ОПД_Тема 5 кратко

1. Основы проектной деятельности

Тема 5. Бюджет проекта.

2. Тема 5. Бюджет проекта.

1. Понятия «бюджет», «бюджет проекта», «бюджетирование проекта».
2. Функции
бюджета.
бюджетирования.
Принципы
бюджетирования.
Этапы
3. Виды бюджетов.
4. Проектное финансирование. Источники. Организационные формы
финансирования.
5. Целевое финансирование проектов.
6. Грант как источник финансирования. Виды грантов. Соискание
грантов.
7. Инвестиционный бюджет проекта (дополнительно).

3. 1. Понятия «бюджет», «бюджет проекта», «бюджетирование проекта».

Бюджет проекта – ведущий инструмент финансового управления сферы развития
бизнеса. Являясь частью бюджетной системы предприятия, он позволяет не только
реализовать динамическое моделирование финансовых потоков, но и спрогнозировать
основные показатели эффективности проекта, принимаемого к исполнению.
Бюджет проекта – план затрат проекта, необходимых для его исполнения, в
стоимостном выражении. Бюджет проекта включает затраты на закупку материалов,
выплату заработной платы (включая отчисления в социальные фонды), услуги
сторонних
организаций,
амортизацию
зданий,
техники,
оборудования
и
нематериальных активов.
Бюджет проекта – это директивный документ, представляющий собой график
планируемых расходов и доходов, распределенных по статьям в рамках проекта.

4. 1. Понятия «бюджет», «бюджет проекта», «бюджетирование проекта».

Бюджетирование – процесс формирования, учета и контроля выполнения
бюджетов.
Бюджетирование – разработка и планирование бюджетов, деятельность в
пределах этапов планирования бюджетного процесса, процесс принятия и
составления бюджетов. Бюджетирование является одной из составляющих системы
финансового управления. Оно предназначено для лучшего распределения ресурсов
хозяйствующего субъекта во времени.
Бюджетирование проекта — это определение стоимостных значений
выполняемых в рамках проекта работ и проекта в целом, процесс формирования
бюджета проекта, содержащего установленное (утвержденное) распределение
затрат по видам работ, статьям затрат, по времени выполнения работ, по центрам
затрат или по иной структуре.
Структура бюджета определяется планом счетов стоимостного учета конкретного
проекта.

5. 1. Понятия «бюджет», «бюджет проекта», «бюджетирование проекта».

Бюджетирование проекта — определение стоимостных значений, выполняемых в
рамках проекта работ и проекта в целом; процесс формирования бюджета проекта.
Бюджет проекта представляет собой структуру, состав и значение статей расходов,
необходимых для реализации проекта, и статей доходов, возникающих в его результате.
Однако чаще под бюджетом понимается структура расходов по проекту.

6. 1. Понятия «бюджет», «бюджет проекта», «бюджетирование проекта».

В строительных проектах составляется отдельный документ — смета, отражающий состав,
структуру и значение статей расходов.
В том случае, если бюджет имеет календарную разбивку, он приобретает характер финансового
плана. Для коммерческого проекта в финансовом плане отражают план денежных потоков,
определяемых как разница между доходами и расходами, а также результирующие финансовые
показатели: чистый дисконтированный доход, внутреннюю норму рентабельности, период
окупаемости.
Структура бюджета проекта определяется планом счетов стоимостного учета конкретного
проекта. Каждый проект должен иметь свой уникальный план счетов, который базируется на
установившихся показателях управленческого учета, хотя не исключено и использование
традиционного бухгалтерского плана счетов.

7. 1. Понятия «бюджет», «бюджет проекта», «бюджетирование проекта».

Бюджет может быть сформирован как в рамках традиционного бухгалтерского плана счетов, так и
с использованием специально разработанного плана счетов управленческого учета. Практика
показывает, что в большинстве случаев бухгалтерского плана счетов бывает недостаточно. Для
каждого конкретного проекта требуется учет определенной специфики с точки зрения
управления стоимостью, поэтому каждый проект должен иметь свой уникальный план счетов, но
который базируется на установившихся показателях управленческого учета.

