Международный банк реконструкции и развития

1.

Выполнил: студент группы 26ГМЗ-401
Русакова А.А.

2.

Общая характеристика
Всемирный банк
В уставных документах именуется как МБРР
Дата создания и место
учреждения
1-22 июля 1944 г., Бреттон-Вудс (США)
Цель создания
Предоставление займов менее развитым странам
(оказание помощи европейским странам в восстановлении
экономики после Второй мировой войны)
Члены Всемирного банка
189 государств
Участие в МБРР
Могут принимать только страны-члены МВФ

3.

Основное направление
Общая характеристика
Кредитование инвестиционных проектов
Сроки кредита
15-20 лет (отсрочка погашения основной суммы долга 3-5 лет)
Кредитная политика
Этапы:
1) До сер. 1950-х – восстановление послевоенной экономики
(«План Маршалла»);
2) С 1947 г. – развитие инфраструктуры энергетического и
транспортного хозяйства (инфраструктурные проекты);
3) С 1968 г. – кредитование на цели социального развития;
4) После 1982 г. – программы структурной адаптации.
Провозглашение МБРР основных направлений кредитной
политики после их провала – борьба с бедностью, решение
социальных и глобальных проблем.

4.

Принцип обусловленности кредитов МБРР
1. Суммы кредита поступают на специальный автономный счет кредитования;
2. Заемщик может использовать эти средства только на оплату тех товаров и услуг,
которые строго соответствуют технико-экономическим обоснованиям финансируемых
объектов и приобретаются в страна-членах Всемирного банка и в Швейцарии.
Крупнейшие получатели кредитных средств за время существования МБРР
1. Индия — 585 проектов на общую сумму 99,83 млрд долл.;
2. Китай — 386 на 55,42 млрд долл.;
3. Мексика — 251 на 54,06 млрд долл.
Итоги деятельности Всемирного банка за время его существования:
предоставлено займов на сумму более чем 400 млрд. долл. и
профинансировано 12199 проекта в 173 странах

5.

6.

7.

8.

9.

10.

Распределение помощи по секторам
Сфера
Направления
Социальная
1) образование,
инфраструктура и услуги 2) здравоохранение и программы народонаселения,
3) поддержка государственного сектора и институтов
гражданского общества,
4) обеспечение питьевой водой и канализационными
системами
Экономическая
1) энергетика,
инфраструктура и услуги 2) транспорт и коммуникации
Производственная сфера 1) сельское хозяйство, рыболовство, лесное хозяйство
промышленность,
2) торговля,
3) туристическая сфера

11.

Фидуциарный риск – риск убытка, возникающего в результате неспособности
обеспечить сохранность собственных активов или доходность доверенного другой
стороной имущества.

12.

Распределение
Официальной помощи
развития по способам
оказания помощи

13.

Основные цели МБРР
Помощь в реконструкции и развитии территорий стран
участниц путем содействия в привлечении инвестиций на
промышленные цели (например на восстановление экономики,
пострадавшей в результате войны, реконверсию производства
для мирных нужд, стимулирование промышленного развития
наименее развитых стран)
2. Привлечение частных зарубежных инвестиций путем
предоставления гарантий или участия в займах, дополнение
частных инвестиций предоставлением финансирования на
производственные нужды.
3.
Поддержание
равновесия
платежных
балансов
и
сбалансированного развития международной торговли.
4. Организация займов или предоставление гарантий займов.
.

14.

Финансирование деятельности МБРР
Привлечение основной части своих финансовых ресурсов на
мировом рынке ссудных капиталов выпуском облигационных
займов (95%)
Результат
Кредитный рейтинг (МБРР и
его облигаций)
Предоставление с 1946 года
более $500 млрд в виде займов
на цели сокращения бедности
во всем мире.
AAA (сохраняет с 1959 года)
согласно также Standard &
Poor’s

15.

Финансирование деятельности МБРР
Возможности в связи с высоким Привлечение средств по низкой
кредитным рейтингом
стоимости с последующим
предложением их
развивающимся странам со
средним уровнем дохода на
более выгодных условиях:
1. В большем объеме,
2. С более длинными сроками
погашения,
3. На более устойчивой основе.

16.

Финансирование деятельности МБРР
Осуществление взносов акционерами (странами-членами) ( с
1946 года объем взносов составил приблизительно 14 млрд.
долл.)
Основные акционеры
1.США – 16,41%
2.Япония – 7,78%
3.Германия – 4, 49
4.Великобритания и Франция –
по 4,31%
Доля России
2,7%

17.

