Международные валютные отношения

1. Лекция -6 на тему: «Международные валютные отношения»

План:
1. Понятие и виды валютных систем.
2. Валютный
курс:
понятие,
курсообразующие факторы, режимы,
методы регулирования.
3. Конвертируемость валюты: понятие, типы.

2.

Валютная система–
Это форма организации
валютных отношений,
закрепленная национальным
законодательством или
межгосударственными
соглашениями
Виды валютных
систем:
1 -национальная,
2 -региональная.
3 - мировая.
Основные элементы валютной системы:
1. Валюта (национальная , региональная или мировая);
2. регулирование международной валютной ликвидности;
3. режим курса валюты;
4. регулирование валютных ограничений и условий
конвертируемости валюты;
5. режим рынков валюты и золота:
6. органы, осуществляющие валютное регулирование.

3. Этапы развития мировой валютной системы

Система золотого
стандарта
(1867–1933гг.)
Система
фиксированных
паритетов
• золотомонетный стандарт - Парижская
конференция 1867 г;
• золотослитковый стандарт - 1900 - 1914гг.;
• золотодевизный стандарт - Генуэзская
конференция 1922 г.
• золотодолларовый стандарт - БреттонВудская конференция 1944 г.
(1944-1976гг.)
Система
плавающих
валютных курсов
(1976 – по настоящее
время)
• стандарт SDR - Ямайская конференция
1976 г.

4. Валютный курс- это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единицы другой страны.

Стоимостная основа валютного курса
- паритет покупательной
способности (ППС), т.е. соотношение валют по их покупательной
способности.
ППС в условиях золотого стандарта определялся монетным паритетом
– соотношением весового содержания золота в денежной единицы
разных стран.
В НАСТОЯЩЕЕ ВРЕМЯ ВАЛЮТНЫЙ КУРС СУЩЕСТВЕННО ОТКЛОНЯЕТСЯ ОТ
ППС , ТАК КАК ЕГО ФОРМИРОВАНИЕ ЯВЛЯЕТСЯ МНОГОФАКТОРНЫМ
ПРОЦЕССОМ.
Основные курсообразующие факторы:
•1.Экономические - спрос и предложение валюты,
- инфляция,
- состояние платежного баланса страны,
- доходность государственных ценных бумаг и др.
•2.Политические,
•3.Спекулятивные,
•4.Психологические.

5.

Режим
валютного
курса
• –это
Виды
режимов
валютного
курса
• Фиксированный,
• Плавающий,
• Комбинации этих режимов
(текущая фиксация, валютный
коридор, совместное плавание
коллективных валют и др.)
Валютная
котировка
порядок
установления
курсовых соотношений между
валютами.
• Это
способ
установления
валютного курса
• Два основных метода:
• 1.Прямая котировка,
• 2.Обратная котировка.
• Кросс-курс

6. Эволюция режима валютного курса в РФ  

Эволюция режима валютного курса в РФ
До 1992 годафиксированный
1992-1996плавающий
1996-1998 годы –
валютный коридор
С 1998 года по настоящее время–
регулируемо плавающий.
ЦБ РФ устанавливает курс рубля в
бивалютной корзине ( доллар США и евро)
по результатам биржевых торгов на ММВБ.

7.

Конвертируемость
валюты
Способность обмена
одной валюты на
другую
зависит от количества и видов
валютных ограничений в
стране
Типы
конвертируемости
Полностью
конвертируемая
валюта
Свободно
конвертируемая
валюта
Неконвертируе
мая валюта
Валютные ограничения– это
введенные в законодательном
порядке ограничения операций с
валютой
ограничения по
текущим
операциям
платежного
баланса
по
движению
капиталов

8. КОНВЕРТИРУЕМОСТЬ РОССИЙСКОГО РУБЛЯ

• До 2007 года – неконвертируемая валюта
• С 2007 года российский рубль объявлен
конвертируемой валютой.
• Это означает, что снимаются основные
валютные ограничения и не означает
превращения
рубля
в
свободно
конвертируемую валюту.

9. Лекция -7 на тему: Международные расчеты

План:
1.Платежный баланс.
2. Международные финансово- кредитные институты.
3.Формы международных расчетов.

10.

Платежный баланс
это соотношение суммы
платежей и поступлений
страны из-за границы
Активный
валютных
поступлений
больше, чем
валютных
платежей.
Пассивный
валютных
платежей
больше, чем
валютных
поступлений
Структура платежного
баланса
Счет
текущих
операций
Счет
операций с
капиталом

11.