8. 1. Понятия «бюджет», «бюджет проекта», «бюджетирование проекта».

Бюджет может составляться в виде:
календарных план-графиков затрат,
матрицы распределения расходов,
столбчатых диаграмм затрат,
столбчатых диаграмм кумулятивных (нарастающим итогом) затрат,
линейных диаграмм распределенных во времени кумулятивных затрат,
круговых диаграмм структуры расходов и пр.

9. 1. Понятия «бюджет», «бюджет проекта», «бюджетирование проекта».

Форма представления бюджетов зависит от четырех основных факторов:
потребителя документа;
цели создания документа;
сложившихся стандартов;
интересующей информации.
Горизонт (период) бюджетирования – временной
составляется бюджет: год, квартал, месяц, декада, неделя.
интервал,
на
который

10. 1. Понятия «бюджет», «бюджет проекта», «бюджетирование проекта».

Подходы к бюджетированию. В теории и на практике составления бюджетов
различают подходы: «сверху вниз», «снизу вверх», с выделением сценарив.
При подходе «сверху вниз» бюджет составляется одним из подразделений организации,
чаще всего плановым отделом. Далее бюджет доводится до подразделений предприятия
и принимается к исполнению.
При бюджетировании «снизу вверх» составление бюджетов осуществляется
менеджерами подразделений в соответствии с целями организации. В дальнейшем
индивидуальные бюджеты подразделений «сшиваются» в общий бюджет организации.
Подход с выделением «сценариев». Согласно ему составляются «пессимистичный
бюджет», «оптимистичный бюджет» и «основной бюджет».

11. 1. Понятия «бюджет», «бюджет проекта», «бюджетирование проекта».

В организации может быть построено несколько бюджетов, каждый из которых
содержит свои центры затрат или доходов. Обычно бюджеты структурируются по
центрам ответственности (лицам, подразделениям, отвечающим за расходы или
доходы). Каждый центр ответственности составляет бюджет по тем статьям, за которые
он отвечает. После чего бюджет доходов и бюджет расходов сводят в общий бюджет.

12. 1. Понятия «бюджет», «бюджет проекта», «бюджетирование проекта».

Виды центров ответственности.
1. Центр доходов – подразделение предприятия, по которому ведется учет возникших
доходов.
2. Центр затрат (расходов) – подразделение предприятия, по которому ведется учет
возникших затрат.
3. Центр прибыли – подразделение предприятия, по которому ведется учет как затрат,
так и выручки (или денежных поступлений и денежных выплат).
4. Центр инвестиций – проект, подразделение или предприятие в целом, по которому
ведется учет долгосрочных денежных поступлений и выплат. Центр инвестиций
ориентирован на учет, планирование, анализ и контроль денежных потоков с
периодичностью более одного года или одного производственного цикла.

13. 2. Функции бюджета. Принципы бюджетирования. Этапы бюджетирования.

Функции бюджета:
планирование операций, обеспечивающих достижение целей организации;
координирование различных видов деятельности и подразделений;
согласование интересов отдельных работников и групп в целом по организации;
стимулирование руководителей всех рангов к достижению целей своих центров
ответственности;
контроль текущей деятельности, обеспечение плановой дисциплины;
использование в качестве основы для оценки выполнения плана центрами
ответственности и их руководителей;
обучение менеджеров.

14. 2. Функции бюджета. Принципы бюджетирования. Этапы бюджетирования.

Принципы бюджетирования:
единство бюджетной системы;
полнота отражения затрат, доходов и расходов;
разграничение затрат, доходов и расходов между бюджетами;
иерархичность бюджетной системы;
целевой характер расходов;
сбалансированность бюджетной системы;
персональная ответственность за подготовку и исполнение бюджетов;
коллегиальность подготовки бюджетов.

15. 2. Функции бюджета. Принципы бюджетирования. Этапы бюджетирования.

