Развитие исламских финансовых институтов в современных условиях

1. МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ имени М.В. Ломоносова Экономический факультет РАЗВИТИЕ ИСЛАМСКИХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ В СОВРЕМЕ

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
имени М.В. Ломоносова
Экономический факультет
РАЗВИТИЕ ИСЛАМСКИХ ФИНАНСОВЫХ
ИНСТИТУТОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
Соискатель:
Магомедова Юлдуз
Джамалутдиновна
Научный руководитель:
профессор Мусаев Р.А.

2. Актуальность темы исследования

активное
развитие
исламских
финансовых институтов в современном
мире;
стремление ряда стран реформировать
финансовый
сектор
посредством
обращения к опыту исламских финансовых
организаций;
необходимость привлечения в Россию
капитала из стран Ближнего востока и
Юго-восточной Азии.

3.

Задачи исследования
охарактеризовать институциональные особенности
исламской экономики;
провести анализ динамики развития исламских
финансовых
институтов,
а
также
оценить
перспективы их развития в современных условиях;
проанализировать опыт исламских финансовых
институтов в различных странах мира: Ближнего
Востока (ОАЭ, Оман, Иордания), Юго-Восточной Азии
(Малайзия),
СНГ
(Азербайджан,
Казахстан,
Киргизия);
разработать возможные пути развития исламских
финансовых институтов в России.

4. Принципы деятельности исламских финансовых институтов

отсутствие :
рибы (ростовщичества),
гарара (неопределенности),
мейсира
(дохода,
явившегося
не
результатом вложения труда или капитала,
а образовавшегося
вследствие
некой
случайности);
этический подход к ведению бизнеса;
основанность на реальных активах.

5. Факторы развития исламских финансовых институтов

экономическое
благосостояние
стран
Ближнего Востока (ССАГПЗ);
рост численности мусульманского населения;
последствия мирового финансового кризиса;
возрастающая
роль
социально
ответственного бизнеса;
принятие нового финансового направления
западными странами.

6. 10 крупнейших стран по размерам исламских финансовых активов, 2015 г., млрд долл. США

316,4
306,8
206,3
111,3
84,4
70,9
65,1
22,2
Иран
Саудовская
Аравия
Малайзия
ОАЭ
Кувейт
Катар
Бахрейн
21
Бангладеш Индонезия
10
Пакистан
Источник: Составлено по данным The Banker. Top Islamic financial institutions. 2015

7. Активы исламских банков в региональном разрезе, млрд долл. США

ССАГПЗ
Бл. Восток (без
ССАГПЗ)
Бл. Восток, всего
Африка Южнее
Сахары
Азия
2012
%
2013
%
2014
%
2015
%
404,9
13,0
496,9
22,7
561,0
12,8
640
14,1
487,4
24,6
489,8
0,5
537,1
9,6
339
-36,9
892,3
19,1
986,7
10,5
1 098,1
11,2
979
-10,8
10,7
-0,2
10,4
-3,4
10,6
1,9
8
-22,2
208,5
22,4
248,6
19,2
259,5
4,4
269
3,69
54,7
2,5
21,7
-60,4
23,5
8,4
17
1 166,2
18,5
1 267,4
8,6
1 391,7
9,8
1 273
Австралия/
Европа/
-26,5
Америка
Мир, всего
Источник: Составлено по данным The Banker. Top Islamic financial Institutions. 2015
-8,8

8. Активы исламских банков, млрд долл. США

1 392
1 273
1 267
1 116
895
984
2010
2011
822
2009
2012
2013
2014
2015
Источник: Составлено по данным The Banker. Top Islamic financial institutions. 2015

9. Совокупные взносы по исламскому страхованию, 2014 г., млрд долл. США

14
12,2
10,7
9,6
8,4
7
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Источник: Составлено по данным ЕY Global Takaful Insights 2014

10. Выпуски исламских облигаций, млрд долл. США

133,7
117
110
85,1
63,5
53,7
34,1
20,2
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Источник: Составлено по данным Thomson Reuters Zawya. Sukuk Perceptions and Forecast 2015

11. Перспективы сотрудничества с Исламским банком развития

оказание поддержки России в вопросах развития исламских
финансовых институтов;
прямые инвестиции в исламские финансовые институты;
анализ и подготовка программ обучения по исламской
экономике, проведение образовательных семинаров и
конференций международного уровня;
техническая поддержка инфраструктурных проектов;
льготное финансирование на поддержку малого и среднего
бизнеса, государственных и частных проектов;
содействие росту экспорта в страны-члены ИБР;
привлечение прямых иностранных инвестиций из стран-членов
ИБР.

12.

Факторы,
препятствующие
развитию
финансовых институтов в России
исламских
отсутствие нормативно-правовой базы;
неблагоприятная налоговая среда;
недостаток квалифицированных
специалистов в области
исламских финансов;
низкая осведомленность об исламских продуктах.
Де-факто:
функционирование исламских финансовых компаний;
первый в России Центр партнерского банкинга;
функционирование образовательных центров исламской
экономики;
Национальное рейтинговое агентство присваивает рейтинги
исламским финансовым компаниям на соответствие требований
шариата;
обсуждение на федеральном уровне создания полноценных
исламских финансовых институтов в России.

13. Рекомендации по развитию исламских финансовых институтов в России

создать дорожную карту развития исламских финансовых
институтов в России;
выделить Республики Татарстан
и Дагестан в качестве
пилотных регионов по реализации проектов исламского
финансирования;
создать законодательные условия для развития исламских
финансовых институтов;
развивать международное сотрудничество с ключевыми
исламскими экономическими организациями;
проводить активную работу с инвесторами из стран Ближнего
Востока;
подготовить высококвалифицированных специалистов;
проводить
научно-образовательную работу (форумы,
конференции, тренинги, семинары, а также включить
дисциплины по исламским финансам в программы обучения
ВУЗов).

14. Спасибо за внимание!

15.

Дополнительные слайды

16. Активы исламских банков в 2006-20015 гг.

17. Темпы роста активов исламских банков 2007-2015 гг.

18. Активы исламских банков в региональном разрезе, млрд долл. США

ССАГПЗ
2009
%
2010
%
2011
%
2012
%
2013
%
2014
%
2015
%
353,2
34,5
372,4
5,5
358,2
- 3,9
404,9
13,0
496,9
22,7
561,0
12,8
640
14,1
315,1
26,9
337,9
7,3
390,9
15,6
487,4
24,6
489,8
0,5
537,1
9,6
339
-36,9
668,3
30,8
710,1
6,3
749,2
5,5
892,3
19,1
986,7
10,5
1 098,1
11,2
979
-10,8
8,3
25,6
10,8
28,6
10,8
- 0,2
10,7
-0,2
10,4
-3,4
10,6
1,9
8
-22,2
106,7
23,7
130,1
22,6
170,3
30,1
208,5
22,4
248,6
19,2
259,5
4,4
269
3,69
38,6
10,1
42,7
10,7
53,4
24,8
54,7
2,5
21,7
-60,4
23,5
8,4
17
822,1
28,6
894,8
8,9
983,6
9,9
1 166,2
18,5
1 267,4
8,6
1 391,7
9,8
1 273
Бл. Восток
(без
ССАГПЗ)
Бл. Восток,
всего
Африка
Южнее
Сахары
Азия
Австралия/
Европа/
-26,5
Америка
Мир, всего
Источник: Составлено по данным The Banker. Top Islamic financial Institutions. 2015
-8,8