Варианты создания единой финансово-торговой и платежно-расчетной архитектуры Большой Евразии

1.

Российская Академия Наук
Научный Совет по комплексным проблемам евразийской экономической интеграции,
модернизации, конкурентоспособности и устойчивому развитию
Варианты создания единой финансово-торговой и
платежно-расчетной архитектуры Большой Евразии
С.Ю. Глазьев, Председатель Научного совета РАН,
Д.А. Митяев, Ответственный секретарь НС РАН
Москва, 10 августа 2022 г.

2. Постановка проблемы: Глобальная финансово-торговая система (ГФТС) - в «режиме с обострением»

ГФТС и Большая Евразия – нарастание глобальных дисбалансов и потребность в альтернативной финансово-торговой системе
Формирование пула валютных резервов стран ШОС (по примеру БРИКС) как основа для торговли в национальных валютах
Проработка концепции международного договора по формированию евразийской платежно-расчетной единицы, опирающуюся на
демографический, пространственный и ресурсный потенциал стран Большой Евразии
Принципы и дорожная карта формирования единого евразийского биржевого товарного пространства с ценообразованием на основные
(стратегические) товары без привязки к биржам и валютам третьих стран
2

3. Структура глобальной торговли: «морская ось» в обход Евразии

(
т
о
р
г
о
в
л
е
.
.

4. Слом «морской оси» ГФТС начался еще в 2020 году

Цены на Морские Перевозки
4

5. Структура глобальной финансовой системы НА КАРТЕ РЫНОЧНОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИ ЕВРАЗИИ ПОЧТИ НЕТ. КАК И НА КАРТЕ ДОЛГА.

5

6. Ключевой фактор дисбаланса богатство/население – ГФТС (господство Запада в финансах)

Страны мира по накопленному богатству
Страны мира, нормированные по населению
6

7. Объективный характер геоэкономических перемен

Маятник истории возвращается в Евразию
1820
1870
1913
1950
1973
2000
2010
2020
Внутри Запада свой маятник
2030
Страны Юга
70,3
53,1
42,1
39,5
39,9
43,0
52,4
60,5
66,9
Развивающиеся
56,5
36,1
22,2
15,3
15,8
29,2
40,9
49,1
58,2
Китай
33,0
17,1
8,8
4,6
4,6
11,8
20,7
28,9
33,4
Индия
16,1
12,2
7,5
4,2
3,1
5,2
8,0
12,2
18,6
Россия
5,4
7,5
8,5
9,6
9,4
2,1
2,4
2,7
3,0
Бразилия
0,4
0,6
0,7
1,7
2,5
2,7
2,6
3,6
5,1
Страны Севера
29,7
46,9
57,9
60,5
60,1
57,0
47,6
39,5
33,1
США
1,8
8,9
18,9
27,3
22,1
21,9
18,4
16,7
15,1
ЕС
23,3
32,0
35,8
27,1
27,1
21,5
18,1
15,7
13,1
Япония
3,0
2,3
2,6
3,0
7,8
7,2
5,4
4,4
3,2
страны Азии
7

8. Глобальная финансовая система, рынки недвижимости, неравенство в «режиме с обострением» - срыв в гиперинфляцию начался в

2020/21 гг.
8

9.

Фундаментальные проблемы Бреттон-Вудс II
Создана для
защиты
внутренних
интересов
Отсутствие
контроля
Политизация
Первоначальная установка защиты интересов США
Не учитываются внешние факторы
Отсутствие экспертизы по вопросам
ФРС никогда не проходила публичный аудит
Хронический торговый и бюджетный дефицит
Пузыри и кризисы
Подход «Америка прежде всего/MAGA»
Фокус на популистской повестке дня
Экстерриториальные судебные решения и санкции

10. Решение проблемы: построение альтернативной глобальной (евразийской) финансово-торговой системы на основе международной