Основными этапами процесса составления бюджета являются:
1. Рассмотрение текущей программы, включающей общие планы, направления и политику,
предложения и ограничения, используемые при подготовке бюджетных оценок. Определение
главного ограничивающего бюджетного фактора.
2. Составление бюджета продаж. Составление бюджета для главного ограничивающего фактора.
3. Подготовка
других бюджетов менеджерами центров ответственности при поддержке
персонала бюджетного отдела предприятия.
4. Переговоры
по согласованию основного бюджета
ответственности и руководителями предприятия.
между
менеджерами
центров
5. Координация и корректировка по мере продвижения первоначальных бюджетов вверх по
системе управления предприятием.
6. Утверждение высшим руководством и Советом директоров основного бюджета.
7. Рассылка
утвержденного бюджета по центрам ответственности на нижние уровни
предприятия.

16. 3. Виды бюджетов

Признаки
По срокам
Виды бюджетов
Детализация
Текущий
Год
Оперативный
Квартал, месяц
Скользящий
По назначению
Операционный
Финансовый
Инвестиционный
По методам разработки
По уровню детализации
Статичный
Жесткий
Гибкий
По различным сценариям
Главный (основной)
По предприятию в целом
Частные
По центрам ответственности

17. 3. Виды бюджетов

Сводный бюджет проекта состоит из трех групп бюджетов первого уровня —
операционного, инвестиционного и финансового:
Операционный бюджет фокусируется на моделировании будущих расходов и доходов
от текущих операций за бюджетный период. Следовательно, объектом рассмотрения
операционного бюджета является финансовый цикл предприятия.
Инвестиционный бюджет рассматривает вопросы обновления и выбытия
капитальных активов (основных средств и вложений, долгосрочных финансовых
вложений), что составляет основу инвестиционного цикла.

18. 3. Виды бюджетов

Цель финансового бюджета — планирование баланса денежных поступлений и
расходов, а в более широком смысле — баланса оборотных средств и текущих
обязательств Для поддержания финансовой устойчивости предприятия в течение
бюджетного периода.
Конечными результатами бюджетного процесса являются плановые формы сводной
финансовой отчетности:
отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках) — «итог» операционного
бюджетирования;
отчет о движении денежных средств и отчет об изменении финансового состояния
— «итог» финансовых бюджетов;
отчет об инвестициях — «итог» инвестиционного бюджетирования;
баланс — интегральный «итог», объединяющий результаты всех трех основных
бюджетов, составляющих сводный бюджет предприятия.

19. 3. Виды бюджетов

№
Стадия проекта
Виды бюджета
Назначение бюджета
Погрешность, %
1
Предварительное
Разработка концепции
Бюджет ожидания планирование платежей и
проекта
потребности в финансах
2
Обоснование
инвестиций/
Техникоэкономическое
обоснование
3
Тендеры, переговоры
и контракты
4
Разработка рабочей
документации
Окончательный Директивное ограничение
бюджет
использования ресурсов
3% — 5%
5
Реализация проекта/
Сдача в эксплуатацию/
Эксплуатация/
Завершение
Фактический
бюджет
0% — 5%
25% — 40%
Обоснование статей затрат,
обоснование и планирование
Предварительный
привлечения и
15% — 20%
бюджет
использования финансовых
ресурсов
Планирование расчетов с
Уточненный
подрядчиками и
8% — 10%
бюджет
поставщиками
Управление стоимостью
(учет и контроль)

20. 4. Проектное финансирование. Источники. Организационные формы финансирования.

4.
Проектное
финансирование.
финансирования.
Источники.
Организационные
формы
Проектное финансирование — предоставление финансовых ресурсов для реализации
инвестиционных проектов. Финансирование проекта включает следующие основные
стадии:
предварительное изучение жизнеспособности проекта на основе сопоставления
планируемых затрат и доходов;
разработку плана реализации проекта;
организацию
финансирования, включающую
финансирования и выбор конкретной формы;
рассмотрение
определение финансирующих организаций;
определение структуры источников финансирования;
контроль выполнения плана и условий финансирования.
возможных
форм

21. 4. Проектное финансирование. Источники. Организационные формы финансирования.