Финансирование деятельности МБРР
Получение ежегодного дохода за счет прибыли на собственный
капитал (пополнение средств из нераспределенной прибыли) и
небольшой маржи по предоставленным займам (получение
средств за счет поступлений в счет погашения предоставленных
займов)
1. Покрытие операционных расходов,
2. Пополнение резервов с целью укрепления финансового
потенциала,
3. Обеспечение ежегодного отчисления средств в бюджет МАР

18.

Услуги МБРР

19.

Кредитная
деятельность МБРР

20.

Финансирование, предоставленное МБРР странампартнерам (млн. долл. США)
35 000
29 729
30 000
25 000
20 000
23 528
18 604
18 761
22 532
19 012
23 002
22 611
17 861
17 389
15 000
10 000
5 000
0
2014 г.
2015 г.
Зарезервированные средства
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Предоставленные средства

21.

Размер кредитных средств МБРР по регионам
Регион
Африка
Объем кредитных средств (млрд.
долл. США)
1,1
Восточная Азия и Тихоокеанский
регион
Европа и Центральная Азия
4,0
Латинская Америка и Карибский
бассейн
3,9
Ближний Восток и Северная Африка
5,9
Южная Азия
4,5
3,6

22.

«Зеленые облигации» как уникальный инструмент
финансирования МБРР
Цель выпуска
Поддержка проектов в области
борьбы с изменением климата
Год выпуска первой «зеленой»
2008
облигации МБРР
Количество операций по их
Более 140 операций на сумму 11
выпуску (на финансовый год 2018) млрд. долл. США в 19 валютах
и общая сумма
«зеленые» облигации,
Первый выпуск в апреле 2018 года
деноминированные в гонконгских на сумму 1 млрд гонконгских
долларов
долларах
Ключевая роль МБРР
Оказание поддержки странам в
создании рынков «зеленых»

23.

Деятельность МБРР в сфере поддержки мер,
направленных на решение проблемы изменения
климата
механизма климатического
финансирования

24.

Деятельность МБРР в сфере поддержки мер,
направленных на решение проблемы изменения
климата
Оказание поддержки стране Фиджи и Нигерии в
выпуске первых государственных «зеленых» облигаций;
Содействие разработки Стандартов «зеленых»
облигаций Ассоциации стран Юго-Восточной Азии и
правил выпуска «зеленых» облигаций Управления
финансовых служб Индонезии;

25.

Распределение финансирования проектов «зеленых» облигаций Всемирного
банка по странам
Возобновляемая энергия и
энергоэффективность
Транспорт
Вода, недостаток воды и управление
водными ресурсами
Сельское хозяйство, землепользование,
лесоводство и экологические ресурсы
Устойчивость инфраструктуры
Беларусь; Индия; Индонезия; Китай;
Марокко; Мексика; Перу; Тунис; Турция;
Узбекистан; Украина; Черногория; Ямайка
Бразилия; Индия; Китай; Колумбия;
Мексика; Филиппины; Эквадор
Бразилия; Доминиканская Республика;
Индия; Индонезия; Китай; Марокко;
Тунис
Армения; Индонезия; Китай; Мексика;
Перу; Россия; Тунис; Уругвай;
Филиппины
Белиз; Восточный Тимор; Китай;
Македония; Мексика; Россия; Сербия

26.

Иные устойчивые инвестиционные
инструменты

27.

Финансовый
инструмент
Финансовые продукты
Финансирование
Кредиты МБРР
инвестиционных (в
целях
создания
физической/социальной
проектов
инфраструктуры, необходимой для сокращения
масштабов нищеты и обеспечения устойчивого
развития)
Финансирование
Кредиты МБРР
политики
(в целях обеспечения устойчивого совместного роста
развития
и сокращения масштабов нищеты)
Инструменты
Гибкий кредит, финансирование в местной валюте,
управления
условная кредитная линия, гарантии, продукты
рисками
хеджирования рисков, в том числе процентные и
валютные свопы

28.

Инструменты управления рисками
Финансовый продукт
Гибкий кредит
Характеристика
Позволяет выбирать условия погашения с целью
удовлетворения потребностей в управлении долгом
или нужд при реализации проектов.
Срок погашения – 35 лет
Пример использования данного инструмента:
Если целью является снижение общего риска
рефинансирования долгового портфеля, заемщик
может выбрать условия погашения, которые
сглаживают профиль обслуживания долга.
Компоненты ценообразования по гибкому
кредиту: процентная ставка, вступительный взнос
и сбор за обязательство.
Валюты: USD, EUR, JPY и GBP

29.

