Analiza płynności i rentowności przedsiębiorstwa na przykładzie firmy Mercedes-benz

1.

ANALIZA PŁYNNOŚCI I
RENTOWNOŚCI
PRZEDSIĘBIORSTWA NA
PRZYKŁADZIE FIRMY
MERCEDES-BENZ
NAZAR VLADIMIROV III ROK FIR DUALNIE

2.

O FIRMIE
Mercedes-Benz to jedna z najbardziej
rozpoznawalnych marek samochodów na całym
świecie. Znana jest z produkcji niezawodnych,
wyjątkowo wydajnych i innowacyjnych pojazdów o
wysokiej jakości wykonania. To marka, która kojarzy
się z luksusem i wysokim kosztem, ale jednocześnie
stanowi inwestycję w świetną jakość. Mercedes-Benz
to legenda motoryzacji, która wpisała się w historię i
zdobyła uznanie nie tylko w świecie samochodów, ale
również kulturze popularnej. To marka, która zajmuje
zasłużone miejsce na szczycie branży i pozostaje
synonimem klasy, elegancji i prestiżu.

3.

BILANS I RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

4.

WYNIKI FIRMY ZA 2022
ROK
W minionym roku koncern Mercedes-Benz odnotował znaczący
wzrost zysku operacyjnego EBIT, który wyniósł 20,5 mld euro – o
28% więcej niż w 2021 roku. Obroty również wzrosły o 12% i
osiągnęły poziom 150 mld euro (w porównaniu z 133,9 mld euro
w roku 2021). Model biznesowy firmy okazał się odporny na
wyzwania makroekonomiczne, co potwierdza skorygowana
rentowność sprzedaży (RoS) dla segmentu Mercedes-Benz Cars
wynosząca 14,6% (w porównaniu do 13,1% w 2021 roku) oraz dla
segmentu Mercedes-Benz Vans wynosząca 11,2% (w porównaniu
do 8,3% w 2021 roku), a także skorygowana rentowność kapitału
własnego (RoE) dla Mercedes-Benz Mobility wynosząca 16,8% (w
porównaniu do 22,0% w 2021 roku). Przychody ze sprzedaży w
firmie w 2022 roku wyniosły 111 601 mln Euro.

5.

WSKAŹNIK RENTOWNOŚCI AKTYWÓW, KAPITAŁU
WŁASNEGO, SPRZEDAŻY
Wskaźnik ROA (Return On Assets) - miara efektywności wykorzystania aktywów przedsiębiorstwa do
generowania zysków. Określa, jak wiele zysku netto generuje jednostka źródeł finansowania
zaangażowanych w aktywa firmy. Wskaźnik ROA można obliczyć za pomocą wzoru: ROA = Zysk netto /
Aktywa ogółem.
Wskaźnik ROE (Return On Equity) - miara rentowności kapitału własnego firmy. Określa stopę zwrotu, jaką
przedsiębiorstwo może uzyskać z inwestycji, jaką stanowi kapitał własny. Wskaźnik ROE oblicza się za
pomocą wzoru: ROE = Zysk netto / Kapitał własny.
Wskaźnik ROS (Return On Sales) - miara rentowności sprzedaży, która określa zależność między zyskiem
netto a przychodami netto ze sprzedaży całej działalności firmy. Wskaźnik ten pozwala oszacować stopę
zysku generowaną przez daną inwestycję, taką jak np. inwestycja w akcje czy udziały w przedsiębiorstwie.
Wskaźnik ROS oblicza się za pomocą wzoru: ROS = Zysk netto / Przychody netto ze sprzedaży.

6.

WSKAŹNIK ROA ZA
2022 ROK
• ROA dla firmy Mercedes-Benz za 2022
rok wynosi: 14501 mln EUR / 260015
mln EUR = 5,58%.
• Interpretacja wyniku wskaźnika ROA
dla firmy Mercedes-Benz: w 2022
roku przedsiębiorstwo generowało
zysk netto w wysokości 5,58% swoich
aktywów ogółem. Innymi słowy, firma
była w stanie wykorzystać swoje
aktywa w sposób efektywny,
generując zyski dla swoich
akcjonariuszy.