4.
Проектное
финансирование.
финансирования.
Источники.
Организационные
формы
Финансирование проектов может осуществляться следующими способами:
1. Самофинансирование,
предполагающее использование в качестве источников
финансирования собственных средств организации.
2. Использование заемных и привлекаемых средств.
В процессе осуществления проектного финансирования формируется система
финансирования, включающая источники и организационные формы финансирования.

22. 4. Проектное финансирование. Источники. Организационные формы финансирования.

4.
Проектное
финансирование.
финансирования.
Источники.
Организационные
формы
Выделяют следующие виды источников финансирования инвестиционных проектов.
1. По отношению собственности:
собственные (прибыль, специальные фонды, формируемые за
счет прибыли,
амортизационные отчисления, страховые возмещения, неденежные виды ресурсов:
земельные участки, основные фонды и т.д.);
привлекаемые
(взносы, пожертвования, дополнительная эмиссия акций,
инвестиционные ресурсы паевых инвестиционных фондов, страховых компаний,
негосударственных пенсионных фондов и т.д.);
заемные (банковские, коммерческие, бюджетные и целевые кредиты).

23. 4. Проектное финансирование. Источники. Организационные формы финансирования.

4.
Проектное
финансирование.
финансирования.
Источники.
Организационные
формы
2. По видам собственности:
государственные инвестиционные ресурсы (бюджетные средства и средства
внебюджетных фондов, государственные заимствования, пакеты акций, основные и
оборотные фонды и имущество государственной собственности);
инвестиционные, в том числе финансовые, ресурсы хозяйствующих субъектов
Российской Федерации коммерческого и некоммерческого характера, общественных
объединений, физических лиц;
инвестиционные ресурсы иностранных инвесторов (иностранных государств,
международных финансовых и инвестиционных институтов, отдельных предприятий,
банков, кредитных учреждений).

24. 4. Проектное финансирование. Источники. Организационные формы финансирования.

4.
Проектное
финансирование.
финансирования.
Источники.
Организационные
формы
Основными организационными формами финансирования проектов выступают:
государственное финансирование. Механизм государственного финансирования
включает государственные бюджетные кредиты на возвратной основе, ассигнования
из бюджета на безвозмездной основе, финансирование по целевым федеральным
инвестиционным программам, финансирование проектов из государственных
заимствований (государственные заимствования осуществляются под гарантию
государства с образованием государственного долга и последующим распределением
инвестиций по проектам и субъектам инвестиционной деятельности);
акционерное
финансирование, при котором инвестируется конкретная
деятельность отрасли или предприятия. Оно может осуществляться путем участия в
уставном капитале предприятия или путем покупки ценных бумаг (корпоративное
финансирование);
проектное финансирование, при котором финансируется непосредственно проект.

25. 4. Проектное финансирование. Источники. Организационные формы финансирования.

4.
Проектное
финансирование.
финансирования.
Источники.
Организационные
формы
Формами проектного финансирования в зависимости от распределения риска являются следующие:
1. Финансирование с полным регрессом на заемщика. Оно предусматривает наличие определенных
гарантий или требование определенной формы ограничения ответственности кредиторов проекта. При этом
все риски падают на заемщика. «Цена займа» невысока, можно быстрее получить финансовые средства. Такая
форма проектного финансирования применяется для малоприбыльных некоммерческих проектов.
2. Финансирование без права регресса на заемщика. Его сущность состоит в том, что кредитор не имеет
никаких гарантий от заемщика, принимая на себя все риски, связанные с реализацией проекта. Стоимость
данной формы финансирования высока для заемщика: кредитор таким образом получает компенсацию
высокой степени риска. Финансирование без права регресса на заемщика применяется для
высокопривлекательных проектов.
3. Финансирование с ограниченным правом регресса предполагает распределение всех рисков проекта
между его участниками. Каждый из них берет на себя конкретные коммерческие обязательства и риски. Цена
финансирования умеренная.

