Понятие банкротства, оценка вероятности его наступления

1.

Профессиональное образовательное учреждение
«КОЛЛЕДЖ СОВРЕМЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ»
ПОНЯТИЕ БАНКРОТСТВА,
ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ ЕГО
НАСТУПЛЕНИЯ
Студент: Абдусаломов Самандар Бахридин угли
Группы: 38.02.01
Специальность: Экономика и бухгалтерский
учет (по отраслям)»
Руководитель: к.э.н. Шувалова Л.К.

2.

АКТУАЛЬНОСТЬ ДИПЛОМНОЙ
РАБОТЫ
Для обеспечения стабильной работы и предотвращения
финансовых кризисов необходимо проводить оценку риска
банкротства бизнеса, что позволит компаниям предвидеть
возможные кризисные ситуации и своевременно
реагировать на них. Поэтому важность данной темы только
возрастает
2

3.

ЦЕЛЬ ДИПЛОМНОЙ
РАБОТЫ
Определить практические аспекты банкротства, методы его
прогнозирования и оценить вероятность банкротства в ПАО
«Трубная металлургическая компания». Дать рекомендации
по улучшению финансового состояния компании.
3

4.

ЗАДАЧИ ДИПЛОМНОЙ РАБОТЫ
3
изучить методы
прогнозирования
банкротства российских и
зарубежных экономистов
1
дать определение понятия
банкротства и его причины
2
определить
сущность
банкротства и
его виды
5
разработать рекомендации
по улучшению финансовой
устойчивости компании
4
Успех
провести анализ и дать оценку
вероятности банкротства ПАО
«Трубная металлургическая
компания»
4

5.

МЕТОДЫ
Анализ расходов и доходов предприятия ПАО «ТМК»
Прогнозирование баланса компании
Сравнение баланса предприятия до
реорганизации и после
5

6.

Показатель
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Выводы
Х1 (чистый убыток /
собственный капитал)
Нормативные
значения
2021 г.
2022 г.
2023г.
0,0
-0,220
0,336
0,602
1,0
0,813
0,677
0,895
7,0
3,122
3,467
4,150
0,0
-0,025
0,056
0,128
0,7
8,750
5,803
4,752
1,094
1,130
1,174
1,629
1,552
1,695
1,757
1,733
1,725
низкая
низкая
низкая
Х2 (кредиторская
задолженность /
дебиторская
задолженность)
Х3 (краткосрочные
обязательства /
наиболее ликвидные
активы)
Х4 (чистый убыток /
объем реализации
продукции)
Х5 (заемный капитал /
собственный капитал)
Х6 (валюта
Х6 прошлого
баланса/выручка)
года
Комплексный
показатель риска
Применение модели
Зайцевой к данным
ПАО «ТМК» (1)
(Ккомпл)
Нормативный
показатель риска
(Кнорм)
Вероятность
банкротства
6

7.

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Название
показателя
Класс 1
Класс 2
Класс 3
2021г.
2022г.
2023г.
- 0,01
0,05
0,12
(2 кл.)
(2 кл.)
(2 кл.)
0,38
0,34
0,34
(3 кл.)
(3 кл.)
(3 кл.)
от 1.0
- 0,01
0,05
0,10
до -22.0
(3 кл.)
(3 кл.)
(3 кл.)
0,90
0,85
0,86
(3 кл.)
(3 кл.)
(3 кл.)
Выводы
Коэффициент
Бивера
>0.4
около
0.2
<-0.15
Коэффициент
текущей
2.0-3.2
1.0-2.0
>6.0-8.0
2.0-5.0
<0.37
0.4-0.6
<1
ликвидности
Рентабельность
активов, %
Финансовый
рычаг
Применение модели Бивера к
данным ПАО «ТМК» (2)
(ливеридж)
>0.8
7

8.

