Оборотные активы предприятия и стратегия их финансирования в условиях кризиса

1. Тема: «ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ПРЕДПРИЯТИЯ И СТРАТЕГИЯ ИХ ФИНАНСИРОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА»

ТЕМА: «ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ПРЕДПРИЯТИЯ И СТРАТЕГИЯ ИХ
ФИНАНСИРОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ
КРИЗИСА»
Студент
Кузичева Наталья Юрьевна
Научный руководитель
к.э.н., доцент
Никитина Алла Олеговна

2. Цель работы – анализ оборотных активов предприятия и стратегии их финансирования в условиях кризиса и разработка мер совершенствования в

Ц Е Л Ь РА Б ОТ Ы – А Н А Л И З О Б О Р ОТ Н Ы Х А К Т И В О В П Р Е Д П Р И Я Т И Я И
С Т РАТ Е Г И И И Х Ф И Н А Н С И Р О В А Н И Я В УС Л О В И Я Х К Р И З И С А И РА З РА Б ОТ К А
МЕР СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ В ДАННОЙ СФЕРЕ.
ЗАДАЧИ:
• рассмотреть сущность оборотных активов, их состав и классификацию;
• исследовать теоретические основы управления оборотными активами;
• выполнить организационно-экономическую характеристику предприятия;
• проанализировать оборотные активы УФПС Брянской области – филиала ФГУП «Почта России»;
• выполнить оценку стратегии финансирования оборотных активов предприятия и её соответствие
условиям функционирования организации;
• разработать мероприятия по совершенствованию управления оборотными активами УФПС Брянской
области – филиал ФГУП «Почта России».
О БЪ Е К ТО М И С С Л Е ДО В А Н И Я Я В Л Я Е ТС Я УФ П С Б Р Я Н С КО Й О Б Л А С Т И – Ф И Л И А Л
Ф Г У П « П О Ч ТА Р О С С И И » . П Р Е Д М Е Т И С С Л Е ДО В А Н И Я – С О С ТО Я Н И Е
Ф И Н А Н С О В О ГО У П РА В Л Е Н И Я О Б О Р ОТ Н Ы М И А К Т И В А М И П Р Е Д П Р И Я Т И Я .

3.

СЛ А ЙД 3 - О СНО В НЫЕ СЕ Р В ИСЫ УФ ПС БР Я НСКО Й
О БЛ АСТ И – Ф И Л И А ЛА Ф Г У П «ПО Ч ТА Р О СС И И »

4.

С Л А Й Д 4 – О С Н О В Н Ы Е Э КО Н О М И Ч Е С К И Е П О К А З АТ Е Л И Д Е Я Т Е Л Ь Н О С Т И У Ф П С Б Р Я Н С КО Й
О Б Л А С Т И – Ф И Л И А Л А Ф Г У П « П О Ч ТА Р О С С И И » З А 2 0 1 4 - 2 0 1 6 Г Г.
Абсолютное
отклонение
Значение показателей
Показатели
Относительное
отклонение, %
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2015 г. к 2014 г.
2016 г.
к 2015 г.
2015 г. к 2014 г.
2016 г. к 2015 г.
2670827
3641158
3937371
970331,5
296213
36,3
8,1
в т.ч. основные средства
113578
114048
98202,5
470
-15845,5
0,4
-13,9
оборотные фонды
2533410
3498085
3821110
964675
323025
38,1
9,2
1153279
1183344
1254324
30065
70980
2,6
6,0
1147718
1036648
1074667
-111070
38019
-9,7
3,7
4951
146471
155371
141520
8900
в 29 р.
6,1
97082
189760
181649
92678
-8111
95,5
-4,3
Фондоотдача, руб.\руб.
10,2
10,4
12,8
0,2
2,4
2,2
23,1
Среднесписочная численность
персонала, чел.
4044
4035
4057
-9
22,0
-0,2
0,5
Среднемесячная зарплата, руб.
10509
9792
10473
-717
681,0
-6,8
7,0
285,2
293,3
309,2
8,1
15,9
2,8
5,4
0,455
0,338
0,328
-0,1
0,0
-25,7
-3,0
Рентабельность продаж, %
0,4
12,4
12,4
11,9
0,0
-
-
Рентабельность капитала, %
3,6
5,4
4,6
1,8
-0,8
-
-
Среднегодовая стоимость имущества,
млн. руб.
Выручка от продаж, млн. руб.
Себестоимость продукции, работ и
услуг, млн. руб.
Прибыль (убыток) от продаж, млн.
руб.
Чистая прибыль, млн. руб.
Выработка на 1 работника, млн. руб.
Оборачиваемость оборотных средств,
раз.

5.

СЛ А ЙД 5 - ИЗМЕ НЕ НИЯ В СО СТА В Е И СТ Р У КТУР Е О БО Р ОТ НЫХ А К Т ИВ О В
УФ ПС БРЯ НСКОЙ ОБЛ АСТ И – ФИЛ ИАЛ А ФГУ П «ПОЧТА РОССИИ »
4000000
Прочие оборотные активы
3500000
тыс. руб.
3000000
Денежные средства и денежные
документы
Дебиторская задолженность
2500000
2000000
1500000
Налог на добавленную стоимость
1000000
500000
Запасы
0
2014 г.
2015 г.
период
2016 г.