26. 5. Целевое финансирование проектов.

В качестве источников для целевого финансирования проектов некоммерческих
организаций могут привлекаться:
регулярные и единовременные поступления от учредителей (участников, членов), в
том числе вступительные и членские взносы;
добровольные
имущественные
взносы
и
пожертвования,
а
также
благотворительные пожертвования (благотворительные гранты), предоставляемые
гражданами и юридическими лицами в денежной или натуральной форме;
выручка от реализации товаров, работ и услуг;
поступления из федерального бюджета, бюджета субъектов Российской Федерации,
местных бюджетов и внебюджетных фондов;

27. 5. Целевое финансирование проектов.

поступления от деятельности по привлечению ресурсов: проведения кампаний по
привлечению благотворителей и добровольцев (организации развлекательных,
культурных, спортивных и иных массовых мероприятий), по сбору
благотворительных пожертвований и т.д.;
доходы, получаемые от использования имущества, в том числе денежных средств,
некоммерческой организации (аренда, купля-продажа, временное пользование и
т.д.);
труд добровольцев;
другие не запрещенные законом поступления.
Донорами некоммерческой организации могут быть: другие некоммерческие
организации; коммерческие организации; бюджеты разных уровней; частные лица;
международные фонды.

28. 6. Грант как источник финансирования. Виды грантов. Соискание грантов.

В условиях ограниченности инвестиционных ресурсов финансирование проектов
российских некоммерческих организаций часто осуществляется на альтернативной
основе — конкурсе грантов.
Грант (от англ, grant — дар, дотация, субсидия) — это безвозмездные целевые
средства, выраженные в денежной или натуральной форме. Грант предоставляется
преимущественно на основании конкурса. Грантополучатель должен предоставить
грантодателю отчет о целевом использовании предоставленных средств.
Классификация грантов может быть дана по нескольким критериям.
1. По критерию собственности имущества:
имущество принадлежит донору;
имущество принадлежит получателю.

29. 6. Грант как источник финансирования. Виды грантов. Соискание грантов.

2. По цели предоставления:
грант с определенной целью использования;
грант с неопределенной целью использования.
3. По предоставляемым ресурсам:
денежные средства;
прочие средства (товары, материалы, оборудование и т.д.).

30. 6. Грант как источник финансирования. Виды грантов. Соискание грантов.

Процесс соискания грантов может быть разделен на следующие этапы:
разработка концепции проекта;
составление проектной заявки;
предварительный анализ темы и поиск потенциальных гран- тодателей;
составление заявки на финансирование (заявки на гранты),
получение гранта;

31. 6. Грант как источник финансирования. Виды грантов. Соискание грантов.

осуществление проекта;
оценка результатов;
составление отчетности по проекту.
Заявка на грант может быть составлена в краткой форме (письмо-заявка, запрос или
предварительная заявка) или в форме полной заявки, содержащей от 10 до 100 страниц
текста. Письмо-заявка чаще используется для обращения в частные фонды или
корпорации, а полная заявка — в правительственные фонды.
Отчетность по проекту включает промежуточный и заключи-тельный отчеты. Цель
промежуточного отчета — предоставление грантодателю (фонду) оперативной
информации о ходе выполнения проекта. В заключительном отчете предоставляется
краткая обобщающая информация по всем мероприятиям проекта для мониторинга
выполнения условий соглашения о гранте и оценки степени успешности проекта в
целом.

32. 7. Инвестиционный бюджет проекта (дополнительно).

Инвестиционный бюджет – это финансовый план, отражающий предстоящие расходы на
реализацию программы развития предприятия.

33. 7. Инвестиционный бюджет проекта.

