Финансовый рынок. Турбина

1.

Финансовый рынок

2.

Финансовый рынок
• это особый рынок, на котором продается и
покупается особый товар деньги,
предоставляемый в пользование на время в
форме займов или навсегда.

3.

Финансовый рынок
• представляет из себя неформальную либо
организованную систему торговли
разнообразными финансовыми
инструментами.
• в системе финансового рынка происходят
процессы обмена денег, предоставления
кредитов и мобилизации капиталов.

4.

Функции финансового рынка
• Мобилизация временно свободных
денежных средств через продажу ценных
бумаг;
• Финансирование воспроизводственного
процесса;
• Распределительная функция - способствует
переливу капитала между отраслями,
компаниями;
• Повышение эффективности экономики в
целом

5.

субъект
объект

6.

Объект и субъекты финансового рынка
Объект финансового
рынка
Субъекты финансового
рынка
финансовые ресурсы
Профессиональные
участники и их контрагенты
(клиенты, вкладчики,
заемщики, инвесторы,
страхователи,
застрахованные лица)
Органы государственной
власти

7.

Основные финансовые ресурсы
финансового рынка (объекты)
наличные деньги и деньги на счетах
клиентов;
ценные бумаги;
кредитные ресурсы;
валюта;
драгоценные металлы.

8.

Профессиональные участники
финансового рынка
это финансовые организации,
осуществляющие деятельность
по аккумуляции и размещению
финансовых ресурсов на финансовом
рынке преимущественно в качестве
финансовых посредников

9.

10.

11.

Классификация финансовых рынков
1. По периоду существования и срокам
обращения финансовых инструментов:
Рынок денег;
Рынок капитала.

12.

Денежный рынок
• часть финансового рынка, на котором
обращаются краткосрочные финансовые
инструменты.
• к денежному рынку относят операции с
финансовыми обязательствами (кредиты,
ценные бумаги и т.д.) сроком до одного года
и валютный рынок.

13.

Денежный рынок
• предоставляет высоко ликвидные средства в
основном для удовлетворения
краткосрочных потребностей.

14.

Рынок капиталов
• это сфера товарных отношений, в которой
обращаются долгосрочные инвестиционные
инструменты.
• В эти отношения вплетаются спрос на
капитал и его предложение.

15.

Рынок капиталов
• рынок ценных бумаг
• рынок средне- и долгосрочных банковских
кредитов.

16.

Рынок капитала
• важнейший источник долгосрочных
инвестиционных ресурсов для
правительств, корпораций и банков.

17.

Классификация финансовых рынков
2. По виду обращающихся активов
- Кредитный рынок;
- Рынок ценных бумаг;
- Валютный рынок;
- Рынок золота;
- Страховой рынок.

18.

Структура финансового рынка

19.

Классификация финансовых рынков
3. По степени организованности:
Организованный рынок;
Неорганизованный рынок.
4. По региональному признаку:
Местный рынок;
Региональный рынок;
Национальный рынок;
Мировой рынок.

20.

Классификация финансовых рынков
5. По срочности реализации сделок:
Спот-рынок;
Срочный рынок.
6. По условиям обращения финансовых
инструментов:
Первичный рынок;
Вторичный рынок.

21.

Основные сегменты различных видов финансового
рынка
Кредитный рынок
Рынок банковского кредита
Рынок межбанковского кредита
Рынок коммерческого кредита
Рынок кредита небанковских
финансово-кредитных организаций

22.

Кредитный рынок опосредует кредитные
отношения – денежные отношения,
возникающие между кредитором и
заемщиком в процессе функционирования
ссудного капитала, движения денежных
средств на возвратной и платной основе

23.

Принципы кредита:
1. Возвратность
2. Срочность
3. Обеспеченность
4. Платность
5. Принцип целевого назначения

24.

Кредитный рынок
обслуживает двусторонний процесс
формирования
и использования кредитных ресурсов
Рынок депозитов
Рынок кредитов

25.

Рынок депозитов
обеспечивает формирование источников
кредитных ресурсов на основе
привлечения кредитными организациями
временно свободных средств юридических
и физических лиц, определяет и
регулирует спрос
и предложение, цену и объемы источников
кредитных ресурсов

26.

