Презентация

1.

КОНЦЕПТ
МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ
1
В одном клике от
Вас!

2.

ИПОТЕКА, вторичный рынок, закладные
• СВОБОДНАЯ от многих регуляторных ограничений ЦБ РФ
• ВЫСОКОМАРЖИНАЛЬНАЯ (и с низким КЗ) И СЕКЬЮРИТИЗИРУЕМАЯ
• ЭФФЕКТИВНАЯ СЕТЬ В2В КАНАЛОВ ПРОДАЖ (БОЛЕЕ 1000 АКТИВНЫХ ПАРТНЕРОВ)
• ВЫСТРОЕННЫЕ БИЗНЕС-ПРОЦЕССЫ (КРЕДИТНЫЙ КОНВЕЙЕР)
• МАСШТАБИРУЕМАЯ ПРОВЕРЕННАЯ БИЗНЕС - МОДЕЛЬ ПОЛНОГО ЦИКЛА
(от привлечения клиентов до реализации взысканных квартир)
• МОТИВИРОВАННАЯ КОМАНДА ПРОФЕССИОНАЛОВ
В ОДНОМ КЛИКЕ ОТ ВАС!

3.

ОПЫТ УПРАВЛЕНЧЕСКОЙ КОМАНДЫ НА РЫНКЕ ИПОТЕКИ
Исеев Руслан Маратович, 24 года на рынке ипотеки:
2002-2003, Член Правления, Банк ДельтаКредит, Управление рисками и стратегическое планирование
2003-2010, Первый Заместитель Председателя Правления, Городской Ипотечный Банк, создание «с нуля», трансграничная секьюритизация, продажа Группе Morgan Stanley;
2011-2018, Председатель Правления, Банк Жилищного Финансирования, специализация на секьюритизации ипотеки
2018-н.в., Генеральный Директор, Национальная Фабрика Ипотеки, создание «с нуля», уникальная бизнес-модель, лидер в своем сегменте рынка ипотеки
Жигунов Игорь Витальевич, 22 года на рынке ипотеки:
2003-2010, Заместитель Председателя Правления, Городской Ипотечный Банк, создание «с нуля», руководитель блока «Продажи»;
2011-2018, Вице-Президент «ГПБ-Ипотека»; Заместитель Председателя Правления, , Банк Жилищного Финансирования, руководитель блока «Продажи»;
2018-н.в., Заместитель Генерального Директора, Национальная Фабрика Ипотеки, создание «с нуля», курирует блок «Продажи»
Нечет Сергей Александрович, 19 лет на рынке ипотеки
2006-2010, Руководитель блока «Кредитный Анализ», Городской Ипотечный Банк;
2011-2018, Член Правления, Банк Жилищного Финансирования, Операционный Директор, блоки «Кредитный Анализ», «Заключение сделок», «Сопровождение портфеля»;
2018-н.в., Заместитель Генерального Директора, Национальная Фабрика Ипотеки, создание «с нуля», Операционный Директор, курирует блоки «Кредитный Анализ»,
«Заключение сделок», «Сопровождение портфеля»;
Китаев Алексей Николаевич, 20 лет на рынке ипотеки
2005-2011 Начальник управления, ДОМ.РФ (ранее АИЖК)
2011-2018, Член Правления, Банк Жилищного Финансирования, блок «Рефинансирование портфеля», «Секьюритизация» - более 20 сделок различных форматов
2018-н.в., Заместитель Генерального Директора, Национальная Фабрика Ипотеки, создание «с нуля», Финансовый Директор, курирует блоки «Рефинансирование портфеля»,
«Секьюритизация» - более 10 сделок различных форматов
Также, в управленческую команду входят руководители ВСЕХ ключевых направлений и наиболее успешные региональные главы.
В ОДНОМ
КЛИКЕ
ОТОТ
ВАС!
В ОДНОМ
КЛИКЕ
ВАС!

4.

КОНЦЕПТ: БИЗНЕС МОДЕЛЬ. ИПОТЕКА ПОЛНОГО ЦИКЛА
Выдача ипотечных кредитов
Продукт: ипотека на вторичном рынке на покупку и под залог уже
существующего у заемщика жилья;
Клиент, в т.ч. с частично подтвержденными доходами и не идеальной КИ
Параметры продукта: высокая маржа (сейчас >7,5%) и низкий КЗ (60%)
Продвижение через B2B каналы (активная сеть B2B партнеров);
Андеррайтинг заемщика и предмета залога;
Организация и проведение сделок (в т.ч. удаленных и межрегиональных);
Закладные: 90% электронные;
ИТ конвейер;
Региональная сеть: 12 офисов и 9 точек продаж;
Секьюритизация и продажа пулов
Сопровождение ипотечных портфелей
Как на балансе, так и
проданных/секьюритизированных (в т.ч.
ДОМРФ);
Взыскание софт и хард
Судебное производство
Исполнительное производство;
Банкротное производство;
Выселение;
Реализация взысканных квартир
Мотивированная и
опытная команда
Обширная и активная
сеть каналов продаж
Эффективные
бизнес-процессы
Стандартизированная документация
Продажа ипотечных пулов «в рынок» с
премией;
Секьюритизация по программам ДОМРФ
Многотраншевая секьюритизация
Инновационные решения и структуры
Отлаженная система отчетности, в т.ч. и для
рейтинговых агентств
Отлаженные ИТ
системы
В ОДНОМ КЛИКЕ ОТ ВАС!