7.

WSKAŹNIK ROE ZA 2022 ROK
ROE dla firmy Mercedes-Benz w 2022 roku wynosi 14501 mln EUR / 86540
mln EUR = 16,75%.
Interpretacja: Wartość tego wskaźnika wskazuje, że firma była w stanie
wygenerować zyski netto w wysokości 16,75% swojego kapitału własnego.
Oznacza to, że przedsiębiorstwo skutecznie wykorzystało swoje zasoby
finansowe, co przyniosło korzyści dla akcjonariuszy.

8.

WSKAŹNIK ROS ZA 2022 ROK
Wskaźnik ROS (Return On Sales) dla firmy MercedesBenz za 2022 rok wynosi: ROS = 14501 mln EUR /
111601 mln EUR = 12,99%
Interpretacja wyniku wskaźnika ROS dla firmy
Mercedes-Benz w 2022 roku:
Przedsiębiorstwo było w stanie uzyskać zysk netto w
wysokości 12,99% ze swoich przychodów ze
sprzedaży. Oznacza to, że firma skutecznie
wykorzystała swoje zasoby finansowe, generując zyski
dla swoich akcjonariuszy z każdej sprzedanej jednostki
towaru lub usługi.

9.

WSKAŹNIK PŁYNNOŚCI BIEŻĄCEJ,
PRZYŚPIESZONEJ, NATYCHMIASTOWEJ
Wskaźnik bieżącej płynności bieżącej (current ratio) to jedna z miar służących do oceny płynności
finansowej przedsiębiorstwa. Wskaźnik ten pozwala określić zdolność firmy do terminowego regulowania
krótkoterminowych zobowiązań przy wykorzystaniu swoich aktywów obrotowych. (Aktywa obrotowe /
Zobowiązania krótkoterminowe)
Wskaźnik przyspieszonej płynności finansowej (quick ratio) to miara służąca do oceny płynności finansowej
przedsiębiorstwa. Wskaźnik ten pozwala określić zdolność firmy do terminowego regulowania zobowiązań
krótkoterminowych przy wykorzystaniu swoich najbardziej płynnych aktywów. (Aktywa obrotowe — Zapasy
/ Zobowiązania krótkoterminowe)
Wskaźnik natychmiastowej płynności finansowej (treasury ratio) to miara służąca do oceny płynności
finansowej przedsiębiorstwa. Wskaźnik ten określa, w jakim stopniu najbardziej płynne aktywa, takie jak
inwestycje krótkoterminowe, papiery wartościowe czy środki pieniężne, pokrywają bieżące zobowiązania.
(Inwestycje krótkoterminowe / Zobowiązania krótkoterminowe)

10.

• Wskaźnik bieżącej płynności finansowej = 102874 mln Euro /
88403 mln Euro ≈ 1,16
WSKAŹNIK
PŁYNNOŚCI
BIEŻĄCEJ ZA 2022
ROK
• Interpretacja: Otrzymany wynik 1,16 oznacza, że firma ma na
swoim koncie 1,16 euro aktywów obrotowych na każde euro
zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik ten wskazuje, że firma
raczej nie ma trudności w regulowaniu swoich zobowiązań
krótkoterminowych z posiadanych aktywów obrotowych, co
może być związane z odpowiednią płynnością finansową lub
optymalną ilością zobowiązań krótkoterminowych w stosunku do
aktywów obrotowych.

11.