Международные финансово-кредитные организации
Банк
международных
расчетов
(1930г.,Базель)
Международный
банк центральных
банков
Международный
валютный фонд
(МВФ)1945г.,Вашингтон
Для поддержки стабильности
мировых валютных систем
Всемирный
банк
Цель создания содействие
сотрудничеству
центральных
банков стран
участниц и
обеспечение
международных
расчетов между
ними
Международный банк
реконструкции и развития
(МБРР)1945г.,Вашингтон)
для стимулирования экономического
развития развивающихся стран
1956г. – МФК
(международная
финансовая корпорация)
1960г. – МАР (международная
ассоциация развития)
1966г. – МЦУИС (международный
центр урегулирования
инвестиционных споров)
1988г. – МАГИ (многостороннее
агентство по гарантированию
инвестиций)

12. Международные расчеты

осуществляются через
банки, которые
открывают
корреспондентские
счета в иностранном
банке
1.регулируются
нормативными
актами страны
банковскими
правилами;
2.порядок
осуществления
унифицирован;
и
их
3.расчеты
имеют
документарный
характер,
используются или
финансовые
или
коммерческие
документы.
Формы
осуществления
:
1. платеж на
открытый счет
2. инкассо ( платеж
против документа )
3. аккредитив –
дороже, чем
инкассо
4. банковский
перевод;
5.Форфейтинг
(форфетирование)

13. Лекция -8 на тему: «Ссудный капитал и ссудный процент».

План:
1. Понятие и особенности ссудного
капитала.
2. Ссудный процент и факторы, его
определяющие.
3. Рынок ссудных капиталов.

14. Ссудный капитал- денежный капитал, отдаваемый взаймы и обслуживающий движение реального капитала.

Ссудный процент – цена ссудного капитала.
Основные факторы:
1- спрос и предложение ссудного капитала;
2- уровень инфляции;
3- риски;
4- срок заимствований;
5- размер займа.

15. СТРУКТУРА РЫНКА ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ

Рынок ссудных
капиталов
Денежный
Рынок ценных бумаг
(кредитный рынок)
Происходит перемещение
денежных средств через
посредничество кредитных
организаций, которые берут
деньги взаймы у владельцев
сбережений
Осуществляется вложение
денежных средств в ценные
бумаги, что формирует более
значительные риски их
возврата для владельцев
сбережений

16. Лекция -9 на тему: «Кредитная и банковская система»

1.
2.
3.
План:
Понятие , функции и виды кредита.
Кредитная система.
Банковская система.

17. Формулы расчета наращенной суммы

1.Расчет ссудного процента
S =P x ( 1 + n x i), где
S – наращенная сумма;
P – исходная сумма;
n – срок заимствований;
I – годовая процентная ставка.
I = P x n x i.
2. Расчет сложных процентов
t
S =P x ( 1 + n x i) , где
S – наращенная сумма;
P – исходная сумма;
n – период начислений;
i – годовая процентная ставка.
3. Расчет учетного процента
P = S x ( 1 – n x i), где
P – полученная сумма;
S – учитываемая сумма;
n – срок до погашения;
i - годовая процентная ставка.

18. Кредит- форма движения ссудного капитала, представляющая собой передачу денежных средств на условиях возвратности, срочности, платности.

Функции кредита
распределительная
стимулирующая
Эмиссионная
• Распределяет временно свободные
денежные ресурсы по субъектам, отраслям,
регионам экономики
• Стимулирует производство рентабельной
продукции
• Создает новые кредитные деньги в процессе
кредитования

19. Основные виды кредита

Коммерческий (фирменный)
Банковский
Потребительский
Государственный
Международный

20. Кредитная система

Банковская система
• Центральный банк
• Коммерческие банки
• Специализированные
банки
Страховой сектор
Небанковские
кредитнофинансовые
институты
• Пенсионные фонды
• Страховые компании
• Инвестиционные компании
• Инвестиционные фонды
• Финансовые компании
• Кредитные союзы
• ПИФы

21. Банковская система

Банковская
инфраструктура
Совокупность всех
банков в экономике
типы
• Характерна для командной экономики
Одноуровневая
(распределительная)
двухуровневая
• Характерна для рыночной экономики

22. Этапы формирования банковской системы России

До 1990 года – одноуровневая система
1990 -1998 годы – формирование двухуровневой системы
1990 – 1995гг. – рост количества банков, особенно мелких паевых(более 2500тыс. банков).
1995 - первый банковский кризис, уменьшение количества мелких банков.
1998- дефолт, кризис крупных многофилиальных банков.
2001 год –новый этап реформирования в соответствии с международными принципами
2008 год – мировой финансовый кризис