Международные валютно-финансовые отношения

1. Международные валютно-финансовые отношения

Международные валютнофинансовые отношения
Воронцова Л. В.
23 апреля 2017 г.

2. Вопросы для рассмотрения

1.
Валютный курс и его виды. Котировки валют.
2. Факторы, воздействующие на формирование
валютного курса.
3. Паритет покупательной способности (ППС).
4. Валютная система, эволюция мировой
валютной системы.
5. Платежный баланс страны (ПБ). Структура
платежного баланса.
6. Платежный баланс России.

3. В_1: Валютный курс и его виды. Котировки валют

Валюта
денежная единица страны, участвующей в
международном экономическом обмене и
других международных отношениях,
связанных с денежными расчетами
Конвертируемость валюты
способность валюты обмениваться на
другие иностранные валюты

4. В_1: Валютный курс и его виды. Котировки валют

Конвертируемость валюты
внутренняя конвертируемость
возможность покупки и продажи иностранной валюты в обмен на национальную, и наоборот внутри страны
внешняя конвертируемость
возможность использования национальной валюты в международных расчетах, свободный обмен иностранной
валюты на национальную, и наоборот

5. В_1: Валютный курс и его виды. Котировки валют

Конвертируемость валюты
свободно конвертируемая
отсутствуют законодательные ограничения на
совершение валютных сделок по любым видам операций как для резидентов, так и для нерезидентов
частично конвертируемая
существуют количественные ограничения на
обмен валюты по отдельным видам операций или
для различных субъектов валютных сделок
неконвертируемая
законодательство предусматривает ограничения
практически по всем видам валютных операций

6. В_1: Валютный курс и его виды. Котировки валют

Валютный курс
соотношение обмена двух денежных единиц или
цена одной денежной единицы, выраженная в
денежной единице другой страны
Валютная котировка
соотношение обмена двух денежных единиц или
цена одной денежной единицы, выраженная в
денежной единице другой страны

7. В_1: Валютный курс и его виды. Котировки валют

Валютная котировка
прямая
определение единицы иностранной
валюты в определенном количестве
национальных денежных единиц
1 доллар США = 75 рублей
=

8. В_1: Валютный курс и его виды. Котировки валют

Валютная котировка
обратная (косвенная)
выражение единицы национальной
валюты в определенном количестве
иностранных денежных единиц
1 рубль = 0,013 долл.США
=

9. В_1: Валютный курс и его виды. Котировки валют

Кросс-курс
курсовое соотношение между двумя валютами, определяемое на основе курса этих
валют по отношению к третьей валюте
1 доллар США = 51 руб.
1 евро = 1,12 долл.США
1 евро = 57 рубля
Валютный рынок
рынок, на котором осуществляются валютные сделки, т. е. обмен валюты одной страны на валюту другой страны по определённому номинальному валютному курсу

10. В_2: Факторы, воздействующие на формирование валютного курса

1. Изменения во вкусах потребителей
2. Активная торговая политика
3. Инфляция
4. Величина относительных реальных
процентных ставок
5. Государственное макрорегулирование
экономики
6. Политические события и военные
факторы

11. В_2: Факторы, воздействующие на формирование валютного курса

Показатели:
270 темпы роста экспорта и импорта
26.08.200
2005
26.06.200
26.04.200
26.12.200
2004
26.02.200
2003
26.10.200
26.08.200
26.06.200
2002
26.04.200
26.12.200
26.10.200
2001
26.02.200
2000
26.08.200
26.06.200
26.04.200
26.02.200
26.12.200
140
135знак сальдо торгового баланса
220
130 160
и динамика валютных резервов
125величина
140
170
120 120
Сальдо
Экспорт
115 100
Импорт
120
110 80
105 60
70
40
100
95 20
0 2001
2002
2003
2004
2005

12.

13-20 окт.2006
20 июл-3 авг.2006
25 апр-7 мая.2006
26 янв-8 фев.2006
25 окт-8 ноя.2005
3-16 авг.2005
6-21 мая.2005
8-19 фев.2005
4-18 ноя.2004
12-25 авг.2004
19-29 мая.2004
18 фев-3
20 ноя-3 дек.2003
27 авг-9 сен.2003
3-18 июн.2003
5-19 мар.2003
4-18 дек.2002
10-21 сен.2002
18-29 июн.2002
20-30 мар.2002
16-28 дек.2001
21 сен-5 окт.2001
1-13 июл.2001
2-14 апр.2001
4-18 янв.2001
Валютный курс рубля к доллару и евро
(прямая котировка), руб
38
36
34
32
30
28
26
24

13.

13-20 окт.2006
20 июл-3 авг.2006
25 апр-7 мая.2006
26 янв-8 фев.2006
25 окт-8 ноя.2005
3-16 авг.2005
6-21 мая.2005
8-19 фев.2005
4-18 ноя.2004
12-25 авг.2004
19-29 мая.2004
18 фев-3 мар.2004
20 ноя-3 дек.2003
27 авг-9 сен.2003
3-18 июн.2003
5-19 мар.2003
4-18 дек.2002
10-21 сен.2002
18-29 июн.2002
20-30 мар.2002
16-28 дек.2001
21 сен-5 окт.2001
1-13 июл.2001
2-14 апр.2001
4-18 янв.2001
Валютный курс евро к доллару
(прямая котировка), долл
1,4
1,3
1,2
1,1
1
0,9
0,8

14.

