Анализ результата инвестиционной, операционной и финансовой деятельности предприятия

1. Задача

По данным таблицы проанализируйте результат инвестиционной, операционной
и финансовой деятельности предприятия.
Наименование показателя
1 год
2 год
3 год
4 год
1. Земля
2. Здания
3. Сооружения
4. Нематериальные активы
34,567
5870
100506
668,67
34,567
5870
100506
668,67
34,567
5870
100506
454,3
58,9
5870
100506
454,3
5. Собственный капитал
130765
134987
134567
145667
6. Долгосрочные кредиты
5678,89
5111
4599,89
4139,90
7. Краткосрочные кредиты
34,2
32,1
45,6
41,04
8. Выплата процентов по
кредитам
568
583,2
556,8
504,9
9 Погашение задолженности по
основным суммам кредита
460,7
483,7
491,5
502,7
10. Объем продаж
45767 ед.
56789 ед.
57890 ед.
64321 ед.
11. Цена
12. Проценты по кредитам,
включаемые в себестоимость
12,5
43,2
13,4
65,2
14,1
34,7
14,3
43,4

2. Задача (продолжение)

Наименование
показателя
13. Амортизация
зданий и
оборудования
14. Машины,
оборудования и
передаточные
устройства
15. Налоги и сборы
1 год
2 год
3 год
4 год
345
788
567
789
9470
134567
134567
201639
95432
97654
107543
195432
16.Помещение
средств на
депозитные вклады
17. Снятие средств с
депозитных вкладов
18. Получение
процентов по
депозитным вкладам
19. Выплата
дивидендов
20. Прирост
оборотного капитала
21.
Внереализационные
доходы
22. Переменные
затраты
23. Постоянные
затраты
2634,1
9317,2
8654,3
7654,3
11345
9876
2,25
6,78
8,97
67786
78936
87654
49349
255339
122876
67,3
45,7
21,5
5,3
5,31
5,31
5,32
57202
54567
58128
62876
85645

3. Задача

Рассчитать ЧДД проекта, если известно, что инвестиции вложенные в него
сегодня (0-вой год) составили 33100 ден.ед, Е=10%.
1год
2год
3год
4год
Инвестиц.деят.
-165898,23
-496985,23
-364307,86
-308528,2
Операц.деят.
176955,7
307247,71
343203,6
319294,58
Финанс.деят.
76376,54
60692,78
41864,86
55541,04
Сальдо ден.потока
87434,01
-129044,74
20760,6
66307,42

4. Задача 1

1.
На основе данных таблицы
рассчитайте
чистый
дисконтированный доход данного
проекта. Норма дисконта равна
10%.
2. На основе данных таблицы
рассчитайте чистый
дисконтированный доход данного
проекта. Норма дисконта равна
10%.
Инв Поступления денежных средств по годам, тыс.руб
ести
ции
в
1
2
3
4
5
6
7
8
прое
кт,
тыс.
руб
Ин Поступления денежных средств по годам,
вес тыс.руб
тиц 1
2
3
4
5
6
7
8
ии
в
про
ект,
тыс
.руб
3500 500
350
0
600
700
800
900
1000 1100 1200
850
850
850
850
850
850
850
850

5. Задача 2

Определите проект с наименьшим сроком окупаемости
Год
Проект А
Инвестиции,
руб.
Проект Б
Поступления
доходов, руб
Инвестиции,
руб.
Поступления
доходов, руб
0
200 000
150 000
1
9 000
80 000
10 000
40 000
2
9 000
70 000
11 000
40 000
3
10 000
60 000
11 000
40 000
4
17 000
50 000
15 000
40 000
5
11 000
40 000
12 000
40 000
6
12 000
30 000
15 000
60 000
7
12 000
20 000
20 000
80 000
8
10 000
15 000
21 000
80 000

