Активы дорожных организаций. Оборотные активы. Тема 2

1.

Тема 2: Активы дорожных организаций.
Оборотные активы.
В результате изучения темы должны
Знать:
• состав и структуру оборотных средств;
• источники формирования оборотных средств;
Уметь:
• рассчитывать потребность организации в оборотных средствах;
• определять эффективность использования оборотных средств.

2.

Актив баланса
Пассив баланса
(источники формирования
активов СО)
Внеоборотные активы:
- Основные средства;
- Нематериальные активы;
- Долгосрочные финансовые
вложения
Оборотные активы:
- Запасы, включая сырье и
материалы;
- Дебиторская задолженность;
- Краткосрочные финансовые
вложения и денежные
эквиваленты
Собственные источники
финансирования
Заемные источники
финансирования:
Долгосрочные обязательства;
Краткосрочные обязательства.

3. Оборотные средства

Понятие оборотных средств
Оборотные средства дорожно-строительной организации – это активы, которые
используются и возвращаются в денежной форме в течение одного производственного
цикла или операционного периода (обычно до 12 месяцев).
Важность для дорожно-строительной организации:
• Обеспечивают бесперебойность работы: позволяют закупать материалы, выплачивать
зарплату,
оплачивать
услуги
подрядчиков
и
другие
текущие
расходы.
• Влияют на прибыльность: эффективное управление оборотными средствами снижает
финансовые затраты и увеличивает рентабельность.
Отражают финансовую устойчивость: достаточный объем оборотных средств
свидетельствует о способности организации выполнять свои обязательства.
Оборотные средства
Состав
совокупность элементов,
образующих оборотные средства
Структура
соотношение между отдельными
элементами оборотных средств,
выраженное в %.

4.

Состав оборотных средств
Оборотные средства выполняют 2 основные функции:
производственную и расчетную.
Отсюда их деление на 2 вида: фонды производства и фонды обращения.
Производственные фонды — это
предметы труда и денежные средства,
необходимые для изготовления товаров,
работ, услуг
Фонды обращения — это средства,
которые
получают
в
результате
производства, и то, что приводит
к доходу
•Производственные запасы: Материалы
(щебень, песок, битум, цемент), запасные
части, топливо.
•Незавершенное производство: Затраты на
строительные работы, находящиеся в
процессе выполнения.
•Расходы будущих периодов: затраты
произведенные в текущем периоде, но
относятся к будущим периодам, например
предоплата за аренду, страховые взносы
Готовая продукция: Завершенные
объекты, готовые к сдаче заказчику.
• Дебиторская задолженность: Сумма,
которую заказчики должны организации
за выполненные работы.
• Денежные средства: На расчетных
счетах и в кассе.
Краткосрочные
финансовые
вложения: Краткосрочные депозиты,
ценные бумаги.

5. Состав и структура оборотных средств

Оборотные средства
100%
Оборотные
производственные фонды
70%
100%
Фонды обращения
30%
Производственные
запасы
Незавершенное
производство
Расходы
будущих
периодов
Готовая
продукц
ия на
складе
Готовая
продукц
ия в
пути
70%
25%
5%
30%
30%
100%
Денежные
средства
25%
15%
На р/сч
Нормируемые оборотные
средства
80%
Дебетор
ская
задолже
нность
В кассе
Ненормируемые оборотные
средства
20%

6.

•Снабжение: деньги — запасы.
•Производство: запасы — незавершенное производство — готовая продукция.
•Сбыт: продукция для реализации — деньги (новая величина) для восполнения запасов.
Потом круг повторяется заново!

7.

В процессе движения оборотные средства одновременно находятся
на всех стадиях и во всех формах => в результате чего
достигается непрерывность и ритмичность процесса
производства на предприятии.
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается
продолжительность полного кругооборота средств с момента их
приобретения (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и
реализации готовой продукции.
Таким образом, оборотные средства совершают один
оборот, затем все повторяется вновь: денежные средства от
реализации продукции направляются на приобретение новых
предметов труда и т.д.
Кругооборот считается завершенным, когда денежные средства
за реализованную продукцию поступят на расчетный счет
строительной организации

8.

Управление оборотными средствами
Нормирование запасов: Определение оптимального уровня запасов материалов
и топлива, чтобы избежать дефицита и излишних затрат на хранение.
Контроль дебиторской задолженности: Своевременное выставление счетов
заказчикам и контроль за их оплатой.
Эффективное использование денежных средств: Планирование денежных
потоков, чтобы обеспечить своевременное выполнение обязательств.
Привлечение краткосрочного финансирования: Использование кредитов и
займов для пополнения оборотных средств в случае необходимости.