WSKAŹNIK PŁYNNOŚCI BIEŻĄCEJ
ZA 2022 ROK
• Wskaźnik płynności bieżącej = (102 874 mln Euro - 24 906 mln
Euro) / 88 403 mln Euro ≈ 0,88
• Otrzymana wartość wskaźnika płynności przyspieszonej
wynosząca 0,88 wskazuje na to, że przedsiębiorstwo ma mniej
niż 1 euro najbardziej płynnych aktywów (skorygowanych o
zapasy) na każde euro zobowiązań krótkoterminowych.
Wskaźnik mieści się dolnej granicy normy (0,8) co oznacza, że
przedsiębiorstwo może czasami miewać trudności w
regulowaniu swoich zobowiązań krótkoterminowych z
posiadanych aktywów obrotowych (skorygowanych o zapasy),
co może być związane z niską płynnością finansową lub zbyt
dużą ilością zobowiązań krótkoterminowych w stosunku do
aktywów obrotowych.

12.

WSKAŹNIK PŁYNNOŚCI NATYCHMIASTOWEJ
Wskaźnik płynności natychmiastowej = 5970 mln Euro /
88403 mln Euro ≈ 6,75%
Interpretacja: wartość wskaźnika poniżej 0,1 sugeruje, że
przedsiębiorstwo może mieć trudności z uregulowaniem
swoich zobowiązań krótkoterminowych z posiadanych
aktywów najbardziej płynnych, co może wskazywać na niską
płynność finansową. W przypadku otrzymanej wartości
wskaźnika płynności natychmiastowej wynoszącej około
6,75%, sugeruje to, że przedsiębiorstwo posiada tylko
niewielką ilość gotówki i innych najbardziej płynnych
aktywów w stosunku do swoich zobowiązań
krótkoterminowych. Oznacza to, że firma ma ograniczone
możliwości do natychmiastowej spłaty swoich zobowiązań
krótkoterminowych, co z kolei może wpłynąć na jej zdolność
do prowadzenia normalnej działalności.

13.

PODSUMOWANIE
Przedsiębiorstwo osiąga zadowalającą rentowność netto z aktywów, co wskazuje na zdolność do generowania zysków.
Wskaźnik płynności bieżącej wskazuje na to, że przedsiębiorstwo ma zdolność do regulowania swoich krótkoterminowych
zobowiązań. Niemniej jednak, niski wynik wskaźnika natychmiastowej płynności finansowej może sugerować, że
przedsiębiorstwo powinno podjąć działania w celu poprawy swojej płynności finansowej.
Przedsiębiorstwo powinno dokładnie zbadać swoją sytuację finansową, uwzględniając zarówno krótkoterminowe, jak i
długoterminowe zobowiązania oraz inne wskaźniki finansowe, aby podjąć odpowiednie działania w celu zwiększenia
swojej efektywności finansowej oraz poprawy swojej zdolności do generowania zysków i dywidend w dłuższym okresie.
Możliwe działania, które mogą pomóc w poprawie płynności finansowej, to zwiększenie aktywów obrotowych,
restrukturyzacja długu lub zmniejszenie kosztów. Jednocześnie przedsiębiorstwo powinno dążyć do zwiększenia
efektywności swojej działalności, aby zwiększyć swoją rentowność.

14.

BIBLIOGRAFIA
https://habza.com.pl/czym-jest-plynnosc-finansowa/
https://cylindersi.pl/blog/historia-marki-mercedes-benz/
https://managerplus.pl/wyniki-mercedes-benz-za-2022-rok-56136
https://businessinsider.com.pl/gielda/rentownosc-definicja-rodzaje-sposoby-wyliczania-wskaznika/be5pk6z
https://www.finiata.pl/blog/analiza-i-wskazniki-rentownosci-firmy/
https://businessinsider.com.pl/firmy/roa-co-to-jest-jak-obliczyc/c8cl1bd
https://pl.investing.com/equities/daimler-balance-sheet
https://pl.investing.com/equities/daimler-income-statement
https://www.businesswire.com/news/home/20230216005838/en/Mercedes-Benz-Delivers-Strong-Full-Year-Results-In-2022
https://www.finiata.pl/blog/analiza-plynnosci-finansowej-firmy/