Инструменты рынка депозитов
виды депозитов,
депозитный портфель,
ключевая ставка,
проценты по депозитным вкладам
нормы страхования банковских вкладов

27.

Рынок кредитов
обслуживает процесс использования ссудного
капитала в форме кредитных ресурсов,
т.е. размещения кредитными организациями
временно свободных средств субъектов
экономики в конкретные виды кредитных
вложений, или процесс предоставления и
возврата кредитов в различных их формах
и видах

28.

Инструменты рынка кредитов
формы и виды кредитов,
кредитный портфель,
ключевая ставка,
рыночные ставки процента за кредит
нормы обязательного резервирования
и страхования кредитов

29.

Основные сегменты различных видов финансового
рынка
Фондовый рынок
Рынок акций
Рынок облигаций
Рынок прочих долговых бумаг
(векселей, казначейских
обязательств и т.д._
Рынок производных финансовых
инструментов

30.

Рынок ценных бумаг обслуживает
процессы мобилизации и размещения
финансовых ресурсов субъектов
экономики путем выпуска и обращения
ценных бумаг и производных от них
финансовых инструментов

31.

Субъекты РЦБ
инвесторы,
заемщики,
кредиторы,
профессиональные
и непрофессиональные участники

32.

Профессиональные участники РЦБ – организации,
осуществляющие посредническую брокерскую,
дилерскую, депозитарную и клиринговую
деятельность, а также деятельность по управлению
ценными бумагами и по организации торговли
ими на рынке.
Непрофессиональные участники РЦБ –
преимущественно организации, которые
самостоятельно, без посредников, размещают
собственные ценные бумаги или приобретают
ценные бумаги у других организаций, не являющихся
профессиональными участниками рынка

33.

Объекты РЦБ
акции, облигации, векселя и депозитные
(сберегательные) сертификаты, фьючерсы,
опционы, депозитарные расписки
и другие производные ценные бумаги
и финансовые инструменты

34.

Виды РЦБ
1) организованный и неорганизованный
2) первичный и вторичный
3) биржевой и небиржевой

35.

Организованный рынок – это рынок, на котором
ценные бумаги обращаются на основе установленных
органами государственного управления правил, а
операции осуществляются между лицензируемыми
профессиональными участниками (посредниками)
по поручению других субъектов (участников) рынка
ценных бумаг. Организованной в обязательном
порядке является биржевая торговля.
Неорганизованный рынок связан с обращением
ценных бумаг без соблюдения единых для всех
участников правил купли-продажи.
Неорганизованный рынок, как правило, обслуживает
небиржевую торговлю ценными бумагами

36.

Первичный рынок представляет собой
рынок, на котором эмитенты продают
ценные бумаги инвесторам в процессе
эмиссии и первичного размещения
эмитированных ценных бумаг.
Вторичный рынок обслуживает
последующую куплю-продажу ранее
эмитированных и размещенных на
первичном рынке ценных бумаг, включая
операции спекулятивного характера

37.

Небиржевой рынок представляет собой
торговлю ценными бумагами, которая
происходит вне фондовых бирж.
Биржевой рынок — это организованный
рынок, основанный на торговле ценными
бумагами через фондовые биржи

38.

Основные сегменты различных видов финансового
рынка
Валютный рынок
Рынок долларов США
Рынок евро
Рынок других иностранных валют

39.

Основные сегменты различных видов финансового
рынка
Страховой рынок
Рынок страхования имущества
(активов)
Рынок страхования
ответственности
Рынок других страховых продуктов

40.

Основные сегменты различных видов финансового
рынка
Рынок золота и других драгоценных
металлов
Рынок золота
Рынок серебра
Рынок платины

41.

Основные субъекты финансового рынка
Продавцы и покупатели
финансовых инструментов
Органы
регулирования и
контроля
Участники
финансового
рынка
Организации,
обслуживающие рынок
Финансовые
посредники

42.