Валютный курс евро к доллару
(прямая котировка), долл – 17-19 октября
1,262
1,26
1,258
1,256
1,254
1,252
10
:0
0
15
:0
0
20
:0
0
1:0
0
6:
00
11
:0
16 0
:0
0
21
:0
0
2:
00
7:
00
12
:0
0
17
:0
0
00
5:
0:
00
1,25

15. В_3: Паритет покупательной способности

Паритет покупательной способности
представляет собой количество единиц
валюты, необходимое для покупки
сопоставимого стандартного набора
товаров и услуг, который можно купить за
одну денежную единицу базисной страны

16. В_3: Паритет покупательной способности

1 долл. США = 9,7 рублей

17. В_2: Паритет покупательной способности

2002 г.
Соот-ие
ВВП на душу ППС (нац.
ППС и бирж
нас. по ППС ден. ед. за 1
вал-го
(долл. США) долл. США)
курса(в %)
Россия
8087
9,27
30
США
36202
1,00
100
Япони
я
27207
143,67
115

18.

Страна
Люксембург
США
Норвегия
Сан Марино
Гонгконг
Швейцария
Дания
Ирландия
Исландия
Канада
…
ВВП на
душу по
ППС, долл
58 900
40 100
40 000
34 600
34 200
33 800
32 200
31 900
31 900
31 500
…
Страна
Эфиопия
Афганистан
Йемен
Мадагаскар
Конго
Танзания
ГвинеяБиссау
Малави
Сомали
Бурунди
ВВП на
душу по
ППС, долл
800
800
800
800
800
700
700
600
600
600

19. В_4: Валютная система, эволюция мировой валютной системы

Международная валютная система
включает систему институтов, правил,
методов осуществления международных
расчётов
Функция международной валютной системы
регулирование сферы международных
расчетов и валютных рынков

20. В_4: Валютная система, эволюция мировой валютной системы

Система золотого стандарта
- определенное золотое содержание валютной
единицы;
- конвертируемость каждой валюты в золото обеспечивается как внутри, так и за пределами государства;
-золотые слитки свободно обмениваются на монеты;
- золото свободно экспортируется и импортируется,
продается на международных рынках золота;
- поддерживается жесткое соотношение между
национальным золотым запасом и внутренним
предложением денег.

21. В_4: Валютная система, эволюция мировой валютной системы

Система фиксированных валютных курсов
(Бреттон-Вудсская система)
- введение золотодолларового стандарта,
основанного на золоте и двух резервных валютах долларе США и английском фунте стерлингов;
- использование золота как международного
платежного и резервного средства;
- признание доллара США равным золоту,
закрепление за долларом США статуса главной
резервной валюты (цена золота - 35 долл. за унцию);
- установление режима фиксированных валютных
курсов к доллару и золоту.

22. В_4: Валютная система, эволюция мировой валютной системы

Система плавающих управляемых валютных
курсов
- отказ от фиксации золотого содержания
валют, их твёрдых паритетов по отношению к
другим валютам;
- валюты находятся в состоянии плавания, т.е.
изменяются вместе с изменениями условий
экономических отношений между странами;
- Центральные банки стран должны управлять
изменениями курсов, проводя валютные
интервенции (покупая или продавая
иностранную валюту).

23. В_5: Платежный баланс страны

Платежный баланс страны
статистический документ, отражающий
баланс внешнеэкономических операций
страны за определённый период

24. В_5: Платежный баланс страны

Счёт текущих операций
торговый баланс
разница между экспортом и импортом товаров
баланс услуг
разница между экспортом и импортом услуг
баланс оплаты труда
разница между оплатой труда граждан за
рубежом и оплатой труда мигрантов
баланс инвестиционных доходов
разница между выплачиваемыми и
получаемыми дивидендами и процентами
баланс текущих трансфертов
разница между переводом и получением
трансфертов (пенсий, безвозмездная помощь
иностранным государствам)

25. В_5: Платежный баланс страны

счёт операций с капиталом и финансовыми
инструментами
счет операций с капиталом
разница между вывозом и ввозом капитала
финансовый счет
разница между инвестициями за рубеж и в
Россию
чистые ошибки и пропуски
изменение валютных резервов ('+' снижение, '-' –рост)

26. В_6: Платежный баланс России

Счет текущих операций
торговый баланс
баланс услуг
баланс оплаты труда
баланс инвестиционных доходов
баланс текущих трансфертов
Счет операций с капиталом и
финансовыми инструментами
счет операций с капиталом
финансовый счет
Чистые ошибки и пропуски
Изменение валютных резервов
56,7
48,6
-54,6
-9
-56,9
-9969
-12764
2795
-11755
-61461

27.

Снижение инвестиций, оттока капитала и
положительного сальдо внешней торговли –
такова оценка платежного баланса России за
2015 год, обнародованная Банком России.
Источник: http://wek.ru/cb-ocenil-platezhnyjbalans-rf-za-2015-god

28.

29.

30.

31.

32.

33.

34.

35. Объемы золота в золотовалютных резервах страны, в тоннах

36. Структура российских золотовалютных резервов

37. Таблица объемов золотовалютных резервов стран на 2015 год:

Место
страны
в
Страна
рейтин
ге
Резервы иностранной
валюты и золота в
долларах США
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
3 217 000 000 000
1 261 000 000 000
740 900 000 000
660 100 000 000
545 500 000 000
425 300 000 000
377 800 000 000
374 700 000 000
370 700 000 000
359 400 000 000
341 300 000 000
Китай
Япония
Европейский Союз
Саудовская Аравия
Швейцария
Тайвань
Россия
Корея, Юг
Индия
Бразилия
Гонконг
Дата информации
31 декабря 2015.
31 декабря 2014.
31 декабря 2014.
31 декабря 2015.
31 декабря 2014.
31 декабря 2015.
31 декабря 2015.
31 декабря 2015.
31 декабря 2015.
31 декабря 2015.
31 декабря 2015.