Инструменты управления рисками
Финансовый продукт
Характеристика
Финансирование в местной
валюте
Учитывая, что основные потоки
доходов большинства заемщиков МБРР
находятся
в
местной
валюте,
заимствование в иностранной валюте
подвергает их риску иностранной
валюты, поэтому есть возможность
осуществлять погашение кредитов
МБРР в местной валюте, что позволит
снизить валютный риск для суверенных
и субординированных заемщиков.

30.

Инструменты управления рисками
Финансовый продукт
Условная кредитная линия
Характеристика
Предоставление
займов
в
целях
быстрого
удовлетворения финансовых потребностей заемщика в
случае нехватки ресурсов из-за неблагоприятных
экономических
событий,
таких
как
спад
в
экономическом росте или неблагоприятные изменения
цен на сырьевые товары или условий торговли.
Преимущества инструмента: отсрочка выплаты на
срок до трех лет с возможностью продления на
дополнительные три года
Пример: В разгар финансового кризиса 2008-2009 годов
Индонезия использовала DDO DDL для поддержки
постоянного доступа к международным рынкам
капитала.

31.

Инструменты управления рисками
Финансовый продукт
Гарантии МБРР
Характеристика
1. Гарантии по реализации проектов: гарантии по
займам и гарантии по государственным платежам;
2. Политические гарантии
Гарантии покрывают часть основных и / или
процентных платежей по облигациям или займам и
могут быть структурированы различными способами
для удовлетворения потребностей кредитора /
инвестора.
Пример: гарантия может охватывать погашение
основной суммы выпуска облигаций пуля (облигаций,
по которым производится единовременное погашение
в установленный срок)

32.

Инструменты управления рисками
Финансовый продукт
Характеристика
Продукты
Преимущества:
хеджирования рисков
1) Управление валютным риском, процентной
ставкой и ценой на сырьевые товары;
2)
Позволяют
получать
знания
и
институциональные
возможности
для
использования
производных
финансовых
инструментов
Виды:
1) Процентные свопы – сделки, которые могут
использоваться для управления процентным
риском
по
кредитным
обязательствам
заемщика.

33.

Инструменты управления рисками
Финансовый продукт
Характеристика
Продукты
2) Опционы с фиксированным максимум
хеджирования рисков
процентной
ставки
–
это
сделки
с
индивидуальным
договором,
которые
устанавливают верхний предел процента, который
заемщик будет платить по кредиту с плавающей
процентной ставкой в обмен на авансовую
премию.
3) Валютные свопы – это сделки, которые могут
использоваться для управления валютным риском
обязательства по нетто-кредиту заемщика.

34.

Инструменты управления рисками
Финансовый продукт
Характеристика
4) Хеджирование товаров – дает клиентам возможность
Продукты
управлять ценой на сырьевые товары.
хеджирования рисков
Пример 1: страна-импортер нефти, подверженная риску
роста цен на сырьевые товары, может структурировать
товарный своп таким образом, чтобы погашение
основной суммы и / или процентной ставки по кредиту
МБРР уменьшалось, при увеличении цен на сырьевые
товары.
Пример
2:
для
страны-производителя
нефти,
подверженной риску падения цен на сырьевые товары,
товарный своп может быть структурирован таким
образом, чтобы погашение основной суммы и / или
процентной ставки по кредиту уменьшилось, при

35.

Некредитная
деятельность МБРР

36.

Услуги в рамках осуществления некредитной деятельности
1. Консультационные и
аналитические услуги
(КАУ)
Формы КАУ
Пример
2. Консультационные
услуги на возмездной
В 2018 финансовом году Банк предоставил 1476 КАУ
более чем в 141 стране
Доклады по ключевым экономическим и социальным
вопросам,
семинары-практикумы
по
обмену
знаниями,
программным
документам
и
планированию.
В регионе Восточной Азии и Тихоокеанского бассейна
Банк предоставляет ряду стран техническую
поддержку в области повышения готовности к
изменению климата и адаптации к его последствиям в
целях снижения климатических рисков, оказывающих
негативное влияние на население и источники
средств к существованию.
Это
высокоспециализированные
гибкие
консультационные услуги, предоставляемые клиентам

37.

Сотрудничество России и МБРР