Модель Зайцевой О.П.
К убыточности предприятия
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Выводы
2,5
5,75
К соотношение дебиторской и 5,38
1,92
кредиторской задолженности
К обратно противоположный
70,66
210,91
0,6
0,11
49
61,5
1,1
1,17
Кфакт
15,81
44,46
Кнормативное
2,3
3,15
коэффициенту абсолютной
ликвидности
К убыточности реализации
продукции
К соотношение заемного и
собственного капитала
К загрузки активов как
величина, обратной
коэффициенту
оборачиваемости активов
Модель Беликова-Давыдовой
Расчеты
показателей
банкротства ООО
«НТТЗМ» за 20222023 гг. (3)
К эффективности
0,01
0,08
К рентабельности
2
4,5
К оборачиваемости активов
91
0,85
К норма прибыли
-20,88
-11,11
R-модель
-11,1
-1,79
использования активов
8

9.

Модель Зайцевой О.П.
К убыточности предприятия
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Выводы
1,31
5,75
0,77
1,92
5,6
2,09
0,14
0,11
4,8
61,75
К загрузки активов как величина, 0,64
1,17
К соотношение дебиторской и
кредиторской задолженности
К обратно противоположный
коэффициенту абсолютной
ликвидности
К убыточности реализации
продукции
К соотношение заемного и
собственного капитала
обратной коэффициенту
оборачиваемости активов
Кфакт
1,61
2,7
Кнормативное
2,38
2,21
Модель Беликова-Давыдовой
Расчеты
показателей
банкротства АО
«ПНЗ» за 2022- 2023
гг. млн. руб. (4)
К эффективности
0,13
0,08
К рентабельности
0,97
4,5
К оборачиваемости активов
1,56
0,85
К норма прибыли
-6,76
-11,11
R-модель
-2,09
-1,79
использования активов
9

10.

Показатель
2023 г. (до реорганизации)
2023 г. (после
реорганизации)
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Выводы
Активы
353 230
410 339,00
Выручка
199 393
275 893,00
Чистая прибыль (убыток)
18 532
30 336,00
Прибыль до налогообложения
22 206
34 010,00
Оборотный капитал
397 357
141 952,00
Убыток 0 0
0
0
Собственный капитал
50 833
62 255,00
Балансовая стоимость
50 833
62 255,00
Нераспределённая прибыль
18 532
27 432,00
Операционная прибыль
22 206
33 987,00
Себестоимость
182485
164 410,00
Обязательства
307 395
347 834,00
Кредиторская задолженность
98 643
109 838,00
Краткосрочные обязательства
149 433
166 819,00
Заемный капитал
307 395
348 081,00
Дебиторская задолженность
178 567
199 670,00
собственного капитала
Расчет вероятности
банкротства по ПАО
«ТМК» после
реорганизации за
2023 гг., млн. руб. (5)
10
Наиболее ликвидные активы
41 891
44 121,00

11.

РЕЗУЛЬТАТЫ, РЕКОМЕНДАЦИИ
Рекомендации:
- своевременное погашение долгов, более эффективные
отношения с контрагентами
- эффективное использование оборотных средств
- стратегия управления рисками
- проведение реорганизации
11

12.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
по исполненной работе были сформулированные следующие
выводы, на сегодняшний день не каждое предприятие может
успешно функционировать без помощи кредитных организаций,
поскольку экономика в России еще на этапе развития малому и
среднему бизнесу достаточно тяжело развиваться, поэтому
большинство предприятий прибегают к сторонней помощи, но, к
сожалению, не каждое предприятие может верно и правильно
пользоваться предложенными инструментами, один из которых
кредитование.
12

13.

БЛАГОДАРНОСТИ
Выражаю благодарность Шуваловой Лилии Камилевне,
научному руководителю, за оказанную помощь в разработке
дипломной работы, предоставленную информацию, ценные
замечания и указания
13

14.

СПАСИБО ЗА
ВНИМАНИЕ!