Разработка мер по повышению эффективности управления платежеспособностью ООО «Строительное управление»

1. Тема: ХХХХХ

Студент: ФИО, гр.
Руководитель: ФИО, должность, звание
1

2.

Цель выпускной квалификационной работы – разработка мер по
повышению эффективности управления платежеспособностью ООО
«Строительное управление».
Задачи:
• 1) рассмотреть понятие, сущность, показатели, критерии оценки
платежеспособности предприятия;
• 2) выявить методы управления платежеспособностью;
• 3) осуществить выбор методики анализа и оценки ликвидности и
платежеспособности предприятия;
• 4) дать общую характеристику предприятия и анализ
платежеспособности предприятия ООО «Строительное управление»;
• 5) дать оценку эффективности управления платежеспособностью
предприятия;
• 6) разработать рекомендации по повышению эффективности
платежеспособности предприятия;
• 7) дать прогнозную эффективность управления платежеспособностью
предприятия.
2

3.

Алгоритм анализа и оценки платежеспособности
Оценка ликвидности
баланса
Группировка активов
по степени
ликвидности
Оценка текущей
ликвидности
Оценка
перспективной
ликвидности
Оценка коэффициентов
ликвидности
Оценка коэффициентов
платежеспособности
Коэффициент общей
ликвидности
Коэффициент
задолженности
Коэффициент быстрой
ликвидности
Коэффициент общей
платежеспособности
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент
перспективной
платежеспособности
Общий показатель
ликвидности
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
Коэффициент
маневренности
функционального
капитала
Коэффициент автономии
Коэффициент
финансового рычага
Коэффициент
финансирования
3

4. Результаты анализа активов ООО «Строительное управление»

Результаты анализа активов ООО «Строительное
тыс.руб.
1600000
1400000
1200000
1000000
800000
600000
400000
200000
0
управление»
343995
Внеоборотные активы
2013 г.
457527
89924 5410
6765
2012 г.
420115
62363 6070
12040
5748
6890
13021
318315
0%
20%
40%
821232
500609
559646
2012
2013
545934
2011
2011 г.
850777
60%
80%
Нематериальные
Оборотные активы
2013 г.
326328
2012 г.
178480
2011 г.
154320
309656
419753
134639
19440
135115
92986 149062
98323
150302
100%
0%
20%
40%
60%
80%
Основные средства
Запасы
Материальные поисковые активы
Дебиторская задолженность
Доходные вложения в материальные ценности
Краткосрочные финансовые вложения
Финансовые вложения
Денежные средства
100%
4

5. Результаты анализа пассивов ООО «Строительное управление»

Результаты анализа пассивов ООО «Строительное
2013 г.
860782
29345
управление»
490751
28200
2012 г.
741353
581833
36300
2011 г.
539863
0%
20%
313766
40%
60%
Собственный капитал
80%
100%
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
4964
2013 г.
261407
2012 г.
449067
260648
150248
367364
113281
2013 г.
282306
2012 г.
132443
198066
2011 г.
2011 г.
187346
254255
20%
40%
60%
188
242252
119348
23198
60148
98202
0%
0%
593
202410
80%
100%
20%
40%
60%
80%
100%
Заемные средства
Уставный капитал
Кредиторская задолженность,
Добавочный капитал
Доходы будущих периодов
Резервный капитал
Резервы предстоящих расходов
Нераспределенная прибыль
Прочие краткосрочные обязательства
5

6. Результаты оценки ликвидности баланса ООО «Строительное управление»

тыс. руб.
тыс. руб.
1000000
700000
600000
800000
500000
600000
400000
300000
400000
200000
200000
100000
0
А1
П1
2011 г.
Группа
А1
А2
А3
А4
А1+А2
А2
2012 г.
П2
0
А3
2013 г.
Оценка ликвидности баланса
2011
2012
2013
>
>
<
<
<
<
>
>
>
<
<
<
<
<
<
П3
2011 г.
А4
2012 г.
П4
2013 г.
Группа
П1
П2
П3
П4
П1+П2
БАЛАНС НЕ ЛИКВИДЕН
6

7. Результаты оценки и анализа коэффициентов ликвидности ООО «Строительное управление» (начало)

ед.
2,0
1,8
1,6
1,4
1,2
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
0,0
Коэффициент текущей ликвидности
норма 1,5-2,5
1,32
2011 г.
ед.
0,7
1,19
2012 г.
1,06
ед.
0,9
0,8
0,7
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
2013 г.
ед.
0,6
0,5
0,4
0,34
0,3
0,2
0,2
норма 0,2-0,5
0,1
0
2011 г.
2012 г.
2013 г.
0,85
1,6
1,4
1,2
1
0,8
0,6
0,4
0,2
0
норма 0,8-1,0
0,48
0,22
2011 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,6
Коэффициент быстрой ликвидности
2012 г.
2013 г.
Общий показатель ликвидности баланса
предприятия
1,35
1,03
норма - более 1,0
0,67
2011 г.
2012 г.
7
2013 г.