6. Задача 3

Для вашего проекта необходимо оборудование. На рынке существует две
модели: А и Б. Необходимая сравнительная информация представлена в
таблице.
Необходимо учесть следующее:
• 1) к концу срока службы не остается ликвидационной стоимости
установки
• 2) существуют альтернативные возможности для капиталовложений под
20% годовых.
Какую модель оборудования вы предпочтете и почему?
Модель А
Модель Б
Срок службы модели(лет)
10
5
Цена модели (тыс.ден.ед.)
100
50
Ежегодные
эксплуатационные 10
расходы (тыс.ден.ед.)
Чистый доход от операционной 20
деятельности(
без
учета
амортизации)
15
10

7. Задачи

• Пример. Потребность в ресурсе 900 изделий, затраты на один
заказ 50 тыс.руб, затраты на хранение единицы ресурса 11, 25
тыс.руб. Определите величину оптимального заказа. Ответ : 89
изделий.
• Задача 1. Определите через сколько дней будет израсходован
запас, если известно, что дневное потребление запаса
составляет 4шт/день, затраты на хранение и поставку единицы
ресурса 10 и 50 руб. соответственно.
• Задача 2. Определите максимальное потребление за время
поставки и величину резервного запаса, если известно, что
время поставки составляет 23 дня, возможна задержка на 3
дня, а потребность в ресурсе составляет 1000 штук.
Задача 3. Определите общую потребность в ресурсе, если
известно, что оптимальный размер заказа составляет 100
изделий, а срок расходования заказа 25 дней.

8. Метод освоенного объема. Пример.

Рассмотрим проект, базовый план выполнения которого представлен в таблице.
Проект должен быть завершен за 12 месяцев. Рассчитайте показатели метода
освоенного объема.
Работа
Плановый
объем
PV
Освоен.
объем
EV
Факт.
затраты
AC
Отклонение
затратам, CV
по Отклонение
расписанию, SV
руб
%
руб
%
1
63,
58
62,5
- 4,5
- 7,8
-5
-7,9
2
64
48
46,8
1,2
2,5
-16
-25
3
23
20
23,5
-3,5
-17,5
-3
-13
4
68
68
72,5
-4,5
-6,6
0
0
5
12
10
10,0
0
0
-2
-16,7
6
7
6,2
6,0
0,2
3,2
-0,8
-11,4
7
20
13,5
18,1
-4,6
-34,1
-6,5
-32,5
Всего
257
223,7
239,4
-15,7
-7
-33,3
-13
по

9. Выводы по контролю стоимости проекта

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
SV=-13%,т.е. проект отстает от графика на 13% или 13% работ не выполнены в
срок.
Индекс выполнения расписания, SPI=EV/PV,будет равен 223,7/257=0,87,т.е в
среднем работы выполнялись с эффективностью 87%.
Прогнозная продолжительность проекта, EACt=Nt/SPI, будет равна 12/0,87=13,8
мес.,т.е если тенденции в выполнении проекта не изменятся, то проект
завершится на 1, 8 мес. позже намеченного срока.
CV=-7%,т.е. расходы проекта на текущую дату на 7% превышают плановый
бюджет.
Индекс выполнения бюджета, CPI=EV/AC, будет равен 223,7/239,4=0,93, т.е 93
копейки из каждого рубля реально обеспечивают результаты проекта.
Индекс необходимой эффективности: (257 – 223,7)/(257-239,4)=1,9,т.е. для
выполнения бюджета дальнейшие работы по проекту должны производиться с
индексом выполнения бюджета, равным 1,07.
Прогнозная стоимость проекта, EAC=PV/CPI, будет равна 257/0,93=276,3,т.е.
стоимость проекта увеличивается.
Отклонение при завершении, VAC=PV – EAC; 257-276,3=-19,3, т.е. при сохранении
данного темпа проекта, перерасход бюджета составит 19,3 рубля или
19,3/257=7,5%.
Проект находится в неблагоприятном состоянии: имеет место нарушение
графика и превышение бюджета