платежно-расчетной единицы
ГФТС и Большая Евразия – нарастание глобальных дисбалансов и потребность в альтернативной финансово-торговой системе
ВАРИАНТЫ ПОСТРОЕНИЯ АЛЬТЕРНАТИВНОЙ ГЛОБАЛЬНОЙ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ:
Формирование пула валютных резервов стран ШОС (по примеру БРИКС) как основа для торговли в национальных валютах
Проработка концепции международного договора по формированию евразийской платежно-расчетной единицы, опирающуюся на
демографический, пространственный и ресурсный потенциал стран Большой Евразии
Формирование единого евразийского биржевого товарного пространства с ценообразованием на основные (стратегические) товары без
привязки к биржам и валютам третьих стран
10

11.

Структура ВВП ЕАЭС
(млн долл. США; % от ВВП ЕАЭС), 2021 г.
13 862; 1%
68 171; 3%
1 775 904;
86%
190 813; 9%
8 544; 1%
Армения
Беларусь
Казахстан
Кыргызстан
Россия
Источник: ЕЭК
В случае расширения валютного соглашения до ШОС/ БРИКС+
в валютной корзине юань может занять до 50%, рупия – до
20%, российский руб. – до 8%, индонезийская рупия – до 7%,
бразильский реал – до 6%, турецкая лира – до 5%, иранский
риал – до 3%. Общая доля ЕАЭС+ составит более 10%.
Для большей устойчивости возможно включение в состав
новой платежно-расчетной единицы пакета базовых ресурсов
имеющих стратегический характер и по которым у стран
Большой Евразии есть большая доля в мировых
запасах/производстве (см. следующий слайд)
Доля в мировом экспорте товаров
(мир - 100%)
30,00%
24,2%
25,00%
23,1%
20,00%
18,3%
страны ЕАЭС
15,00%
страны БРИКС
10,00%
страны ШОС
Китай
5,00%
2,72%
0,00%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
Если брать за основу новой расчетной единицы ЕАЭС
структуру ВВП ЕАЭС, то в валютная корзина может выглядеть
следующим образом: росс. рубль - 86%, тенге – 9%, белорус.
руб. – 3%, сом – 1%, драм – 1%.
Источник: ВТО, ЕЭК

12.

Дополнительная основа альтернативной финансово-торговой системы – стратегические ресурсы
Примечание: Казахстан, Кыргызстан и Российская Федерация исключены
из расчета производства стран ШОС
Источники: U.S. Energy Information Administration (EIA), United States Geological Survey
(USGS), Food and Agriculture Organization of the United Nations

13.