6.

СЛАЙД 6 - СОСТАВ И ДИНАМИКА ДЕБИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ УФПС БРЯНСКОЙ ОБЛАСТИ В 2014 -2016 ГГ.
дебиторская задолженность покупателей и заказчиков
авансы выданные
прочие краткосрочные дебиторы
внутрихозяйственные расчеты между Аппаратом управления и филиалом
2016 Г.
2015 Г.
2014 Г.

7.

СЛ А ЙД 7 - СО ОТ НО Ш ЕНИЕ МЕ Ж ДУ МО НЕ ТА Р НЫМИ И
НЕ МО НЕ ТА РНЫМИ О БО Р ОТ НЫМИ А К Т ИВ А МИ УФ ПС БР Я НСКО Й
О БЛ АСТ И В 20 1 4 - 20 1 6 Г Г. , Т ЫС. Р У Б .
4000000
3500000
3000000
2500000
2000000
1500000
1000000
500000
0
2014 г.
2015 г.
Монетарные активы
Немонетарные активы
2016 г.

8.

СЛ А ЙД 8 - Д ИНАМИКА ПОКАЗАТ ЕЛЕЙ ДЕЛОВОЙ АКТ ИВНОСТ И УФПС
БР Я НСКО Й О БЛ АСТ И - Ф ИЛ ИА ЛА Ф Г У П «ПО Ч ТА Р О ССИИ» В 20 1 4 – 20 1 6 Г Г.
Показатели
Выручка от продаж, млн. руб.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
1153279
1183344
2533410
Абсолютное изменение
показателей
2015 г. к
2014 г.
2016 г. к
2015 г.
1254324
30065
70980
3498085
3821110
964675
323025
0,338
1079
0,328
1112
-0,117
277
-0,010
33
Оборачиваемость оборотных активов
- средние остатки оборотных активов, млн. руб.
- коэффициент оборачиваемости, об.
0,455
- время оборота, дней
802
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
- средние остатки денежных средств, млн. руб.
1816091
2758951
2986266
942861
227315
0,635
0,429
0,420
575
851
869
-0,206
276
-0,009
18
- средние остатки запасов, тыс. руб.
40633
63043
64488
22410
1445
- коэффициент оборачиваемости, об.
28,383
13
18,770
19
19,450
19
-9,612
7
0,680
0
519579
605968
731890
86389
125922
2,220
164
1,953
187
1,714
213
-0,267
22
-0,239
26
578786
715715
850528
136929,5
134813
1,993
183
1,653
221
1,475
247
-0,339
38
-0,179
27
177
206
232
29
26
- коэффициент оборачиваемости, об.
- время оборота, дней
Оборачиваемость запасов
- время оборота, дней
Оборачиваемость дебиторской задолженности
- средние остатки дебиторской задолженности, млн. руб.
- коэффициент оборачиваемости, об.
- время оборота, дней
Оборачиваемость кредиторской задолженности
- средние остатки кредиторской задолженности, млн. руб.
- коэффициент оборачиваемости, об.
- время оборота, дней
Длительность операционного цикла, дней

9.

С Л А Й Д 9 - И С ТО Ч Н И К И Ф И Н А Н С И Р О В А Н И Я О Б О Р ОТ Н Ы Х А К Т И В О В УФ П С Б Р Я Н С КО Й
О Б Л А С Т И В 20 1 4 - 20 1 6 Г Г. ( Н А КО Н Е Ц ГОД А )
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменение (±) 2016 г. к:
2014 г.
Показатели, характеризующие источники формирования запасов
Наличие собственных оборотных
средств (Ес), тыс. руб.
-153892
-132254
-100268
53624
Общая величина основных источников
(Ео), тыс. руб.
-148064
-126845
-97458
50606
Общая величина запасов (З), тыс. руб.
59799
66287
62688
2889
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования
Излишек (недостаток) собственных
оборотных средств, тыс. руб.
-213691
-198541
-162956
50735
Излишек
(недостаток)
основных
источников, тыс. руб.
-207863
-193132
-160146
47717
Тип стратегии финансирования
З>Ес+М
З>Ес+М
З>Ес+М
оборотных активов
Идеальная модель финансирования
(агрессивная стратегия)
-
2015 г.
31986
29387
-3599
35585
32986
-

10.

С Л А Й Д 1 0 - С О ОТ Н О Ш Е Н И Е О Б О Р ОТ Н Ы Х А К Т И В О В И К РАТ КО С Р О Ч Н Ы Х
О Б Я З АТ Е Л Ь С Т В УФ П С Б Р Я Н С КО Й О Б Л А С Т И - Ф И Л И А Л А Ф Г У П « П О Ч ТА
РОССИИ»
4000000
3500000
3000000
2500000
2000000
1500000
1000000
500000
0
2013 г.
2014 г.
Оборотные активы
2015 г.
Краткосрочные обязательства
2016 г.