5.

КОНЦЕПТ: РЫНОК И КОНКУРЕНТНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА
Целевой Клиент
-Малый/Средний бизнес
(собственники/работники)
- Самозанятые
- Резиденты/Нерезиденты
- Небанковская КИ
(просрочки, микрокредиты,
ФССП)
- Альтернативные доходы
- Отказной трафик банков
Потребности целевого клиента
- Приобретение
квартиры/апартов
- Приобретение иных значимых
активов (продукт под залог
квартиры)
- Финансирование собственных
бизнес-проектов и неотложных
нужд
- Консолидация долговой
нагрузки
Продукт
- Кредит на Покупку
квартиры/апартов
- Кредит на покупку Street Retail
- Кредит под залог Квартиры
- Опция Нерезидент
- Опция Консолидация
- Опция рефинансирование
Рынок залогов и сегмент НФИ в принципе имеет
устойчивую тенденцию к росту, в том числе являясь
более дешевой альтернативой потребительским
кредитам с учетом ужесточения банковского
регулирования.
Прогноз рынка в целевом сегменте (выдачи за год):
2025 – 90 млрд. руб.
2026 - 115 млрд. руб.
2027 – 145 млрд. руб.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
КОНКУРЕНТНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА
Сплоченная и мотивированная команда с высочайшей репутацией, опытом и экспертизой на
рынке ипотеки (продажи, секьюритизация, андеррайтинг, взыскание, ИТ) 20+ лет.
Отсутствие в значительной степени регулирования ЦБ
Выстроенная модель полного цикла (привлечение -> секьюритизация -> сопровождение ->
взыскание)
Широкая продуктовая линейка, закрывающая все потребности целевого клиента
Обширная и лояльная партнерская база каналов В2В продаж по всей стране (5000+ брокеров,
риэлторов, агентов)
Технологичный конвейер взыскания (не всегда доступный банкам): в т.ч. активное участие в
торгах (возможно не только по «своим» кредитам), работа с взысканными объектами.
Адаптированные ИТ системы плюс высокая технологичность (скорость и эффективность
бизнес-процессов, 85% электронных сделок, выдача ЭЦП для сделок)
Оптимальное региональное покрытие без“тяжелых” банковских офисов
2028 – 197 млрд. руб.
Наши основные конкуренты в целевом сегменте:
-
СовкомБанк
-
Ноосфера
-
БЖФ Банк
-
Credit.Сlub
-
Локо Банк
-
Банк Развитие Столица
В ОДНОМ
КЛИКЕ
ОТОТ
ВАС!
В ОДНОМ
КЛИКЕ
ВАС!

6.

КОНЦЕПТ: ОПЕРАЦИОННАЯ МОДЕЛЬ
Фондирование сделки на
выкуп пула кредитов
Кредит компании
Фондирующий
Банк
Компания
Сопровождение кредита
Подготовка
сделки
1. Учет платежей
2. Работа с проблемными
кредитами
Продажа кредита
Банк - первичный
кредитор
Андеррайтинг
клиента
Документы по сделке
Привлечение
клиента
Сделка и выдача
кредита
Сопровождение
кредита до
продажи
закладной
компании
Значительно слабее регуляторное
давление ЦБ:
Продажа кредитов\
секьюритизация.
Дальнейшие
сопровождение
кредитов
- Контроль целевого использование
отсутствует
- Нет политики резервирования ЦБ
по кредитному портфелю
- Слабее контроль подтверждения
дохода со стороны ЦБ
Прием платежей от
заемщиков
Банк получает процентную маржу за
период нахождения кредита на
балансе, возмещение связанных с
сопровождением расходов и
комиссию за прием и перечисления
платежей
В ОДНОМ
КЛИКЕ
ОТОТ
ВАС!
В ОДНОМ
КЛИКЕ
ВАС!

7.

КОНЦЕПТ: ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ
Фондирование ориентировано на фиксированные транши кредитной линии (либо переменная ставка с процентным СВОПом сроком на 1
год. )
Ставка фондирования в модели фиксируется как «Прогнозная КС ЦБРФ» (на дату выдачи транша) + 6%.
«Прогнозная КС ЦБРФ» определяется как ожидаемая средняя арифметическая КС ЦБРФ на ближайшие 12 месяцев относительно даты
расчета (график ставок построен на основании прогноза ЦБ РФ от 25.07.2025)
Предусмотрено привлечение внешнего фондирования (опционально) структурированного через Ипотечного Агента от третьих «рыночных»
сторон
Возможен вариант, когда НФИ секьюритизирует или продает до 85% не просроченного выкупленного на старте портфеля. В этом случае в
первый год будет сформирована прибыль в размере дисконта 50% от объема реализованного портфеля.
Также возможен вариант, когда весь поток от выкупленного портфеля направляется не на дивиденды а на внутреннее фондирование вновь
выдаваемых кредитов. В этом случае в первые годы работы компании внутреннее фондирование практически не потребуется.
В ОДНОМ
КЛИКЕ
ОТОТ
ВАС!
В ОДНОМ
КЛИКЕ
ВАС!