8. Результаты оценки и анализа коэффициентов ликвидности ООО «Строительное управление» (окончание)

ед.
1
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
ед.
Коэффициент маневренности
16
13,53
14
норма 1,0
12
0,8
10
0,6
0,4
8
0,36
0,37
0,28
6
3,71
4
0,2
2
0
норма 0,5
1,45
0
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2011 г.
2012 г.
ЛИКВИДНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ НАХОДИТСЯ НА НИЗКОМ УРОВНЕ
С ТЕНДЕНЦИЕЙ К УХУДШЕНИЮ
ПРИЧИНЫ: неэффективное управление оборотными средствами
(недостаток собственных оборотных средств)
2013 г.
8

9. Результаты оценки и анализа платежеспособности ООО «Строительное управление» (начало)

ед.
Коэффициент задолженности
ед.
0,4
0,7
0,35
0,6
норма - меньше 0,38
0,3
0,25
Коэффициент общей платежеспособности
0,65
0,61
0,5
0,43
0,4
0,2
0,3
0,15
0,2
0,1
0,05
0,04
0,02
0,02
0
0
2011 г.
ед.
0,2
0,1
2012 г.
2013 г.
Коэффициент перспективной
платежеспособности
ед.
0,19
0,15
0,1
0,06
0,05
0,05
0
2011 г.
2012 г.
2011 г.
2013 г.
0,5
0,45
0,4
0,35
0,3
0,25
0,2
0,15
0,1
0,05
0
2012 г.
2013 г.
Коэффициент автономии
норма - выше 0,5
0,22
0,22
0,18
2011 г.
2012 г.
9
2013 г.

10. Результаты оценки и анализа платежеспособности ООО «Строительное управление» (окончание)

ед.
Коэффициент финансового рычага
3
2,53
2,5
2
1,79
1,73
1,5
1
норма - меньше 1,0
0,5
0
2011 г.
2012 г.
2013 г.
ед.
1
0,9
0,8
0,7
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
Коэффициент финансирования
норма - выше 1,0
0,58
0,56
0,39
2011 г.
2012 г.
2013 г.
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ НАХОДИТСЯ НА НИЗКОМ УРОВНЕ
С ТЕНДЕНЦИЕЙ К УХУДШЕНИЮ
ПРИЧИНЫ: неэффективное управление задолженностью предприятия,
которая в большей части своей сформирована краткосрочными обязательствами
10

11. Результаты анализа эффективности управления оборотными средствами в ООО «Строительное управление»

Денежные
средства
17%
Краткосрочные
финансовые
вложения
3%
в 2011 г.-28,3%
Запасы
41%
Дебиторская
задолженность
39%
в 2011 г. – 24,7%
Длительность 1 оборота
дней
160
147
140
120
100
80
60
2011 г.
78
57 63
74
50
36 33
40
20
2012 г.
55 52
32
2013 г.
УХУДШЕНИЕ
ОБОРАЧИВАЕМОСТИ
ЗАПАСОВ И
ДЕБИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ
5
0
запасов
дебиторской
задолженности
финансовых
вложений
денежных
средств
СОКРАЩЕНИЕ
ЛИКВИДНОСТИ
11

12. Результаты анализа эффективности управления обязательствами ООО «Строительное управление»

Прочие
краткосрочные
обязательства
0%
в 2011 г. – 6,6%
Резервы
предстоящих
расходов
39%
Долгосрочные Краткосрочные
обязательства заемные средства
6%
0%
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
54%
в 2011 г. – 28,2%
Доходы будущих
периодов
1%
УВЕЛИЧЕНИЕ ОБЪЕМОВ И ПРЕОБЛАДАНИЕ В СТРУКТУРЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
КРАТКОСРОЧНОЙ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ И
РЕЗЕРВОВ ПРЕДСТОЯЩИХ РАСЗОДОВ НЕГАТИВНО СКАЗЫВАЮТСЯ
НА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
12

13. Ключевые проблемы и рекомендации по управлению ликвидностью и платежеспособностью ООО «Строительное управление»

Проблемы:
• высокий уровень запасов;
• высокие объемы дебиторской и кредиторской
задолженности
Рекомендации :
• повышение эффективности управления запасами
готовой продукции, что будет оказывать влияние на
ликвидность предприятия;
• повышение эффективности управления кредиторской и
дебиторской задолженностью, что будет оказывать
влияние на ликвидность и платежеспособность
предприятия.
13