9.

Нормирование оборотных средств (определение потребности)
Недостаток и избыток ОбС негативно сказываются на финансовом состоянии
компании.
Когда ОбС не хватает:
нет денег на предоплату поставщикам, поэтому выбор сужается;
приходится выбирать: выплатить зарплату сотрудникам, закупить сырье или оплатить аренду;
уменьшаются продажи, так как не получается давать рассрочку, а не все готовы оплачивать покупку
сразу.
Когда ОбС слишком много:
на складе накапливается сырье, комплектующие, товары, которые приходится обслуживать;
деньги не работают, а могли бы, если положить их на депозит.
Избежать кассовых разрывов и лишних трат помогает расчет оптимальной величины ОбС —
установка нормы, при которой не будет перебоев в работе и излишков на складе.
Расчет нормы ОбС повышает эффективность управления и позволяет понять, как ускорить оборот
денег.
Совокупный норматив оборотных средств –
это общая потребность в оборотных средствах, необходимых для формирования запасов и
обеспечения производственной и всей текущей деятельности СО
Нормирование оборотных средств предполагает:
1) определение норм запаса оборотных средств в днях Д;
2) определение нормативов всех оборотных средств в денежном выражении Н, в том числе
по каждому элементу.

10. ДЕНЕЖНЫЙ НОРМАТИВ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ:

Н
Ст * t общ
365
Сm – годовая стоимость материального ресурса;
tобщ – общий (производственный) запас.
ОБЩИЙ ЗАПАС В ДНЯХ
tобщ t тек t подг t тр tстр ( гар)
tтек – текущий запас (время нахождения на складе в виде сменного, дневного и
тому подобного запаса);
tподг – подготовительный запас (время на приемку, разгрузку, cортировку,
складирование и подготовку к производству);
tтр – транспортный запас (время нахождения в пути);
tстр – страховой запас (время нахождения на складе в виде гарантийного запаса).

11. Норма текущего запаса :

t тек 0,5 * t
a *b
t
b
i
i
n
i 1
i
– средневзвешенный интервал поставки i-го
t материала, дни;
а – интервал между поставками i-го материала, дни;
b – стоимость (объем) поставки i-го материала, ден.
ед. (нат. ед.).
Норма оборотных средств в днях по страховому запасу устанавливается в
случае иногородних поставок
tстр 0,5 * t тек
- если материал
t стр 0,25 * t тек
- если конструкция

12.

Показатели эффективности использования оборотных средств
Показатель
Методика расчета
Длительность одного
оборота оборотных
средств (t)
Количество оборотов за
период (коэффициент
оборачиваемости) (Ко)
Фоб * Д
t
О
КО
Объем реализованной продукции , руб.
Остатки оборотных средств
(среднее или на определенную дату ), руб.
К об
Коэффициент загрузки
средств в обороте (Кз),
(оборотная фондоемкость
(Фемк))
Отдача оборотных средств
(рентабельность
оборотных средств) (Котд)
О
Фоб
Остатки оборотных средств
(среднее или на определенную дату ), руб.
Кз
Объем реализованной продукции, руб.
К ОТД
Прибыль от реализации продукции , руб.
Остатки оборотных средств
(среднее или на определенную дату ), руб.
Фем к
Фоб
О

13.

Где брать оборотные средства
Источники финансирования оборотных активов — собственные и заемные средства.
Собственные средства — это уставный капитал, добавленные собственниками
деньги, резервы, накопления, инвестиции, субсидии, доходы от сдачи помещений в аренду.
Заемные средства — это банковские кредиты, займы у других предприятий,
плата за оборудование и транспорт в лизинге, долги поставщикам.
Как эффективно сочетать оба источника, каждый бизнес решает сам. Но безопаснее иметь
резерв ОбС, необходимый для бесперебойной работы предприятия. Если у компании есть
свои деньги, то деятельность не остановится, даже если разом придется погасить всю
задолженность.
Особенности в строительно-дорожной сфере:
• Длительный производственный цикл: Требует значительных объемов оборотных средств.
• Сезонность работ: Влияет на потребность в оборотных средствах в течение года.
• Зависимость от заказчиков: Несвоевременная оплата заказчиками может привести к
нехватке оборотных средств.
Вывод: Эффективное управление оборотными средствами – залог финансовой
устойчивости и успешной деятельности дорожно-строительной организации. Необходимо
постоянно контролировать и оптимизировать структуру и использование оборотных
средств, учитывая специфику отрасли.