России выделение факторов, отражающих временные скачки инфляции, от постоянного тренда
требует учета специфики инфляционных процессов. В силу низкой значимости расходов на топливо
населением исключение их из общего индекса инфляции не приведет к существенным изменениям.
С другой стороны, исключение всех продовольственных товаров, наоборот, может исказить картину,
поскольку расходы на эти товары составляют существенную долю в потреблении населения.
• Банк России определил базовую инфляцию как «инфляцию с
исключением влияния структурных факторов (изменение
регулируемых цен и тарифов на платные услуги населению) и цен на
плодоовощную продукцию».

8. Базовая инфляция - немонетарная инфляция, выражаемая в ежемесячных изменениях индекса потребительских цен: на ее уровень не влияют админи

Базовая инфляция - немонетарная инфляция, выражаемая в
ежемесячных изменениях индекса потребительских цен: на ее уровень
не влияют административное регулирование, сезонные изменения и пр.
• Показатель базовой инфляции регулярно рассчитывается и
анализируется почти всеми центральными банками мира, именно он
занимает главное место при определении направлений денежной
политики, поскольку раскрывает основной, или стержневой
компонент движения инфляции. При ее вычислении не учитываются
краткосрочные факторы, которые постоянно меняются и образуют
"шумы". Зная направление главного тренда, можно контролировать
уровень и осуществлять целевое регулирование инфляции
(таргетирование).
• Традиционная
функция
центрального
банка
сохранять
покупательную способность денег, контролируя размер инфляции. В
последние годы органы денежного регулирования применяют
количественные ориентиры - целевые пределы изменения цен.
Денежная политика с точно определенным целевым параметром
называется также инфляционно-целевой (inflation-targeted).

9. Формы проявления инфляции

Открытая-
•проявляется в
росте цен
•проявляется в
Подавленная- дефиците товара

10. Основные причины инфляции

Монетарный характер современного
денежного обращения
Монопольная структура рынков
Хронический дефицит государственного
бюджета

11. Виды инфляции в зависимости от темпа роста цен

Умеренная
(ползучая)
–
рост цен 3-5 % в
год.
Не представляет
опасности
для
экономики, даже
полезна, так как
стимулирует
экономический
рост.
Галопирующая
–
рост цен до 100 %
в год.
Опасна
для
экономики,
так
как
начавшийся
рост цен сам по
себе
не
остановится,
требуется
государственное
вмешательство.
Гиперинфляция
–
рост цен до 50% в
месяц.
Разрушительна
для экономики,
так как ведет к
депрессии.

12. Механизмы развития инфляции

Инфляция спроса
Инфляция предложения
вызывается ажиотажным спросом изза неблагоприятных ожиданий.
спираль «зарплата- цены» Вызывается
ростом издержек производителя.
Причины инфляции спроса:
Причины инфляции издержек:
• 1.кредитная экспансия банков
•2.чрезмерные инвестиции в тяжелую
промышленность
•3.милитаризация экономики и рост
военных расходов
•4.дефицит государственного бюджета и
рост внутреннего долга
•5.импортируемая инфляция
• 1.рост цен на основные факторы
производства
• 2.ускорение прироста издержек на
единицу продукции
• 3.снижение роста производительности
труда и падение производства
• 4.лидерство в ценах

13. Последствия инфляции

• 1.Перераспределяет доходы от лиц с фиксированными
доходами к лицам с нефиксированными доходами.
• 2. Обесценивает сбережения.
• 3. Снижает реальные доходы из-за инфляционного налога
• 4. Разрушает стимулы к росту реального производства.
• 5. Обесценивает долги.

14. Формы стабилизации денежного обращения

Денежные реформыкардинальный способ
преобразований в сфере денежного
обращения, который используется в
чрезвычайной ситуации.
• Виды денежных реформ
1 Нуллификация- аннулирование сильно
обесцененной денежной единицы и
введение новой.
2 Девальвация- понижение
официального курса национальной
валюты.
3 Ревальвация- повышение
официального курса национальной
валюты.
4 Деноминация-укрупнение масштаба
цен (зачеркивание нулей).
Антиинфляционная политикакомплекс мер государственного
регулирования экономики,
направленный на борьбу с
инфляцией.
• 1.регулирование спроса – дефляционная
политика. Направлена на ограничение спроса
на деньги методами денежно- кредитной
политики и налоговой политики.
• Инструменты проведения:
• - снижение процентных ставок
• - снижение налогов
• - ограничение денежной массы
• 2.регулирование издержек (политика
доходов).
• Инструменты проведения:
• - индексация фиксированных доходов
• - контроль за ценами
• замораживание цен и заработной платы
• стимулирование роста производства.

15. Лекция-3 тема – «Денежные агрегаты» Вопросы: 1. Закон денежного обращения 2. Основные показатели денежной массы в РФ.

16.

Закон денежного обращения
устанавливает зависимость между
количеством денег в обращении и
потребностями хозяйственного оборота
Сформулирован на основе формулы обмена:
количество денег, требуемых в обращении
прямо пропорционально сумме цен на все
товары и услуги и обратно пропорционально
скорости их обращения.

17. Закон денежного обращения

P X Q
ВВП ном.
V
V
M =
M- количество денег в обращении;
P- уровень цен;
Q- объем товарной массы;
V- скорость обращения денег.

18. Этот закон был сформулирован еще в условиях металлического стандарта, но его действие распространяется и на обращение не размениваемых на

металл
кредитных
денег.
Принципиальное отличие в характере действие этого закона. В
условиях металлического стандарта он действует автоматически.
Величина
денежной
массы
регулируется
стихийно.
В современных условиях автоматическое приспособление
закончилось и регулирование объема денежной массы - одна из
основных задач государства при проведении экономической
политики.
Для того чтобы регулировать объем денежной массы,
необходимо установить ее структуру. В разных странах в
разные периоды времени использовались разные
показатели денежной массы – денежные агрегаты,
денежные компоненты.

19. Основные денежные агрегаты в РФ

• 1.М0- наличные деньги в обращении,
• 2.М2 = Мо + деньги на счетах в банках • основной показатель денежной массы в обращении в
национальном определении, подвергается денежному
таргетированию со стороны Центрального банка.
Кроме того, в денежных обзорах Центрального банка
публикуются следующие показатели:
• Денежная база- сумма наличных денег и деньги на
счетах в Центральном банке,
• М2 X (широкие деньги)= М2 +депозиты в иностранной
валюте в российских коммерческих банках.

20. Динамика основных денежных показателей в 2012 году, трл. руб.

Показатели
01.01.2012
Темп роста к
2010 году ( %)
01.10.2012
Темп роста к
2011 году ( %)
Денежный
агрегат М0
6,903
19,2
5,931
10,1
Денежный
агрегат М2
24,5
22,6
24,739
0,98
Широкая
денежная масса
М2Х
25,65
20,9
29,5
15,0
Денежная база
8,6
5,5
8,257
-4
Коэффициент
монетизации
45%
Коэффициент
наличности
28%
-5,9п.п.
24%