14. 1. Совершенствование управления запасами ООО «Строительное управление»

RP = RQ + DQ х T,
RP – необходимый объем запасов;
RQ – страховой резерв;
DQ – ежедневный расход запасов;
Т – время изготовления и доставки
партии заказа.
дни
Длительность одного оборота запасов
94
100
78
80
60
57
63
40
14
20
0
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.*
2014 г.**
при условии реализации мероприятий
Показатель
Объем реализованной продукции, тыс. руб.
Страховой объем запасов - DQ (10%), тыс. руб.
Ежедневный расход запасов - RQ, тыс. руб.
Время доставки партии заказа - Т, дни
Точка возобновления заказа - RP, тыс. руб.
Необходимый среднегодовой объем запасов, тыс. руб.
Имеющийся запасы и динамика их роста, тыс. руб.
Избыток имеющихся запасов, тыс. руб.
2013 г.
1518520,0
4,65
46,5
5,0
237,3
86624,3
326328,0
-239703,7
Прогноз на Абсолютная Темп роста, %
2014 г.
динамика
1906465,4
387945,4
125,5
3,91
-0,7
84,1
39,1
-7,4
84,1
5,0
0,0
100,0
199,6
-37,7
84,1
72867,9
-13756,4
84,1
596658,0
270330,0
182,8
-523790,1
-763493,8
218,5
14

15. 2. Совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Строительное управление»

Расчет сумм дебиторской задолженности, высвобождаемой при
обращении ООО «Строительное управление» в факторинговую
компанию
Показатель
Уступленная дебиторская задолженность
Комиссионные
Поступившие средства от факторинга до выплаты процентов
Проценты
Полученные средства
Стоимость факторинга
Значение, тыс. руб.
309656,0
10000,0
299656,0
30965,6
268690,4
40965,6
Погашение краткосрочной кредиторской
задолженности
Прогнозируемый размер краткосрочной
кредиторской задолженности предприятия:
282 306 - 268 690,4 = 13 615,6 тыс. рублей
15

16. Эффект реализации мер в ООО «Строительное управление»

Оценка ликвидности баланса
Группа
А1
А2
А3
А4
А1+А2
2013
<
<
>
<
<
2014
>
<
>
<
<
Коэффициент текущей ликвидности
ед.
2,0
1,8
1,6
1,4
1,2
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
0,0
Группа
П1
П2
П3
П4
П1+П2
норма 1,5-2,5
1,32
1,19
2011 г.
ед.
0,9
0,8
0,7
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
Коэффициент быстрой ликвидности
0,85
ед.
норма 0,8-1,0
0,66
0,7
2012 г.
1,06
1,1
2013 г.
2014 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,66
0,6
0,6
0,5
0,48
0,4
0,34
0,3
0,22
0,2
0,2
норма 0,2-0,5
0,1
0
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
16
2014 г.

17. Эффект реализации мер в ООО «Строительное управление»

ед.
1,6
1,4
1,2
1
0,8
0,6
0,4
0,2
0
Общий показатель ликвидности
баланса предприятия
ед.
1,39
1,35
1,03
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
1,17
1,2
норма 1,0
1
норма - более 1,0
0,8
0,67
0,6
0,4
0,36
0,28
0,37
0,2
0
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
Коэффициент маневренности
ед.
16
13,53
14
12
10
8
6
4
2
4,62
3,71
норма 0,5
1,45
0
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
17

18. Эффект реализации мер в ООО «Строительное управление»

Эффект реализации мер в ООО «Строительное
Коэффициент перспективной
платежеспособности
ед.
управление»
ед.
0,28
0,3
0,25
0,2
0,19
0,15
0,1
0,06
0,05
2012 г.
2013 г.
0,05
0
2011 г.
ед.
2014 г.
Коэффициент финансового рычага
2,53
2,5
1,79
1,73
1,5
0,83
1
норма - меньше 1,0
0,5
0
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2014 г.
норма - выше 0,5
0,27
0,22
1
0,9
0,8
0,7
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
0,22
0,18
2011 г.
ед.
3
2
0,5
0,45
0,4
0,35
0,3
0,25
0,2
0,15
0,1
0,05
0
Коэффициент автономии
2012 г.
2013 г.
2014 г.
Коэффициент финансирования
норма - выше 1,0
0,58
0,56
0,39
2011 г.
2012 г.
2013 г.
18
2014 г.

19. БЛАГОДАРЮ ЗА ВНИМАНИЕ

19