11.

С Л А Й Д 1 1 - Д И Н А М И К А КО Э Ф Ф И Ц И Е Н ТО В Л И К В И Д Н О С Т И УФ П С Б Р Я Н С КО Й
О Б Л А С Т И - Ф И Л И А Л А Ф Г У П « П О Ч ТА Р О С С И И » З А 20 1 4 – 20 1 6 Г Г.
Наименование
показателя
Коэффициент абсолютной
ликвидности, AR
Коэффициент быстрой
ликвидности, QR
Коэффициент текущей
ликвидности, CR
Значение показателя
Абсолютное
отклонение
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2015 г. к 2014
г.
2016 г. к
2015 г.
0,733
0,781
0,738
0,047
-0,043
0,938
0,950
0,960
0,012
0,009
0,956
0,967
0,975
0,011
0,008

12.

СЛАЙД 12 - ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ УФПС БРЯНСКОЙ ОБЛАСТИ
- ФИЛИАЛА ФГУП «ПОЧТА РОССИИ» ЗА 2014 – 2016 ГГ., %
Показатель рентабельности
- основной деятельности
- продаж
- основных фондов
- оборотных средств
- капитала
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Отклонение
2015 г. от 2014
г.
Отклонение
2016 г. от 2015
г.
0,43
14,13
14,14
13,70
0,01
0,43
12,38
12,39
11,95
0,01
85,48
166,39
184,97
80,91
18,59
3,83
5,42
4,75
1,59
-0,67
3,63
5,21
4,61
1,58
-0,60

13.

СЛ А ЙД 13 - МЕ Р Ы О ПТ ИМИЗА ЦИИ СИСТ Е МЫ У ПРА В Л ЕНИЯ
О БО Р ОТ НЫМИ А К Т ИВ А МИ УФ ПС БР Я НСКО Й О БЛ АСТ И
• Оптимизация уровня текущей дебиторской задолженности путем применения приемов ускорения
расчетов с покупателями, уменьшения дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов,
использования договоров с гибкими условиями, сроками и формами оплаты, применения факторинга;
• Увеличение потока денежных средств и уровня должно быть обеспечено увеличением объема продаж и
прибыли за счет расширения линейки предоставляемых услуг, совершенствования ассортимента,
оптимизации ценообразования, совершенствования логистики и реорганизации сельских почтовых
отделений; оптимизации бизнес- процессов и совершенствования управленческих процедур;
• Реструктуризация активов: оптимизация размера внеоборотных активов за счет продажи или сдачи в
аренду низкоэффективных (эта мера позволит оптимизировать состав и стоимость имущества, снизить
величину отвлеченных из оборота средств в низкоэффективные активы, обеспечит рост прочих доходов
и экономию части постоянных затрат); и использования высвободившихся финансовых ресурсов на
погашение части краткосрочных обязательств и пополнение ликвидных активов филиала;
• Улучшение логистики, комбинирование использования собственного автопарка и аутсорсинговых моде
лей, изменением качества почтовых услуг, формированием клиентоориентированного сервиса,
решение вопроса очередей и повышение скорости обслуживания на основе развития автоматизации
процессов.

14.

СЛ А ЙД 1 4 - ИЗМЕ НЕ НИЯ В РА З МЕ Р Е И СО СТА В Е О БО Р ОТ НЫХ А К Т ИВ О В УФ ПС
БРЯ НСКО Й О БЛ АСТ И ПО СЛ Е В НЕ Д Р ЕНИЯ ПР Е Д ЛОЖ ЕНИЙ
2017 г.
2016 г.
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
запасы
дебиторская задолженность
денежные средства и денежные документы
прочие оборотные активы
4000000
4500000

15.

СЛ А ЙД 1 5 - ОЖ ИД А ЕМЫЕ ИЗ МЕ НЕНИЯ В ПО К А З АТ Е ЛЯ Х У ПРА В ЛЕ НИЯ
О БО РОТ НЫМИ А К Т ИВ А МИ УФ ПС БР Я НСКО Й О БЛ АСТ И ПО СЛ Е В НЕ Д Р ЕНИЯ
РА З РА БОТА ННЫХ ПР Е Д Л ОЖ ЕН ИЙ
Показатели
2016 г.
2017 г.
Отклонение
Выручка от продаж, млн. руб.
1254324
1442473
188149
Чистая прибыль, млн. руб.
181649
196048
14399
3821110
3886754
65644
38,56
48,38
9,82
0,328
0,371
0,043
1112
983
-129
4,75
5,04
0,29
Среднегодовая величина оборотных активов, млн.
руб.
Соотношение оборотных активов с
внеоборотными, раз
Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов, раз
Продолжительность одного оборота оборотных
активов, дней
Рентабельность оборотных активов, %

16. Спасибо за внимание!

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!