Перекрестная проверка финансового анализа

1. CROSS -CHECKING

CROSS – CHECKING
Перекрестная проверка финансового анализа
Microlending Programme in Belarus

2. CROSS -CHECKING

Цель Cross – checking
Принять обоснованное и
взвешенное решение о
кредитовании клиента
Microlending Programme in Belarus

3. CROSS -CHECKING

Когда проводится Cross – checking
• При первоначальном анализе – для построения
логических умозаключений и выводов
• В случае проведения повторного финансового анализа
Microlending Programme in Belarus

4. CROSS -CHECKING

Задачи Cross – checking
• Убедится в правильности проведения
финансового анализа
(перекрестно проверить результаты основных финансовых таблиц (ББ, ОПУ, CF)
на предмет их соответствия друг другу)
• Убедится в достоверности полученной
управленческой информации
Microlending Programme in Belarus

5. CROSS -CHECKING

Основные инструменты Cross – checking
• Сравнение накопленной ЧПр из опу со сроком
возможного накопления таковой
• Сравнение данных по СК из баланса с накопленной
ЧПр из опу
• Сравнение данных по свободному остатку из CF с
данными остатка денежной наличности из ББ (касса,
р/сч, сбережения)
Microlending Programme in Belarus

6. CROSS -CHECKING

Клиент обратился за повторным кредитом. Клиент женат, имеет двух детей в возрасте 17
лет (сын) и 23 года (дочь). На протяжении двух месяцев после выдачи кредита чистая
прибыль составляла 500 в месяц, по результатам работы в последующих двух месяцах
клиент получал убыток (согласно ОПиУ) в размере 300 ежемесячно. Первый кредит был
выдан в размере 3 000 на 4 месяца, кредит был выдан для увеличения оборотного капитала
(закуп товаров). Повторный анализ был проведен после полного погашения первого
кредита. В течение действия первого кредита, сын клиента поступил в институт (расходы
на обучение составили 600), дочь вышла замуж (расходы составили 1 700). По
результатам анализа первый и повторный балансы имели следующий вид:
Актив
Первый
анализ
Через
4 мес.
Пассив
Первый
анализ
Через
4 мес.
6 000 – 1 900 = Кредиты
0
0
Оборотный
капитал
6 000
Основной
капитал
3 000
3 000 СК
9 000
9 000 + 500х2 –
300х2 – 600 -1700
= 7 100
Итого
9 000
7 100 Итого
5 000
7 100
4 100
Microlending Programme in Belarus

7. CROSS -CHECKING

ВЫВОД:
• СК уменьшился на 1900
• Прибыли было недостаточно для
покрытия семейных нужд
Произошло изъятие денег из бизнеса – из
оборотного капитала с целью
расходования на семейные нужды
Microlending Programme in Belarus

8. CROSS -CHECKING

Как быть в случае сомнений / обмана -
НУЖНО ПОМНИТЬ …
Microlending Programme in Belarus

9. CROSS -CHECKING

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ =
СТАРТОВЫЙ КАПИТАЛ + НАКОПЛЕННАЯ ПРИБЫЛЬ
Стартовый капитал целесообразно учитывать, когда составляется баланс и ОПУ по
бизнесу, который работает сравнительно недавно
Microlending Programme in Belarus

10. CROSS -CHECKING

НАКОПЛЕННАЯ ПРИБЫЛЬ =
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ х СРОК РАБОТЫ бизнеса
В случае, если клиент работает давно, несколько раз менял направление,
месторасположение бизнеса, постоянно открывал новые точки, целесообразнее
искать использование прибыли за последние 6-12 мес.
Microlending Programme in Belarus

11. CROSS -CHECKING

Собственный капитал баланс
=
Собственный капитал ОПиУ
Microlending Programme in Belarus

12. CROSS -CHECKING

ЕСЛИ:
Собственный капитал баланс
<
Собственный капитал ОПиУ
Это значит, что:
в анализируемом периоде прибыль уходила из бизнеса
прибыль в ОПиУ слишком завышена и не соответствует реальной картине бизнеса
Прибыль зависит от сезона. Возможно, анализ проводился в период подъема выручки,
в связи с этим, была учтена только максимальная прибыль.
Были крупные расходы (инвестиции) вне бизнеса. В этом случае СК ОПиУ должен
быть равен СК баланс + инвестиции вне бизнеса, то есть «накопленное благосостояние»
семьи за время работы бизнеса (или за последний год или полгода). «Накопленное
благосостояние» имеется в виду не только машины, квартиры, дорогостоящие изделия,
ремонт, строительство нового дома, но и крупные расходы, которые не всегда можно
увидеть: дорогостоящий отдых с семьей, дорогостоящие подарки для родственников и
близких знакомых, форс-мажор в семье и т.д.
Microlending Programme in Belarus

13. CROSS -CHECKING

ЕСЛИ:
Собственный капитал баланс
>
Собственный капитал ОПиУ
Это значит, что:
• на день проведения анализа у клиента существует непогашенная
кредиторская задолженность, которую клиент скрыл от эксперта
• прибыль в ОПиУ посчитана слишком консервативно
• при сезонной торговле учтена только минимальная прибыль
• прочие
Microlending Programme in Belarus