Основные виды прямых участников
финансовых операций (продавцы и
покупатели) на различных финансовых рынках
Кредитный рынок
•Кредиторы (государство, коммерческие банки, небанковские финансово-кредитные
институты)
•Заемщики (государство, коммерческие банки, предприятия, домохозяйства)
Рынок ценных бумаг
•Эмитенты
•Инвесторы
Валютный рынок
•Продавцы валюты (государство, предприятия, физические лица)
•Покупатели валюты (государство, предприятия, физические лица)
Страховой рынок
•Страховщики (страховые компании, кэптивные страховые фирмы, компании по
перестрахованию риска, принимающие часть риска от других страховых компаний)
•Страхователи (юридические и физические лица)
Рынок золота и драгоценных металлов
•Продавцы (государство, коммерческие банки, юридические и физические лица)
•Покупатели (государство, коммерческие банки, юридические и физические лица)

43.

Общий состав эмитентов
Государство
• Федеральные органы власти
• Региональные органы власти
• Местные органы власти
Корпорации, частные предприятия
Центральный банк
Инвестиционные фонды

44.

Состав инвесторов
Государство
• Федеральные органы власти
• Региональные органы власти
• Местные органы власти
Корпорации, частные предприятия
Физические лица
Коллективные инвесторы
• Пенсионные фонды
• Страховые компании
• Инвестиционные фонды
• Паевые фонды
• Кредитные союзы

45.

Виды финансовых посредников
Кредитный рынок
• Коммерческие банки
• Небанковские кредитные организации
(депозитно-кредитные организации)
• Кредитные брокеры как консультанты
получателя кредита и его представители в банке
• Специализированные кредитные организации
небанковского типа (факторинговые,
лизинговые, финансовые компании)

46.

Виды финансовых посредников
Фондовый рынок
• Брокеры
• Дилеры
• Управляющие компании
• Институты коллективного инвестирования (аккумулируют
средства конечных инвесторов
в единый фонд и
передаются управляющей компании с целью их
последующего прибыльного вложения)
Валютный рынок
• Валютные дилеры

47.

Виды финансовых посредников
Страховой рынок
• Страховые брокеры
• Страховые агенты
Рынок золота и других драгоценных металлов
• Дилеры

48.

Классификация финансовых
инструментов
По видам финансовых рынков
• Инструменты кредитного рынка (деньги и расчетные документы)
• Инструменты фондового рынка (ценные бумаги)
• Инструменты валютного рынка (иностранная валюта, расчетные валютные
документы, ценные бумаги, обслуживающие этот рынок)
• Инструменты страхового рынка (страховые услуги (страховые продукты),
расчетные документы)
• Инструменты рынка золота (ценные металлы и расчетные документы и
ценные бумаги)
По периоду обращения
• Краткосрочные (до одного года) – обслуживают рынок денег
• Долгосрочные (свыше одного года) – ценные бумаги

49.

Классификация финансовых
инструментов
По характеру обязательств эмитента
• Без последующих финансовых обязательств (валюта, золото
и т.п.)
• Долговые (облигации, векселя, чеки и т.п.)
• Долевые (акции, инвестиционные сертификаты и т.п.)
По характеру возникновения финансовых
обязательств (прав)
• Основные (базисные) – акции, облигации, векселя, чеки и т.п.
• Производные (деривативы) – опционы, свопы, фьючерсные,
форвардные контракты)

50.

Классификация финансовых
инструментов
По гарантированности уровня доходности
• С фиксированным доходом
• С колеблющимся доходом (простые акции, инвестиционные сертификаты)
По уровню риска
• Безрисковые (государственные краткосрочные ценные бумаги, краткосрочные
депозитные сертификаты надежных банков, «твердая» иностранная валюта, золото
и другие ценные металлы, приобретенные на короткий период)
• С низким уровнем риска (краткосрочные долговые финансовые инструменты)
• С умеренным уровнем риска (уровень риска соответствует среднерыночному)
• С высоким уровнем риска (уровень риска превышает среднерыночный)
• С очень высоким уровнем риска («спекулятивные») – акции венчурных (рисковых)
предприятий, облигации с высоким уровнем процента, эмитированные кризисным
предприятием, опционные и фьючерсные контракты и т.п.)

51.

Производные финансовые
инструменты
Производные финансовые
инструменты
Валютные
свопы
Процентны
е свопы
Спекулятивного
характера
Опционы
колл
Опционы
пул
Финансовы
е опционы
Фьючерсные
контракты
Форва
рдные
контр
акты
Инвестиционного
характера
Варранты
Право на льготную
покупку акций