Планирование инвестиций осуществляется после утверждения состава стратегических
инициатив и соответствующих им проектов. Система сбалансированных показателей
как результат выработанной стратегии включает в себя стратегические карты и свод
ключевых показателей деятельности (KPI). Определение формата и содержания
бюджета основано на группе KPI, указывающих основные параметры развития
компании.
Инвестиционный бюджет создается в целях:
нахождения оптимальных путей роста бизнеса;
создания новой модели состава проектов (по возможности, с ростом доли
инноваций);
минимизации финансовых потерь.

34. 7. Инвестиционный бюджет проекта.

Модель взаимосвязи инвестиционного бюджета с другими бюджетами системы

35. 7. Инвестиционный бюджет проекта.

Инвестиционный бюджет компании находится в тесном взаимодействии с рядом
бюджетов финансовой системы. Плановые значения инвестиционного бюджета
перекликаются с бюджетом доходов и расходов, включаются в отдельные разделы
бюджетов движения денежных средств и заимствований. Результаты настоящего плана
оказывают влияние на прогнозный бюджет балансового листа.
Структура инвестиционного бюджета основана на методологии Cash Flow и включает
три типовых направления.
1. Строительство, возведение и ввод в эксплуатацию новых мощностей.
2. Закуп основных производственных фондов для расширенного воспроизводства
действующих мощностей.
3. Осуществление портфельных инвестиций на основе применяемых финансовых
инструментов (ценных бумаг, вкладов в уставные капиталы обществ и т.п.).

36. 7. Инвестиционный бюджет проекта.

37. 7. Инвестиционный бюджет проекта.

Инвестиционный бюджет компании позволяет:
1) определить
инвестиционные потребности для обеспечения и расширения
производственной деятельности в краткосрочной и долгосрочной перспективе;
2) спланировать вложение средств в сформированный проектный портфель;
3) сфокусировать финансовое планирование на решение локальной проектной задачи.
Речь идет о модели определенных финансовых операций, осуществляемых параллельно
с проектными событиями в течение всего жизненного цикла, а также о реальном
денежном потоке, включающем выбытия и поступления денежных средств,
производимом в связи с реализацией длительной уникальной задачи.

38. 7. Инвестиционный бюджет проекта.

Бюджет инвестиционного проекта (БИП) формально представляет собой таблицу
плановых сводных значений, которые собираются в результате большой
подготовительной работы по подбору сведений, заявок, согласований, технических и
экономических расчетов. В ходе подготовки БИП происходит серьезное взаимодействие
с внешними поставщиками и подрядчиками. Выполняются многочисленные уточнения
технических, функциональных, договорных параметров.
Работа производится также с участием внутренних служб: управления персоналом,
отдела капитального строительства, службами закупа и сбыта. Согласуются рабочие
вопросы с технологами, специалистами в сфере учета и налогообложения,
экономистами.

39. 7. Инвестиционный бюджет проекта.

Планирование БИП играет важнейшую роль для качественного обоснования проекта.
Как и в случае инвестиционного бюджета предприятия, методология Cash Flow
определяет структуру бюджетных разделов. Динамическое моделирование денежных
потоков, разделенных на притоки и оттоки, называемых также «поступления» и
«выбытия» денежных средств, основано на базовых принципах методологии. Каждый
вид капитала имеет свои правила оборота, им соответствует определенная структура
зависимостей. Они продиктованы особенностями российского финансового, налогового
законодательства, правилами делового оборота и методами экономического анализа.

40. 7. Инвестиционный бюджет проекта.

Состав видов деятельности разделяет денежный
направленности на потоки денежных средств в результате:
операционной деятельности CFo(t);
инвестиционной деятельности CFi(t);
финансовой деятельности CFf(t).
поток
инвестиционной
Производственная деятельность соответствует операционному циклу хозяйственной
деятельности. Она, будучи включенной в бюджет проекта, несет в себе черты
операционного раздела бюджета движения денежных средств, т.е. отражает выбытия и
поступления денег, а не доходы и расходы, как в соответствующем бюджете

41. 7. Инвестиционный бюджет проекта.

42. 7. Инвестиционный бюджет проекта.

Пример инвестиционного бюджета проекта