14. CROSS -CHECKING

ОТСЮДА
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ – СТАРТОВЫЙ КАПИТАЛ
= НАКОПЛЕННАЯ ПРИБЫЛЬ за период работы
бизнеса
НАКОПЛЕННАЯ ПРИБЫЛЬ / ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ,
расчетный месяц = ПЕРИОД РАБОТЫ
НАКОПЛЕННАЯ ПРИБЫЛЬ / ПЕРИОД РАБОТЫ
(данные клиента) = ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (расчетный
месяц)
Microlending Programme in Belarus

15. CROSS -CHECKING

МОНИТОРИНГ / ПОВТОРНЫЙ
АНАЛИЗ
СК баланс 2 = СК баланс 1 + ЧП х срок
ИЛИ
СК баланс 2 + инвестиции вне бизнеса = СК баланс 1 + ЧП х срок
Актив = Кредит + СК баланс 2 = Кредит + СК баланс 1 + ЧП х срок
Если Актив больше, чем Кредит + СК баланс 1 + ЧП х срок, значит, у клиента существует долг
ДОЛГ = АКТИВ - СК баланс 1 - ЧП х срок - кредит (формула для определения скрытого долга)
Если актив баланса меньше, чем должен быть, значит либо у клиента прибыль была меньше или были убытки,
либо кредит был использован вне бизнеса.
Microlending Programme in Belarus

16. CROSS -CHECKING

ПРИМЕРЫ
Microlending Programme in Belarus

17. CROSS -CHECKING

Клиент занимается бизнесом 18 месяцев. Бизнес начинал с собственных
средств в размере 5 000. Чистая прибыль составляет 500 в месяц.
Актив
Начало
бизнеса
После 18 м-в
Пассив
Начало
бизнеса
0
0
5 000
5 000 + 500х18 =
Оборотный
капитал
1 000
7 000 Кредиты
Основной
капитал
4 000
7 000 СК
Итого
5 000
После 18 м-в
14 000
14 000 Итого
5 000
14 000
Мы видим, что собственный капитал составил 14 000, то есть увеличился
на 9 000 (500 х18 месяцев). Вся чистая прибыль, полученная за все время
работы бизнеса, была вложена в бизнес.
Microlending Programme in Belarus

18. CROSS -CHECKING

Клиент занимается бизнесом 18 месяцев. Бизнес начинал только с
заемных средств в размере 5 000. На день проведения анализа кредит был
погашен. Чистая прибыль составляет 500 в месяц.
Актив
Начало
бизнеса
После 18 м-в
Пассив
Начало
бизнеса
5 000 + 9 000 – 5 Кредиты
000 = 9 000
5 000
5 000 – 5 000 = 0
0
0 + 9000 (500х18)
= 9 000
5 000
9 000
Оборотный
капитал
5 000
Основной
капитал
0 000
0 СК
Итого
5 000
9 000 Итого
После 18 м-в
За 18 месяцев размер накопленной прибыли составил 9 000 (500 х 18 месяцев). На день
проведения анализа размер баланса увеличился на 4 000, но размер собственного капитала
увеличился на 9 000. Если кредит используется в бизнесе, то погашение кредита
происходит за счет самих же кредитных средств, а не собственного капитала.
Microlending Programme in Belarus

19. CROSS -CHECKING

Клиент получил кредит в размере 2 000 (1) для пополнения оборотных средств,
но использовал его вне бизнеса. Составьте баланс для повторного анализа через
шесть месяцев и сделайте выводы. Чистая прибыль равна 500 в месяц (2). На день
проведения анализа кредит был погашен (3). Баланс имел следующий вид:
Актив
До
выдачи
кредита
Оборотный
капитал
7 000
Основной
капитал
7 000
Итого
14 000
После 6 м-в
Пассив
До
выдачи
кредита
7 000 + 3 000 2 – Кредиты
2 000 3 = 8 000
0
7 000 СК
15 000 Итого
После 6 м-в
0+2 0001– 2 000 3
=0
14 000
14 000 - 2 000 1 +
500х6 2 = 15 000
14 000
15 000
Мы видим, что если кредит получен, но не используется в бизнесе, то
погашение кредита происходит за счет чистой прибыли от бизнеса.
Microlending Programme in Belarus

20. CROSS -CHECKING

ВЫВОДЫ:
Отсюда видно, что чистая прибыль
финансирует:
погашение кредитов, не использованных в бизнесе
личные потребности вне бизнеса
прирост оборотных средств
прирост основного капитала
Надо помнить, что если у клиента образуется источник поступления средств
(обязательно в пассиве баланса), а эти средства не фиксируются в активе
баланса, а полностью уходят из бизнеса, то обязательство клиента перед
третьим лицом остается и погашаться оно будет из собственного капитала
клиента.
Microlending Programme in Belarus

21. CROSS -CHECKING

Рекомендация:
В случае получения кредита на цели не связанные с бизнесом,
сумма кредита в пассиве и активе баланса не фиксируется, а
указывается за балансом справочно.
При этом в ОПиУ погашение кредита (как основного долга,
так и процентов) будет осуществляться из чистой прибыли
клиента, и СК будет корректироваться на «ЧПр - ∑
погашений кредита не связанного с бизнесом».
Microlending Programme in Belarus

22. Чем качественнее финансовый анализ – тем меньше вероятность возникновения просроченной задолженности!

Microlending Programme in Belarus

23.

Microlending Programme in Belarus