Пример расчета емкости (потребности) в международной расчетной единице.
Внутренние базовые цены задают спрос на рубль/международную платежно-расчетную единицу на
внешнем рынке. Условный расчет цен и пошлин (по состоянию на апрель 2022 г.):
Нефть – 20 000 руб./тонна Х 560 млн. тонн годовое производство = 11,2 трлн. руб. (40% экспорт – пошлина 100%)
Нефтепродукты – 40 000 руб. тонна Х 250 млн. тонн годовое производство = 10 трлн. руб. (40% экспорт – пошлина 50%)
Уголь – 15 000 руб./тонна Х 440 млн. тонн годовое производство = 6,6 трлн. руб. (50% экспорт – пошлина 100%)
Природный газ – 5 руб./куб. м Х 600 млрд куб. м = 6 трлн. руб. годовое производство (40% экспорт – пошлина 100% для
дружественных/нейтральных и 300% для недружественных стран)
Удобрения – 100 000 руб./тонна Х 40 млн. тонн годовое производство = 4 трлн. руб. (80% экспорт – пошлина 200%, экспорт
запрещается до формирования госрезервов)
Стальной прокат – 40 000 руб./тонна Х 80 млн. тонн годовое производство = 3,2 трлн. руб. (60% экспорт – пошлина 100%,
экспорт квотируется до формирования госрезервов)
Золото – 5 000 000 000 руб./тонна Х 360 тонн = 1,8 трлн. руб. (экспорт запрещается для пополнения ЗВР)
Зерно – 15 000 руб./тонна Х 100 млн. тонн годовое производство = 1,5 трлн. руб. (40% экспорт – пошлина 200%, экспорт
запрещается до формирования госрезервов)
Палладий - 2 000 000 000 руб./тонна Х 80 тонн годовое производство = 0,4 трлн. руб. (95% экспорт – пошлина 300%)
Алюминий – 100 000 руб./тонна Х 3,8 млн. тонн годовое производство = 0,38 трлн. руб. (85% экспорт – пошлина 300%,
экспорт запрещается до формирования госрезервов)
Медь – 250 000 руб./тонна Х 750 тыс. тонн годовое производство = 0,2 трлн. руб. (80% экспорт – пошлина 300%, экспорт
запрещается до формирования госрезервов)
Никель – 800 000 руб./тонна Х 250 тыс. тонн годовое производство = 0,2 трлн. руб. (95% экспорт – пошлина 300%, экспорт
запрещается до формирования госрезервов)
Титан – 1 000 000 руб./тонна Х 30 тыс. тонн годовое производство = 0,03 трлн. руб. (80% экспорт – пошлина 300%, экспорт
запрещается до формирования госрезервов)
__________________________
Итого: производство базовых ресурсов – 45,6 трлн. руб., с учетом пошлин – 70 трлн. руб., при этом сбор от экспортных пошлин – 25
трлн. руб., что вызовет рост бюджетных доходов от природной ренты на 12-15 трлн. руб. (равный объему вывоза капитала в
пользу Запада – 110 млрд. долл. в 2021 г.)
«Параметры порядка» предлагаемой модели:
Ключевая ставка ЦБ РФ – 3-5% годовых, монетизация экономики (М2/ВВП) – 80-100%, рост за 3 года в 1,5-2 раза
Курс рубля (в перспективе 3-х лет) – 50 руб. за долл., инфляция – 2-3% годовых, с тенденцией к падению конечных цен
Рост реальных доходов населения (за 3 года) – в 1,5 раза, рост ВВП – на треть (8-10% в год),
ВВП России по ППС и по тек. курсу – 7% мировой экономики (текущий курс = ППС), ВВП ЕАЭС+ = 8-10% мирового

14.

Ключевая инфраструктура: биржа, клиринг, формирование собственной системы экономических оценок.
Формирование единого платежно-расчетного и торгового (биржевого) пространства Большой Евразии
БИРЖА
КЛИРИНГ + АУДИТ
Потребности
Существующая база
• Независимый аудит
• Золотые и физические резервы
• Расчетный центр
• Клиринговый центр
• API для подключения

15.

Структура глобальной финансовой системы после формирование платежно-расчетной альтернативы.
«Главный бонус» Большой Евразии – приведение капитализации стран в соответствие реальному ВВП
Доля Большой
Евразии в
мировом ВВП –
менее 30 %
Доля Большой
Евразии в
мировом ВВП
– более 50 %

16. Решение проблемы (2): построение альтернативной глобальной (евразийской) финансово-торговой системы на основе международной

платежно-расчетной единицы
ДОРОЖНАЯ КАРТА ПОСТРОЕНИЯ АЛЬТЕРНАТИВНОЙ ГЛОБАЛЬНОЙ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ:
Отладка платежно-расчетной инфраструктуры торговли в национальных валютах в рамках ЕАЭС с исключением рисков использования
валют, рейтингов, бирж, депозитариев и клиринговых систем третьих стран (2022 год);
Проработка концепции международного договора по формированию евразийской платежно-расчетной единицы, опирающуюся на
демографический, пространственный и ресурсный потенциал стран Большой Евразии (2022 год);
Формирование пула валютных резервов стран ШОС (по примеру БРИКС) как основа для торговли в национальных валютах (2023 год);
Формирование единого евразийского биржевого товарного пространства с ценообразованием на основные (стратегические) товары без
привязки к биржам и валютам третьих стран (2023 год);
Заключение международного договора об альтернативной платежно-расчетной единице (2024 год).
16