8.

КОНЦЕПТ: ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ С УЧЕТОМ ВЫКУПА ПОРТФЕЛЯ С ДИСКОНТОМ 50%
млн. руб.
Объём выдач
Портфель на балансе на конец года
Младший транш нарастающим итогом
Резервные фонды ипотечнго агента
Кредитный портфель
Секьритизированный портфель на обслуживании
Объем фондирования на конец года
Средний общий объем фондирования
Макcимальный общий объем фондирования
Продажа пулов/секьюритизация
Объем выкупленного пула на конец года
Объем фондирования выкупленного пула на конец года
Средняя ставка фондирования нового портфеля (1 летний фикс)
Средняя ставка новых выдач
Средняя КС ЦБРФ
Средняя ставка фондирования выкупленного портфеля
Взнос в капитал
Процентный доход от нового портфеля
Процентный расход от нового портфеля
Процентный доход от выкупленного портфеля
Доход от амортизации выкупленного портфеля
Процентный расход от выкупленного портфеля
Доход от выкупленного портфеля
Чистый процентный доход
Чистый комиссионный доход
Премия от продажи пула/секьюритизации
Операционный доход (ЧКД + ЧПД+ премия от продажи)
Резервы
Опер. Доходы с учетом резервов
Расходы на персонал
Административные расходы
Вознаграждение команды менеджмента
Итого Расходы
Прибыль до налогообложения
Налог
Чистая прибыль
Чистая прибыль РСБУ
Дивиденд
Капитал
ROE
Capex
-
-
-
-
2026
7 500
4 101
377
162
3 562
2 512
4 447
2 651
5 618
2 135
11 162
5 619
17,4%
19,4%
14,0%
20,0%
350
378
346
2 374
1 800
1 292
2 882
2 913
9
49
2 971
135
2 836
305
141
445
2 391
598
1 793
1 894
1 894
350
512%
92
-
-
-
-
2027
13 000
7 939
1 646
613
5 680
10 204
8 435
8 518
14 289
7 191
7 215
3 649
14,3%
16,3%
8,9%
20,0%
2028
16 250
11 964
3 389
1 117
7 458
18 702
12 294
13 293
20 510
9 879
4 930
2 465
14,0%
16,0%
8,0%
20,0%
2029
20 313
16 842
5 624
1 644
9 574
27 877
16 762
18 278
27 341
12 666
3 638
1 819
14,0%
16,0%
8,0%
20,0%
2030
25 391
22 839
8 475
2 213
12 151
38 344
22 044
24 187
35 573
16 151
2 685
1 343
14,0%
16,0%
8,0%
20,0%
1 410
1 181
1 588
1 833
906
2 515
2 743
22
194
2 092
1 566
1 001
1 077
588
1 490
2 015
39
272
2 726
1 967
688
621
420
889
1 649
57
353
3 472
2 429
487
458
310
636
1 679
77
454
2 959
90
2 869
369
154
50
574
2 295
574
1 721
1 789
1 789
350
492%
7
-
-
-
-
2 326
113
2 214
407
160
61
629
1 585
396
1 189
1 231
1 117
463
340%
7
-
-
-
-
2 058
141
1 917
452
177
129
758
1 159
290
869
947
667
743
188%
14
-
-
-
-
2 210
176
2 034
505
199
189
893
1 141
285
856
952
477
1 218
115%
6
Итого
82 453
На старте проекта приобретается
пул ипотечных закладных со
следующими параметрами:
Объем портфеля с просрочкой
(0-90): 11 959 млн.
48 023
-
-
-
-
350
10 078
7 489
6 137
5 789
3 515
8 411
10 999
203
1 322
12 525
655
11 870
2 039
832
429
3 300
8 570
2 143
6 428
6 812
5 944
1 218
285%
125
Объем портфеля с просрочкой
90+: 2 689 млн. (в том числе
начисленные проценты 541
млн.)
На покупку портфеля
привлекается кредит на сумму 7
324 млн. по ставке 20%.
Приобретенный портфель
амортизируется на балансе
Компании
Фондирование новых выдач
привлекается по фиксированной
ставке КС ЦБ + 6% (на момент
выборки транша)
Инвестор получает прибыль в
том числе и в виде повышенных
процентных доходов
В ОДНОМ
КЛИКЕ
ОТОТ
ВАС!
В ОДНОМ
КЛИКЕ
ВАС!