Similar presentations:
Международный финансовый рынок и его особенности развития
1.
Международныйфинансовый рынок и его
особенности развития
Подготовил : Солижонов Асилбек
Группа : ММ-04
2.
План01
Этапы формирования международного финансового рынка
02
Функции международного финансового рынка
03
Структура международного финансового рынка.
04
Субъекты международного финансового рынка .
3.
Мировой финансовыйрынок — это совокупность
национальных и
международных рынков,
обеспечивающих
направление, аккумуляцию
и перераспределение
денежных капиталов между
субъектами рынка
посредством финансовых
учреждений с целью
достижения нормального
соотношения между
предложением и спросом
на капитал.
4.
Этапы формирования международного финансового рынка1860-е
г.г
19501960-е
г.г
2-этап
1-этап
Развитие
внешней
торговли.
Появление
международног
о валютного
рынка
Интернационализ
ация операций
национальных
кредитных
рынков.
Формирование
международного
кредитного рынка
19701980-е
г.г
3-этап
Дерегулирование
национальных фондовых
рынков. Формирование
международного фондового
рынка.
Быстрый рост
транснациональных банков
и компаний.
Рост операций
международного
кредитного рынка
19902000-е
г.г
4-этап
Бурный рост
фондового сегмента
международного
финансового рынка.
Развитие рынка
деривативов.
Развитие
международного
рынка деривативов
5.
К функциям мирового финансового рынка относятся следующиеособенности:
Аккумуляция
свободных денежных
средств и их
перераспределение
между отдельными
отраслями, странами
и регионами во
всемирном масштабе.
Ускорение и рост
эффективности
производства.
Экономия издержек
обращения
Ускорение
концентрации и
централизации
капитала
6.
Первичный рынокТипы
мирового
финансового
рынка
Служит для перераспределения капитала
между кредиторами и заёмщиками
(инвесторами и реципиентами).
Вторичный рынок
На вторичном рынке меняются только
контрагенты, а именно:
• происходит смена владельцев долговых
обязательств;
• величина ресурсов первоначальных
заёмщиков не меняется.
Вторичный рынок создает механизм перепродажи долговых обязательств, что приводит к росту ликвидности рынка
в целом, а, следовательно, возрастает и степень доверия к нему кредиторов-инвесторов. Он обеспечивает, таким
образом, бесперебойное функционирование всего рынка ссудных капиталов
7.
Структура финансового рынкаВалютный
рынок представляет
собой систему
экономических
отношений,
складывающихся между
его участниками в
процессе
осуществления
операций
с валютными ценностя
ми, проведения
международных
расчетов и сделок с
финансовыми
инструментами
Кредитный
рынок — наиболее
крупный сегмент
финансового рынка
в современных
рыночных
экономиках, так как
именно кредитные
отношения —
основной
механизм,
движущий и
ускоряющий
рыночную
экономику в целом
Валютный рынок
Кредитный рынок
Рынок, на котором
совершаются
операции по куплепродаже
специфического
товара — ценных
бумаг
(акции,облигации,
фьючерсы,опцион
ы,свопы)
Фондовый рынок
Страховой рынок –
часть финансового
рынка, где
объектом куплипродажи выступает
страховая защита,
формируется спрос
и предложение на
нее.
Страховой рынок
8.
Участники международного финансового рынка могут быть классифицированы по следующимосновным признакам
международные, национальные,
региональные и муниципальные,
квазиправительственные(Лондонский
клуб кредиторов), частные
прямые и косвенные или
непосредственные и
опосредованные
характер участия
субъекта в
операциях
цели и мотивы
участия
типы
эмитентов
хейджеры и спекулянты,
трейдеры и арбитражеры
типы инвесторов
и должников
развитые страны,
развивающиеся,
переходные экономики,
оффшорные центры,
международные институты
страна происхождения
субъекта
частные и
институциональные
9.
Профессиональные субъекты финансового рынка (финансовые посредники)Институты (ЦБ,Минфин), которые обслуживают
функционирование рынка (в том числе,
инвестиционно-дилерские компании).
Институты
02
Международные
организации
МВФ, МБРР и т.д., они работают по иным
условиям, нежели все остальные
участники мирового финансового рынка
Трастовые
компании
03
Страховые
компании
занимаются медицинским, гражданским и
другими видами страхования
которые оказывают услуги по управлению
определенными активами клиентов (управление
пакетами ценных бумаг, управление по
доверенности, агентские фонды).
04
01
10.
Профессиональные субъекты финансового рынка (финансовые посредники)основные посредники в части небанковского сектора,
покупают ценные бумаги, государственные
краткосрочные облигации и держат их в своем
портфеле, предоставляют услуги андеррайтинга. Они
относятся к институтам как первичного, так и
вторичного рынков.
07
компании, которые продают свои акции или паи
юридическим или физическим лицам, а затем
инвестирует вырученные средства в самые
различные ценные бумаги. Цель – сформировать
доходный пакет ценных бумаг, посредством их
диверсификации. В основе прибыли – колебания
рыночной стоимости ценных бумаг, входящих в
состав портфеля компании
09
Коммерческие
банки
06
Пенсионные
фонды
привлекают ресурсы путём привлечения
государственных и частных пенсионных выплат.
Им предоставлены определенные льготы, в
частности, в сфере налогообложения.
Инвестиционные
фонды
08
Инвестиционнодилерские конторы
обслуживают своих клиентов, покупая у них
ценные бумаги либо продавая их.
11.
Виды финансовых инструментовФинансовые инструменты — это документально
оформленные в соответствии с действующим
законодательством денежные обязательства экономических
субъектов.
деривативы
Акции
Закладные
Облигации
Векселя
чеки
BUY
Долговые
расписки
Страховые
полисы
SELL
12.
Спасибо завнимание